2020中国金融科技年度报告.pdf

天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 18 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 1 2020年，一场百年不遇的新冠肺炎疫情席卷全球，世界经济严重衰退，塞翁失马焉知非福， 疫情的肆虐却给数字科技的发展装上了助推器。 科技与经济在这一年加速融合，造就了新的经济动能，当然也带来了新的问题。2020 年， 在金融科技领域，金融数字化全面深化，无接触金融、小微金融加速发展，同时监管套利、 金融风险、数据安全、消费者权益保护等问题也被得到充分重视，多项监管规范出台。 金融科技行业的监管历经了鼓励项目创新、确立发展目标、严控业务风险、做好发展规划、 制定发展规矩、支持优秀企业上市等多个阶段后，在防范化解金融风险攻坚战收官之年迈入 了新的阶段：一方面所有涉及金融的业务都要受监管；另一方面经过监管试点的项目可以小 步快跑，更多项目也可以进入监管试点，开始科技创新。 行业也在历经着一些变化。巨头型金融科技公司谋求上市，尚未引发行业热议的“虹吸效应” 便步伐暂缓；行业内投融资呈现“冷静中不乏大手笔”的趋势，区块链领域成为 2020 年资 本新宠；中国金融科技专利执天下牛耳，截至2020年9月，全球有65%的金融科技专利 来自于中国，出现专利最多的技术是AI与区块链；金融机构的数字化改造也在如火如荼之中， 科技为信贷业务的技术与场景赋能带来了革命性的力量，提供臂助乃至业务颠覆，本报告也 展现出了一些应用案例；金融科技在银行非信贷业务、保险科技、资管科技等场景中也出现 了更多的应用，我们预估在 2021 年此类应用案例将全面铺开，拓展至更多场景。 摘要 展望 2021 年，我们认为金融科技将出现以下十个趋势： 金融科技各项政策落实，监管沙盒试点深入，标准化有望提速； 金融控股公司有望成立，大型金融科技公司反垄断监管加强； 赋能实体经济，科技在小微金融、供应链金融、三农金融应用加深； 持牌机构加大金融科技投入，创新型金融机构加速获批； 金融科技深化：从信贷科技到保险、资管科技全面铺开；从线上创新为主到线上线 下融合批； 个人数据和信息安全监管落地，市场化征信走向纵深； 数字人民币研发试点继续推进，跨境支付或实现首次实践； 5G、区块链等新技术加速金融科技深化； 金融科技马太效应加剧，细分龙头企业加速上市； 市场上有望涌现一批基于政府数据开放的金融科技创新。 0 2 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 2 2020 年金融科技 年度综述 2020 年中国金融 科技投融资与 资本市场 （一）2020 金融科技十大事件 08 30 34 20 09 30 10 31 11 31 14 32 14 32 15 33 16 20 17 34 20 18 35 21 18 37 26 （二）中国金融科技“强监管元年”：多项重磅政策出台 1. 金融科技强监管元年：多项重磅政策出台 2. 疫情之变：小微金融快速发展 无接触金融逆势爆发 3. 从“金服”到“数科”，金融科技公司更名、上市潮 4. 蚂蚁集团暂缓上市，2.1 万亿元财富盛宴“推迟” 5.P2P 之死：“眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了” 6. 央行数字货币多地试点 7. 场景金融之殇：跑路和打工人之泪 8. 金融科技创新监管试点全国铺开 9. 法规先行，个人信息保护加速推进 10. 多家创新型金融机构获得批复，包括直销银行、理财子公司、 消费金融公司等 1. 央行会议定调：2020 年要坚持发展与监管“两手抓”，持续推动 金融科技行稳致远 2. 各地区相继出台金融科技产业扶持政策，促进金融科技发展 3.2020 年多项强监管政策纷纷落地，开启中国金融科技“强监管元年” 4. 金融科技创新监管试点稳步推进 9 个地区 60 个项目 （一）2020 中国金融科技投融资大事记 （二）2020 年中国金融科技投融资与二级市场 1. 蚂蚁集团战略投资诺诺网络科技 5.1 亿元 金额为 2020 年之最高 2. 盛立金融完成亿元融资 红杉资本领投 3. 亲家数科 Pre-A 轮融资便 1.2 亿元 4. 年内刚成立的招平数科完成 2 轮融资 5.4 家金融科技公司成功进行 IPO 6.12 家金融科技公司获大型企业、互联网企业并购 1. 2018Q1-2020Q3，金融科技公司融资次数处于下滑趋势 2. 区块链领域成为 2020 年资本新宠儿 3. 二级市场变动：有公司市值暴涨 2.4 倍 三家年初至今涨幅过 100% CONTENTS 目录 01 02 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 3 2020 年金融科技 专利数据及趋势 科技赋能信贷 40 44 47 49 49 56 57 58 41 41 42 43 44 47 50 46 48 50 58 47 48 51 59 52 59 60 （一）我国金融科技专利申请情况与发展趋势 （一）技术赋能 （二）2020 年金融科技专利技 术分布情况与发展趋势 （二）赋能场景 （三）2020 年我国金融科技专利应用场景分布情况 （四）2020 年专利申请人类型 （五）2020 年全球金融科技专利排行榜 TOP100 （六）专利案例分析 1.2020 年 AI+ 金融专利申请情况与发展趋势 2.2020 年区块链金融专利申请趋势 3.2020 年我国大数据、云计算和 IOT 专利申请趋势 1.2020 年我国银行业务专利申请趋势 2.2020 年保险科技专利申请趋势 3.2020 年投资理财专利申请趋势 1. 持牌金融机构 2. 互联网及科技公司 3. 传统企业 建设银行：基于机器学习的资产证券化定价方法 博普科技：基于机器学习的债券征信评价方法 天冕大数据：基于机器学习的欺诈检测和风险评估方法 附：2020 年全球金融科技专利排行榜 TOP100 （三）科技赋能信贷典型案例 1.“亿亩田”- 基于卫星遥感和人工智能技术的智能化农村金融服务 2. 基于区块链的长三角征信链应用平台 3. 联邦学习 / 多方学习信贷服务方案 4. 信贷全流程解决方案 03 04 0 4 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 4 （一）银行非信贷业务 （二）保险科技 （三）资管科技 1. 手机银行 2. 智能网点 3. 跨境交易 （一）金融科技各项政策落实，监管沙盒试点深入，标准化有望 提速 （二）金融控股公司有望成立，大型金融科技公司反垄断监管加强 （三）赋能实体经济，科技在小微金融、供应链金融、三农金融应 用加深 （四）持牌机构加大金融科技投入，创新型金融机构加速获批 （五）金融科技深化：从信贷科技到保险、资管科技全面铺开； 从线上创新为主，到线上线下融合 （六）个人数据和信息安全监管落地，市场化征信走向纵深 （七）数字人民币研发试点继续推进，跨境支付或实现首次实践 （八）5G、区块链等新技术加速金融科技深化 （九）金融科技马太效应加剧，细分龙头企业加速上市 （十）市场上有望涌现一批基于政府数据开放的金融科技创新 1. 个性化产品设计 2. 智能营销 3. 智能核保 4. 智能理赔 1. 智能投顾 2. 智能推送 3. 智能投研 金融科技 其他应用场景 金融科技趋势 展望 05 06 64 64 65 69 70 66 71 67 67 68 68 74 75 75 76 76 76 77 78 79 79 66 64 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 5 （一）银行非信贷业务 （二）保险科技 （三）资管科技 （一）金融科技各项政策落实，监管沙盒试点深入，标准化有望 提速 （二）金融控股公司有望成立，大型金融科技公司反垄断监管加强 （三）赋能实体经济，科技在小微金融、供应链金融、三农金融应 用加深 （四）持牌机构加大金融科技投入，创新型金融机构加速获批 （五）金融科技深化：从信贷科技到保险、资管科技全面铺开； 从线上创新为主，到线上线下融合 （六）个人数据和信息安全监管落地，市场化征信走向纵深 （七）数字人民币研发试点继续推进，跨境支付或实现首次实践 （八）5G、区块链等新技术加速金融科技深化 （九）金融科技马太效应加剧，细分龙头企业加速上市 （十）市场上有望涌现一批基于政府数据开放的金融科技创新 2020年，突如其来的新冠肺炎疫情对中国乃至全球经济带来前 所未有的冲击。世界经济严重衰退，产业链供应链循环受阻，国 际贸易投资萎缩，大宗商品市场动荡。 我国金融管理部门坚决落实党中央、国务院“六稳”、“六保” 工作部署，及时采取保持流动性合理充裕、引导市场利率下行、 增加再贷款再贴现额度、出台小微企业信用贷款支持计划、实施 中小微企业贷款阶段性延期还本付息政策等多种应对举措，全力 对冲疫情影响。 这特殊的一年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年， 亦是打好防范化解金融风险攻坚战收官之年。根据中国人民银行 发布的中国金融稳定报告（2020），防范化解重大金融风险 攻坚战取得五大重大成果：一是宏观杠杆率过快上升势头得到遏 制；二是高风险金融机构风险得到有序处置；三是企业债务违约 风险得到妥善应对；四是互联网金融和非法集资等风险得到全面 治理；五是防范化解金融风险制度建设有力推进。 金融体系正处在自上而下的革新当中，服务于金融体系的金融科 技行业的监管环境与行业环境也在发生着变化：从风险整治到规 范发展，从监管试点到巨头上市，从技术革新到场景应用，均与 2019年有着显著差异，这也是我们发布本篇报告的目的所在， 旨在展现金融科技行业从显著到细微的变化。 导语 0 6 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 6 01 2020年金融科技 年度综述 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 7 2020 年的中国金融科技行业，最大的变化是监管环境的变化。 2020 年被称为金融科技强监管的元年。在这一年中，商业银行互联网贷款管 理暂行办法出台、民间借贷迎来史上最严“利率红线”、 网络小额贷款业 务管理暂行办法（征求意见稿）发布、互联网存款整治、互联网保险业务监 管办法新版发布多项针对金融科技领域的强监管政策纷纷征求意见或落 地。在2021年，这些具体政策将形成完整的组合监管体系，监管套利将失去市场， 合规稳健发展成为主题。 在强监管的同时，支持金融科技应用创新试点的监管沙盒在 2020 年正式启动。 在央行的指导下，北京、上海、重庆、深圳等9个试点地区2020年共推出70 个创新项目试点，申请主体除持牌金融机构外，还包括至少 30 家科技公司。随 着 2021 年监管沙盒试点的持续推进，试点经验的逐步积累，金融科技创新应用 将会继续深入。 传统金融机构的数字化改造也在持续进行中。传统金融机构发力金融科技有多种 方式，一是头部机构设立金融科技子公司，截至目前，已有至少 12 家银行系金 融科技子公司成立，在服务本行的基础上逐渐实现技术输出、服务同业。二是金 融机构与科技公司合作，采购技术服务和产品。从 2019 年开始，以银行为代表 的金融业IT服务需求呈明显上升态势，在2021年，金融科技服务商将迎来更 多的市场空间。 应用场景上，金融科技也在迅速拓宽。金融科技正在从信贷向保险、证券资管等 领域快速渗透。保险科技与资管科技或将推进人工智能、大数据、云计算、区块 链等技术在理赔、信用风险监控、精准营销、支付转账、金融合约、监管审计、 投顾、投研、投资等方面应用。 在 2020 年疫情冲击、监管从严的大环境下，蚂蚁集团、京东数科、陆金所、马 上消费等标杆企业冲刺 IPO，慧择、京北方、凌志软件、移卡科技、天阳科技、 新致软件等金融科技公司已成功登陆资本市场，后续更多金融科技细分龙头公司 有望成功 IPO，巨无霸蚂蚁集团在经过整改之后，也有可能在 2021 年重启上市。 经过资本市场的助力，上市金融科技企业将获得更好的发展机会，行业之间的马 太效应会更加明显。 0 8 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 8 （一）2020 金融科技十大事件 回顾 2020，载入史册的大疫之年。 这一年，牵动全球的新冠疫情，不仅考验着个体的生命健康，也考验着世界经济的发展。中国面对疫 情冲击，开启全民抗疫，短时间内构筑起严密的防控体系；在疫情得到有效控制后，中国又不断推进 常态化防控机制，有效控制疫情并稳住了就业和经济基本面。 这一年，线下经济在生死存亡之际，纷纷加速了线上化转型；同时，疫情造成的环境隔离状态也促使 在线经济逆势爆发，无接触金融逐渐流行。 这一年，小微企业营生艰难，“活下去”成了最重要的目标 . 在疫情的倒逼之下，火线自救、极速 转型，成了“座右铭”。 这一年，金融科技迎来强监管，网络小贷新规、互联网贷款新规等多项重磅政策出台（或征求意见）， 平衡着创新与风险的关系。 这一年，从“金服”到“数科”，金融科技公司迎来更名、上市潮。更名为“蚂蚁科技集团”的蚂蚁 金服，骤然停下了上市的脚步。671 万股民迎来一场空欢喜，1360 万基民买了个寂寞。 这一年，场景金融可谓是“暴雷大年”，前有优胜教育被爆崩盘跑路，后有沸沸扬扬的蛋壳公寓“租 金贷”事件。一地鸡毛，体面全无。 . 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 9 1. 金融科技强监管元年：多项重磅政策出台 无论金融与科技如何交融，金融科技的本质还是为金融服 务，这也意味着风险时刻伴随。因此，在金融数字化转型 趋势下，金融监管也将随之增强，以守牢风险底线。 监管部门采取一系列措施平衡创新与风险的关系，遏制盲 目扩张和滥用杠杆风险，开启了中国金融科技“强监管元 年”。 2020 年，多项针对金融科技领域的强监管政策纷纷落地或 征求意见；监管采取一系列措施平衡创新与风险的关系， 遏制盲目扩张和滥用杠杆风险。 互联网贷款方面，银保监会 7 月正式下发并实施商业银 行互联网贷款管理暂行办法，促进互联网贷款业务获客、 产品设计、风控、催收等环节合规发展；民间借贷迎来史 上最严“利率红线”，以“4 倍 LPR”取代了“24% 和 36% 为基准的两线三区”的规定；面对网络小额贷款业务 通过高杠杆率迅速扩张所带来的风险，银保监会等部门起 草了网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）， 明确网络小贷公司的注册资本、杠杆率、贷款金额、联合 贷款出资比例等；除此之外，关于实施金融控股公司准 入管理的决定与金融控股公司监督管理试行办法的 实施，标志着金控公司必须持牌经营，有效打击借金控之 名行监管套利之实的行为。 2020 年底，蚂蚁集团下架银行存款产品之后，陆续有其他 互联网金融平台也下架了其存款产品。截至目前，腾讯理 财通、京东金融、度小满金融、陆金所、天星金融等至少 10 家平台下架相关产品。业界猜测，互联网存款或将迎来 专门的监管办法。 2021年伊始，这一监管办法正式出台。1月15日，银保 监会办公厅、人民银行办公厅联合印发关于规范商业银 行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知（下称 通知）。通知重点明确了以下内容： 一是规范业 务经营，不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两 便存款业务；二是强化风险管理；三是加强消费者保护； 四是严格监督管理。 银保监会和央行有关部门负责人强调，目前相关商业银行 通过非自营网络平台开展的存款业务规模不一，各自的经 营状况也有所差别，为避免次生风险，通知明确监管 部门可根据相关商业银行的风险水平，按照“一行一策” 和“平稳过渡”的原则，督促商业银行稳妥有序整改。 复盘2020，回顾金融 与科技领域值得铭记 的十大事件。 0 10 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 10 2. 疫情之变：小微金融快速发展 无接触金融逆势 爆发 疫情之下，经济经历着至暗时刻。小微企业更是成为 疫情冲击下的“重灾区”。力保小微，成了必须完成 的任务。 传统的方式已然失效。这一年，疫情阻隔，小微企业 面临最迫切的融资需求，监管方提供了最有力的政策 支持，不仅在政府工作报告中提及小微企业多达12次， 还于6月出台关于进一步强化中小微企业金融服务 的指导意见关于进一步对中小微企业贷款实施阶 段性延期还本付息的通知等三份文件，真金白银地 支持小微金融业务。 政策之外，金融科技则发挥了最强的赋能价值。 疫情 之下，科技驱动的小微金融正在破局，“无接触银行” 等新兴金融业态快速兴起，凸显出金融科技的价值。 据央行介绍，2020 年小微企业融资呈现了量增、面扩、 价降的良好趋势，支持小微企业发展也带动了更多的 就业。2020 年前三季度小微企业融资新增 3 万亿元， 同比多增 1.2 万亿元。支持小微经营主体 3128 万户， 同比增长 21.8%；前三季度新增 429 万户，这与 2019 年年同期增量基本上相当。9 月新发放的普惠小微企业 贷款平均利率是 4.92%，较 2019 年 12 月下降了 0.96 个百分点。 在中国，中小微企业贡献了全国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的专利发明、80% 以上的城镇就业和 90% 以上的企业数量。但小微企业抗风险能力又是最脆弱的。如何解决小微企业 的融资难题，是数百年来的世界性金融难题。 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 11 3. 从“金服”到“数科”， 金融科技公司更名、上市 潮 2020 年，多家头部机构更名为“数字科技”，强化科技属性对于金融与经 济发展的核心价值。 首家提出数字科技概念的企业是京东数科，早在2018年9月就将京东金 融更名为“京东数科”，开创了数字科技名称的先河。京东之后，小米支 付也于 2019 年 9 月更名为“小米数科”。 进入2020年下半年，蚂蚁金服、360金融相继更名，前者7月中旬更名为“蚂 蚁科技集团”，后者于 8 月更名为“360 数科”。此外，小米数科于 2020 年 10 月宣布品牌升级为“天星数科”。 每家金融科技公司升级为“数科”品牌的背后，各自的发展战略也体现出 差异化特征，譬如蚂蚁科技服务于小微商户群体等普惠金融，京东数科则 倾向于新基建，强调其服务范围不限于金融科技，而是覆盖智能城市、智 能营销、AI 机器人等领域。 特别是新冠疫情爆发后，面对各地企业的客流量下滑、生存危机等难题， 政府部门提出引导实体经济数字化转型，因此一批金融科技公司意识到数 字技术对于中国经济的重要推动作用，重科技已成为必然趋势。 “更名运动” 0 12 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 12 进入 2020 年，除更名潮之外，金融与科技企业也迎来（拟）上市潮。 陆金所、慧择、天阳科技、新致软件等公司陆续登陆资本市场，京东数科 IPO 还 差临门一脚，只待靴子落下，而蚂蚁集团 IPO 刹车引起轩然大波，也因此，本文 将“蚂蚁集团暂缓上市”单列为2020金融科技第四大事件。科技类公司如金山云、 山大地纬、奇安信、寒武纪等公司均已上市。 此外，微众信科、中数智汇、海天瑞声、信安世纪等公司科创板IPO申请已过会， 金融科技应用平台百融云创已向港交所递交上市申请，德拓信息、三未信安、派 拉软件、联合资信等公司已签署上市辅导协议，国内最大支付收单机构银联商务 已完成科创板上市辅导，AI 公司第四范式回应上市传闻称尚无明确上市时间表， 但在探索科创板的上市机会。 “上市运动” 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 13 表 1-1:2020 金融与科技领域上市 / 拟上市公司一览 数据来源：零壹智库 / 天冕大数据实验室 2020 金融与科技领域上市 / 拟上市公司一览 已 上 市 公司名称 上市情况 公司属性 优刻得 -W（688158.SH） 1 月 20 日 登陆科创板 第三方云计算服务商 慧择（HUIZ.O） 2 月 12 日 登陆纳斯达克 互联网保险平台 金山云（KC.O） 5 月 8 日 登陆纳斯达克 独立云服务提供商 山大地纬（688579.SH） 7 月 17 日 登陆科创板 人工智能科技服务商 寒武纪 -U（688256.SH） 7 月 20 日 登陆科创板 AI 芯片独角兽 奇安信 -U（688561.SH） 7 月 22 日 登陆科创板 国内政企事业网络安全龙头 天阳科技（300872.SZ） 8 月 24 日 登陆创业板 金融 IT 解决方案提供商 陆金所控股（LU.N） 10 月 30 日登陆纽交所 平安集团旗下的投资理财和信贷等服 务平台 新致软件（688590.SH） 12 月 7 日 登陆科创板 金融 IT 解决方案提供商 明源云（0909.HK） 9 月 25 日 登陆港交所 房地产 SaaS 服务商 拟 上 市 京东数科 9 月 11 日 申请获受理 数字科技公司 青云科技 10 月 30 日 科创板 IPO 已提交注册 云计算服务商 蚂蚁集团 11 月 3 日 公告暂缓科创板上市 金融科技开放平台 中数智汇 11 月 27 日 科创板 IPO 过会 信用科技与大数据服务提供商 海天瑞声 11 月 27 日 科创板首发过会 AI 训练数据专业提供商 百融云创 12 月 7 日 向港交所递交上市申请书 金融科技应用平台 微众信科 12 月 7 日 科创板首发过会 “征信科技第一股” 信安世纪 12 月 11 日 科创板 IPO 过会 信息安全产品和解决方案服务商 德拓信息 7 月 21 日 签署上市辅导协议 人工智能及大数据公司 三未信安 10 月 21 日 签署上市辅导协议 商用密码设备提供商 派拉软件 10 月 28 日 签署上市辅导协议 数字身份安全服务商 联合资信 11 月 20 日 签署上市辅导协议 信用评级机构 银联商务 12 月 9 日 完成科创板上市辅导 国内最大支付收单机构 第四范式 无明确上市时间表，探索科创板上市 机会 人工智能平台与技术服务提供商 慧捷科技 8 月 10 日 终止冲刺科创板 专注企业联络中心信息技术服务 0 14 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 14 4. 蚂蚁集团暂缓上市，2.1 万亿元财富盛宴“推迟” 作为人类有史以来最大规模的融资定价，蚂蚁集团的IPO 注定将成为一个里程碑。 根据科创板的申购价格，蚂蚁发行价为68.8元/股，对应 的静态市盈率为 96.48 倍。以发行价计算，蚂蚁 2.1 万亿的 估值一举超越了工商银行，比肩贵州茅台。 然而，离拟挂牌上市日还有三天，即 11 月 2 日，形势“迅 速转折”中国人民银行等四部门联合约谈蚂蚁集团有 关人员。同一天，已经酝酿两年多的网络小额贷款业务 管理暂行办法（征求意见稿）发布，给“史上最大 IPO” 增加了变数。 11 月 3 日，上交所、港交所相继宣布蚂蚁 IPO 暂缓，蚂蚁 集团骤然停下了上市步伐。671万股民迎来一场空欢喜， 1360 万基民买了个寂寞。 对于暂缓蚂蚁IPO的理由，上交所公告称，原因在于金融 科技监管环境发生了变化。相关重大事项可能会导致发行 人不符合上交所科创板相关发行上市条件或者信息披露要 求。 11 月 4 日早间，蚂蚁集团公告，香港公开发售的申请股款 将不计利息分两批退回；5日晚间，蚂蚁公告拟于11月6 日启动退回 A 股新股认购资金等款项。 此后，蚂蚁集团的回应是：会深入落实约谈意见， 继续沿着“稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开 放共赢”的十六字指导方针，继续提升普惠服务 能力，助力经济和民生发展。 12月15日，蚂蚁集团董事长井贤栋在2020第 四届中国互联网金融论坛上发表了题为“金融科 技的责任与担当”的主旨演讲，这也是蚂蚁集团 暂缓上市后首次公开发声。井贤栋表示，“蚂蚁 集团全体正在认真学习十四五规划建议和中 央一系列关于金融安全和金融稳定发展的政策精 神，对照监管部门的要求，照镜子、找不足、做 体检，积极配合监管，进一步落实监管要求。” 5.P2P 之死：“眼见他起高楼，眼见他宴宾 客，眼见他楼塌了” 2020 年 11 月下旬，中国银行保险监督管理委员 会首席律师刘福寿在“财经年会2021：预 测与战略”上宣布，全国在运营P2P平台已在 2020 年 11 月中旬完全归零。 从国内第一家P2P公司拍拍贷2007年6月成立 算起，P2P行业从无到有，进而遍地开花，再 到爆雷潮，最后终于清零落幕，前后只不过短短 13年。据统计，过去10余年里先后有1万多家 P2P上线，高峰时同时有5000多家运营，年交 易规模约 3 万亿元。 2018年8月，全国P2P网贷整治办下发关于 开展 P2P 网络借贷机构合规检查工作的通知， 以12月末为限，要求P2P走完“机构自查、自 律检查、行政核查”三道程序，整改全面提速。 2018 年 12 月底，监管发布关于做好网贷机构 分类处置和风险防范工作的意见（简称“175 号文”），给整个网贷行业下达最后通牒。各省 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 15 由此掀起关停 P2P 机构的风潮，直至 今日，实现清零。 在全国实际运营的 P2P 网贷平台清零 之际，未完成清退的 P2P 平台仍在努 力兑付。 北京市互联网金融行业协会表示，网 贷平台风险处置是一项长期持续的工 作，并不会随着特定时点而宣告终止。 切实保护出借人的合法权益，压实平 台的主体责任，严厉打击逃废债行为， 坚决维护社会秩序稳定等，仍将是今 后一个时期内网贷风险整治的工作重 点。 另外，美国最大的 P2P 平台 Lending Club 于 2020 年 12 月 31 日关闭旗下 的 P2P 借贷平台。 6. 央行数字货币多地试点 2020年，数字人民币进入了试点测 试阶段。 4月初，央行数字货币研究所指出数 字人民币将先行在深圳、苏州、雄安 新区、成都及未来的冬奥场景进行内 部封闭试点测试。随后，多家国有大 行相继传出内测数字钱包的消息。 7月以来，央行数字货币研究所先后 与滴滴、美团、哔哩哔哩等机构达成 合作，共同促进数字人民币移动应用 的功能创新及场景的落地应用。 10 月，数字人民币实现了规模更大、 范围更广、场景更为丰富的试点测试，在深圳罗湖以红包形式向5万名预约 群众发放，可用于 3800 多家合作商户消费。关于数字人民币的相关交易数据 也首次被官方披露，据中国人民银行副行长范一飞透露，数字人民币已经处理 313 万笔交易。 11 月 1 日，中共中央总书记习近平在求是杂志发表重要文章，指出要积极 参与数字货币国际规则制定。11 月 3 日，“十四五规划”全文披露，其中指出 要稳妥推进数字货币研发。11 月 9 日，中国（北京）自由贸易试验区总体方 案中提到，支持人民银行数字货币研究所设立金融科技中心；建设法定数字 货币试验区和数字金融体系。 12 月，苏州面向所有符合条件的苏州市民共发放了 2000 万元的数字人民币红 包，每个红包200元，红包数量共计10万个。相较深圳，此次苏州数字人民 币红包试点商户更多、覆盖范围更广，在参与测试的机构中，除了工、农、中、建、 交、邮储六家银行外，还有京东、美团等互联网巨头，以及华为、OPPO 等手 机厂商。 自 2014 年开始进行探索，数字人民币的研发进展一直是市场关注的焦点。现 阶段，数字人民币的推进速度超出预期，正由小规模封闭试点向大规模、大范围、 多场景的试点阶段过渡。与全球其他主要国家 CDBC 项目相比，中国数字人民 币的先发优势依旧明显，且有进一步拉大的趋势。 0 16 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 16 7. 场景金融之殇：跑路和打工人之泪 （1）蛋壳爆雷，体面全无 2020年11月，蛋壳公寓爆雷，许多普通的年轻人成为“蛋壳公寓当事人”，面 临被房东清退的不堪处境。12 月 3 日凌晨，广州蛋壳公寓一租客因被业主强制清 退房屋，又背负着房租贷款的压力，在点燃房子之后选择跳楼自杀，将蛋壳事件 引爆舆论。 细数长租公寓的暴雷事例，已经远超百家，涉及到的租客、房主更是以百万计。 据新华时评，2018年“鼎家公寓”爆雷至今，长租公寓已陆续“爆雷”超过170家， “资本盛宴”后的残羹冷炙几乎全由房东和租客等自行消化。 而此次“爆雷”的蛋壳公寓，从美国上市的高光时刻到爆雷，只用了10个月的时间。 回看蛋壳的发展历程，2018年初获得了数十亿元融资，随后对房东和租客施展“高 收低租”、“长收短付”的倾销方式，迅速扩大市场规模、提高自身估值，并于 2020 年 1 月 17 日成功登陆美国纽交所。上市背后的风投机构、公司高管可谓赚 得盆满钵满。而如今，企业资金链断裂，把租赁矛盾留给了房东和租客，各方为之“埋 单”。 历经多次发酵后，蛋壳事件租客的权益保护迎来转机。一位蛋壳租客表示，与蛋 壳办理解约之后，已可通过线上方式办理微众银行租金贷的结清。根据微众银行 的条款，该方案是将退租后蛋壳公寓所欠租客的预付租金，用于抵偿租客在微众 银行的贷款。如此之下，租客的租金贷就得以结清，然后由微众银行向蛋壳公寓 进行催收。 蛋壳事件尚未结束，另一家长租公寓自如也开始“作妖”了。目前，自如北京、南京、 天津等多地业主都遇到过被强制解约的情况，至少波及数千名业主。 （2）优胜教育爆雷，教培领域“预付费”之弊 2020 年 10 月底，经营长达 21 年的老牌教育机构优胜教育被爆停运，同时出现学 员无法退款等问题。据报道，仅北京校区就有上亿元应退学费。一周后，知名英 语培训品牌芝麻街英语也有门店宣布停止营业。这些爆雷事件所遗留下来的最大 问题，便是大批量的学员和老师无处讨要的预付款与薪资。 目前，该事件也迎来最新进展。据澎湃新闻 12 月 18 日报道，有消息称，跟谁学 旗下 K12 品牌“高途课堂”于近日开始无偿接收优胜教育旗下学员，并赠送寒假 和春季课程。“对于这些曝出有问题的企业来说，转移学员可以降低纠纷，也有 “场景金融的本质是将 场景的交易风险与金融 的信用风险叠加到了一 起，当场景出现交易风 险，极易引发信用风险。 对B端商户的风控已经 成为场景金融风控的关 键。” “ 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 17 利于企业家重新二次创业。对于接收学员的企业来说， 在教育行业竞争越来越激烈，且营销成本越来越高的 情况下，通过前期无偿接收获得用户也是一笔划算的投 入。”教育产业投资人士徐华向记者表示，接收企业一 般都会获得社会好感。 8. 金融科技创新监管试点全国铺开 金融科技的应用是一柄双刃剑，只有守正创新才能行稳 致远。为了更好地促进金融科技行业发展，落实金融 科技（FinTech）发展规划（2019-2021 年）（银发 2019209 号），2019 年 12 月，中国人民银行宣布 正式启动金融科技创新监管试点工作。 与国外的金融科技“监管沙盒”相比，中国的金融科技 创新监管工具既与国际接轨，即都秉承柔性监管的理念， 又符合中国国情、具有中国特色，旨在引导金融机构利 用现代技术赋能金融提质增效，营造安全、普惠的金融 创新发展环境。这一金融科技创新监管试点也被称作是 中国版的“监管沙盒”。 2020 年 1 月，北京地区率先启动金融科 技创新监管试点，首批6项金融科技创 新监管试点项目对外公示，其中包括了 中信银行与中国银联、度小满金融、携 程联合推出的中信银行智令产品入选项 目试点。3 月，北京首批金融科技创新监 管试点项目完成登记，并向用户正式提 供服务。 2020年4月26日，中国人民银行在在 上海市、重庆市、深圳市、河北雄安新区、 杭州市、苏州市等6市（区）扩大金融 科技创新监管试点。 进入下半年以来，各地金融科技创新监 管试点工作的进程加快。6 月 2 日，北京 就对外公示了第二批 11 项金融科技创新 监管试点项目。7 月，上海对外公示了首 批 8 个创新应用，深圳对外公示了首批 4 个创新应用。8 月，重庆、广州、苏州、 杭州、雄安新区相继完成首批金融科技 创新监管试点项目对外公示。 据中国人民银行科技司金融科技管理处 处长李兴锋介绍，目前北京、上海、广州、 深圳等 9 个地区已公示了共计 60 个惠民 利企试点项目，涉及 60 多家金融机构和 30家科技公司，试点项目聚焦人工智能、 物联网、大数据、区块链、5G、卫星遥 感等多项技术，涵盖数字金融、供应链 金融、普惠金融等多个场景。 0 18 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 18 9. 法规先行，个人信息保护加速推进 2020 年 5 月 6 日，著名脱口秀演员池子（实名王越池）发布 微博爆料，中信银行上海虹口支行未获本人授权，将其个人 账户流水提供给上海笑果文化传媒有限公司，属于侵犯公民 个人信息的违法行为，并通过律师发函要求中信银行、笑果 文化赔偿损失、并公开道歉。 这一事件迅速引爆舆论。 5月7日凌晨，中信银行在微博发长文向池子致歉，并称已 处分相关员工，将支行行长撤职。5月9日，银保监会消费 者权益保护局发布通报称，对中信银行侵害消费者合法权益 事件启动立案调查程序，严格依法依规进行查处。 近年来，一系列涉及个人金融信息安全事件的出现，各种非 法收集、使用、公开甚至买卖个人信息的违法行为时有发生， 给从业机构敲响了警钟。 而相关的监管政策也在加速推进。2019年，个人金融信息（数 据）保护试行办法（初稿）、中国人民银行金融消费者 权益保护实施办法（征求意见稿）相继发布。2020 年年初， 人民银行发布的2020年规章制定工作计划也明确，将制定中 国人民银行金融消费者权益保护实施办法。 2020年2月13日，央行发布了一个新的金融行业标准 个人金融信息保护技术规范，从安全技术和安全管理方面， 对个人金融信息在生命周期各环节的信息保护提出了安全防 护要求。 9 月 18 日，央行发布修订后的中国人民银行金融消费者权 益保护实施办法；11月19日，我国首部个人信息保护法 （草案）完成了向社会公开征求意见的流程。草案赋予 自然人对其个人信息处理的知情权和决定权。 10. 多家创新型金融机构获得批复，包括直销银行、理 财子公司、消费金融公司等 2020 年以来，包括直销银行、金融科技子公司、理财子公司、 消费金融公司等在内的多家创新型金融机构的筹建和 开业获得监管批复。 直销银行方面，2020年有两家获批筹建。12月11日， 招商拓扑银行股份有限公司的筹建申请获银保监会批 复。这是继2017年1月中信银行与百度合作设立的 百信银行在北京批筹设立后的第二家直销银行。紧接 着 12 月 21 日，第三家独立法人直销银行“邮惠万家 银行”也获批筹建。 金融科技子公司方面，成方金科之后，央行成立金融 科技子公司“中汇金科” 。此外，2020年还有农业 银行金融科技子公司“农银金科”、中国太保旗下“太 保金融科技”、汇丰银行旗下“汇丰金融科技服务公司” 相继成立，以及一家开业交通银行金融科技子公 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 19 司“交银金科”于 11 月 27 日开业。 理财子公司方面，2020 年八家银行理财子公司获批筹建，其中三家已开业。民生理财（民生银行）、浦 银理财（浦发银行）、广银理财（广发银行）、华夏理财（华夏银行）获准筹建；青银理财（青岛银行）、 渝农商理财（重庆农商行）、信银理财（中信银行）获批开业，其中青银理财已于 11 月 19 日正式开业。 另外，恒丰银行公告称拟设立 恒丰理财有限责任公司 。 消费金融公司方面，截至目前，全国获批筹建的持牌消费金融公司达 33 家。2020 年五家消费金融公司获 批筹建，小米消费金融、北京阳光消费金融已开业，重庆蚂蚁消费金融有限公司、唯品富邦消费金融公司、 苏银凯基消费金融公司获批筹建。另外，11 月 12 日，海南银保监局局长傅平江表示，海南正在积极筹备 消费金融公司。 除了上述获批机构外，2020 年还有全国性第五家 AMC 银河资产获批开业，以及第二家个人征信机构“朴 道征信”的个人征信业务申请获央行受理。 0 20 天冕大数据实验室 中国金融科技年度报告2020 P 20 （二）中国金融科技“强监管元年”：多 项重磅政策出台 2019年底召开的中国人民银行金融科技委员会会议强 调，2020年要坚持发展与监管“两手抓”，持