2020年3月全球医疗健康投融资月报.pdf

1 2020年3月全球医疗健康投融资月报：国内融资项目环比增长256%，生物医药逆势上扬2020 年 3 月，全球医疗健康领域共发生了 157 起投融资交易事件，融资总额达到 43.65 亿元美元，较上月约上涨 7.7%。全球生物医药以绝对优势成为 3月热门领域，国内融资热度回升，共产生 64起融资项目，但交易总额环比下降 55%。2020年3月全球投融资概述据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 3 月，全球医疗健康产业共发生了 157 起投融资交易事件，交易总 额达 43.65亿元美元，环比约上涨 7.7%（上月约为 40.54亿美元）。受新冠肺炎疫情影响，海外在 3 月份的融资事件数量和融资额度皆有所下滑，融资事件共有 96 起，较上月减少了 17起；融资总额为 32.48 亿美元，较上月降低了17%。国内疫情形势在3月大有好转，融资热度回升，共产生了64起融资项目，与上月的18起相比增长了256%，总交易金额为 79.72亿人民币。一、3月全球医疗健康产业细分领域融资情况 2 生物医药以绝对优势成为 3月全球医疗健康市场热门领域，其融资数量和融资金额皆高于其余三个领域，64 起融资项目共获得27.73 亿美元的资金，占 3 月全球医疗健康产业融资总额64%。与生物医药的热度相比，数字健康、医疗器械和医疗服务在 3月的融资表现相对一般，融资额皆呈下滑趋势。数字健康领域共发生了 47起融资事件，较上月多了 5 起，融资总额为6.4 亿美元，环比下降 41%，约占全球医疗健康产业本月度融资总额 15%，同比 2 月，占比也有所下降。医疗器械领域共发生 34起融资事件，较上月少了 5 起，融资总额为 5.35亿美元，环比下降 54%，约占全球月度融资总额 12.3%，比 2 月的占比下降16.24%。 医疗服务领域共发生 17起融资事件，较上月少了 8 起，融资总额为 4.17亿美元，环比下降 46%，约占全球月度融资总额 9.6%。3月国内投融资概述3月，国内医疗健康产业共产生 64 起融资项目，交易金额达 79.72 亿人民币（约11.23 亿美元），占本月度全球医疗健康产业融资总额 27.7%。其中，生物医药在国内的热度与海外市场保持一致，其融资事件数量和融资金额皆高于其他三个领域，21起融资项目获得 56.32亿人民币（约 7.95亿美元），约占国内3 月医健产业融资总额 71% ，约占全球月度生物医药融资总额 28.67%。 国内医疗服务领域虽是本月度融资事件数量最少的领域，但由于出现了几起单笔融资额较高的项目，拔高了该领域整体的融资额度，8起融资项目共融得 9.56 亿人民币，约占国内 3 月医健产业融资总额12%，约占全球月度医疗服务融资总额 32%。国内数字健康领域在本月的融资热度，相比上月有所下降，17 起融资事件共产生 7.94亿人民币的交易额，约占国内 3月医健产业融资总额 10%，约占全球月度数字健康融资总额17.5%。医疗器械的融资事件数量虽紧随生物医药，但融资金额却是本月度最低的领域，18 起融资项目只融得5.9亿人民币资金，约占国内 3月医健产业融资总额 7.4%，约占全球月度医疗器械融资总额 15.3%。 3 对比2020年Q1：全球医健产业融资受疫情影响较大，但生物医药依然保持坚挺从 2020年 1-3 月的数据来看，生物医药在 2月历经融资额几近“腰斩”后，于 3 月恢复其吸金能力，再次成为全球医疗健康产业最受资本欢迎的热门投资领域。受全球疫情影响，数字健康、医疗器械、医疗服务领域均保持了相似的融资趋势，一升俱升，一降俱降。值得关注的是，1月和 3 月，生物医药领域与其他领域的融资额度有较大差距。而 2月份，各领域融资额度相对均匀，除了医疗服务领域融得 7.67 亿美元的资金，生物医药、数字健康、医疗器械的融资额度皆在10 亿美元以上。 在 2020年 1-3 月期间，国内在 2月受疫情影响最为严重。通过对比 1-3 月国内医健产业各个领域融资数据，我们可以直观看出，国内医健产业各个领域在 2月的融资金额几乎都低于 1 月和 3月。3月国内疫情逐步受到控制，资本市场回暖，生物医药顺势上扬，数字健康、医疗服务和医疗器械领域的融资形势正在缓慢复苏。 4 二、3月全球医疗健康产业融资轮次分布3 月，全球公开轮次的医疗健康产业融资项目共有 148 个，10 个项目未公开轮次。融资项目多集中在 B轮以前（包括天使轮、A 轮和 B 轮），这些融资项目有 102 起，约占总融资事件的 65%。其中 A 轮融资事件最多，共有 54起，占总融资事件数量的 34%。 3月国内医健产业融资轮次分布情况3 月，在国内医疗健康产业 64 起融资项目里，有 4 起项目未公开轮次，其余融资项目也集中在 B 轮以前（包括天使轮、A 轮、B 轮），在这一阶段的融资项目有 48起，占国内总融资事件数量的 75%。 对比2020年Q1：A轮融资项目最多，C轮逐渐增加对比 2020年 1 至3 月融资项目所处的发展阶段，整体形势依然是集中在 B 轮以前，且 A 轮项目最多。同样值得关注的是，1-3 月，C 轮项目正呈现逐渐增多的趋势。这意味着，进入成熟阶段的初创公司增多，且在一定程度上具备盈利能力。这一阶段的初创企业走向后期融资阶段，甚至上市的可能性增强。 5 2020年3月全球医疗器械投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 3月，全球医疗器械领域共发生 34 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额为 5.434亿美元。随着新冠肺炎疫情在全球蔓延，全球多个行业的发展均受到影响，医疗器械领域在 3月份的融资步伐也随之放缓，融资事件数量和融资总额皆低于 2 月。其中，融资事件数量较上月少了4 起，融资总额较上月下降了 53%（2 月全球医疗器械融资总额为 11.57亿美元）。不过，随着国内疫情防控形势持续向好，我国多个省市正在有秩序地复工复产，医疗器械领域的融资热度也渐渐回暖。3月，国内医疗器械领域产生 18 个融资项目，比上月多了 15起（2 月国内仅 3起医疗器械 融资项目）。本月在全球医疗器械领域，获得最高融资额的企业是来自以色列的非侵入式医疗设备研发商Insightec。该公司于本月签署了一项 1.5亿美金 F 轮融资协议，领投机构为 Koch DisruptiveTechnologies。这轮融资的投后估值为 13亿美元。一、2020 年3 月全球医疗器械投融资概况3月全球医疗器械融资轮次分布3月，全球医疗器械融资项目公开轮次的有30 个，4 起融资事件未公开轮次。如前两月一样，融资项目多 集中在 B轮以前（包括种子轮、A 轮和 B轮），这些融资项目有 23 起，约占总融资事件的 67%。其中 A轮融资事件最多，共有 13起，占总融资事件数量的 38%。 6 3月全球医疗器械细分领域融资分布3月，在医疗器械四大细分领域里，医疗设备依然是最受资本青睐的细分领域，其融资事件数量和融资金额均高于其他细分领域，14 起融资项目共获得4.07 亿美元，占医疗器械总融资额的 75%。值得注意的是，与 2月相比，医疗设备领域在 3月的融资事件数量和融资总额并没有发生大的变化，但占比却有大幅提升。本月，高值医用耗材的融资情况反超体外诊断，9起融资事件共获得 6563 万美元的资金，体外诊断紧随其后，8起融资事件获得 6228 万美元融资资金。低值耗材依然是吸金能力最弱的细分领域，但比 2月有所提升，3起融资事件共获得 882 万美元。 2020年3月全球医疗器械融资TOP53月，医疗器械领域融资金额排名前 5 名的企业，共获得 3.9亿美元资金，略低于上月。值得关注的是，本月医疗器械融资 TOP5企业里有 4 家是医疗设备企业。这在一定程度上与疫情有关。3月份，新冠肺炎疫情在全球蔓延，呼吸机等高端医疗设备需求量激增。不少企业如阿玛尼、劳斯莱斯等非医疗相关企业及时转产呼吸机，而一些以生产医疗设备起家的初创企业在资本市场也获得重视。 7 从融资阶段来看，本月医疗器械融资 TOP5企业的融资阶段皆在 B 轮及B 轮以后阶段，且有两家企业分别进入 E轮和 F 轮。与 2月相同的是，本月医疗器械融资 TOP5企业里，也有 1家企业为国内企业：机器人研发企业擎朗智能。该公司于 3月 9 日宣布，已完成2 亿人民币 B 轮融资，本轮融资由源码资本领投，华登资本和上海科创基金跟投，老股东云启资本、远望资本持续加注。另外值得注意的是，3 月医疗器械融资 TOP1企业是一家以色列的医疗设备公司：Insightec。这是一家老牌企业，成立于 1999年，至今已获得至少 8 次融资，本月已完成F 轮融资。得益于该公司的磁共振引导聚焦超声技术，老股东在过去 20年内持续注资，但其上市之路并不明朗。 2020年3月全球数字健康投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 3月，全球数字健康领域共发生 47 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额为 6.4亿美元（50.81 亿人民币）。新冠肺炎疫情在全球的蔓延也让数字健康资本市场受到波及。数字健康领域在 3月的融资节奏放缓，尽管融资事件数量较 2月增加了 4 起，但融资总额较 2 月下降了约40%（ 2 月全球数字健康融资总额为 10.81亿美元）。随着国内疫情防控形势持续向好，国内数字健康领域的融资热度较为稳定。3月，国内数字健康领域产生17 个融资项目，共获得1.12 亿美元（约 7.94 亿人民币）融资资金，占全球数字健康融资总额的17.5%。 本月在全球范围内，获得最高融资额的企业是健康管理平台 Cure.fit，完成了一项 1.1亿美元 D+轮融资，投资机构包括 Temasek、McGovern Family Trust、Ascent Capital、Castle Island、Accel、UnileverVentures、Satyadharma Investment、PraTithi Organic Foods、BostonConsulting Group、GabelhornInvestment和 Epiq Capital。 8 一、2020 年3 月全球数字健康投融资概况3月数字健康融资轮次分布3月的全球数字健康融资事件中，公开轮次的有43 起，未公开轮次的融资事件4 起。与 1 月和2 月相同，融资轮次多集中在B轮以前（包括种子轮、A轮和B轮），B轮前融资事件有31起，占总融资事件的67.39%。其中种子轮融资事件最多，共有 16起，占总融资事件数量的 34.78%。此外，数字健康的 D 轮融资事件占到总融资事件的15.22%，相比前两个月表现更为突出，模式逐渐成熟的数字健康公司在增多。 2020年3月数字健康细分领域融资分布与以往大数据/信息化厂商领域最吸金的情况不同，3 月，在数字健康五大细分领域里，健康管理一举成为最受资本青睐的细分领域。尽管在融资数量上不比大数据/信息化厂商和人工智能领域，但因其单笔融资金额较高（尤其 Cure.fit成为本月数字健康领域融资最多的公司）所以融资金额总体高于其他细分领域，9起融资项目共获得 1.88亿美元，占数字健康总融资额的 29%。紧随其后仍是大数据/医疗信息化厂商，相比2 月有多笔金额破亿美元的融资交易，3 月的大数据/医疗信息化领域表现相对不算太突出，但依然是最为吸金的细分领域之一。此外，人工智能领域融资数量比大数据/医疗信息化厂商融资数量少2 件，因此金额也不及后者，为 1.22亿美元；互联网医院服务与智能硬件领域融资数量相当，不过后者融资金额不及前者，分别为 9900万美 元和 6239万美元。 9 2020年3月全球数字健康领域融资TOP5 2020年3月全球生物医药投融资根据动脉橙数据库不完全统计，2020 年 3月，全球生物医药领域共发生 62 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额为 27.73亿美元（191.16 亿人民币）。相比 2月全球生物医药投融资热度的明显遇冷和融资额则近乎腰斩的情况，3 月生物医药领域的资本热度有所回升。尽管在事件数量上不及 1月的 71 起事件，但融资总金额比1 月多出 3.08 亿美元。这也与国内疫情防控形势持续向好，国内生物医药领域投融资活动逐步恢复相关。3月，国内生物医药领域共发生 21起融资事件，融资总额达 7.95 亿美元（约 56.32亿人民币），占全球生物医药融资总额的28.67%，高于数字健康领域17.5%的占比。值得一提的是，3月国内融资事件涉及融资额度较大，单笔交易金额超过 1亿美元的就有 3 起，涉及公司分别是南京传奇、荣昌生物和诺诚健华。 本月，在全球范围内，获得最高融资额的企业是国内的创新药物研发商诺诚健华，完成了一项 1.64 亿美元（22.4 亿人民币）F 轮融资，投资机构包括妙城集团、WT Investment、Athos Asia EventDrivenMasterFund、东方旭升基金、中国国有企业结构调整基金、Octagon Investments Master Fund、老虎亚洲基金、Rock Springs Capital、Matthews Asia Funds、云南汉康生物、金谷环球和维梧资本。一、2020 年3 月全球生物医药投融资概况3月全球生物医药融资轮次分布3月的全球生物医药融资事件中，公开轮次的有51 起，未公开轮次的融资事件 11 起。与 1 月和2 月相同，融资轮次仍然多集中在 B轮以前（包括种子轮、A 轮和 B轮），B 轮前融资事件有 31 起，占总融资事件的 60%。其中 A 轮融资事件最多，共有 17 起，占总融资事件数量的 27.42%。 10 3月全球生物医药细分领域融资分布与 2月一样，本月生物医药领域融资事件数量最多的细分领域是生物制药，事件总数为 22 起，不过，和 2月不的是，3月融资总额最高的细分领域当属基因技术，融资总额达到 10.35 亿美元，平均单笔融资约为6089.84万美元。生物技术、化学制药/制品和生物制品领域的融资事件数量和融资总额较为接近，融资总额均超过2 亿美元。此外，从这些制药公司关注的主要适应症来看，肿瘤仍然是关注重点，针对肿瘤的细胞疗法、靶向疗法等创新疗法公司也多在 3月融资成功。 11 2020年3月全球生物医药投融资TOP5 2020年3月全球医疗服务投融资3月，全球医疗服务领域共发生 17 起融资事件，交易金额约达 4.2亿美元，约占本月全球医疗健康总融资额 10%。其中，国内在 3月份有 8 起融资事件，融资金额达 9.56亿人民币（1.35 亿美元），约占全球医疗服务融资额的 32%。全球医疗服务领域在本月的融资事件，单笔融资额较高。2020年3月全球医疗服务领域融资企业TOP5本月全球医疗服务融资企业 TOP5企业共产生约 3.9 亿美元的融资交易额，揽去本月全球医疗服务领域总融资额近 93%的额度，其中融资额最高的企业是美国一家健康护理服务商 Alignment Healthcare，获得 1.35 亿美元的C 轮融资。进入本月医疗服务融资 TOP5的国内企业有两家：泰和诚医疗和保险极客。泰和城医疗以 7 亿人民币的战略融资位居第三，保险极客获得 2500万美元 C 轮融资，成为第五名。另外值得一提的是美国一家医疗服务公司 Tempus，这是一家通过收集和分析分子和临床数据来推进精准医疗的技术服务公司，于本月获得了 1亿美元的 G 轮融资。Tempus 成立于 2015年，创始人兼首席执行官名为 Eric Lefkofsky。从融资轮次来看，这家成立不到 5 年的公司显然已经进入融资的后期阶段，并且至今已经筹集了 6.2亿美元，此轮投后估值为 50 亿美元。 Tempus 能够持续获得资本支持的核心优势在于，该公司拥有较大的从学术医疗中心和社区医院聚合的连接临床和基因组数据库，通过机器学习、下一代测序和人工智能辅助的图像识别，帮助医生做出诊断决策。 12 Tempus 可以提供一系列服务，包括基因测序服务、数据结构化服务、可视化软件服务，实时图像识别服务等。基因测序服务包括 DNA 测序和 RNA 测序，DNA 测序会对从血液或者唾液里取出的肿瘤 DNA 样本和正常 DNA 样本同时进行测序，经过对比分析精确给出机体和生殖细胞的变化。而 RNA 测序则是分析 RNA转录的全过程来提供分子诊断信息，这些信息能与 DNA 测序结果形成互补，提供更为准确的诊断结果，比如检测染色体易位。数据结构化服务可以将肿瘤记录、病理报告和放射报告这样的文本数据，转化为结构化数据，以支持研究分析、质量检测报告和临床医疗决策。 可视化软件可以给出病状、疗法和治疗结果的临床和研究建议。同时，Tempus 结构化和标准化的数据也会反馈给医疗机构来进行内部的精准医疗研究，以此形成一个良性循环。 2020年Q1全球医疗健康产业动态资本报告扫描下方二维码，即可获取2020 年 Q1 全球医疗健康产业动态资本报告全文，了解 2020 年第一季度的更多投融资趋势。 13 （数字资讯部编辑：程小琴）以上数据来自动脉橙数据库。我们已推出动脉橙产业智库，助力追踪数字健康领域行业动态，覆盖公司名单、招投标、投融资信息、头部企业动态等各类数据，并梳理出九大维度进行实时更新，欢迎联系试用。