2020年中国屏下指纹行业概览.pdf

1 leadleo 2020年 中国屏下指纹行业概览 概览标签 ：光学式，超声波式，OLED屏，全面屏， 指纹模组，算法芯片 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：费雪祎 2020/062 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 2020 LeadLeo leadleo 伴随手机全面屏概念的流行，市场主流手机开始采用屏下指纹识别技术。屏下指纹识别技术是通过屏幕玻璃下方完成指纹识别解锁过程的新技术。 屏下指纹识别主要利用超声波、光学等技术穿透各种不同的材质，从而达到识别指纹的目的。受益于中国OLED屏幕供给需求、政府政策支持与5G 基建发展，2015-2019年，中国屏下指纹市场规模（按手机出货量计）从390.7万台增长至6,056.8万台，年复合增长率为98.4%。 智能手机全面屏趋势推动屏下指纹技术渗透率 2017年，三星与苹果先后推出iGalaxy S8、Phone X，最大化屏幕视觉效果的全面屏手机将逐渐成为智能手机市场主流。由于全面屏可有 效替提升用户使用体验，其渗透率得到快速提升。智能手机的全屏化趋势意味着传统电容指纹识别方案逐步被淘汰，屏下指纹因更高的 技术成熟度和性价比被视为现阶段较为理想的全屏手机指纹解锁方案，可享受到全面屏发展的红利，实现大规模普及。 伴随屏下指纹技术成本降低，该技术逐渐下沉至中低端机型 伴随光学屏下指纹技术不断发展成熟，产业链上下游参与者数量增长，产业链老牌头部厂商掀起降价潮，产品价格成为最有效的竞争方 式，推动指纹识别芯片成本进一步降低。自光学式屏下指纹开始大规模商用至今，光学屏下指纹技成本已下降约70%，目前部分指纹芯 片供应商报价已低至1.5美元以下。伴随技术成本降低，屏下指纹方案将逐渐下沉至3,000元以下的中低端机型。 5G手机对于机体空间要求高，催生超薄屏下指纹技术 现阶段，光学式屏下指纹的指纹模组厚度较大，因此模组在安装时需与电池交错分布，才可将足够光路空间预留给透镜。该指纹方案的 安装位置大多接近设备下方，且会压缩电池空间。5G时代下，智能手机搭载的5G芯片功率较大，射频前端等器件用量与电池容量的提 升导致手机内部空间将更加紧凑，对于智能手机设备的零件空间要求较为苛刻。超薄光学式屏下指纹技术可有效满足模组搭载的厚度要 求。由于该方案的模组厚度极薄，因此可叠放与电池与屏幕之间，为5G设备提供更大电池容量空间。 企业推荐： 信利光电、敦泰科技、集创北方 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 07 中国屏下指纹行业市场综述 - 08 定义及特点 - 08 传统指纹技术与屏下指纹技术对比 - 09 发展历程 - 10 市场规模 - 11 中国屏下指纹行业产业链 - 12 产业链上游分析 - 13 产业链中游分析 - 16 产业链下游分析 - 17 中国屏下指纹行业政策分析 - 18 中国屏下指纹行业驱动因素分析 - 19 OLED屏幕渗透率提升 - 19 智能手机全面屏趋势 - 20 中国屏下指纹行业发展趋势分析 - 21 屏下指纹渗透至中低端机型 - 21 超薄屏下指纹解锁技术需求浮现 - 22 LCD屏实现屏下指纹技术 - 23 目录6 2020 LeadLeo leadleo 中国屏下指纹行业竞争格局分析 - 24 中国屏下指纹行业投资风险分析 - 25 中国屏下指纹行业投资企业推荐 - 26 信利光电 - 26 敦泰科技 - 28 集创北方 - 30 方法论 - 32 法律声明 - 33 目录7 2020 LeadLeo leadleo OLED：Organic Light-Emitting Diode，OLED，有机电激光显示，指有机半导体材料与发光材料在电场驱动下，通过载流子注入和复合导致发光的现象。 FPC：Flexible Printed Circuit，柔性电路板，是以聚酰亚胺或聚酯薄膜为基材制成的一种具有高可靠性与可挠性的印刷电路板。 RGB：工业界的一种颜色标准，是通过对红(R)、绿(G)、蓝(B)三个颜色通道的变化以及它们相互之间的叠加来得到各式各样的颜色。 LCD： Liquid Crystal Display，液晶显示器，在两片平行的玻璃基板当中放置液晶盒，下基板玻璃上设置TFT（薄膜晶体管），上基板玻璃上设置彩色滤光片，通过TFT上 的信号与电压改变来控制液晶分子的转动方向，从而达到控制每个像素点偏振光出射与否而达到显示目的。 IDM：Integrated Device Manufacture，属于CMOS图像传感器提供商的一种商业模式，采用该商业模式的企业从芯片设计、制造到封装全部由自已完成。 Fables：无工厂芯片供应商，属于CMOS图像传感器提供商的一种商业模式，采用该商业模式的企业只负责芯片的电路设计与销售，将生产、测试、封装等环节进行外 包。 COF屏：Chip On Flex，覆晶薄膜，将触控IC等芯片固定于柔性线路板上的晶粒软膜构装，并且运用软质附加电路板作封装芯片载体将芯片与软性基板电路接合的技术。 OGS：One Glass Solution，一体化触控，在保护玻璃上直接形成铟锡氧化物半导体透明导电膜及传感器的技术，一块玻璃同时起到保护玻璃和触摸传感器的双重作用。 In-cell：指将触摸面板功能嵌入到液晶像素中的方法。 On-cell：将触摸面板功能嵌入到彩色滤光片基板和偏光板之间的方法。 FHD：Full High Definition，全高清，分辨率达到1920*1080。 准直层：光线在穿透屏幕过程中会发生较严重的折射和散射，准直层使得光线保持平行，确保清晰的光学指纹成像。 DPI：Dots Per Inch，每英寸点数，是一个度量单位，指每一英寸长度中，取样、可显示或输出点的数目。 成本加成：按产品单位成本加上一定比例的利润。 名词解释8 2020 LeadLeo leadleo 中国屏下指纹行业市场综述定义与特点 屏下指纹主要利用光学、超声波等穿透原理达到指纹识别目的，现阶段光学式屏下指 纹技术较为成熟，产业链较为完善 屏下指纹定义 来源：中金公司，搜狐网，头豹研究院编辑整理 伴随手机全面屏概念的流行，市场主流手机开始采用屏下指纹识别技术。屏下指纹识别技术是通过屏幕玻璃下方完成指纹识别解锁过程的新技术，主要利用超声波、光学等 技术，穿透各种不同的材质，从而达到识别指纹的目的。按照技术原理，屏下指纹可分为光学式与超声波式。 屏下指纹原理分类 第二代光学方案（透镜方案） 盖板玻璃 OLED 透镜 基底 CMOS图像传感器 FPC 超声波指纹模组 盖板玻璃 OLED 超声波传感器 基底 真皮层 表皮层 光学屏下指纹识别的原理为当手指按压OLED屏幕后，OLED屏幕的RGB像素发出光线穿透盖板至屏幕表面，将指纹纹理 照亮。指纹反射光线传递至屏下传感器，传感器将根据反射光线形成指纹图像达到解锁目的。较超声波式而言，光学 式屏下指纹厂商与客户众多，技术相对成熟，产业链配套完善。光学式屏下指纹主要经历三代方案改革： 超声波指纹模组技术通过超声波传感器向手 指表面发射超声波，并接收反馈，再利用指 纹表面皮肤和空气之间密度不同构建出一个 3D图像，以此达到识别指纹的目的。现阶段 超声波指纹技术的成本较高，技术尚未成熟， 且产业链完善程度无法与光学式指纹所匹敌。 光学式 盖板玻璃 OLED 微透镜 准直器 基底 FPC CMOS图像传感器 第三代光学方案（微透镜方案） 超声波式 第一代方案采用准直层结 构，过滤掉光线中的折射与散 射光线，从而获得相对清晰的 指纹图案。 第二代方案采用透镜替代准直层 以提升识别精度，该方案推出后成为 市场最受欢迎的屏下光学指纹解锁方 案，带动屏下光学的渗透率不断提升。 第三代方案采用微透镜替 代传统透镜，实现指纹识别模 组的超薄设计。 1 2 3 准直层 第一代光学方案（准直层） 盖板玻璃 OLED CMOS图像传感器 基底 FPC9 2020 LeadLeo leadleo 传统指纹技术 屏下指纹技术 电容式 光学式 超声波式 技术原理 皮肤表面特征导致指纹不同位置与传感 器的距离不同，传感器将指纹图像转换 成电信号实现测定 在屏幕下方集成光学传感器，利用 OLED自发光照亮指纹，并利用指纹 的折返光识别用户指纹纹路 通过超声波指纹模组发出的超声 波扫描指纹，利用手指纹理对声 波的接收情况与穿透差异对指纹 的嵴与峪进行识别判断 原理 手指静电场 图像对比 超声波阻抗 模组价格 4美元 8-9美元 18-20美元 分辨率 500DPI 500DPI 700DPI 优势 体积小、成本低廉、解锁迅速 面积小、厚度薄，可集成于OLED屏 幕，识别300个指纹特征，安全性高 穿透性强，获得皮肤深层指纹， 对用户手指的干湿度要求较低 劣势 屏幕模组较厚，传感器信号较弱，手指 污垢汗水影响解锁情况 需多次指纹录入，指纹识别易受背景 光、手指表面的油污情况影响 体积大、识别率与识别速度较低 解锁时间 0.15-0.2s 约0.7s 约0.3s 穿透能力（可穿透的玻璃 厚度） 0.3mm以下 1mm以上 0.8mm 环境要求 玻璃材料的穿透厚度不超过0.35mm 需利用OLED屏幕透光与自发光特性 适用于柔性OLED手机 算法提供商 Synaptics、汇顶科技等 汇顶科技、思立微、神盾等 高通、FPC等 中国屏下指纹行业市场综述传统指纹技术与屏下指纹技术对比 伴随全屏智能手机成为市场主流，传统电容式技术市场空间被挤压，光学式屏下指纹 技术有望接替电容式技术成为未来指纹解锁方案主流 指纹技术对比 来源：电子说，腾讯网，头豹研究院编辑整理 屏下指纹技术与传统指纹技术原理对比 早期中国智能手机市场较多采用 电容式技术，该技术发展已十分 成熟。由于电容式指纹多安装于 设备前部、后部与侧边，伴随近 年来全面屏手机概念兴起，设备 侧边与前部位置方案较难实现， 电容式指纹技术市场逐渐收缩。 现阶段，众多指纹芯片企业着重 布局光学式指纹，并于2019年下 半年实现商业化量产，且该指纹 识别技术有望成为未来屏下指纹 方案的主流。光学式屏幕指纹识 别单价大约为目前传统电容式指 纹的3-5倍，该技术目前穿透性 不理想，且很易被光源与屏幕颜 色所影响。 超声波屏下指纹具备明显技术优 势。超声波可穿透表皮层，探测 真皮层的指纹图像，因此可辨别 活体，安全性更高，且不易受污 渍或强光干扰，无需考虑光路设 计，模组厚度薄。但超声波指纹 技术门槛高，目前多数市场方案 仍处于试验阶段。10 2020 LeadLeo leadleo 中国屏下指纹技术源于指纹识别技术，发展至今已有逾2 0年的历史，受益于智能手机 发展红利，预计未来屏下指纹规模可观 中国屏下指纹行业市场综述屏下指纹发展历程 来源：中金公司，搜狐网，头豹研究院编辑整理 屏下指纹发展历程 2003年 日本电信公司富士通于 2003年7月推出F505i手机， 该产品为全球首款带有指 纹识别的手机。但该阶段 指纹识别技术尚未成熟， 指纹解锁被认为是概念， 而非功能。 指纹识别初登手机平台 富士通F505i 2011年 摩托罗拉推出ME860，该 款手机搭载了Android2.2 操作系统，是全球首款搭 载指纹识别技术的智能手 机。ME860的发布推动了 iPhone等智能手机的迅速 跟进，加速了指纹识别手 机的发展。 第一款指纹识 别智能手机诞生 摩托罗拉ME860 2013年 iPhone5s的发布重新 定义了指纹识别技术。 iPhone5s搭载了按压 式指纹识别技术，为 市场首发，而该产品 的推出也有效带动了 智能手机指纹识别的 需求爆发。 iPhone5s重新 定义指纹识别 iPhone5s 2014年 魅族与2014年推出 MX4 Pro，该产品为 中国首款将按压式指 纹识别芯片配置于手 机正面的Android手 机，预示着中国国产 手机产品对于指纹技 术应用的开端。 首款盖板指纹 识别芯片诞生 iPhone5s 2018年 伴随传统电容式指纹 识别芯片市场进入饱 和期，vivo发布X系 列的新一代全面屏手 机vivo X21，首创屏 下指纹解锁功能，标 志着中国屏下光学指 纹方案的规模化商用。 屏下光学指纹识 别芯片实现商用 vivo X21 2019年 光学式指纹技术不断 迭代升级，2019 年底， 为满足5G需求，小米 推出CC9系列超薄方 案，光学式指纹解锁 逐渐成为市场主流。 超薄屏下光学指 纹识别方案问世 小米cc9 2020年 三星发布三星S10系 列，搭载超声波指纹 技术，占领技术高地。 该产品的推出预示着 超声波指纹技术的首 次商用与量产，有望 在未来成为中国屏下 指纹市场的主流技术 之一。 超声波指纹识别 实现小规模量产 三星S10 中国屏下指纹识别的发展始于指纹识别技术的发展。早期市场指纹技术主流为电容式解锁方案，伴随着电容指纹识别芯片市场趋于饱和，行业内公司收入增速显著放缓，屏下 光学指纹解锁方案推出。2019年发售的高端机型几乎均搭载了光学式指纹解锁技术，且该技术不断迭代升级逐渐成为市场发展主流。2020年三星推出的S10系列标志着超声波指 纹技术的首次商用，但由于超声波指纹芯片研发难度较大，消费级超声波指纹技术暂未投入商业化量产。11 2020 LeadLeo leadleo 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 超声波 1,275.1 2,684.9 3,537.6 4,019.4 4,715.0 7,048.0 光学式 390.7 538.8 784.2 823.1 4,781.7 8,390.4 14,150.4 21,924.0 30,176.0 38,154.6 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000 中国屏下指纹行业市场规模（按屏下指纹手机出货量计算）， 2015-2024年预测 中国屏下指纹行业市场综述市场规模 中国OLED屏幕发展需求、消费者全面屏手机类型偏好为屏下指纹的发展带来巨大驱动 力，预计2024年行业市场规模达45,202.6万台 2015-2019年，中国屏下指纹市场规模（按屏下指纹手机出货量计算）从390.7万台增长至6,056.8万台，年复合增长率为98.4%。中国屏下指纹市场规模保持增长的原因有： （1）OLED屏幕或成为未来手机屏幕的主流，目前中国OLED屏幕市场渗透率不足50%，仍有大量上升空间，OLED屏幕的发展将进一步带动光学式屏下指纹市场；（2）智能 手机用户对于屏幕最大化视觉效果的青睐使得全面屏手机迅速渗透市场，全面屏手机主要采用的屏下指纹技术也有望得到大规模的普及。 万台 中国屏下指纹行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 98.4% 2019-2024年预测 49.5% 预计2019年至2024年屏下指 纹市场规模有望以49.5%的速 率保持增长。 多种因素叠加推动中国屏下指纹市场规模 增长，预计2024年市场规模将达到 45,202.6万台。 来源：搜狐网，中文互联网数据资讯网，新时代证券，头豹研究院编辑整理 390.7 538.8 784.2 823.1 6,056.8 11,075.3 17,688.0 25,943.4 34,891.0 45,202.6 - 受新型冠状病毒影响，2019年整体手 机出货量有所放缓，导致屏下指纹手 机出货量放缓。 超声波式屏下指纹识别方案于2019年 才初步实现量产，且主要技术由高通 进行推进。超声波屏下指纹技术研发 成本高于光学式屏下指纹，但技术成 熟后有望大批量生产以压低成本。 目前光学式屏下指纹技术为中国市场 的主流，行业赛道参与者众多。较超 声波屏下指纹而言，光学式屏下指纹 技术发展较为成熟，但仍存在部分缺 陷，如过于依赖屏幕光源导致屏幕损 耗度提升等，因此光学指纹领域仍有 巨大成长空间。12 2020 LeadLeo leadleo 早期中国屏下指纹市场受限于良率、投 资不足，伴随各大品牌大规模导入屏下 指纹技术，指纹识别于智能手机的渗透 率不断提高，2019年超声波与光学屏下 指纹识别技术占手机指纹识别市场比重 提升至13.0% 屏下指纹产业链上游参与者主要包括屏下指纹方案提供商、CMOS图像传感器提供商、屏下指纹模组封装提供商，上游价值的重心在于识别芯片和算 法。中游包含屏下指纹模组封装提供商，此类提供商将配件组装为成品。下游包含终端手机厂商，近年来屏下指纹在终端智能手机中的应用率不断提 高。伴随全球消费电子产业链不断深入中国市场，市场竞争与资本投入持续推动本土企业技术创新与迭代，中国屏下指纹行业目前已具备从关键零部 件到模组的基本自制能力。伴随中国本土市场企业的不断集中，高性价比的屏下指纹方案渗透率将持续提升。 中国屏下指纹行业产业链 中国屏下指纹行业市场综述产业链分析 指纹识别芯片与算法为屏下指纹产业链的核心，目前，中国已具备相关重点技术的自 研能力，伴随屏下指纹方案日益成熟，其成本将大幅降低 来源：国盛证券，腾讯网，搜狐网，CSDN，豹研究院编辑整理 屏下指纹方案提供商 中国 国际 CMOS图像传感器提供商 中国 国际 屏下指纹模组封装提供商 上游 中游 下游 光学方案市场占比70%、超声方案市场占比约30%，其中光学方案 及芯片在总识别模组中的占比为50%，模组单价约10美元 CMOS成本约3美元,本土芯片供应不足，国产化率较低，71%为国 际进口 近年来产能逐渐向中国大陆靠拢，本土占比约25%-30% 中国 国际 屏下指纹模组封装提供商 4.8% 18.1% 5.2% 7.9% 2019年屏下指纹模组封装市场规模约10亿美元，其中光学屏 下指纹识别模组销售出货量占比达20.1%。 5.7美元/颗 屏下指纹模组封装单价 4.2美元/颗 2.9美元/颗 4.9美元/颗 2016年 2017年 2018年 2019年 终端 厂商： 终端 产品： 出货量： 61.9百万颗 出货量： 100.4百万颗 出货量： 62.3百万颗 出货量： 216百万颗13 2020 LeadLeo leadleo 中国屏下指纹行业市场综述上游分析（1/3） 目前光学式屏下指纹方案为市场主流，供应商方面，汇顶科技拥有高于行业平均的出货 量与营收规模，在本土市场或国际市场都处于行业领先地位 屏下指纹方案提供商 来源：搜狐网，腾讯网，广发证券，豹研究院编辑整理 中国 大陆 中国 台湾 欧美 屏下指纹方案提供商 屏下指纹 识别方案 光学 光学 光学 超声波 光学 方案进度 量产 量产 待商用 待商用 量产 方案客户 指纹识别 利润率 2018年 屏下指纹方案提供商主要包括汇顶科技、思立微、神盾等企业。其中汇顶科技占据大量市场份额，数据显示，汇顶科技在2019年的OLED光学屏下指纹方案的出货量约为1.1 亿片，占据光学屏下指纹市场份额超75%，并在全球范围内的屏下指纹市场中，占据约57%的市场份额，为行业领先。思立微、神盾分别占据整体市场份额的12.2%与5.2%。 2019年，光学指纹识别方案与超声波方案的市场占比分别为70%与30%，其中光学方案及芯片在总识别模组的占比为50%。屏下光学式指纹方案是当前智能机指纹识别的主流， 超声波指纹识别方案的主要提供商为高通，其终端客户主要为三星，但其旗下的超声波方案未实现大规模量产。 汇顶科技供给机型出货量均较高，从已量产的机型来看，汇顶科技主 要供给的机型为华为 Mat e系列、vivo X和 NEX系列以及小米系列。汇 顶科技出货量与营收规模均为行业龙头。 思立微产品线涵盖触控芯片、电容/屏下光学纹芯片等业务，其中指纹 芯片出货量位于行业前列。客户方面，思立微于2017年获取OPPO首 款屏下指纹OPPO R17的独家供应，此外还成功进入华为和 vivo 手机 的供应链。 神盾科技属于指纹识别器行业中的低成本产品销售商，主要为三星供 应指纹识别芯片产品，且已与联想建立合作。 高通是市场上唯一具备超声波指纹芯片量产能力的厂商，主要给三星 供货。2019年高通超声波屏下指纹芯片方案出货约0.5亿片。 新思为全球领先的移动计算、通信和娱乐设备人机界面交互开发解决 方案设计制造公司，于2013年收购Validity进军指纹识别领域。 市占率 2019年 79.8% 12.2% 5.2% 2.8% - 33.4% 29.1% 40.2% - - 屏下指纹方案提供商情况14 2020 LeadLeo leadleo （韦尔股份） 地区 日本 韩国 中国 韩国 商业模式 IDM IDM Fables IDM 制程节点（像素层） 90nm 65nm 55nm 26nm 现有产能（千片晶圆/月） 115 60 30-35 10 2019年CMOS业务收入（百万美元） 7,994 3,178 1,544 - 2019CMOS市场份额 51.1% 20.5% 10.0% 2.5% 2020年CMOS产能规划（千片晶元 /月） 120 75 60 20 约70%-80%产品面向中国市场 自有工厂，所有产品终端为手 机设备 代工厂主要为台积电、中芯国际 与华立微 自建工厂 主要客户 屏下指纹产业链上游主要的CMOS提供商包括索尼、三星、海力士、豪威（被中国企业收购）和安森美等。CMOS图像传感器的主要作用是将光学图像信号转换为电信号的传 感器，其对摄像头系统的作用相当于视网膜对于人眼的作用。 根据 Yole 数据，CMOS 图像传感器平均单价在2015-2019年逐步上升，2019 年平均价格较2018年同比增长8%， 约3美元，预计2020年单价将同比增长4%。CMOS单价有望在2020-2025年基本稳定，回落至3美元左右水平。市场集中度方面，CMOS图像传感器国际市场集中度较高，2017 年，前十大厂商市场份额合计为94%，其中前三家厂商索尼、三星、豪威科技的市场份额合计占比达73%。中国市场而言，本土CMOS芯片供应不足，国产化率较低，目前仅 有29%为自产，71%以上是海外进口，因此存在较大的供需缺口。 中国屏下指纹行业市场综述上游分析（2/3） 中国C M O S图像传感器存在较大本土供应缺口，约7 1 %的产品为海外进口，国产化率较 低，豪威科技为中国CMOS图像传感器的代表企业 CMOS图像传感器提供商 来源：搜狐网，腾讯网，广发证券，豹研究院编辑整理 CMOS图像传感器提供商情况15 2020 LeadLeo leadleo 指纹识别模块滤光片 来源：搜狐网，腾讯网，广发证券，豹研究院编辑整理 中国大陆 中国台湾 韩国 日本 市占率 25%-30% 指纹识别模块滤光片领域具备技术密集、资本密集、劳动密集等特点，主要提供商包含水晶光电、信利光电、舜宇光学、大立光、玉晶光和关东辰美等。其中大立光是光学镜 片行业的传统龙头，关东辰美为苹果产业链的重要供应商，舜宇科技为近年来在手机等设备领域增长最迅速的企业。早期中国屏下指纹模组镜头产能主要集中于韩国与台湾， 但近年来，产能逐渐向中国大陆集中。 30%-35% 25%-30% 10%-15% Diostech Kolen 大陆屏下指纹模组镜头厂商主要为水晶光电、舜宇光电、信 利光电等。伴随中国屏下指纹领域技术发展与国家政策大力 支持，本土厂商的市场份额有望进一步扩大。 中国台湾的屏下指纹模组镜头提供商在市场的占比较高，主 要代表为大立光、玉晶光等厂商，且高端镜头比重较高，客 户主要为苹果。 屏下指纹模组镜头韩国厂商主要代表为达爱诗、科伦等厂商， 此类厂商主要为三星、LG等终端品牌供货。 日本镜头提供厂商以关东美辰为代表，主要生产高像素镜头， 2009起，日本厂商在中国的市场份额占比逐渐下滑，产能逐 渐下降。 中国屏下指纹行业市场综述上游分析（3/3） 早期中国的指纹识别模块滤光片产能主要集中于韩国与台湾市场，伴随中国电子消费 品市场的发展与产业链的完善，该产能逐渐向中国大陆转移 指纹识别模块滤光片提供商情况16 2020 LeadLeo leadleo 屏下指纹模组封装厂商主要企业代表有欧菲科技、丘钛科技、东聚电子等。目前市场量产的屏下指纹模组端主要由欧菲科技提供。欧菲科技在全 面屏趋势引领下，有效发挥其在触控和指纹模组的复合产业优势，领先市场实现量产。欧菲科技已率先在全球范围内完成全产业链整合，产能稳 定，在中国与国际市场兼稳居市场前列，且客户涵盖中国大部分主流智能手机厂商。伴随未来市场需求释放，欧菲科技有望受益于指纹识别新一 轮快速增长。 丘钛科技是手机指纹模组产业的主流厂商之一。2018 年，丘钛科技屏下指纹模组出货量约1亿颗，市场份额约8%左右。 2018年下半年，光学屏下指纹识别模组销售出货量占比达到20.1%，由于新产品光学式屏下指纹识别模组的销售占比增加，指纹识别模组单价降 至17.1元/颗。 屏下指纹的量产可进一步加剧指纹市场厂商之间的竞争，进一步拉开各厂商之间的差距。 中国屏下指纹行业市场综述中游分析 屏下指纹模组封装提供商代表主要为欧菲科技与邱太科技，此类企业大多具备供应链 整合优势，其产能在国际与中国市场均位于前列 屏下指纹模组封装提供商 来源：搜狐网，腾讯网，广发证券，豹研究院编辑整理 欧菲科技, 18.1% 丘钛科技, 7.9% 东聚电子, 5.2% 信利国际, 4.8% 其他, 64.0% 中国指纹模组厂商市场占有率，2018年 2016年 34.2元/颗 2018年H1 17.1元/颗 2019年H1 29.7元/颗 2017年 25.2元/颗 2018年 17.1元/颗 指纹识别模组单价，以丘钛科技为例 217.0 216.0 83.5 100.4 81.5 62.3 45.6 61.9 欧菲科技 东聚电子 2017年 2018年 指纹模组封装供应商产能（百万颗），2017-2018年17 2020 LeadLeo leadleo 品牌 产品型号 发布时间 起售价 （元） 指纹识 别方案 屏幕尺寸 屏幕材料 供应商 华为P40 Pro 2020.04 7,388 光学式 6.58英寸 OLED 汇顶科技 华为 Mate 20 Pro 2018.10 3,599 光学式 6.39英寸 OLED 汇顶科技 华为Mate20 R2保 时捷设计 2018.11 12,999 电容指纹 6.39英寸 OLED 汇顶科技 华为nova3e 2018.03 2,199 电容指纹 5.84英寸 TFT - 三星S20 2020.02 6,999 超声波式 6.2英寸 Dynamic AMOLED 汇顶科技 三星S9 2018.02 5,799 电容指纹 5.8英寸 SUPER AMOLED 汇顶科技 三星Note8 2017.09 6,988 电容指纹 6.3英寸 SUPER AMOLED 汇顶科技 小米 小米8透明 探索版 2018.05 3,699 光学式 6.21英寸 AMOLED 汇顶科技 小米8屏幕 指纹版 2018.09 3,999 光学式 6.21英寸 AMOLED 汇顶科技 OPPO R17 2018.08 2,499 光学式 6.4英寸 AMOLED 思立微 OPPO K1 2018.10 1,099 电容多点触屏 6.4英寸 OLED 汇顶科技 vivo X30 2019.12 3,298 光学式 6.44英寸 SUPER AMOLED - vivo X21 2018.03 2,498 电容多点触屏 5.99英寸 SUPER AMOLED Synaptics、 汇顶科技 vivo X20 Plus UD 2018.02 3,598 光学式准直层 6.43英寸 SUPER AMOLED Synaptics 中国屏下指纹行业市场综述下游分析 传统式电容指纹解锁方案仍为市场主流，但伴随光学式与超声波式屏下指纹解锁方案 在中国中高端智能手机市场的渗透率逐年提升，电容指纹识别技术市场面临冲击 屏下指纹市场现状 来源：太平洋电脑网，电子说，腾讯网，搜狐网，头豹研究院编辑整理 各主流厂商指纹识别方案 电容式，87.0% 光学式，6.7% 超声波，6.3% 智能手机指纹解 锁技术，2019年 由于早期中国屏下指纹市场良率、投资不足，屏下指纹市 场规模仅占整体智能手机市场的3.7%。伴随各大品牌大规模 导入屏下指纹技术，指纹识别在智能手机中的渗透率不断 提高，其中超声波与光学式屏下指纹技术发展最具突破性。 2019年超声波与光学式屏下指纹识别技术占手机指纹识别 市场的比重提升至13.0%。其中光学式屏下指纹识别将加速 渗入品牌中低端机型。目前光学式屏下指纹技术成本约为 10-20美元，预计未来两年成本有望下降至8美元以下。 此外，超声波式指纹技术市场规模较2018年实现成倍增长。 高通公司为首家超声波式指纹识别方案的践行者，将超声 波指纹技术以贴近光学式屏下指纹的售价导入中国手机品 牌的旗舰机种，从而影响中国中高端手机市场的销售策略， 冲击传统电容指纹识技术的市场版图。18 2020 LeadLeo leadleo 政策名称 颁布 日期 颁布主体 主要内容 影响 推动重点消费品更新升级，畅 通资源循环利用实施方案(2019- 2020年) 2019-06 国家发展改革委、生 态环境部、商务部 加强人工智能、生物信息、新型显示、虚拟现实等新