2020年中国IDC行业精品报告.pdf

1 2020年 中国IDC行业精品报告 报告标签：云计算、5G、数据中心 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：张敏怡 2020/042 2020 LeadLeo IDC作为数据存储及交换中心，为大数据、云计算、人工智能、5G等技术发展提供强有力的基础支撑。伴随云计算行业进入发展 快车道，中国网络基础设施的完善，以及“提速降费”政策持续推进，网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，数据流量大 规模增长带来企业和机构对数据计算、存储需求提升，2019年中国移动互联网接入流量为1,220亿GB，同比增长71.6%，移动互联 网接入流量规模呈现高速增长，拉动中国IDC行业营收规模扩容，2019年中国IDC行业营收规模为1,562.5亿元，较2018年增长 27.2%。伴随“新基建”相关政策颁布与落实，5G、云计算、工业互联网等行业建设进程加快，下游需求者对IDC产品及服务的需求 日渐上升，预计至2024年中国IDC行业营收规模将突破5,000亿元。 5G商业化部署进程持续，网络数据流量爆增 随着5G商业化进程步伐加快，VR/AR、边缘计算等领域进一步发展，网络流量增量显著。思科预测至2021年每年将有850ZB流量由人、 机器和物联网产生，而该类数据与源数据存在21倍的数量差距，数据中心将成为加工存储源数据的主要场所。 IDC趋向绿色化建设 截至2019年底，中国典型数据中心的PUE为2.2-3.0，且利用率偏低，与美国现有数据中心平均PUE（1.82）相比相距0.38-1.18。高能耗 促使传统IDC向绿色化转型升级。此外在数据中心绿色化发展相关政策颁布与落实下，IDC建设将趋向绿色化发展，IDC耗能将有望降低。 客户生命周期较长，IDC企业现金流较为稳定 IDC服务商的订单周期短则为1-2年，长则为8-10年。同时云计算厂商、互联网企业所需的IDC服务周期基本超过5年，其作为IDC行业的 核心客群，是IDC服务商的强有力营收支撑。在长服务周期过程中IDC服务商通过持续为客户提供IDC产品及服务，不断获得营收，保障 现金流稳定，企业可持续且健康发展。 云计算发展不及预期，IDC行业客户规模或将萎缩 在2018年IDC行业客户结构中，云计算企业占比37%，为IDC行业的核心客户。若未来云计算行业发展速度放缓，或云计算企业估值下行， 大量中小云计算企业业务收缩甚至倒闭，IDC行业客户规模将萎缩，IDC行业下游需求释放量将降低。 企业推荐：光环新网、数据港、奥飞数据、XDC + 、互联互通 报告摘要3 2020 LeadLeo 名词解释 - 06 中国IDC行业市场综述 - 09 定义及服务类型 - 09 发展历程及特征 - 10 全球IDC发展阶段及特征 - 10 中国IDC发展阶段及特征 - 11 数据中心网络架构 - 12 传统网络架构 - 13 “叶-脊”拓扑网络架构 - 14 中国IDC行业运营模式 - 15 运营模式类型 - 15 建设模式 - 16 产业链分析 - 17 产业链上游分析 - 18 产业链中游分析 - 19 产业链下游分析 - 20 市场规模 - 21 全球IDC市场需求分析 - 21 目录4 2020 LeadLeo 目录 中国IDC市场需求分析 - 22 全球IDC市场供给分析 - 23 中国IDC市场供给分析 - 24 中国IDC行业驱动因素 - 25 网络数据量爆发式增长，拉动IDC需求激增 - 25 AI技术赋能，IDC数据中心的智能化水平提升 - 26 中国IDC行业政策分析 - 27 中国IDC行业发展趋势 - 28 5G商业化部署进程持续，网络数据流量爆增 - 28 IDC趋向绿色化建设 - 29 中国IDC行业投资风险分析 - 31 中国IDC行业竞争格局分析 - 32 竞争格局概述 - 32 TOP10企业排名 - 33 TOP10企业特点 - 34 中国IDC行业财务分析 - 35 成长能力 - 35 盈利能力 - 365 2020 LeadLeo 目录 营运能力 - 37 偿债能力 - 38 中国IDC行业投资企业推荐 - 39 光环新网 - 39 数据港 - 42 奥飞数据 - 46 XDC + - 49 互联互通 - 51 专家观点 - 53 方法论 - 54 法律声明 - 556 2020 LeadLeo VR：Virtual Reality，虚拟现实技术，通过多源信息融合、深度交互的三维动态视景与实体行为，共同使用户完全沉浸于该模拟环境中的计算机 仿真系统。 AR：Augmented Reality，增强现实技术，将真实世界与虚拟环境无缝连接的新技术，具有虚拟现实融合、实时交互、三维等特征。 5G：5th Generation Mobile Networks，第五代移动通信技术，一种具有高数据速率、低延迟、高吞吐量特征的数字蜂窝移动通信技术。 CDN：Content Delivery Network，内容分发网络，是构建在基础IP承载网络之上，具备内容自动化分布及流量集中化调度控制能力的叠加网络。 PUE：Power Usage Effectiveness，电源使用效率，是评价数据中心能源效率的指标，PUE=数据中心总设备能耗/IT设备能耗，越接近1表明能效 水平越高。 VPN：Virtual Private Network，虚拟专用网络，一种利用公用网络架设专用网络的远程访问技术。 DDoS：Distributed Denial of Service，分布式拒绝服务攻击，非法组织通过控制服务器等资源，发动对包括国家骨干网络、重要网络设施、政企 等互联网上任一目标的攻击，致使目标服务器断网，最终停止提供服务。 DNS：Domain Name System，域名服务器，一种将域名和IP地址相互映射的分布式服务器。 QSFP：Quad Small Form-factor Pluggable，四通道SFP接口，可插拔接口传输速率达40Gbps，可作为一种光纤解决方案。 ToR：Top of Rack，一种数据中心的布线方式，在每个服务器机柜上部署1-2台交换机，服务器直接接入到本机柜的交换机上，实现服务器与交 换机在机柜内的互联。 SSL Offloading：SSL（Secure Sockets Layer，安全通讯端层）卸载，一种通过系统内置嵌入式芯片或PCI插卡接管原系统CPU需承担的SSL协议及 加解密计算负荷，提升系统整体性能的技术。 TCO：Total Cost of Ownership，总拥有成本，在一定时间范围内企业所拥有的包括置业成本和每年总成本在内的总体成本。 名词解释（1/37 2020 LeadLeo BGP：Border Gateway Protocol，边界网关协议，用于连接互联网独立系统的路由选择协议。 IP地址：Internet Protocol Address，互联网协议地址，IP协议为互联网上每台计算机或其他设备提供的唯一地址。 SDN：Software Defined Network，软件定义网络，一种拥有逻辑集中式控制平面，抽象化数据平面的新网络架构。 云计算：一种资源交付和使用模式，用户可通过互联网以自助服务的形式获取自身所需要的IT资源。 人工智能：研究使计算机模拟人的某些思维过程和智能行为（如学习、推理、思考、规划等）的学科，主要包括计算机实现智能的原理、制造类 似于人脑智能的计算机，使计算机能实现更高层次的应用。 数字经济：以数字化的知识和信息为关键生产要素，以数字技术创新为核心驱动力，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度 融合，不断提高传统产业数字化、智能化水平，加速重构经济发展与政府治理模式的新型经济形态。 IP流量：网站流量，用户访问每个网站而产生的统计数据。 营业收入：企业在一定时期获得的货币收入。 净利润：企业在一定时期内利润总额减去所得税后的金额，计算公式为“净利润=利润总额（1-所得税率）”。 净资产收益率：企业在一定时期内净利润与净资产的比值，其比值越高表明企业获利能力越强，计算公式为“净资产收益率=净利润/平均净资产 100%”。 销售毛利率：企业在一定时期内毛利占销售收入的百分比，计算公式为“销售毛利率=销售毛利/销售收入100%=（销售收入-销售成本）/销售收 入100%”。 应收账款周转率：企业在一定时期内赊销净额与应收账款平均余额的比率，应收账款周转率越高，平均收账期越短，计算公式为“应收账款周转 率=赊销收入净额/应收账款平均余额”。 名词解释（2/38 2020 LeadLeo 存货周转率：企业在一定时期内主营业务成本与平均存货余额的比率，该比率越高，企业存货资产变现能力越强，计算公式为“存货周转率（次） 销售（营业）成本/平均存货”。 流动比率：企业在一定时期内流动资产与流动负债的比率，比率越高企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强，计算公式为“流动比率=流 动资产/流动负债”。 资产负债率：企业在一定时期内负债总额占企业资产总额的百分比，反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，计算公式为“资产负债 率=（负债总额资产总额）100%”。 名词解释（3/39 2020 LeadLeo IDC定义及业务内容 来源：中国IDC圈，世纪互联官网，光环新网官网，头豹研究院编辑整理 IDC（Internet Data Center，互联网数据中心）是通过互联网为集中式收集、存储、处理和发送数据的设备提供运行维护的设施及相关服务体系。 IDC作为数据存储中心和数据交换中心，是大数据时代重要的基础设施，是承载云计算与5G等数字经济技术发展的重要载体。IDC服务包括三大类型： 基础服务、安全防护服务及增值服务。2019年，主机托管仍是IDC服务结构最大组成部分，占比达40%，较2018年下降0.2个百分点。 中国IDC行业市场综述定义及服务类型 I D C作为数据存储及交换中心，为大数据、云计算、人工智能、5 G等技术发展提供强有 力的基础支撑 IDC三大服务类型 IDC服务 类型 基础服务 安全防护服务 主机托管：机位、机柜、机房 资源出租：虚拟主机业务、数据存储服务 服务管理：系统配置、数据备份、故障排除服务 增值服务 防火墙防护 入侵检测服务 DDoS防护服务 负载均衡 流量监控 智能DNS 智能灾备 反向域名解析 CDN 世纪互联北京大兴星光影视城数据中心 世纪互联广东深圳软件基地数据中心 光环新网酒仙桥数据中心10 2020 LeadLeo 11 2020 LeadLeo 来源：招商证券，维基百科，头豹研究院编辑整理 IDC行业市场综述全球IDC发展阶段及特征 全球I D C市场已经历萌芽、成长、聚合阶段，现正迈入精细化运营阶段，由基础资源 提 供向增值性服务拓展，为企业客户提供整合式及按需服务 服务特征：多由基础电信运 营商提供，采用以主机为核 心的计算方式 业务内容：主机托管、数据 集中存储和管理、数据计算 服务 服务特征：互联网设备集中 放置需求高涨，数据中心成 为企业IT设施的核心 服务特征：数据中心超大型 化、虚拟化、模块化及云计 算数据中心发展 服务特征：数据中心开始向 小型化布局，降低数据中心 时延 业务内容：主机托管服务、 数据存储及计算服务、安全 管理、网络互联等服务 业务内容：传统主机托管服 务、信用网络应用、云计算 服务、虚拟服务等 业务内容：传统主机托管服 务、信用网络应用、云计算 服务、虚拟服务、边缘计算 服务等 从服务内容及特征层面分析，全球IDC发展的四个阶段：萌芽、成长、聚合及精细化运营。 萌芽阶段：IDC机房多由基础电信运营商提供，核心客户群体为科研院所、金融、电信等行业，其业务为数据集中存储和管理、数据计算服务。 成长阶段：伴随互联网的高速发展，企业客户对数据中心的需求激增，IDC行业参与者增加。同时IDC服务商由提供主机托管向数据存储管理、安 全管理、互联网出口宽带选择等服务拓展。 聚合阶段：2006年3月亚马逊推出弹性计算云服务，2006年8月“云计算”概念被提出，全球IT企业、科研院所等机构相继开展大量研究工作，云计 算快速发展。为满足企业客户的云计算业务发展，2007年始IDC服务商不断建设大型化、虚拟化及综合化的数据中心，优化升级IDC服务，如2007 年全球首个虚拟化数据中心“Sun公司的黑盒子”正式运营，IBM与2008年推出便捷式模块化数据中心“PMDC”。 精细化运营阶段：边缘计算、5G技术的快速发展，车联网、工业控制等行业产生的数据量爆发式增长，给计算基础设施带来实时性、网络依赖性 等要求。因此IDC服务商开始向模块化、微型化方向建设数据中心，降低数据中心的时延性。 精细化运营阶级 （2017年至今） 成长阶段 （1995-2006年） 萌芽阶段 （1960-1994年） 聚合阶段 （2007-2016年） 全球IDC发展阶段及特征12 2020 LeadLeo 来源：招商证券，头豹研究院编辑整理 IDC行业市场综述中国IDC发展阶段及特征 中国I D C服务从单一“基础资源”向多元化“业务+差异化服务+价值链” 拓展，从“卖资源” 向“卖服务”转型升级 机房特征：机房以自建自用形式为主， 多由基础电信运营商提供 业务内容：提供机房场地、服务器、宽 带网络等 机房特征：机房建设呈现模块化，大中 型数据中心显著增加 机房特征：机房建设日渐大型化、虚拟 化、绿色化，节能增效日益显著 业务内容：在基础托管服务基础上，提 供负载均衡、智能DNS、VPN、安全等 增值服务 业务内容：在基础服务、安全服务等基 础上，提供虚拟化的数据中心业务和新 型网络应用服务 从服务内容及机房特征层面分析，中国IDC已经历了萌芽、成长阶段，现已进入转型升级阶段。 萌芽阶段：中国处于信息化建设初期，IDC多为自建自用。此阶段，IDC业务包括场地、电源、网络线路、通信设备等基础电信资源和设施的托管， 多由基础电信运营商提供。 成长阶段：2001年互联网迎来爆发式增长，腾讯、新浪、百度等互联网企业兴起，PC端的繁荣需要不间断的网络支撑，进而促进IDC快速发展。 网站流量需求增长，促使IDC服务商不断建设大中型及模块化的数据中心。2005年中国电信推出“IDC产品规范”，IDC行业标准推出进一步推动IDC 行业健康、有序发展。2007年IDC服务商逐渐采用风能、太阳能等可循环能源技术支持数据中心的日常运行，实现节能增效。2010年世纪互联推 出中国首个集装箱数据中心，意味着中国IDC机房建设将向模块化方向发展。 转型升级阶段：在云计算、移动互联、物联网等技术融合发展背景下，IDC开始进入整合、升级、云化新阶段。中国联通于2015年全面推出云数 据中心资源产品，2018年宣布启动数千个边缘数据中心的规划建设。伴随着云计算、大数据、虚拟化等新兴技术的落地，数据中心流量和带宽成 指数级增长，IDC的发展从服务器机房向大型超大规模部署演进，以向越来越多的网络设备及用户交付IT服务并提供存储、通信及网络等相应服务。 转型升级阶级 （2011年至今） 萌芽阶段 （1960-2000年） 成长阶段 （2001-2010年） 中国IDC发展阶段及特征13 2020 LeadLeo 传统的数据中心计算网络由接入层、汇聚层和核心层组成，以南北流量（纵向）传输为主。随着短视频、直播等应用盛行，网络数据流量急剧增长， 下游需求方对数据中心的需求规模日渐增加，同时对数据中心的网络架构要求不断提升，数据中心的计算网络由以南北流量向东西流量（横向）传 输拓展，进而诞生了“叶-脊”拓扑网络架构。 与传统数据中心网络架构相比，“叶-脊”网络架构具有四大优势： 可帮助IDC服务商减少数据中心的交换机部署数量，降低数据中心的建设及运营成本； 由于每一个叶交换机和另一个交换机之间为跳线连接，减少了服务器寻找或等待连接的时间； 叶交换机和脊交换机之间有多条链路，大幅度加强系统弹性，可满足下游需求方对数据中心不同的接入需求； 叶交换机和脊交换机直接互联，增加光纤接口数，提升网络效率。 来源：掘金网，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业市场综述网络架构 数据中心的计算网络由南北流量传输向东西流量传输拓展，延伸出“叶-脊”拓扑网络架 构，满足下游需求方对数据中心高带宽、低延迟及长传输的需求 汇聚层 核心层 接入层 传统 数据 中心 网络 架构 南 北 叶交换层 脊交换层 “叶-脊” 拓扑网 络架构 西 东 VS “叶-脊”拓扑网络架构优势： 传统数据中心网络架构与“叶-脊”拓扑网络架构对比 节省资源 减少延迟 增强系统弹性 提升网络效率14 2020 LeadLeo 传统数据中心网络架构 来源：掘金网，头豹研究院编辑整理 传统大型数据中心的网络架构采用层次化架 构的三层网络，被称为分级的互连网络模型 （Hierarchical Inter-networking Model），分 别为核心层(网络的高速交换主干)、汇聚层(提 供基于策略的连接)、接入层(将工作站接入网 络)。 接入层（Access Layer）：接入交换机通 常位于机架顶部，所以它们亦被称为ToR （Top of Rack）交换机，它们物理连接服 务器。 汇聚层（Aggregation Layer）：汇聚交换 机连接接入层的交换机，同时提供其他的 服务，例如防火墙，SSL offload，入侵检 测，网络分析等。 核心层（Core Layer）：核心交换机为进 出数据中心的包提供高速的转发，为多个 汇聚层提供连接性，核心交换机通常为整 个网络提供一个弹性的L3路由网络。 中国IDC行业网络架构传统网络架构 传统I D C的网络架构采用三层网络，以南北流向的计算网络结构满足“服务客户端-服务 器应用程序”的纵贯式大流量传输 汇聚层 核心层 传统数据中心网络架构 接入层 主用连接 备用连接 服务器 物理连接 服务器 汇聚连接接入 交换机，同时 提供其他服务 提供高速转发， 为多个汇聚层 提供连接性 接入交换机 接入交换机 接入交换机 接入交换机 接入交换机 接入交换机 接入交换机 接入交换机 汇聚 交换机 汇聚 交换机 汇聚 交换机 汇聚 交换机 核心 交换机 核心 交换机15 2020 LeadLeo 叶交换层 脊交换层 服务器 服务器 广域网/核心路由器 “叶-脊”拓扑网络架构 来源：掘金网，头豹研究院编辑整理 在互联网及云计算业务高速发展背景下， 传统数据中心的网络架构难以满足用户对 数据中心的高带宽、低延迟及长传输的需 求。因此以支持云计算为主的大规模数据 中心开始由三层交换网络结构转变为“叶- 脊”两层网络结构。 “叶-脊”两层网络结构可通过全交叉互联的 布线方式将每一个脊交换机和每一个叶交 换机相连，用以提升网络路由的效率，显 著地降低延迟。通过使用并行光通信端口 分支方式将同一脊交换机的QSFP端口分支 映射到不同的叶交换机的QSFP端口（例如 将40G端口分支为4x10G或将100G端口分支 为4x25G），IDC企业可大幅提高路由效率， 节省数据中心建设的初期投资，且使用户 的布线系统平滑升级支持未来更高速率的 网络。 中国IDC行业网络架构“叶-脊”拓扑网络架构 在数据中心区域规模和业务处理需求日趋增加的背景下，“叶-脊”网络架构可利用冗余 设备和链路，解决横向网络连接传输的瓶颈，适用于大中小型数据中心 “叶-脊”拓扑网络架构 相当于传统三层架构 中的核心层 为leaf交换机提供一 个弹性的L3路由网络 相当于传统三 层架构中的接 入层 直接连接物理 服务器 Spine 交换机 leaf交换机 leaf交换机 leaf交换机 leaf交换机 leaf交换机 leaf交换机 leaf交换机 Spine 交换机16 2020 LeadLeo 来源：国信证券，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业运营模式运营模式类型 自建运营模式的毛利空间高，可达5 0 % - 6 0 %，租赁运营模式利于企业快速拓展I D C业务， 需求定制运营模式客户集中度高 IDC行业核心盈利来源为数据中心租赁费用、增值服务费等。根据建设模式不同，IDC行业的运营模式可分为以下三种：自建运营模式、租赁运营模 式和需求定制模式。 运营模式 特征 优势 劣势 毛利率 客户议价能力 典型代表企业 独立或主导完成IDC 机房建设，拥有机房 及设备全部产权 项目建设进度自主可 控，后期无需支付租 金，运营成本低 前期建设投入高，资 金周转压力大，不利 于企业快速扩张 50%-60% 较弱 光环新网，鹏博士 租赁IDC机房或工 业园区厂房改造， 不拥有机房产权 IDC机房建设周期 较短，初期成本投 入低，利用企业业 务快速拓展 需长期房屋租金， 部分IDC机房需支 付转租租金 20%-30% 较弱 万国数据、世纪互联 承接下游客户的 定制化IDC机房 方案建设 无需自主销售 客户集中度高， 议价能力较弱 30%-40% 较强 数据港、云上贵州 自建 租赁 需求定制 中国IDC行业运营模式 自建运营模式：IDC服务商通过自建机房形式提供服 务。该模式下IDC服务商对机房建设的进度可自主可 控，且后期无需支付机房租金，运营成本较低。IDC 机房建设初期成本投入较大，对企业短期盈利能力 和资金周转压力较大。但采用自建模式的IDC服务商 除获得IDC运营业务利润外，还可收取厂房租赁费用， 毛利率空间高，可达50%-60%。 租赁运营模式：IDC服务商通过租赁IDC机房或租赁 工业园区改造成IDC机房形式为下游客户提供IDC服 务。该模式下，IDC服务商需支付IDC机房租金或工 业园区转租租金，资产投入较低，适合需快速扩张 业务及提升短期资金周转能力的企业。 需求定制运营模式：IDC服务商配合下游客户的IDC 建设方案建设及运营IDC机房，减少了销售环节，运 营成本降低。但由于该模式下，现阶段主要需求者 为BAT等大型互联网巨头，客户集中度高，其议价能 力强，IDC业务的毛利率为30%-4017 2020 LeadLeo 来源：国信证券，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业运营模式建设环节 自建运营模式全程参与I D C机房建设各环节，前期资产投入高，建设周期较长；租赁 与 需求定制运营模式减少了土地拍卖及土建投资，前期成本投入较低 IDC机房自主建设流程包括八大环节：“选址土地、电力、水资源对接能评、环评、立项方案及施工图设计工程施工总包、监理招标工程分 包商、主要设备招标工程建设管理验收交付”，建设周期约为1-2年。 与租赁、需求定制运营模式相比，自建运营模式需进行前期的土地拍卖、土建投资，且若IDC机房所处位置电力、水资源不足，将涉及电站、水厂投 建，整体前期资产投入高。高额建设成本投入使得部分IDC服务商以租赁或需求定制形式布局IDC业务，如万国数据租赁厂商改造和转租现成机房合 计占比达90%，数据港以承接阿里巴巴等大型互联网企业IDC机房建设为核心业务。 自建 租赁 需求 定制 验收交付 选址 土地、电力、水资源对接 能评、环评、立项 方案设计、施工图设计 工程施工总包、监理招标 工程分包商、主要设备招标 工程建设管理 验收交付 选址 土地、电力、水资源对接 能评、环评、立项 方案设计、施工图设计 工程施工总包、监理招标 工程分包商、主要设备招标 工程建设管理 验收交付 选址 土地、电力、水资源对接 能评、环评、立项 方案设计、施工图设计 工程施工总包、监理招标 工程分包商、主要设备招标 工程建设管理 中国IDC行业不同运营模式的IDC机房建设核心环节 参与 不参与 建设进度自主可控 前期投资成本高 前期投资成本低 利于业务快速拓展 前期投资成本较低 客户议价能力强18 2020 LeadLeo 中国IDC行业由上游资源提供商，中游IDC服务商及下游企业用户构成。上游市场主体为电信运营商、IT软硬件提供商和其他配套资源提供商，为IDC 服务商提供网络、软硬件设备、土地、电力等资源。中游市场主体为IDC服务商，负责为下游企业用户提供主机托管、服务器租赁、代运维服务、网 络安全、CDN等服务。产业链下游市场由IDC需求方构成，包括互联网、金融、云计算、政府、制造等行业客户。 来源：头豹研究院编辑整理 中国IDC行业市场综述产业链分析 基础电信运营商市场份额占比5 1 . 6 %，占据主导地位；云计算及互联网企业为行业核心 客群 中国IDC行业产业链 电信运营商 带宽资源 软件产品及 服务 土地或楼宇 硬件产品及 服务 下游：企业用户 中游：IDC服务商 上游：资源提供商 第三方IDC服务商 云计算厂商 托管 租赁 IT软件提供商 IT硬件提供商 其他配套资源提供商 空调机柜 UPS 变压器 服务器 路由器 交换机 光模块 其他 土地、电力 设备、制冷 系统等资源 云计算厂商 （销售额占比37%） 单机供电密度、部 署与网络传输速度 要求高，价格敏感 性强 互联网企业 （销售额占比25%） 政府机构 （销售额占比19%） 以“就近原则”选择 IDC服务商 金融企业 （销售额占比12%） 对IDC的安全等级要 求高 制造企业 （销售额占比2%） 价格敏感性强 其他（销售额占比5%） 基础电信运营商 （市场份额占比：51.6%） 大机电设备成本占比为65.9%，土地成本 为12.4%，装修建设成本为11.319 2020 LeadLeo 核心资源分析 IDC服务商竞争的关键要素包括获得双线或多线网络带宽，直接接入骨干 网以及能在下游客户集中区域布局。因此在上游资源中，网络、电力和土 地位置为IDC服务商在选址时重要衡量标准。 一线及二线城市的数据中心应用价值较为显著 从位置层面分析，国家骨干网建设以一、二线城市为核心，偏远地区离骨 干网较远，铺设专线的成本高，同时偏远地区的专业运维人员较为缺乏。 一线及部分二线城市与国家骨干网节点距离较短，网络接入时延短，可满 足互联网企业、云计算厂商对高带宽质量的IDC需求。此外，互联网企业、 云计算厂商及其他企业集中于经济发达地区，多位于一线及二线城市，因 此建设于一线及二线城市的IDC应用价值凸显。 宽带“提速降费”，IDC服务商网络成本有望降低，产品及服务体验升级 从网络带宽层面分析，根据宽带发展联盟发布的中国宽带速率状况报告 （第25期），2019年第三季度中国固定宽带网络平均下载速率达 37.69Mbit/s，较2018年第三季度增长50.8%。根据中国信息通信研究院的 2019年第三季度中国宽带资费水平报告数据，2019年第三季度，中 国固定宽带月户均支出为35.8元，同比2018年第三季度下降12.0%。宽带 “提速降费”政策的持续落实，将进一步降低IDC服务商的网络成本。 来源：宽带发展联盟，中国信通院，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业市场综述产业链上游分析 网络、电力及土地是I D C服务商在选址时重要衡量因素；在I D C建设投入成本中，大机 电设备占比为65.9%，占据第一位 成本结构分析 IDC成本支出由投资成本和运营成本两部分组成。其中IDC投资成本为 发电设备、空调系统、骨干网络、网络设备、土地装修等基础设施支 出，IDC运营成本包括电费、折旧摊销、宽带使用费、人工成本等。 以在北京建设一个具有6,000架机架，建设面积为5万平方米，容积率 为1.5的中型数据中心为例，总投资成本约为9亿元，其中土地成本约 为1.4亿元、装修成本约为1.25亿元、大机电设备成本（包括服务器、 暖通等设备）约为4.8亿元、立项成本约为0.9亿元、水电网等其他成本 为0.65亿元。 通常而言，在典型IDC建设投入成本中，大机电设备占比为65.9%，土 地成本为12.4%，装修建设成本为11.3%，立项成本为3.5%，其他为6.9%。 典型IDC建设投入成本分析，2019年 65.9% 12.4% 11.3% 3.5% 6.9% 大机电设备 土地成本 装修建设 立项成本 其他20 2020 LeadLeo 按照资源、模式划分，中国IDC市场主体可分为三种类型：基础电信运营商、第 三方IDC服务商和云计算厂商。其中基础电信运营商和第三方IDC服务商在机房 租赁、销售及云服务产品方面存在竞争关系，而在机房和带宽资源采购方面为 合作关系。 第三方IDC服务商为客户提供机柜租用、带宽租用、服务器代理运维等服务，典 型代表企业为光环新网、数据港、万国数据。按运营模式划分，第三方服务商 可细分为两种类型：零售型IDC服务商和批发型IDC服务商。 来源：中国IDC圈，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业市场综述产业链中游分析 零售型第三方I D C服务商客户群体较为分散，而批发型第三方I D C服务商以机房模块单 元出租数据中心，客户订单周期为5-10年，客户现金流来源较为稳定 基础电信运营商 第三方IDC服务商 云计算厂商 传统IDC 服务 优 势 网络与机房资源丰富且 资金雄厚，具有强品牌 影响力与价格竞争力 服务方式灵活度较高， 可提供BGP多线服务 和定制化服务 资金实力雄厚， 可承受高强度价 格竞争 劣 势 IDC服务种类及深度不足 基础资源受制于运营 商，议价能力较弱 数据中心运营能 力较弱，自建数 据中心较少 云服务 优 势 可实现规模化云服务， 网络与销售渠道优势较 为明显 基础设施运维能力较 强，部分企业开放能 力加强 垂直专业领域技 术领先，实施能 力强 劣 势 服务方式灵活度不高且 产品开发周期长，中小 型客户开拓能力弱 销售与技术能力不足 基础设施运维能 力较弱 以世纪互联、鹏博士、光环新网为代表的零售型IDC服务商通 过自建IDC或租用基础电信运营商、批发型IDC服务商的IDC为客 户提供托管及增值服务。零售型IDC服务商的核心客群为传统中 小型企业用户，客户群体较为分散，其基于单个标准机柜的方式 出售，提供标准的机柜托管服务及互联网接入服务。 以万国数据、宝信软件、数据港为代表的批发型IDC服务商通 过自建大型IDC的方式为客户提供定制化服务，以机房模块单元 出租数据中心。 中国各类型IDC服务商优劣势 第三方IDC服务商两种运营模式对比 零售型 批发型 传统企业客户 客户类型 云计算厂商、互联网巨 头等 较小，数十个到数百个 机柜不等 订单规模 较大，数千个机柜起步 较短，常见为1-3年 订单周期 较长，普遍为5-10年 基本无要求 定制化需求 严格要求 网络接入CDN等 增值服务需求 一般无需求21 2020 LeadLeo 云计算厂商及互联网企业占比为62%，是IDC行业的核心客群 根据中数盟数据，2018年中国IDC市场核心客户群体为云计算厂商、互联网企 业、金融企业和政府机构，销售额比重分别为37%、25%、19%、12%。从行业 用户需求层面分析，互联网企业与云计算厂商对于IDC服务的价格较为敏感， 且要求IDC网络传输速率高、部署快以及单机供电密度高。金融企业与政府机 构由于需存储大量征信数据、个人身份证等敏感性数据，对IDC的安全等级要 求最高，其中政府机构以“就近原则”选择建设在本省或者本市的IDC。 来源：中数盟，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业市场综述产业链下游分析 I D C下游客户中云计算厂商及互联网企业销售额共计占比为6 2 %，其对I D C服务的价格较 为敏感，且要求IDC网络传输速率高、部署快、单机供电密度高 IDC需求特征 企业用户 互联网企业（含云计算） 金融企业 政府机构 制造企业 价格 网络 位置 安全 部署速度 容量冗余 单机柜供电密度 中国IDC市场客群结构（按销售额计），2018年 中国IDC市场客群需求特征，2018年 注：实心星星越多表明企业对该指标的关注度更高 37% 28% 19% 12% 2% 5% 云计算厂商 互联网企业 政府机构 金融企业 制造企业 其他22 2020 LeadLeo 173 108 50 25 21 19 0 100 200 亚太区 北美州 西欧 中东欧 中东和非洲 拉丁美洲 EB 来源：思科官网，中国IDC圈，头豹研究院编辑整理 IDC行业市场规模全球IDC市场需求分析 全球5 G商业化进程提速，至2 0 2 2年全球I P流量将达月均3 9 6 E B，拉动全球I D C行业营收 规模增长，至2024年全球IDC行业营收有望突破17,500亿元 全球数据中心市场规模总体平稳增长。2019年在公有云市场带动下，全球IDC行 业营收规模达到7,965.3亿元，较2018年增长27.4%。根据思科数据，至2022年全 球将有48亿互联网用户，全球人均将有3.6个网络设备，全球IP流量将达月均 369EB。2017年至2022年，IP流量将以26%的年均复合增长率增长。 此外，全球5G商业化进程提速，5G设备和连接将占全球移动设备的3%以上。至 2022年全球移动流量近12%用于5G蜂窝连接，全球5G连接设备平均每月产生 21GB流量。全球流量呈高速增长，进一步拉动IDC需求上升。至2022年全球IDC 行业营收规模将达13,774.1亿元。 3,365.2 4,184.2 5,058.5 6,253.1 7,965.3 9,807.9 11,784.2 13,774.1 15,865.4 17,804.5 0 5,000 10,000 15,000 20,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 亿元 全球IDC行业市场规模（按营收额计），2015-2024年预测 全球IDC行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 24.0% 2019-2024年预测 17.5% 全球各区域月均IP流量，2022年预测23 2020 LeadLeo 来源：工信部，中国IDC圈，头豹研究院编辑整理 中国IDC行业市场综述中国IDC市场需求分析 数据流量爆发式增长，刺激中国I D C行业营收规模持续扩容， 2019 年 中 国 I DC行业营收 规模为1,562.5亿元，较2018年增长27.2% 云计算行业进入发展快车道，数据流量大规模增长带来企业和机构对数据计算、存储需求提升。同时伴随中国网络基础设施的完善，以及“提速降费” 政策持续推进，网络覆盖范围逐步扩大，入网门槛进一步降低，2019年中国移动互联网接入流量呈高增长态势。根据工信部数据，2019年中国移动 互联网接入流量为1,220亿GB，同比增长71.6%。移动互联网接入流量规模持续扩大，拉动中国IDC行业营收规模增长，2019年中国IDC行业营收规模 为1,562.5亿元，较2018年增长27.2%。 随着5G商业化进程步伐加快，VR/AR、物联网、边缘计算等领域进一步发展，网络流量增量显著，下游需求者对IDC产品及服务的需求日渐上升，中 国IDC行业营收规模有望扩容。预计至2024年中国IDC行业营收规模将突破5,000亿元，2019年至2024年期间，中国IDC行业营收规模年均复合增长率 为28.0%。 528.6 714.5 946.1 1,228.0 1,562.5 2,021.4 2,719.6 3,545.1 4,452.7 5,361.2 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 亿元 中国IDC行业市场规模（按营收额计），2015-2024年预测 中国IDC行业市场规模 年复合增长率 2