2018-2019金融征信行业分析报告.pptx

,2018-2019金融征信行业分析报告,征信机构差异化发展，产业体系初步完善,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现未来征信行业将趋向细分化，场景将更为延伸,概览,征信机构差异化发展，产业体系初步完善1、机构差异化定位,出身背景-巨头孵化征信平台：阿里、腾讯等利用自身积累的海量交易数据构建的平台-第三方创业机构：利用大数据技术切入征信领域-大数据领域参与者：利用自身数据优势，切入征信产品生产或应用环节（e.g. 集奥数据，不仅为用户提供精准营销等服务，还提供信用评估产品。）,信用对象-企业征信：完成备案的企业征信机构约135家，较容易获取牌照-个人征信：央行尚未开放个人征信牌照，目前有八家试点机构（芝麻信用、前海征信、腾讯征信、拉卡拉征信、中智诚征信、中诚信征信、鹏元征信和华道征信），以及第三方创业平台（百融金服、算话征信和聚信立等）,征信机构差异化发展，产业体系初步完善,2、自有数据源各有特色,征信机构差异化发展，产业体系初步完善3、征信产品各有侧重,产品-覆盖贷前、贷中和贷后完整链条（前海征信、百融金服）-专注产业链某一环节（中智诚征信、同盾科技）,用户-企业征信面向机构客户-个人征信机构大部分同时面向机构和个人服务,场景-大多集中于金融领域-金融以外场景也在积极开拓（前海征信与摩拜单车合作，应用于出行领域）,征信机构差异化发展，产业体系初步完善,4、初步建立完整产业体系,中国征信行业基本建立了完整的产业体系，只是在个别环节尚存在不同问题，例如采集环节存在方式不当、数据孤岛等问题，使用环节具有滥用数据、授信不当、场景有限等现象，导致中国征信产业链虽已成型，但相比美国等征信发达市场，尚不成熟。,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现1、数据源头采集场景割裂、强相关数据稀缺,-数据采集场景相互割裂，仍为数据孤岛，数据源混乱；-金融场景数据未能实现统一征集和标准化处理；-公共部门数据由公安、法院、教育及其它事业单位分别开放；-生活场景数据分散在线上线下各类场景中。从有限场景很难整合全面数据。数据采集场景割裂化,-金融交易数据作为最强相关和最有价值的征信数据，高达80%掌握在国有机构手中；-大多数征信机构能获取的是社交记录、个人消费记录等相对弱相关的数据；-央行征信以外的个人金融数据，大多掌握在不同的征信机构里。强相关数据稀缺,-缺乏统一提供信息的格式，在基础环节出现各种小问题；-缺乏专业的数据提供商或交易平台，有可能导致数据经过清洗后也无法使用；-行业对高质量和多元化数据的渴求，催生了数据黑市等乱象，导致数据源存在同质化严重、数据失真等问题。数据质量不高,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现,2、差异化定位还在探索中,美国征信市场分工明确，三大征信机构Experian、Equifax、TransUnion分别负责收集、整合和处理消费者个人信用记录。它们会采用信用评估公司Fair Isaac推出的信用评分模型-FICO。,FICO模型组成部分,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现,3、商业价值尚未体现，盈利模式单一,美国的征信公司都是由私营部门创立，直接参与市场竞争并以营利为目的。因此，美国征信机构获取信息需要向信息提供者支付费用，而信息使用者使用信息则需要向征信机构付费。,中国征信机构尤其是个人征信机构的商业价值还未真正落地。虽然像百融金服、同盾科技等公司的数据调取量已达百万级，却只能向客户收取较低的数据调取费，其它与大型银行合作建模的项目，并不能成功收取费用。,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现,3、商业价值尚未体现，盈利模式单一,场景上，美国征信行业客户领域广泛，除向金融行业提供信用报告、信用评分等基础征信服务，还向政府、教育、医疗、保险和电信等其它行业提供市场营销、决策分析、人力资源、商业信息平台等信用衍生服务。,中国征信产品主要应用于金融信贷服务，以及部分反欺诈、身份验证、信用决策等生活场景。,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现,3、商业价值尚未体现，盈利模式单一,产品上，美国征信机构注重产品的多元化和丰富性。而国内大多数征信机构所提供的服务仍集中在基础服务方面。收入主要来源于数据调取量，而其它评分等产品，金融类客户反馈使用效果并不理想。,行业仍处于数据源争夺战中，商业价值尚未体现4、法律保障体系不完善,未与民法、金融机构相关法律、消费者保护法等形成有效衔接，对于金融信用信息基础数据库的使用规定并不明确，在有力保障和推动征信行业发展方面稍显不足。,美国制定了完善的法律法规，国内自2005年起，相继出台了征信业管理条例、征信机构管理办法等法律法规，但它们主要是行政法规和部门章程，法律效力较低。,对于个人信息保护不够明确，容易导致出现不当采集信用信息、滥用数据、侵犯合法权益的现象。需要在立法层面尽快推进，明确数据采集和使用原则及边界。,自19世纪末起，美国征信行业经历萌芽初创期，过渡到快速发展期。,未来征信行业将趋向细分化，场景将更为延伸1、立法立规将成为征信行业发展的基础20世纪70年代至80年代初，美国迎来法律完善期，相继出台17部法律。,2016年被称为中国互联网金融的“监管元年”，监管政策接连出台。,预计未来征信行业的顶层设计将更加完善，将在个人信息采集与使用的边界、数据拥有者和数据使用者各自的责任和权利、保护个人隐私、合理使用数据等方面更加明晰，行业发展将更有章法和更加稳健。,未来征信行业将趋向细分化，场景将更为延伸2、行业将更加细分化,个人信用评分公司FICO处于垄断地位个人征信机构三巨头： Experian、Equifax、Trans Union以及为中小型征信公司及数据服务商,企业征信机构龙头公司：Dun&Bradstreet企业信用评级机构最典型的的为Standard & Poors、Moodys、Fitch Group等三家,美国征信行业四大类别公司,未来征信行业将趋向细分化，场景将更为延伸3、基础数据源资源供给将趋于优化,数据多元化问题-美国征信结构涵盖多维度数据，国内则大多呈数据孤岛态势-推进共享机制建设，实现数据互联互通,数据质量问题-采取统一数据采集标准和录入格式，最大限度保证原始数据真实性-提升数据处理和清晰效率，避免资源浪费,未来征信行业将趋向细分化，场景将更为延伸,4、应用场景将更为延伸,海外成熟征信行业已覆盖到除金融场景的外生活的方方面面,各场景对于征信的需求在不断攀升，要求征信机构扩大产品覆盖面,八家个人征信试点机构已经在拓展更多元的应用场景,牌照仍然是影响个人征信发展的关键因素,征信机构要更加明确自身的责任，视信息安全为生命线市场的进一步开放有助于推动征信行业取得实质性进展,结语,Thanks,