2020年中国钢铁行业信用展望.pdf

1 / 22 请务必阅 读正文后的免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 钢铁行业的信用展望为稳定。该展望体现了远东资信对 钢铁行业未来 12 个月基本信 用状况的预期 。 观点摘要 2019 年， 随 着钢铁行业供给侧改革的不断深入， 钢铁行业去产能任务提前两年完成， 加之环保限产政策从“ 一 刀切” 转向差异化管理和超低排放标准的部署和实施，钢铁行业低端产能出清和产业升级持续推进，景气度回升。 从行业层面来看， 需求端方面， 基建行业对钢材消费拉动较上年有所提升， 制造业对于钢材消费拉动不强， 房 地产行业则是钢铁行业需求增长主要支撑； 供给端方面， 随着高炉限产放松及技改扩容， 行业供应有所扩张。 整体 行业供需较为平衡，钢价处于高位震荡。 从企业层面来看， 全国生铁、 粗钢和钢材产量大幅增长， 尽管钢材价格略有下降， 但钢铁企业营业收入规模有 所增长； 受铁矿石及焦炭价格上升， 钢铁企业成本端压力增大， 钢铁企业盈利能力有所下降； 与此同时， 受益于 去 产能和 “债转股” 政策的持续实施， 钢铁企业的资产负债率有所下降， 加之钢铁行业供给侧改革取得相应成效， 房 地产行业的投资和新开工面积增速仍处于较高水平， 钢铁行业需求有所增长， 钢铁价格维持高位， 钢铁企业偿债能 力获得提升。 2020 年， 是“ 十三五” 规划的收官之年， 国家加强基建补短板， 叠加资金面趋于宽松， 基建投资将有所提升， 行 业景气度有望维持， 钢铁需求将稳步增长。 同时， 随着环保政策更加注重长效措施及差别化管理， 对供应的限制有 所弱化，因此行业供需预计较为均衡，钢铁价格处于高位震荡，钢铁行业的盈利能力趋稳或略有回落。 远东资信仍需要关注：1 ） 房地产行业仍有下行风险， 或对钢铁行业的需求产生冲击；2 ） 国家 制定“ 十三五” 钢 铁企业兼并重组的目标，但现阶段离既定目标仍有较大差距，未来一年仍需持续关注钢铁行业兼并重组情况；3 ） 经营区域相对集中、债务负担较重、盈利能力较弱的钢铁企业的运营情况。 综上所述，远东资信认为 2020 年钢 铁行业政策环境良好 ，行业保持稳健，企业盈利有望趋稳，整体信用风险 较低，行业展望为稳定。 2020 年中 国 钢铁 行 业信 用 展望 作 者： 邵帅 ， 金 芮林 邮 箱：请务必 阅读正文后的免责声明 Industry Outlook of China January 22 nd , 2020 Our outlook for the steel industry is stable. This outlook expresses Fareast Credits expectations for the fundamental credit conditions in the steel industry of China over the next 12 months. Summary of Opinions In 2019, with the continuous deepening of the supply-side structural reform of the steel industry, the task of cutting overcapacity of the steel industry has been completed two years in advance. In addition, Environmental protection and production restriction policy shifted from “one size fits all” to differentiated management, and the ultra-low emission standard was released and implemented, and both helped the low-end production capacity clearing and the industrial upgrading in steel industry. As a result, the prosperity of the steel industry is picking up. At the industry level, on the demand side, the driving force of steel consumption in the infrastructure industry improved compared with the previous year, while the driving force in the manufacturing industry was not strong. At the same time, the real estate industry is the main support for demand growth in the steel industry. On the supply side, with the relaxation of the blast furnace production restriction and technological transformation, steel industry supply was expanded. The overall industry supply and demand was relatively balanced, and steel prices were high and volatile. At the enterprise level, the output of pig iron, crude steel and steel products across the country increased significantly. Although the price of steel products fell slightly, the scale of steel companies operating income increased, while the profitability of steel companies declined, due to the rise in iron ore and coke prices, which increased the cost pressure of steel companies. At the same time, affected by the continuous implementation of cutting overcapacity policy and the debt-to-equity conversion policy, the asset-liability ratio of steel companies has declined. The demand of the steel industry has increased, with the help of the achievement of the supply-side reform and the high-level growth rate of investment and floor space of real estate started. And steel prices have remained high, resulting the improving solvency of steel companies. 2020 is the final year of the 13th Five-Year Plan. In 2020, the infrastructure will be strengthened, and capital will tend to loose, and infrastructure investment will increase. The industry boom is expected to be maintained, and steel demand grow steadily. At the same time, with the environmental protection policy paying more attention to long-term measures and differentiated management, the restrictions on supply will be weakened. Therefore, in 2020, it is expected that the industrys supply and demand will be more balanced, steel prices will be at a high level of fluctuations, and the profitability of the steel industry will stabilize or decline slightly. The steel industry Outlook Author: Shao shuai, Jin Ruilin E-mail ：请务必阅 读正文后的 免责声明 Industry Outlook of China January 22 nd , 2020 Fareast Credits will pay attention to the following aspects: 1) There are downside risks in the real estate industry, which may affect the demand of the steel industry. 2) Although government has encouraged acquisitions and reorganizations in the steel industry during the 13th Five-Year Plan period, it did not go well as expected, and the gap between reality and expectation is still large, making the performance in the coming year very critical. 3) There are some steel companies in the industry with relatively concentrated operating areas, heavy debt burdens and weak profitability. In Summary, our outlook for the steel industry is stable, reflecting our expectation of sustained policy environment, a modest improvement in the corporate profits and overall low credit risk in the steel industry.2 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 一、 钢铁行业 近期运 行 概 况 钢 铁 行 业是典 型 的 周期性 行 业 ，其发 展 与 宏观经 济 发 展紧密 相 连 。2019 年 前 三季度 我 国 经济总 量 保 持增 长 ， 供给侧改革推进了固定资产投资结构持续优化， 但 全国规模以上工业增加值、 社会消费品零售总额 以及货物进出口 总额的 增速均 有 不 同程度 下 滑 ，且受 中 美 贸易战 影 响 ，贸易 顺 差 大幅收 窄 ， 经济下 行 压 力有所 加 大 。2019 年 前 三 季度国内生产总值 69.78 万亿元， 按可比价格计算， 较上年前三季度增长 6.2% ， 固定资产投资（不含农户）46.12 万亿元，同比增长 5.4% 。分产业看，第二产业投资 同比增长 2.0% ，增 速同比 下降 3.2 个百分点 ，其中制造业投资 同比增长 2.5% ， 增速同比下降 6.2 个百 分点； 第三产业投资 同比增长 7.2% ， 其中基础设施投资 同比增长 4.5%。全 年全国房地产开发投资 9.80 万亿元， 较上年 前三季度 增长 10.5% ，增速同比 上涨 0.6 个 百分点。 2019 年 钢铁行 业 迎 来一波 景 气 。需求 端 方 面， 基 建 行 业对钢 材 消 费拉动 较 上 年有所 提 升 ，制造 业 对 于钢 材 消 费拉动不强， 反观房地产行业， 投资和新开工面积 增速有所回落， 但仍保持较高水平， 成为拉动钢材消费增长的主 要动力； 供给端方面， 随着高炉限产放松及技改扩容， 行业供应有所扩张。 此外企业库存和社会库存也处于低位窄 幅波动，整体行业供需较为平衡，钢价处于高位震荡。 （一） 行业需求 钢铁行业作为国民经济的基础产业，下游应用广泛。2019 年 110 月我国 粗钢 表观消费量 6.41 亿吨（图 1 ）， 较 2018 年同期增长 7.80%，国内粗钢消费量持续走高。由于全球钢铁进出口贸易摩擦频繁，出口环境没有明显改 善 ，2019 年111 月全年 我国粗钢出口累计值为 0.60 亿吨，同比下降 6.52%， 净出口 0.50 亿吨， 同比下降 7.74% （图2），2019 年 111 月随着粗钢出口的缩减，国内钢铁消费增长主要依赖于国内市场的消费。我国钢材行业下 游需 求，主要分布在基建行业（35%）、房地产行业（25%）和以机械、汽车和轻工为主的制造业（31%）（图 3） 等， 可以看出基建和房地产合计占比达 60%，对钢铁行业的需求影响力较大。 图 1：2013-2019 年 10 月 粗钢 表 观 消费 量情况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 50,000 55,000 60,000 65,000 70,000 75,000 80,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019.10 表观消费量:粗钢（万吨3 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 图 2：2014-2019 年 11 月 钢材出 口 和净 出口累 计 值情 况( 单位 ： 万吨) 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 图 3：钢 铁 行业下 游 需求 结构 资料来源：MRI ，远东资信整理 基 建 行 业需求 从基建行业来看， 自 2018 年 7 月中央政治局会议提出加大基础设施领域补短板以来，基础设施建设投资增速 开始逐步回升， 2018 年 11 月至今发改 委共批复基建项目 1.8 万 亿， 创近三年峰值 ； 2019 年政策基调侧重积极， 2019 年 111 月， 基础设施建设投资累计增速 4.00% ，较 2018 年 同期的 3.7% 微幅提升 。2019 年 9 月年 内专项债发行进 度提前达 100% ，国务院常务委员会提出将提前下达明年专项债部分新增额度，确保明年年初即可使用见效，并重 点用于铁路、轨交等基础设施 ； 11 月 27 日， 国务院印发关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知，要 求适当调整基础设施项目最低资本金比例； 11 月 29 日， 财 政部提前下达 2020 年部 分新增专项债务限额 1 万亿元， 占 2019 年当 年新增专项债务限额的 47% ； 加之 2020 年 “十三 五” 规划的收官之年， 专项债用于基础设施项目的比 例将大幅提高 ，2020 年 基建投资增速回升有望进一步延续 ，将对国内钢材消费起到良 好的支撑效应。 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 出口数量:钢材:累计值 净出口数量:粗钢:累计值 35% 25% 20% 8% 3% 2% 7% 基建 房地产 机械 汽车 轻工 造船 其他4 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 图 4：近 年 来基础 设 施建 设投资 累 计同 比 情况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 房 地 产 行业需 求 从房地产行业来看， 自 2018 年以来 房 地产去库存显著， 商品房待售面积增速 处于近年来的历史低位。出于补 充库存 需要 的考虑，房地产投资完成额累计同比保持 高位平稳增长， 从而带动房地产行业对于钢材消费的增长。 2019 年 4 月份以来，支撑建筑钢材强劲需求的新开工面积增速逐渐走弱。目前房地产市场仍呈结构性分化格局，2019 年以来商品房销售面积处于低迷状态。“房住不炒”总基调下房企融资持续受限， 新开工面积增速的回落存在着一定 的 必然性。从 2019 年初开始，我国购置土地面积进入负增长，前 11 个月，土地购置面积累计 21,719.67 万平方 米， 同比下降 14.20%。土地购置面积增速的下降反映出房地产开发商预期较差，拿地积极性不高，在一定程度上 会影 响未来地产新开工增速。预计 2020 年，随着开工端持续走弱，竣工端逐步走强，房地产行业对钢材的消费或 将温 和回落。 图 5：2015-2019 年 11 月 房地产 投 资、 新开工 、 竣工 、销售 及 代售 累计同 比 情况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 固定资产投资完成额:基础设施建设投资( 不含电力):累计同比 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 房地产开发投资完成额:累计同比 房屋新开工面积:累计同比 房屋竣工面积:累计同比 商品房销售面积:累计同比 商品房待售面积:累计同比5 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 图 6：2015-2019 年 11 月 本年购 置 土地 面积 累 计 同比 情况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 制 造 行 业需求 从制造行业来看，2019 年 14 月， 我国制造业累计投资同比增长大幅下降 ，4 月至 今 制造业累计投资处于低速 平稳增长（图 7 ）。具体来看，2019 年 111 月 ， 我国挖掘机产量达 23.76 万台， 同比增长 14.90% ，在基建投资平 稳增长的预期下 ，挖掘机行业有望在 2020 年保 持增长，为钢材需求提供 保障（图 8 ）；汽车方面，2019 年 我国的 汽车产量和销量分别累计下降 9.60% 和 9.10% ，汽 车行业产销量的下滑对钢铁行业的需求形成负面冲击， 但汽车产 销的降速有收窄的态势 。由于 2019 年 4 月新增值税率将开始执行，折扣让利消费有望持续发酵， 加之部分城市牌 照 放 开 ，陆续 出 台 相关政 策 有 望刺激 汽 车 消费，2020 年 汽车 产 销 增速或 将 有 所改善 ， 并 带动钢 材 相 关消费 。从家 电行业来看，2019 年 111 月， 我国 主要家用电器 产量增速均处于低速增长态势， 其中空调产量 还出现短暂的负增 长。2019 年 111 月家电 行业对钢 材整体需求基本稳定（图 9 ）。 图 7：近 年 来制造 业 投资 完成额 累 计同 比情况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 -40.00 -30.00 -20.00 -10.00 0.00 10.00 20.00 本年购置土地面积:累计同比 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 固定资产投资完成额:制造业: 累计同比6 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 图 8：近 年 来挖掘 机 产量 累计值 及 累计 同比和 汽 车产 量及销 量 累计 同比情 况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 图 9：近 年 来空调 、 电冰 箱和洗 衣 机产 量累计 同 比情 况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 （二） 行业供给 自 2016 年钢 铁行业供给侧改革以来， 主要钢材品种价格均呈现波动上升趋势。 在钢铁产量持续增长的背景下， 2019 年以来 ， 主要钢材品种价格均呈现波动下降态势， 截至 2019 年 11 月末， 国内 螺纹钢 （25mm: 上海） 均价为 4,020 元/ 吨。 同比下降 14.48% ；热轧卷 板（5.5mm: 上海）均价为 3,620 元/ 吨，同比下降 4.99% ； 冷轧卷板（1mm: 上海）均价为 4,390 元/ 吨，同比下降 0.23%（图 10 ）。2019 年以来，主 要钢产品处于高位震荡 ，主要因为当年钢 铁产量持续增长 ，供给端压力增大。总体来看，主要钢材产品价格 虽有所回落但仍维持在较高水平。 -40.00 -20.00 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06 2018-11 2019-04 2019-09 产量:挖掘机:累计值 产量:挖掘机:累计同比 -20.00 -15.00 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 2015-01 2015-05 2015-09 2016-01 2016-05 2016-09 2017-01 2017-05 2017-09 2018-01 2018-05 2018-09 2019-01 2019-05 2019-09 销量:汽车:累计同比 产量:汽车:累计同比 -20.00 -10.00 0.00 10.00 20.00 30.00 40.00 产量:家用空调:累计同比 产量:洗衣机:累计同比 产量:家用电冰箱:累计同比7 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 图 10：近 年 来我 国 主要 钢材产 品 价格 情况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 产 量 及 产能 产量及产能方面，2019 年， 受环保政策变为差异化限产及技改扩容 的影响，2019 年 111 月， 我国粗钢、 生铁 和钢材累计产量呈持续上 行趋势（图 11 ）。2019 年 111 月 ，我国粗钢、生铁及钢材累计产量分别为 9.04 亿吨、 7.39 亿吨和 11.05 亿吨， 累计同比增长分别为 7.00% 、5.10% 和 10.00% 。 产能方面， “十三五”规划要求粗钢产能 在现有 11.3 亿吨基础上压减 1 亿-1.5 亿吨， 2018 年 已提前两年超额完成 “十三五” 缩减粗钢产能 1.5 吨 的上限要求 。 根据 2017 年 12 月年末， 工业和信息化部发布了钢铁行业产能置换实施办法，自 2018 年 1 月 1 日起， 对于粗 钢等过剩行业， 只要建设内容涉及建设炼铁、 炼钢设备， 就必须实施产能置换方案。 据公开数据，20172019 年累 计发布粗钢产能置换公告 2 亿吨，置出产能 2.4 亿吨，产能置换比例 1 ：1.2 。据 SMM 统计，20192025 年， 我国 共计划新建高炉产能 2.32 亿吨， 置出 产能 2.8 亿吨 ，2020 年将 有 47 项产能 置换项目投产 ， 将是置换产能投产最为 集中的一年 。 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 含税价:螺纹钢:25mm:上海 含税价:热轧卷板:5.5mm:上海 含税价:冷轧卷板:1mm:上海 -8.00 -6.00 -4.00 -2.00 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 2015-01 2015-06 2015-11 2016-04 2016-09 2017-02 2017-07 2017-12 2018-05 2018-10 2019-03 2019-08 产量:粗钢:累计值 产量:粗钢:累计同比 -10.00 -5.00 0.00 5.00 10.00 15.00 0.00 10000.00 20000.00 30000.00 40000.00 50000.00 60000.00 70000.00 80000.00 90000.00 2015-02 2015-07 2015-12 2016-05 2016-10 2017-03 2017-08 2018-01 2018-06 2018-11 2019-04 2019-09 产量:生铁:累计值 产量:生铁:累计同比8 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 图 11：20152019 年 11 月 我国粗 钢 、生 铁、钢 材 产量 累计值 及 累计 同比情 况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 库存 库存方面， 钢 铁行业库存主要分为重点企业库存和主要城市社会库存。 2019 年以来 ， 一季度为钢铁行业淡季， 由于春节积压效应， 企业库存和社会库存明显回升； 进入二季度， 下游需求逐步释放， 钢铁行业企业库存和社会库 存均出现大幅回落；三季度和四季度，钢铁行业呈现低位震荡趋 势（图 12 ）。截 至 2019 年 11 月末，重点 企业库 存和主要城市库存分别为 1,181.00 万吨和 757.68 万吨， 均为 历史区间相对低位。2019 年 111 月 ， 重点企业库存大 部分处在 1,000 万吨到 1,300 万吨窄幅 区间波动，主要城市社会库存处在 750 万吨到 1,800 万吨区间 内波动，2019 年 111 月 ， 重点企业库存和主要城市库存均处在相对较低的历史时期， 预计 2020 年 钢铁行业仍为供需偏紧的格局。 图 12：近 年 来我 国 钢铁 行业重 点 企业 库存及 主 要城 市社会 库 存 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 原 材 料 供给 -4.00 -2.00 0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 0.00 20000.00 40000.00 60000.00 80000.00 100000.00 120000.00 产量:钢材:累计值 产量:钢材:累计同比 800.00 1,000.00 1,200.00 1,400.00 1,600.00 1,800.00 2015-01-10 2015-06-10 2015-11-10 2016-04-10 2016-09-10 2017-02-10 2017-07-10 2017-12-10 2018-05-10 2018-10-10 2019-03-10 2019-08-10 库存:钢材:重点企业(旬) 200.00 700.00 1,200.00 1,700.00 2,200.00 2015-01-02 2015-06-02 2015-11-02 2016-04-02 2016-09-02 2017-02-02 2017-07-02 2017-12-02 2018-05-02 2018-10-02 2019-03-02 2019-08-02 库存:主要钢材品种:合计9 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 原材料供给方面， 我国粗钢冶炼工艺主要以长流程为主。 长流程冶炼主要原材料为铁矿石、 焦炭、 废钢等。 由 于冬季限产结束后 ，高炉逐步复产，铁矿石需求增加， 加之淡水河谷溃坝事故等因素影响 ，导致 2019 年 17 月， 整体国外铁矿石价格 持续走高， 但价差区间尚可。 截至 2018 年末， 国内外铁矿石价格分别为 614.84 元/ 吨和 595.71 元/ 吨。整体来看，2018 年国内外铁矿石价格一直处在 500-670 元/ 吨窄幅 区间波动且铁矿石价格整体处在低位（图 14） 。 随着铁 矿石价格持续低位波动， 加之钢材价格持续走高， 2019 年 7 月 国外铁矿石价格一度达到 968.58 元/ 吨， 为近年来历史最高位。8 月后，铁 矿石价格整体回落明显，但与去年同期相比仍处于较高水平。 预计 2020 年铁矿 石价格如无不可抗力的因素下 ， 仍将保持平稳。 焦炭方面，2019 年以 来二级冶金 焦炭价格处在 1,700 元/ 吨到 2,200 元/ 吨区间内波动，较 2018 年同期有所 下降且处于高位震荡状态。 随着国家不再大范围地执行煤炭行业 276 个工作 日限产政策，供给侧改革对煤炭价格的促进将有所放缓，预计 2019 年 焦炭供需状况将趋于平衡，焦炭价格涨幅将 有所下降且处于高位震荡状态。 图 13：近 年 来进 口 铁矿 石和国 产 铁矿 石价格 波 动情 况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 图 14：近 年 来焦 炭 价格 波动情 况 资料来源：Wind 资讯，远东资信整理 （三） 行业集 中 度 200 400 600 800 1,000 1,200 进口铁矿石:62%品位:干基粉矿含税价:折人民币 国产铁矿石:62%品位:干基铁精矿含税价 200 700 1,200 1,700 2,200 2,700 市场价: 二级 冶金焦: 全国10 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 2018 年 ， 粗钢 产量前十的钢铁企业分别为宝武集团(6,742.94 万吨) 、 河钢集团(4,489.38 万吨) 、 沙钢 集团(4,066.07 万吨) 、 鞍钢集团(3,735.88 万吨) 、 建 龙重工(2,788.48 万吨) 、 首 钢集团(2,734.22 万吨) 、 山 钢集团(2,320.94 万吨)、华 菱集团(2,301.17 万吨) 、 马 钢集团(1,964.19 万吨) 、 本 钢集团(1,589.68 万吨), 行业 CR10 下降 至 35.25% ， 同比下降 1.65 个百分点， 与 钢铁工业调整升级规划 2016-2020 年 ） 中 60% 目标差距 仍然很大。 未来随着钢铁行业并购重组 的 逐步推进，行业集中度有望进一步提升。远东资信将持续关注钢铁行业未来的兼并重组事件。 二 、 行 业 政 策 2018 年， 钢 铁行业 已提前完成“ 十三五” 确定的钢铁去产能1.41.5 亿吨的上 限指标 ， 顺利完成了去杠杆、 压减过 剩 产 能 的主要 任 务 ；2019 年， 钢 铁行业 的 政 策重点 转 向 加快超 低 排 放改造 、 加 快联合 重 组 ，环保 限 产 从 “一 刀 切 ” 转向差异化管理 ， 并且根据 “差别化管理” 政策，2020 年 达到全面超低排放标准的钢企 未来有望不再进入限产讨论 的范围之内 。 钢 铁 行 业 是 我 国 大 气 污 染 的 重 要 来 源 ，2018 年 全 国 粗 钢 产 量9.28 亿 吨 ， 占 世 界 粗 钢 总 产 量 的51.3% 。 钢 铁 行 业 工 艺 流程 长、 产 污环 节多 ， 污染 物排 放 量大 。 为 推 动实 施钢 铁 行业 超低 排 放， 有效 提 高钢 铁行 业 发展 质量 和 效益 ， 大幅削减主要大气污染物排放量， 促进环境空气质量持续改善， 相关部门出台了一系列相关政策和措施。 根据生态 环 境 部 、发展 改 革 委、工 业 和 信息化 部 、 财政部 、 交 通运输 部 于2019 年4 月 联 合印发 的 关于推 进 实 施钢铁 行 业 超 低排放的意见 ， 到2020年底前， 重点 区域钢铁企业超低排放改造取得明显进展， 力争60% 左右产能 完成改造； 2025 年底前，重点区域基本完成，全国力争80% 以上 产能完成改造。 2018 年，国 内前10钢铁 企业粗 钢产 量3.27 亿吨，占全国 总产 量35.25% ，同比下 降1.65 个百分 点， 集中度 有所 下 降。 其中宝武、 河钢、 沙钢、 鞍钢、 建龙、 首钢进入世界钢产量前10 位。 通过行业的兼并重组， 提高产业的集中度， 是发达国家工业化后期的成熟经验。 根据工信部发布的 钢铁产业调整政策 （2015 年修订） 征求意见稿，到2025 年 ， 前十 家钢 铁 企业( 集团) 粗 钢产 量占 全 国比 重不 低 于60%，形成3 家到5 家在 全 球范围 内 具有 较强 竞 争力 的超 大 型 钢铁企业集团以及一批区域市场、细分市场的领先企业。 表 1 ：2019 年我 国 钢铁 行业主 要 政策 梳理 政 策 文件 部门 发 布 时间 政 策 要求 河 北 省 钢 铁 企 业 国 际 产 能 合 作 实施方案 河北省政府 2018/12/26 到 2020 年末，河北省钢铁企业在境外产能力争达到 1200 万吨；在 境外初步形成以生产基地 （产业园区） 为龙头， 以关联产业相配套， 以上下游产业相衔接的海外钢铁布局 不 断 推 进 钢 铁 行 业 高 质 量 发 展 为祖国 70 周岁 生日献礼！ 工信部 2019/1/4 继续巩固去产 能成果；继续 优化钢铁产业 布局；继续推 进行业规 范 管理；继续着力推动行业高质量发展 唐山市重点行业 2019 年第二至 三季度错峰生产实施方案 唐山市政府 2019/1/21 4、8、9 月份，区域二钢铁企业烧结机（球团）限产 50% ，其中绩 效评价为 A 类 的钢铁企业烧结机 （球团） 限产 20% ；5、6、7 月份， 区域一钢铁企业执行此项要求11 / 22 请务必阅 读正文后的 免责声明 行业信 用 展望 2020 年 1 月 22 日 政 策 文件 部门 发 布 时间 政 策 要求 2019 年政府工作报告 国务院 2019/3/5 坚持源头治理 ，加快钢铁行 业超低排放改 造，实施重污 染行业达 标 排放改造；推进钢铁行业市场化去产能 关于下达 2019 年度钢铁行业 压 减过剩产能目标计划的通知 山西省政府 2019/4/11 “十三五” 去产能总任务中剩余 175 万吨粗钢压减任务， 确保在 2019 年内完成； 长治市需要完成剩余 35 万吨粗钢 压减任务， 吕梁市需要 完成 140 万吨 的粗钢压减任务 全 省 钢 铁 行 业 转 型 升 级 优 化 布 局推进工作方案 江苏省政府 2019/4/22 到 2025 年， 全 省钢铁行业沿江、 沿海钢铁冶炼产能比例关系由目前 的 7:3 优化调整为 5:5 ， 加快形成钢铁行业沿江沿海协调发展新格局 ； 到 2020 年，力 争全省钢铁企业数量由现在的 45 家减至 20 家左右， 行业排名前 5 家企业粗钢产能占全省 70% 关 于 推 进 实 施 钢 铁 行 业 超 低 排 放的意见 生态环境部 2019/4/28 到 2020 年底前，重点区域 钢企超低排放 改造取得明显 进展，力争 60% 左右产能完成改造， 有序推进其他地区钢企超低排放改造工作； 到 2025 年底前，重点区域 钢企超低排放 改造基本完成 ，全国力争