2020版沃尔沃汽车市场竞争力分析报告.pptx

沃尔沃如何缩小与奥迪、奔驰、宝,马的销量差距？,沃尔沃汽车市场竞争力分析报告(2020版),易车研究院,车企竞争力分析报告“聚焦分析模式”比较适合中小型、结构与战略清晰、渴望抓住重大机遇或,正面临重大挑战等企业的分析 企业会遇到很多问题与挑战 受制于人力、物力与财力等，企业应对问题与挑战有主次、轻重、缓急之分 聚焦核心问题与因素，有利于企业提升,梳理问题/因素聚焦问题/因素,应对挑战、抓住机遇的效率分析问题/因素解决问题/因素,前言,20102018年沃尔沃在全球与中国都取得不错成绩，但与核心竞品奥迪、奔驰、宝马的销量差距持续扩大：2010年沃尔沃全球销量落后奥迪、奔驰、宝马6090万辆，2018年扩大至120160万辆，翻了一倍左右；2010年沃尔沃在华销量落后奥迪、奔驰、宝马1120万辆，2018年扩大至5055万辆，翻了三倍多。,20192025年中国乘用车市场将全面进入转型升级阶段，首购为主向再购为主转型、年轻用户为主向中年用户为主转型、百花齐放向快速集中少数品牌转型在转型升级的大时代里，为了更好抓住机遇与克服挑战，沃尔沃与核心竞品都会进一步强化在中国市场的布局与投放力度，包括全面推进“新四化”等顶层战略、强化主流细分车市、抢占节能车战机、吸引中年用户等。但受制于规模优势不足、与吉利整合相对迟缓、品牌号召力不强、本土化车型几乎缺失等诸多因素，20192025年沃尔沃与竞品的在华销量差距，极有可能持续扩大。未来十年中国2550万元价区的高端车市将迎来蓬勃发展阶段，并将成为全球车市的最大新机遇，为全球高端品牌创造千载难逢的新发,展机会。,20192025年建议吉利和沃尔沃努力实现“两个转变”：加速由“放虎归山”的过渡性理念，向“合作共赢”的可持续性发展理念转型升级；加速由“吉利是吉利，沃尔沃是沃尔沃”的过渡性合作策略，向“沃尔沃+吉利+领克+N=大吉利”的可持续性发展策略转型升级。积极规划“中国第二阶段发展战略”，并升级为全球复兴3.0阶段核心内容与使命，抓住20212030年中国高端车市新机遇。未来几年只要沃尔沃在华销量差距不再被奥迪、奔驰、宝马拉开，基于中国高端车市的蓬勃发展，将大规模缩小沃尔沃与奥迪、奔驰、,宝马的全球销量差距。,目 录,04应对逻辑,01提出问题,02原因分析,03市场演变,06顶层战略,05核心举措,提出问题,20102018年沃尔沃与竞品的销量差距持续扩大，尤其是在中国市场,25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%,706050403020100,20072018年沃尔沃汽车全球官方销量与增长(万辆),市场销量,同比增长,90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%,14121086420,20072018年沃尔沃汽车中国官方销量与增长(万辆),市场销量,同比增长,从吉利收购的2010年至2018年，沃尔沃销量持续增长2010年之前，沃尔沃全球销量大幅下滑，从吉利收购沃尔沃汽车的2010年至2018年，沃尔沃全球销量由37.35万辆持续增至64.23万辆，在华销量由3.05万辆持续增至13.06万辆。近十年沃尔沃在全球与中国都保持了良好发展态势，说明“放虎归山”理念、“吉利是吉利，沃尔沃是沃尔沃”合作策略符合实际情况,250200150100500,20072018年沃尔沃与核心竞品奔驰、宝马、奥迪的全球官方销量走势(万辆),沃尔沃,奔驰,宝马,奥迪,706050403020100,20072018年沃尔沃与核心竞品奔驰、宝马、奥迪的中国官方销量走势(万辆),沃尔沃,奔驰,宝马,奥迪,2010至2018年沃尔沃与竞品差距持续扩大，尤其是中国车市虽然20102018年沃尔沃在全球与中国都取得不错成绩，但其与核心竞品ABB(奥迪、奔驰、宝马)的销量差距持续扩大：2010年沃尔沃全球销量落后ABB 6090万辆，2018年扩大至120160万辆，翻了一倍左右；2010年沃尔沃在华销量落后ABB 1120万辆，2018年扩大至5055万辆，翻了三倍多。吉利原本希望通过“中国红利”，缩小沃尔沃与ABB的销量差距，但实际上奥迪、奔驰、宝马等竞品大规模推进本土化战略，对年轻用户、低级别城市等“中国红利”的挖掘更充分，进一步拉开了与沃尔沃的在华销量差距，并制约了沃尔沃的全球表现,2019年前三季度在华各大细分车市，沃尔沃全面落后ABB2019年前三季度，在各大细分车市，沃尔沃与奥迪、奔驰、宝马的销量差距都非常显著：奥迪、奔驰、宝马的中型轿车销量为14.15万辆、13.20万辆、10.06万辆，沃尔沃仅0.99万辆；奥迪、奔驰、宝马的中大型轿车销量为8.21万辆、12.99万辆、13.15万辆，沃尔沃仅3.54万辆；奥迪、奔驰、宝马的中型SUV销量为9.78万辆、11.58万辆、9.60万辆，沃尔沃仅4.49万辆沃尔沃全面落后核心竞品ABB,1614121086420,小型轿车,紧凑型轿车 中型轿车,中大型轿车 大型轿车,2019年前三季度在轿车各大细分车市沃尔沃与奥迪、奔驰、宝马的终端销量差距(万辆),奥迪,奔驰,宝马,沃尔沃,14121086420,小型SUV,紧凑型SUV,中型SUV,中大型SUV,大型SUV,2019年前三季度在SUV各大细分车市沃尔沃与奥迪、奔驰、宝马的终端销量差距(万辆),奥迪,奔驰,宝马,沃尔沃,原因分析,本土化滞后等，扩大了沃尔沃与竞,品的销量差距,宝马奔驰奥迪, 宝马集团CFO彼得博士直接负责中国市场，中国市场是宝马唯一一个由专职董事会成员负责的市场； 彼得博士表示：宝马全新“第一战略”ACES（自动化、互联化、电动化、服务化）四个方面来看，中国都是领先于全球，中国不仅是宝马最大的单一市场，同时中国将成为创新驱动力的主要阵地 奔驰前全球总裁蔡澈：中国将成为汽车行业转型的重要驱动力，戴姆勒所提出的“瞰思未来”战略（C.A.S.E），正是以科技进步驱动未来增长，与中国不谋而合； 奔驰现任全球总裁康松林：看重中国市场，希望带来更大的成功和发展。未来我们不仅仅是“中国制造，专属中国”，也会为支持全球市场做准备，“中国制造，走向全球” 2013年起奥迪在华大规模启动年轻化战略，加速下探，吸引更多80后、90后等年轻用户； 2019年初，奥迪汽车股份公司管理董事会主席Bram Schot说，未来，中国市场将是奥迪最重要的市场,40%35%30%25%20%15%10%5%0%,20072018年奥迪、奔驰、宝马与沃尔沃在华官方销量占全球比例走势,沃尔沃,奔驰,宝马,奥迪,近十年核心竞品ABB对中国市场的重视程度与本土化进程，绝不亚于被吉利收购的沃尔沃，推动在华销量持续高增长在吉利收购沃尔沃之前的20072009年，除奥迪，中国市场对奔驰、宝马、沃尔沃的全球销量贡献旗鼓相当。2010年起原本沃尔沃应当借助被吉利收购的新机遇，快速甩开奔驰、宝马，追击奥迪，成为中国豪华车市的新领导品牌！但实际上2010年起中国市场对奥迪、奔驰、宝马的销量贡献明显强于沃尔沃。2018年中国对奥迪、奔驰、宝马的全球销量贡献分别为36.46%、28.27%、30.12%，均高于沃尔沃的20.33%。近十年奥迪、奔驰、宝马都将中国视为全球最具潜质市场，通过强化本土研发、新车投放等，努力提升在华销量,2017年人口与车市年龄分布,2013年人口与车市年龄分布,35-39岁30-34岁25-29岁20-24岁15-19岁10-14岁5-9岁0-4岁,80-84岁75-79岁70-74岁65-69岁60-64岁55-59岁50-54岁45-49岁40-44岁,95岁以上90-94岁85-89岁,2008年人口年龄分布,30多岁中青年20多岁青年,50多岁中老年40多岁中年,人口年龄分布,车市年龄分布,戴姆勒股份公司董事会主席、梅赛德斯-奔驰汽车集团全球总裁蔡澈，2018年3月26日出席“中国发展高层论坛”并演讲：中国顶级高端汽车消费者的平均年龄只有35岁，比德国低25岁,0%,50%,2018年ABB&沃尔沃不同年龄段终端销量占比100%,奥迪 宝马25周岁以下30-34周岁40-44周岁50-54周岁,奔驰 沃尔沃25-29周岁35-39周岁45-49周岁55周岁以上,4.65,3.582.601.720.54,宝马X1奥迪Q3,奔驰GLA级奥迪Q2L宝马X2沃尔沃XC40,2019年前三季度ABB&沃尔沃紧凑型SUV终端销量(万辆),6.584.66,3.640.780.370.230.15,7.43 奥迪A3奔驰A级,宝马1系宝马2系奔驰B级沃尔沃V40奔驰CLA级,2019年前三季度ABB&沃尔沃紧凑型轿车终端销量(万辆),年轻化战略滞后，扩大了沃尔沃与竞品的销量差距2013年中国车市核心消费年龄段在2529岁，2017年升至3034岁，虽有上移，但过去十多年年轻化是中国车市的主要特征，高端、豪华车市也凸显年轻化特征。戴姆勒前主席蔡澈表示，中国顶级高端汽车用户的平均年龄只有35岁，比德国低25岁。2013年奥迪发布年轻化战略，加速国产奥迪A3、奥迪Q3等适合年轻用户的低级别车型，之后奔驰、宝马快速跟进年轻化战略，国产了奔驰GLA、宝马X1、宝马1系等低级别车型，并取得不错的销量，2019年前三季度，奥迪、奔驰、宝马的紧凑型轿车销量为6.76万辆、5.18万辆、4.50万辆，沃尔沃仅有0.23万辆。无论力度还是速度，沃尔沃的年轻化战略都远远滞后于核心竞品，低级别车型XC40于2019年5月才国产,0,70605040302010,2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018,2010-2018年奥迪、奔驰、宝马与沃尔沃国产车型终端销量走势(万辆),奥迪,宝马,奔驰,沃尔沃,沃尔沃理想走势图,0,1412108642,2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018,2010-2018年长安沃尔沃与吉利沃尔沃在华终端销量走势(万辆),长安沃尔沃,吉利沃尔沃,历史问题(长安沃尔沃)解决不利，延缓本土化，扩大销量差距2010年虽然吉利收购了沃尔沃，但在中国车市具备走量潜质的S40、S80L都在长安沃尔沃国产，前者授权至2015年，后者授权至2018年，可惜吉利和长安的谈判并未取得理想结果，导致长安沃尔沃沦为“烂尾楼”，由此滋生了一系列负面影响：长安沃尔沃现有产能大量闲置，吉利失去了最宝贵的短期可利用资源；S40、S80L等具备走量潜质车型的市场营销、网点建设等陷入停滞，吉利对沃尔沃的全球豪华品牌塑造，在短期内难以落地；缺少S40，让沃尔沃错失年轻化机遇；沃尔沃在华运营，短期内难以形成研发、采购、制造、营销、销售、售后等合力；导致2014年起大庆、成都工厂缺少走量新车；严重冲击了吉利期望借中国市场实现沃尔沃快速上量与伟大复兴愿景的实现，大大制约了中国市场对沃尔沃的全球销量贡献，甚至埋下了20152016年大批具体参与吉利收购沃尔沃的功勋级职业经理人出走的隐患理论上，20102013年是吉利整合沃尔沃国产资源的关键阶段，如能顺利整合长安沃尔沃，再借助吉利优势，沃尔沃极有可能绝地反击，超越奔驰、宝马，追赶奥迪，晋升高端品牌第一阵营实际上20102013年沦为沃尔沃新国产的“空挡阶段”，奥迪、奔驰、宝马则纷纷加快国产进度，大幅甩开与沃尔沃的销量差距,长安沃尔沃车型生产时间 S40:2007-2015年 S80L:2009-2018年,0,20,40,60,80,100,2016,2018,发投入(亿欧元),宝马,戴姆勒,2017奥迪,沃尔沃,新能源,新车型,新平台,新动力,其它,自动驾驶,研发投入不足，埋下了沃尔沃与竞品销量差距扩大的隐患虽然沃尔沃一直强调自身技术的先进性，以及将核心竞品锁定奥迪、奔驰、宝马等，但在最关键的研发领域，投入严重不足，或大幅落后竞品：20102015年沃尔沃前后投入110亿美元用于研发，但涵盖了新车型、新平台、新动力、新能源、自动驾驶等众多烧钱领域，僧多粥少，制约了后驱平台开发、传统动力升级换代、中国车研发等。20072016年大众仅MQB平台的研发投入就过千亿美元，远多于沃尔沃的研发投入；20162018年沃尔沃研发投入依旧大幅落后于奥迪、奔驰、宝马，2018年沃尔沃仅11.27亿欧元，后三者分别为42.07亿欧元、91.07亿欧元、68.9亿欧元。研发投入不足，也制约了沃尔沃在华研发、本土化等，埋下了与竞品销量差距扩大的隐患2016-2018年奥迪、奔驰、宝马与沃尔沃的研,20102015年沃尔沃110亿美元研发投入涉及领域,20072011年大众MQB平台累计投入约760亿美元，20122016年继续投资入700亿美元，也就是说，仅MQB平台，大众至少得投入上千亿美元,大众MQB平台研发累计投入上千亿美元,0,10,3020,40,50,7060,20072018年沃尔沃与核心竞品奔驰、宝,马、奥迪的中国官方销量走势(万辆),沃尔沃,奔驰,宝马,奥迪,Q2L,奥迪Q5L奥迪,奥迪A4L,奥迪A6L,奔驰GLA,奥迪A3 奔驰C级,奔驰E级,宝马3系,宝马X3奔驰GLC奔驰A级宝马5系Li,宝马1系,宝马X2,宝马2系旅行车,宝马X1,宝马CLAR/FAAR/UKL模块化平台沃尔沃SPA/CMA模块化平台,奥迪MQB/MLB模块化平台奔驰MFA/MRA/MHA模块化平台沃尔沃XC60,沃尔沃S60L2013 2014,沃尔沃XC90 沃尔沃S902015 2016 2017,沃尔沃XC402018 2019,2020,2012,受制规模优势，降低沃尔沃模块化效能，埋下销量差距隐患成本控制是车企核心竞争力之一，近几年高端品牌纷纷通过模块化平台等不断强化成本控制。20132016年急于大展拳脚的沃尔沃率先发力，快速投放了S60L、XC60、S90、XC90等基于SPA平台的多款新车，但受制于SPA平台的扩展性较差，且沃尔沃新车集中竞争激烈的传统主流细分车市，以及沃尔沃与吉利的整合进度相对迟缓，零部件共享程度低，再加沃尔沃本身规模有限等，使得沃尔沃模块化平台并未充分发挥效能。2016年起奥迪、奔驰、宝马等核心竞品开始大规模投产模块化平台诞生的新车，且新车高度聚焦具备走量潜质的低级别细分车市，以及规模优势相对显著，诸如奥迪背靠大众，且两者大量零部件实现共享，再加奥迪、奔驰、宝马的模块化平台更丰富，扩展性更强，但沃尔沃小型车模块化平台CMA的投放严重滞后竞品继初期整合长安沃尔沃不利，被对手拉开差距后，模块化未能借助规模优势充分发挥效能，再次埋下了沃尔沃被竞品拉开销量差距的隐患,近几年奥迪、奔驰、宝马与沃尔沃在华模块化平台普及进度,奔驰GLB奥迪Q3,0,10,20,小型轿车,大型轿车,2019年前三季度在轿车各大细分车市沃尔沃与ABB终端销量差距(万辆),紧凑型轿车奥迪,中型轿车奔驰宝马,中大型轿车沃尔沃,0,10,20,小型SUV,紧凑型SUV,中型SUV,中大型SUV,大型SUV,2019年前三季度在SUV各大细分车市沃尔沃与ABB终端销量差距(万辆),奥迪,奔驰,宝马,沃尔沃,奔驰,沃尔沃,宝马,奥迪,S60L,中型SUV,GLC级,XC60,X3,Q5L,中大型轿车,E级,S90,5系,A6L,紧凑型轿车中型轿车,A级C级,1系、2系3系,A3A4L,紧凑型SUV,GLA级,XC40,X1、X2,Q3,Q2L,小型SUV,奥迪、奔驰、宝马与沃尔沃国产在售车型分布情况截至2019年11月5日,在走量细分车市表现不佳，扩大了沃尔沃与竞品的差距受制于本土化、研发实力等客观因素，沃尔沃在华新车投放的力度与广度等，都不如核心竞品，如能集中力量，在具备走量潜质的中型轿车、中大型轿车、中型SUV等某一两个主流细分车市快速上量，或许也能缩小，甚至反超竞品。相信沃尔沃也意识到了该问题，率先投放了S60L、S90、XC60等具备快速上量潜质的新车，但上述车型未能在某个细分车市脱颖而出，扩大了沃尔沃与竞品的销量差距,42.36%,18.69%15.30%5.43%3.88%2.81%2.57%2.42%,2.03%1.67%,奥迪宝马奔驰路虎沃尔沃保时捷凯迪拉克雷克萨斯,捷豹英菲尼迪,2014年传统豪华车市用户关注品牌TOP10,30.24%22.45%19.98%,5.71%4.26%3.19%3.15%2.75%,2.45%1.61%,奥迪奔驰宝马凯迪拉克路虎雷克萨斯沃尔沃捷豹,保时捷林肯,2017年传统豪华车市用户关注品牌TOP10,24.99%24.72%20.45%,8.28%4.60%4.11%2.75%2.36%,2.30%1.68%,奥迪宝马奔驰凯迪拉克雷克萨斯沃尔沃路虎捷豹,保时捷英菲尼迪,2019年前三季度传统豪华车市用户关注品牌TOP10,定价脱离本土实情，深陷“高开低走”泥潭，扩大与竞品差距近十年，在中国高端与豪华车市，用户关注高度聚焦奥迪、奔驰、宝马，三强占了该细分车市线索量的70%左右。在高端与豪华车市的广大用户的选购心目中，沃尔沃始终处于较边缘地位，理论上，沃尔沃应效仿雷克萨斯、凯迪拉克等的差异化定价策略，通过降低售价等弥补自身品牌号召力不足的短板。但XC90、S90等新车在上市之初，都采取了对标奥迪、奔驰、宝马的全球统一策略，定价相对较高，这部分影响了沃尔沃的市场销量，扩大了与竞品的差距，被迫大幅降价促销，进一步降低品牌号召力，导致沃尔沃陷入“高开低走”的泥潭,80706050403020100,90,20162017款沃尔沃S90与核心竞品指导价(万元),200150100500,20142015款沃尔沃XC90与核心竞品指导价(万元)250,0.210.290.470.480.520.610.620.740.800.830.850.961.291.31,1.84,3.85,雷克萨斯保时捷宝马(进口)路虎进口华晨宝马林肯奔驰(进口)奥迪(进口)奇瑞捷豹路虎上汽凯迪拉克北京奔驰沃尔沃(进口)东风英菲尼迪一汽奥迪捷豹,沃尔沃亚太,VDS是调研用户车辆使用三年后故障率。和中国一样，2017年到2018年北美地区也出现了对沃尔沃上一代产品双离合变速箱大量的投诉,IQS调研用户提车90天内发生的车辆故障，按照每100辆车来计算故障率（PP 100），故障率越低，说明质量越好,单车投诉率偏高，埋下了沃尔沃与竞品销量差距扩大的隐患品质是车市的核心消费诉求，近几年随着用户平均年龄纷纷跨过三十岁，中国车市对品质诉求进一步提升。但无论在美国还是中国，近几年对沃尔沃产品品质的投诉都是居高不下，同时雷克萨斯、宝马等单车投诉率远远低于沃尔沃一系列因素极大损害了沃尔沃的产品形象，降低了广大用户对沃尔沃的安全、环保等衍生价值的认同与信赖，埋下了沃尔沃与竞品销量差距扩大的隐患2019上半年主流高端/豪华品牌用户投诉系数排行,宝马沃尔沃,奔驰奥迪,数据来源：易车大数据,用户眼中的品牌形象2019年9月,24.99%24.72%20.45%,8.28%4.60%4.11%2.75%2.36%2.30%1.68%,奥迪宝马奔驰凯迪拉克雷克萨斯沃尔沃路虎捷豹保时捷英菲尼迪,2019年前三季度传统豪华车市用户关注品牌TOP10,北欧豪华卖点不如德系，埋下了沃尔沃与竞品差距扩大的隐患虽然沃尔沃高度强调北欧豪华概念，但中国市场最有号召力的豪华概念属于德系，2019年前三季度德系豪华代表品牌奥迪、奔驰、宝马三强，占了我国用户关注度的70.16%。在广大用户眼里，奥迪、奔驰、宝马都有鲜明的豪华标签，但沃尔沃的豪华属性不强，甚至不如环保等标签。再加我国车市消费还属于初级普及阶段，人们对豪华标签的消费诉求，远强于环保等标签。沃尔沃的品牌定位与中国市场的实际消费特征存在明显落差，埋下了沃尔沃与竞品销量差距扩大的隐患,0,1600140012001000800600400200,2016年,2017年,2018年,2016-2018年沃尔沃与奥迪、奔驰、宝马在华网点单店销量走势(辆),奥迪,宝马,奔驰,沃尔沃,网点经营能力不如竞品，埋下了沃尔沃与竞品差距扩大的隐患20162018年沃尔沃网点数量与扩张幅度，都落后于奥迪、奔驰、宝马等核心竞品，2018年竞品网点数量纷纷超过500家，沃尔沃仅200多家。20162018年沃尔沃网点单店销量仅有小幅提升，且2018年尚未超过600辆，同期奥迪、奔驰、宝马接近或突破1400辆。受制于沃尔沃的产品竞争力、商务政策等诸多因素，导致网点经营能力不如竞品，增加了经销商的盈利困难，更容易出现退网等不良现象，埋下了沃尔沃与竞品差距扩大的隐患,0,600500400300200100,2016年,2017年,2018年,2016-2018年沃尔沃与奥迪、奔驰、宝马在华经销商数量走势(家),奥迪,宝马,奔驰,沃尔沃,本品,本土化,长安沃年轻化尔沃,研发投入,模块化,细分市场,车型定价,产品品质,品牌定位,战略,用户,合作,研发,制造,市场,定价,品质,品牌,渠道,近十年本土化滞后等，扩大了沃尔沃与ABB的在华销量差距20102018年虽然沃尔沃销量持续增长，但奥迪、奔驰、宝马等核心竞品的增幅更大，与沃尔沃的在华销量差距扩大了三四倍，全球差距扩大了两倍。导致销量差距扩大的原因比较多：奥迪、奔驰、宝马等竞品的本土化、年轻化等战略布局，大幅强于沃尔沃；长安沃尔沃等历史问题的解决不利，大大延缓了沃尔沃的复兴节奏；研发投入大幅落后于竞品，规模效益不如竞品等，大幅削弱了沃尔沃的产品竞争力；定价的高开低走、品牌定位脱离中国国情等，大幅削弱了沃尔沃的品牌号召力大至本土化等战略布局的落后，小至网点营销能力等具体举措的落后，以及差距扩大版块涉及战略、研发、制造、产品、品牌、渠道等核心环节，说明导致沃尔沃与竞品销量持续扩大的原因，八九不离十是“顶层战略”出现了问题近十年沃尔沃和核心竞品销量差距持续扩大模拟图竞品,网点建设,市场演变,20192025年沃尔沃与竞品的销量,差距极有可能进一步扩大,2016年，宝马发布ACES战略自动化、互联化、电动化、共享,2016年，戴姆勒发布CASE战略，包括智能互联、自动驾驶、共享出行和电力驱动。将进一步强化戴姆勒核心业务的长期竞争优势，引领汽车行业的变革,2016年6月，大众集团发布新一轮战略规划“TOGETHER ,大众集团发布Strategy 2025,宝马发布ACES战略,Strategy 2025”，聚焦电动车、自动驾驶汽车及汽车共享服务，向移动出行服务商转型戴姆勒发布CASE战略,2016年，沃尔沃发布2025可持续发展战略，在安全、品质和环保的核心价值基础上，做出可持续发展的四大承诺。计划到2025年交付100万辆新能源汽车，实现气候零负荷运营等,化，将呈现一个更安全、更高效、更便捷、更有乐趣的智能移动出行生活方式沃尔沃发布2025可持续发展战略,车企“新四化”战略推进模拟图,2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025,战略规划,战略发布,战略筹备/试水/试错/调整,战略加速推进,战略初步收获,20192025年奥迪、奔驰、宝马将全面推进“新四化”等全球性战略，一旦沃尔沃遭遇压制，将全面陷入战略性被动在欧盟、中国等政府的环保要求日益严苛等诸多因素共同作用下，围绕电动、网联、自动驾驶、共享等版块，2016年前后沃尔沃与大众(奥迪)、奔驰、宝马等竞品不约而同发布以“新四化”为核心的全球性新战略。上述战略经过近两三年的筹备、试水、试错与调整，20192025年将迎来全面实施阶段。但沃尔沃在“新四化”领域的研发投入金额、车型投放力度等都远不如竞品，如未来五年沃尔沃规划的纯电动投放数量仅有五六款，而奥迪、奔驰、宝马等核心竞品的投放数量都将超过十款，甚至二十款，再加“新四化”如快速、全面普及，沃尔沃极有可能遭遇竞品的强势压制，陷入战略性被动，增加缩小与竞品销量差距的难度,35%35%34%34%33%33%32%32%31%31%,20182025年中国、全球汽车销量与中国销量占比走势(万辆)100009000800070006000500040003000200010000,中国,全球,中国占比,场做准备，“中国制造，走向全球”,大众CEO迪斯表示：2019年将是大众集团进一步确定中国战略的至关重要的一年，而在朝向未来的发展中，大众汽车将立足中国、为中国市场、为全球市场服务特斯拉CEO马斯克表示：中国已经逐渐是电动车最重要的市场，希望特斯拉上有越来越多的中国元素，甚至是一辆看起来完全就很中式的汽车，甚至不排除这些产品会在中国首发奔驰现任全球总裁康松林：看重中国市场，希望带来更大的成功和发展。未来我们不仅仅是“中国制造，专属中国”，也会为支持全球市,20192025年中国仍是全球车市的战略制高点，奥迪、奔驰、宝马等竞品纷纷强化布局，增加沃尔沃缩小差距的难度预判20192025年中国车市(含商用车)整体销量将维持在3000万辆上下的水平，占全球比例高达3035%，仍是全球最大车市与战略制高点。目前大众、戴姆勒、特斯拉等多数全球车企，纷纷表达了对中国车市的高度重视，并加速推进本土化进程。2018年初奥迪启动“进取和转型计划”，大幅提升中国战略优先级，赋予更多权限，并强化本土研发能力，扩大本土研发团队等。对比上述车企，沃尔沃的本土化力度与进程并不占优，尤其缺失本土化车型，势必会增加沃尔沃缩小与核心竞品销量差距的难度,案例：奥迪积极挖掘中国潜力，全面加速本土化2018年3月，奥迪启动“进取和转型计划” 设立六大业务领域及中国区业务，中国业务是其中唯一一个以地区划分的领域； 强化在华组织机构，把大量相关业务转移到中国本土； 奥迪中国研发中心将聚焦自动驾驶、数字化及新能源汽车等相关领域；且将来有可能应用到全球车型上； 更加依赖本土人才，至2023年研发中心人数将从当前的大约280人增加到约650人； 将在江苏无锡增设研发和测试中心,20192025年中国高端车市将迎来蓬勃发展，成为全球车市核心亮点，ABB正强化布局，增加沃尔沃缩小差距难度近几年中国乘用车的潜在购车用户越来越关注更高价格车型，且车市越疲软，价格战越激烈，大盘整体中位价倒反越高。2015年中国乘用车销售线索中位价13.48万元，2017年升至13.87万元，小涨0.39万元，2019年前三季度大幅升至15.48万元，比2017年大涨1.61万元。其中2550万元高端车市表现尤为强劲，近两年奥迪、奔驰、宝马等相继大规模跟进价格战，吸引了大量潜在用户，2019年前三季度高端车市的线索占比快速飙升至19.39%，2025年的线索占比有望突破25%。高端车市线索占比的快速提升，将强势推动销量增长，2019年前三季度高端车市销量占比13.76%，2025年有望接近20%，年销量达到四五百万辆的规模，占全球高端车市总销量的比例有望超过40%。目前ABB正强化在华高端车市布局，大幅增加沃尔沃缩小差距的难度,4%2%0%,6%,12%10%8%,16%14%,2015,2017,2019年前三季度,2015-2019年前三季度中国乘用车各价区线索分布与中位价入门 普通 高端 豪华级别 级别 级别 级别,2017-2019年前三季度中国乘用车各价区级别线索分布100%80%60%40%20%0%,入门级别,普通级别,高端级别,豪华级别,2017-2019年前三季度中国乘用车各市场级别终端销量分布100%80%60%40%20%0%,入门级别,普通级别,高端级别,豪华级别,0%,60%40%20%,20102025年中国高端/豪华车市销量占全球比例走势预判,根据Audi从2019至2023的未来5年投资计划来看，,0,14012010080604020,2016,2017,2018,2019E,2020E,2021E,2022E,2016-2022年奥迪、奔驰、宝马与沃尔沃的研,发投入走势预判(亿欧元),宝马,戴姆勒,奥迪,沃尔沃,预计会投入140亿欧元在电动车、数字化、自动驾驶等领域的技术研发，倘若将厂房升级、设备更新等硬件费用算进来，投资金额将升至400亿欧元根据此前规划，戴姆勒集团将在“EQ电动化品牌”上投资高达100亿欧元（约合人民币770.6亿元）；预计到2022年梅赛德斯-奔驰将推出超过10款纯电动汽车，并将为每一款车型都推出电动化版本供消费者选择2018年宝马在研发的投入达68.9亿欧元，聚焦自动驾驶、电动化和出行领域：2020年底宝马集团将推10余款全新及升级款电动产品；在自动驾驶领域，宝马目前正在开发的技术将应用于2021年量产的宝马iNEXT车,型上，该车型可实现L3级自动驾驶，并在技术上具备L4级自动驾驶的水平,20192025年全球车企的研发投入将持续大幅增加，一旦沃尔沃的研发投入跟不上节奏，将埋下销量差距扩大的隐患20192025年随着奥迪、奔驰、宝马等的“新四化”战略全面、加速推进，全球车企在电动车、自动驾驶、车联网等领域的研发争夺战，将进入白热化阶段。未来5年奥迪预计会投入140亿欧元在电动车、数字化、自动驾驶等领域的技术研发，倘若将厂房升级、设备更新等硬件费用算进来，投资金额将升至400亿欧元。但受惠于和大众集团研发体系的高度整合，可大幅减少自身研发支出。一旦未来几年沃尔沃的营收增加不利，研发投入受限，或跟不上ABB节奏，将埋下与竞品销量差距进一步扩大的隐患,20192025年ABB将持续升级模块化平台与体系优势，一旦沃尔沃模块化升级缓慢，将埋下销量差距扩大的隐患,、,沃尔沃汽车与核心竞品的模块化平台与相应车型, 三缸，四缸和六缸等发动机都可共享,众多部件；, 电动动力系统通过使用模块化组件，,提供不同的性能水平； 灵活配置电池组；,宝马将在2021年推出第五代全新模块化扩展架构，新架构能兼容多款汽车平台，全面支持宝马未来研发的各种汽油、混合动力和全电动动力系统，更好适应中国等全球核心市场的变化,在“新四化”的全面推进中，模块化体系的建设与升级是最基础，也是最核心的工程之一。近几年奔驰、奥迪等通过改造北京工厂、长春工厂等，相应跟进模块化平台建设。经过几年的模块化普及，20192025年将迎来模块化的大规模升级进程，宝马将在2021年推出第五代全新模块化扩展架构，新架构能兼容多款汽车平台，全面支持宝马未来研发的各种汽油、混合动力和全电动动力系统，更好适应中国等全球核心市场的变化。对比ABB，沃尔沃的SPA、CMA平台更需升级，提升扩展性，增加后驱平台等，丰富产品结构，避免销量差距进一步扩大,宝马第五代全新模块化扩展架构, 投资100亿欧元用于新能源研发，计划,2022年前发布超50款，其中10款以上纯电动，实现从轿车到SUV的全系电动化 接管的北汽绅宝顺义生产基地，升级为电动车工厂，并在北京投资电池工厂 2019年11月推首款纯电动； 加快HEV、PHEV、EV以及燃料车开发； 未来三五年推首款PHEV和EV专属平台； 2025年所有车型都将提供电气化版本,