2019中国消费金融市场数字化进程前景研究报告.pptx

2019中国消费金融市场数字化进程前景研究报告,目录CONTENTS,多方加持，消费金融步入市场启动期,增速放缓，市场参与者积极应对,科技助力，第三方企业推动消费金融数字化升级,01020304,监管再加强，消费金融机构合规难度或将提升,2019/5/10,3,PART 1,多方加持，消费金融步入市场启动期,2019/5/10,4,居民人均可支配收入&消费支出持续增长,国民储蓄率稳定下降,2018年，我国人均可支配收入超过28000元人民币，近五年的复合增长率达到7.5%，而我国居民的人均消费支出也已经接近20000元人民币； 另一方面，我国的国民储蓄率也由2008年的51.8%下降到了2018年的45.4%。逐渐增加的居民人均可支配收入&人均消费支出以及逐渐下降的 国民储蓄率为我国消费金融行业的发展打下了坚实的经济基础。,21966.2,23821.0,25973.8,13220.4,14491.4,15712.4,17110.8,18322.2,19853.0,10.1%,8.9%,9.0%,8.7%,9.6%,8.4% 8.4%,8.9%,7.1%,8.4%,0.0%,5.0%,10.0%,15.0%,20.0%,25.0%,2013,2014,2015,2016,2017,2018,0.0,5000.0,10000.0,15000.0,20167.120000.018310.8,25000.0,30000.0,居民人均可支配收入(人民币) 居民人均可支配收入增长率,居民人均消费支出(人民币) 居民人均消费支出增长率28228.0,2013-2018居民人均可支配收入&人均消费支出,51.8%,50.5%,51.2%,49.1%,49.0%,48.1%,48.0%,47.9%,45.9%46.0%,45.4%,2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018,42.0%,44.0%,46.0%,48.0%,50.0%,52.0%,54.0%,2008-2018国民储蓄率国民储蓄率,2019/5/10,5,47.0%,57.6%,76.2%,55.3%,46.9%,41.6%,43.1%,33.8%,32.4%,-2.3%,4.3%,-1.3%,-9.6%,8.6%,0.0%,20.0%,40.0%,60.0%,80.0%,货物和服务净出口对国内生产总值增长贡献率66.5%59.7%48.8%,2013-2018 三大需求对国内生产总值增长贡献率最终消费支出对国内生产总值增长贡献率 资本形成总额对国内生产总值增长贡献率,-8.6%-20.0%201320142015201620172018数据说明：最终消费支出指由购买者向出售者购买货物和服务所支付的价值,27.19,30.09,33.23,36.63,38.10,1.85,2.79,3.88,5.16,7.18,9.01,11.50%,10.9%,10.7%,10.4% 10.2%,41.2%,49.7%,33.3%,26.2%,32.2%,23.9%,0.00%,10.00%6.9%,20.00%,30.00%,40.00%,50.00%,60.00%,50.0045.0040.0035.0030.0025.0024.2820.0015.0010.005.000.00,2013,2014,2015,2016,2017,2018,网上社会零售总额同比实际增长率,2013-2018 社会消费品零售总额&全国网上零售总额社会消费品零售总额（万亿元人民币） 网上社会零售总额（万亿元人民币） 社会消费品零售总额同比实际增长率,2019/5/10,6,最终消费成为经济增长第一抓手，社会零售总额稳定增长,2018年，我国最终消费支出对国内生产总值增长贡献率已经连续5年在3大需求当中排名第一，2018年的贡献率更是高达76.2%，远远高于资本 形成以及货物和服务净出口的贡献率；另一方面，我国社会消费品零售总额达到38.1万亿元人民币，同比实际增长6.9%；网上社会零售总额达 到9.01万亿元，同比实际增长23.9%。可以说，消费已经成为我国经济增长最重要的推动力。,政府鼓励行业发展，资本市场和巨头企业青睐互联网消费金融,2月，滴滴完成了一次战略调整， 将原有的曼哈顿(金融部门)升级 为滴滴金融事业部。,6月，线上消费金融服务提供商维 信金科正式在港交所挂牌上市。,4月28日，百度宣布旗下金融 服务事业群组正式完成拆分融 资协议签署，实现独立运营。,7月，互联网金融公司51信用 卡在港交所正式挂牌上市。,美东时间9月19日，互联网金融公司小 赢科技在纽约证券交易所挂牌上市。,2018年8月,2018年9月,2018年10月,2019/5/10,7,2018年，银保监会、国务院先后印发相关文件，要求积极发展消费金融，鼓励消费金融创新，规范发展消费信贷；另一方面，维信金科、51信 用卡、小赢科技的先后上市以及百度、滴滴等互联网巨头的一系列举动也反映出资本市场和互联网巨头对互联网消费金融业务发展的重视。2018消费金融部分重要政策2018互联网消费金融部分热点事件关于进一步做好信贷工作，提升,服务实体经济质效的通知2018年8月，中国银保监会印发通知， 提出积极发展消费金融，增强消费对 经济的拉动作用。适应多样化多层次 消费需求，提供和改进差异化金融产 品与服务。创新金融服务方式，积极 满足旅游、教育、文化、健康、养老 等升级型消费的金融需求。,关于完善促进消费体制机制 进一 步激发居民消费潜力的若干意见2018年9月20日，国务院发布意 见，提出进一步提升金融对促进 消费的支持作用，鼓励消费金融 创新，规范发展消费信贷，把握 好保持居民合理杠杆水平与消费 信贷合理增长的关系。鼓励保险 公司在风险可控的前提下，为消 费信贷提供融资增信支持。加大 文化、旅游、体育、健康、养老、家政等领域政策落实力度。,完善促进消费体制机制实施方案（2018-2020年）2018年10月11日，国务院办公厅公 布了实施方案。要求，在风险可 控、商业可持续、保持居民合理杠杆 水平的前提下，加快消费信贷管理模 式和产品创新，加大对重点消费领域 的支持力度，不断提升消费金融服务 的质量和效率。,蓄势待发，消费金融行业处于市场启动期,一方面，我国消费金融行业发展时间仍然不长，消费信贷余额占GDP12.5%的比例相比美国19.6%的比例仍然不高；另一方面，市场从业者在 展业过程当中出现的暴力催收、违规放贷等一系列问题和监管的持续规范使得整个行业的未来发展存在诸多未知。因此， 分析认为目前我 国消费金融行业尚处于市场启动期。,时间,2009年，银 监会颁 布消 金试点 管理办 法。 2010年，北 银等四 家消费 金融公 司成立； 同 年 ， 阿里小 贷成立， 互联网 小贷出 现。,B,I,II,III,应用成熟期(-),高速发展期(2024-),探索期(2009-2016)2013年9月，银监会扩大了消费金 融试点城市范围；11月，消费 金融公司试点管理办法颁布；2015年，互联网金融第一次被写 入“十三五”规划；2016年，政 府工作报告中提到“在全国开展消 费金融公司试点”。 政府和监管 的积极态度以及近几年市场需求的 逐渐扩大使得消费金融行业进入短 暂的爆发期。消费金融公司、网络 小贷公司的数量均迅速增加。C,市 场 认 可 度,A,2018年，有关部门先后印发相关文件，要求积极发展消费金融；维信金科、,51信用卡、小赢网金的先后上市和百度、滴滴、携程等互联网巨头的先后,加码也反映出市场对互联网消费金融业务的认可和重视；另一方面，监管的,持续规范和线上场景红利的逐渐枯竭使得整个行业的竞争变得更加激烈，预,计在未来会有更多竞争力较弱的消费金融提供方退出行业。,E,市场启动期(2017-2023)消费金融行业的快速发展和政府 监管的不完善使得整个行业问题 频发，政府开始加强行业监管：2017年6月，“校园贷”被正式 叫停；11月，互联网金融风险专 项整治工作领导小组办公室要求 禁止新批设网络小额贷款公司。12月，关于规范整顿“现金贷” 业务的通知出台，明确了“现 金贷” 开展的基础原则，并对诸多潜在风险进行了详细规定。 监管的收紧使得很多业务模式被 叫停，整个消费金融行业的成本 开始提高、利润开始走低。竞争 更加激烈。部分不合规的从业者 开始退出行业或者转型。,D,IV,2019/5/10,8,PART 2,增速放缓，市场参与者积极应对,2019/5/10,9,消费金融行业产业图谱,图谱中实线为现金贷交易流程，虚线为消费分期交易流程，黄色虚线框为P2P网络借贷平台将资金归还给个人投资者，蓝色虚线框为助贷机构导流模式,监管机构 银保监会、中国互联网金融协会、互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室等,消费端金融服务 需求,消 费 场 景,购买产品或 服务提供产品或 服务,资金 支持,外部支持,支付货款,申请 发放贷款还款,提供产品或 服务,线下场景,线上场景,相 关 产 业,征信机构,三方支付平台,担保公司数据分析,第三方风控&反欺诈公司,资产处置,个人投资者,传统金融机构,资产证券化融资自有资金,消费金融服务提供方,银行,自营互联网消费金融(网络小贷牌照),持牌消费金融公司,P2P网络借贷平台,还款,资金供给,导流,互联网消费金 融助贷机构,发放贷款 还款,信息源技术输出返佣,技术 输出,申请,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,景,解,析,2019/5/10,10,4.95%,5.50%,6.38%,7.28%,10.94%,12.52%,18.57%,19.03%,18.84%,19.59%,19.76%19.55%,23.5%,16.0%,50.2%,2.8%,11.1%2.4%,-1.0%,14.1%4.0%,0.9%,14.4%-1.0%,-5.0%,5.0%,15.0%,25.0%,35.0%,45.0%,55.0%,-5.00%,5.00%,15.00%,25.00%,2018年F,中国消费信贷余额占GDP比例中国消费信贷余额占GDP比例增长率,美国消费信贷余额占GDP比例美国消费信贷余额占GDP比例增长率,2.94,3.53,4.38,11.27,18.90,20.28,22.17,24.3324.93,27.57,25.8%,20.14%,24.06%,7% 8.98,66.65%,25.49%,3.0%,7.31%,9.29%,23.05.399.76%2.45%,10.61%,0.0%,10.0%,20.0%,30.0%,40.0%,50.0%,60.0%,70.0%,0.00,5.00,10.00,20.00,25.00,30.00,35.00,2018年F,中国消费信贷余额中国消费信贷余额增长率,美国消费信贷余额美国消费信贷余额增长率,2013-2018中国&美国消费信贷余额（万亿 人民币）2013-2018中国、美国消费信贷余额占GDP比例,2018年狭义消费信贷余额11.27万亿元，增速放缓,受到消费信贷余额基数增大、房地产信贷余额持续走高等因素的影响，我国狭义消费信贷（不含房贷车贷）余额在2018年末预计将达到11.27万亿元，增速相比2017年回落明显，信贷余额增长量相较2017年同样出现下滑。2018年，我国狭义消费信贷余额占GDP的比例达 到了12.52%，和美国19.55%的占比仍然有着一定的差距，这也从侧面反映出我国消费信贷市场在未来仍然拥有可观的增长空间。,2013年2014年2015年2016年2017年说明：消费信贷指狭义消费信贷，即不包含房贷车贷,2013年2014年2015年2016年2017年说明：消费信贷指狭义消费信贷，即不包含房贷车贷,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场15.00,2019/5/10,11,景,解,析,中国互联网消费金融信贷余额增速放缓，对狭义消费信贷余额渗透率持续走高,受信贷余额基数增大、监管趋严，部分业务被叫停等因素影响， 预测我国2018年互联网消费金融信贷余额可达1.5万亿元人民币，环比增 长61.05%，相较之前增速有所放缓，但信贷余额增长量并未下滑。与此同时，2018年我国互联网消费金融信贷余额对狭义消费信贷余额的渗 透率将提高到13.34%。而互联网消费金融信贷余额对狭义消费信贷余额渗透率的持续走高也意味着我国互联网消费金融的想象空间仍然较大。,2.94,3.53,4.38,5.39,8.98,11.27,13.26,0.22%,0.78%,2.75%,7.28%,10.39%,13.34%,17.18%,5%,10%,15%,0.000%,5.00,10.00,2013201420152016201720182019F说明：以上数据根据央行公开数据、厂商访谈、 自有监测数据和 分析 模型估算获得， 将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。,2013-2019年中国互联网消费金融信贷余额对狭义消费信贷余额渗透率国内狭义消费信贷余额（万亿元人民币）互联网消费金融渗透率15.0020%,0.01,0.03,0.12,0.39,0.93,1.50,2.28,196.97%,323.08%,338.00%,225.86%,137.79%,61.05%,51.54%,100%,150%,200%,250%,300%,350%,0.0050%,0.50,1.00,1.50,2.00,2.50,2013201420152016201720182019F说明：以上数据根据央行公开数据、厂商访谈、 自有监测数据和 分析模 型估算获得， 将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。,2013-2019年中国互联网消费金融信贷余额互联网消费金融信贷余额（万亿元人民币） 互联网消费金融信贷余额增长率,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,12,景,解,析,消费金融APP用户规模和用户粘性保持稳定增长,1季度的电商行业淡季之后，消费金融APP的活跃用户数量和用户粘性在2018年2季度均有了明显回暖。活跃用户数量，人均单日启动次数， 人均单日使用时长的增长率均超过20%。3、4季度虽然每项指标的增长率有所下滑，但是仍然能够保持稳定增长的趋势。,2180.70,2398.46,2490.03,22.70%,9.99%,3.82%,2550.002500.002450.002400.002350.002300.002250.002200.002150.002100.002050.002000.00,0%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,2018Q2,2018Q3,2018Q4,2018Q2-2018Q4消费金融APP活跃用户数量活跃用户（万人）活跃用户环比增幅（%）,2.27,2.43,2.51,24.73%,7.05%,3.29%,2.15,2.20,2.25,2.30,2.35,2.40,2.45,2.50,0%,5%,10%,15%,20%,25%,2.5530%,2018Q2,2018Q3,2018Q4,2018Q2-Q4消费金融APP用户 人均单日启动次数人均单日启动次数（次）人均单日启动次数环比增幅（%）,4.69,4.98,5.23,25.74%,6.18%,5.02%,5.305.205.105.004.904.804.704.604.504.40,0%,5%,10%,15%,20%,25%,30%,2018Q2,2018Q3,2018Q4,2018Q2-Q4消费金融APP用户人 均单日使用时长人均单日使用时长（小时）人均单日使用时长环比增幅（%）,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,13,景,解,析,金融科技赋能互联网消费金融，助力行业发展,风控随着互联网用户数据的持续积累，大数据、人工智能、 区块链等金融科技的日趋成熟以及第三方大数据、征 信等金融科技公司的逐渐发展。未来银行等消费金融提供方也可以更好的利用多维的数据对客户进行充分 的风控评估，从而在保证风控质量的前提下进一步提 高风控的效率和放贷的速度，优化用户体验。,产品&营销推广随着互联网用户数据的持续积累和金融科技的不断 发展，消费金融提供方也可以获得更加多维的用户 数据，更加清楚不同类型用户的特点和对应需求。 从而在产品设计，营销推广等方面针对不同类型的 用户群体进行更有针对性的举措。,扩大客户群体目前，我国人均信用卡持卡数量仅为0.49张/人。截止2017年11月，我国最主要的央行征信系统当中有信贷 记录的自然人仅为4.8亿人次，仅仅覆盖了我国16-59岁人口总数的53%左右。而大量像农民、个体工商户 等缺乏征信记录的群体则还没有很好的被银行等传统 金融机构覆盖。互联网和金融科技的发展使得互联网 公司可以更好的把自己的相关数据分享给传统金融机 构，使其可以进一步扩大自己能够服务的客户群体。,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览场 景 解 析,2019/5/10,14,58.18%,57.36%,50.00%,55.00%,60.00%,65.00%,70.00%,75.00%,银行卡消费信贷余额占中国狭义消费信贷余额的比例70.50%70.53%,2015-2018银行卡消费信贷余额占狭义消费信贷余额 比例,3.09,5.23,6.47,23.02%3.80,37.53%,23.73%,40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%,10.009.008.007.006.005.004.003.002.001.000.00,2015-2018银行卡消费信贷待还余额银行卡消费信贷余额（万亿元人民币） 银行卡消费信贷余额增长率,银行卡消费信贷余额增长放缓，整体市场占有率出现下滑,2018年，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.86亿张，环比增长16.73%；银行卡消费信贷余额达到6.47万亿元人民币，同比增 长23.73%，增速相较2017年有所下滑；另一方面，我国银行卡消费信贷余额占狭义消费信贷余额的比例在2017年和2018年均在60%以 下，相比2015和2016年下滑明显，这也从侧面反映出消费金融公司，网络小贷等市场参与者在消费金融市场的市场份额在不断提高。,2015201620172018说明：以上数据根据央行数据和 分析模型估算获得， 将根据掌握的最新 市场情况对历史数据进行微调。（银行卡消费信贷待还余额为信用卡和借贷合一 卡的待还余额之和减去信用卡和借贷合一卡汽车消费信贷待还余额之和。 ）,2015201620172018说明：以上数据根据央行数据和 分析模型估算获得， 将根据掌握的最新 市场情况对历史数据进行微调。（银行卡消费信贷待还余额为信用卡和借贷合一 卡的待还余额之和减去信用卡和借贷合一卡汽车消费信贷待还余额之和。 ）,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,15,景,解,析,银行卡消费金融优劣势明显，银行积极进行跨界合作,放贷资金量稳定充足，资金成本低网点覆盖全面，充分利用线下获客优势消费者认知较强，信任度较高业务模式成熟，产品丰富多样，较为安全,竞 争 优 势,大量潜在客户人群未被覆盖组织庞大，市场反应较慢，运营效率不高线上场景覆盖程度一般风控维度相对单一,竞 争 劣 势,目前阶段，银行自营的银行卡消费金融的资金成本在1%-3%之间，远远低于其他类型的消费金融提供方，而全国共计超过20万家的线下银行 营业网点也方便银行更好的在线下进行获客。另一方面，我国央行征信系统对于消费金融适龄人群较低的覆盖率（目前仅仅覆盖我国16-59岁 人口总数的53%左右）和银行过于庞大的组织结构、过重的线下布局也使得银行在这些方面存在一定的竞争劣势。在这样的背景下，银行开始 积极和外部公司进行跨界合作，通过其优势来弥补自身的不足。银行卡消费金融竞争优劣势银行与外部公司合作方式,外部公司将自己的相关数据分享给银行， 帮助银行构建多维数据体系，丰富风控维 度，提高风控制量；更多的用户数据 也 使得银行可以更加了解自己的用户， 从 而更好的对用户进行精细化运营。,数据 合作,技术合作,外部公司将自己的云计算、大数据、区 块链、人工智能等金融科技技术与银行 进行合作，帮助银行提升自己的金融科技 水平，提高运营、风控和获客的效率。,渠道合作,外部公司可以通过线上引流，发布联名 信用卡等形式帮助银行拓展获客渠道， 扩大银行覆盖客群。,市,场,概 述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,16,景,解,析,82.4,69.6,10.5,20.9,1.4,1.1,24.5,2.3,3.4,12.056.8%,7.493.0%,67.1% 2.9,485%,40.6%,313.0%,227.7%,395.1%,467.0%,136.3%1.3,517%,1245.2%,750.2%,261.3%,171.6%,106.0%,45.7%,0.0%,200.0%,400.0%,600.0%,800.0%,1000.0%,1200.0%,1400.0%,200.0180.0160.0140.0120.0100.080.060.040.020.076.5%0.0,马上,华融,苏宁,招联,杭银,捷信,海尔,中邮,幸福长银五八兴业,长银,锦程,晋商,2018营收（亿元人民币）2018营收增长率2017营收增长率185.0,消费金融公司营收增长放缓，小公司表现相对出众,根据 不完全统计，虽然披露增长率的持牌消费金融公司全部实现营收正向增长，但受到业绩基数增大、监管趋严、成本（资金、获客、 风控等）上升、资本金约束等多方面因素影响，大部分披露业绩的消费金融公司的营收增长率相比2017年出现了不同程度的下滑；另一方 面，杭银，长银五八、幸福消费金融等很多营规模收相对较小的消费金融公司在2018年的业绩增长表现则较为出众。部分消费金融公司营收统计对比,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,17,景,解,析,8.0,0.82,12.5,14.0,1.7,0.76,5.6,0.4,2.0,0.5,0.2,-0.1,5.1,0.1,38.6%,78%,5.4%,39.6%,250.0% 26%,0.258%,-59.3%,338%,199.0%,-79.1%,-88.2%,179.3%,145.0%,8792.3%,4127%,267.0%,9.8%,7.5%,-19%,-165%,10000.0%9000.0%8000.0%7000.0%6000.0%5000.0%4000.0%3000.0%2000.0%1000.0%0.0%-1000.0%,16.014.012.010.08.06.04.02.00.0-2.0,马上,晋商,招联,捷信,海尔,锦程,杭银,中银,长银,中邮,苏宁,华融,幸福,兴业长银五八,2018利润（亿元人民币）,2018利润增长率,2017利润增长率,利润出现两极分化，增长率回归正常区间,利润方面，虽然大部分消费金融公司实现了利润增长，但仍有华融等几家公司因为控股股东风波、资本金限制等因素出现了利润大幅下滑的 情况。同时，随着消费金融公司利润基数的持续增大和行业竞争程度的不断提高，消费金融公司的利润增长率也较难再次出现破千的快速增 长，开始逐渐回归到相对正常的增长区间。部分消费金融公司净利润统计对比市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,18,景,解,析,56.4%,28.6%,20.2%,18.8%18.5%,12.4%,10.7%,7.7%,-127.5%,-429.1%,6.1%,18.0%,20.9%,16.0%,1.4%,9.7%,9.7%,7.5%,-9.2%,10.3%,24.3%,33.3%,28.0%,7.0%,-89.17%,-15.04%,-92.45%,-21.48%,-8.87%,-2.27%,-450.0%,-350.0%,-250.0%,-150.0%,-50.0%,50.0%,150.0%,苏宁,-36.93%招联,3.70%兴业,海尔,华融,马上,中邮,捷信,幸福长银五八晋商,锦程,长银,杭银,2017利润率2018利润率利润率变化程度92.77%102.40%,利润率普遍下滑，行业分层开始出现,根据 不完全统计，在完整披露2018和2017年利润率的10家消费金融公司当中，除了幸福、长银五八和兴业三家消费金融公司之外， 其他7家消费金融公司的利润率均出现了不同程度的下滑。2018年，14家消费金融公司当中，有6家消费金融公司利润率在15%以上，另 外还有6家消费金融公司的利润率在6%-10%左右。可以看出消费金融公司的利润率在2018年开始出现分层。部分消费金融公司利润率对比,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,19,景,解,析,22.1,10,20,5,3,5,3,40.0,28.6,19.0,10.510.055,9.0,8.0,3.24.2,81.0%,30.0200.0%,43.0%,280.0%,110.,0% 100.0%,200.0%,60.0%,112.3%,6.4 31.3%,0.0%,50.0%,100.0%,150.0%,200.0%,250.0%,300.0%,454035302520151050,增资后注册资本金（亿元人民币） 增资比例,2018年新开业1家消费金融公司，10家公司进行增资,2018年10月，厦门金美信消费金融有限责任公司正式开业。截止2018年，我国正式开业的持牌消费金融公司已经达到23家。同时，行业 拟发起设立3家消费金融公司，1家消费金融公司获批筹建。另一方面，从2018年开始截止到目前，已经有10家已开业的消费金融公司完 成注册资本金增资。兴业消费金融更是在一年之内两次增资。这也反映出消费金融公司良好的业务发展情况和业绩预期。,2018年消费金融公司设立情况,2018年消费金融公司增资情况增资前注册资本金（亿元人民币）,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,20,景,解,析,监管趋严，红利消失，消费金融公司开始布局B端企业服务,管理部贴出行政处罚，马上消费金融因违反规定被罚39万元。,2017,9月1日，北京银监局公开处罚 决定，北银消费金融被给予合 计900万元的行政处罚。此外， 宋文昌、袁耀璋、顾弢、尹峥 作为责任人接受处罚。,2017,1月，湖北银监局发布10张罚单，湖 北消费金融因贷前调查、贷时审查 不到位，导致贷款资金被挪用，违 反了中华人民共和国银行业监督 管理法，罚款人民币40万元。,2018,5月，上海银监局发布行政处罚 信息并公开发表，中银消费金融 因2016年7月办理部分贷款时存 在以贷收费的行为，被警告并罚 没收入合计138.68万元,2018,1月24日，央行合肥中心支行发 布行政处罚信息公示，华融消费 金融股份有限公司违反央行征信 管理相关规定，央行对其开出罚 款5万元。,2019,部分消费金融公司受处罚情况消费金融公司进行金融科技输出案例2017年3月，人民银行重庆营业,2018年，马上消费金融对外宣布。公司基于自主研 发AI技术打造的智能客服平台XMA已正式对外开放上 线。提供包括人脸识别、智能客服在内的多种智能零售 解决方案，并率先输出给公司第一大股东方重庆百货， 覆盖重庆百货的百货、汽贸、超市、电器、世纪购等五 种业态相关业务。,2017年，招联消费金融开始联合中国联通、摩拜单 车进行合作，将其风控能力输出给对方。招联金融根据 摩拜单车用户信用代付押金。另外，招联金融也和中国 联通共同打造了中国联通“沃信用分”的评分体系。,尽管2017和2018年许多消费金融公司业务发展速度很快，但是其在展业的过程当中也出现了暴力催收、违规放贷等一系列问题，使监管 机构加强了对于消费金融公司的监管力度，近两年消费金融公司受处罚的事件频繁发生；另一方面，获客、资金、风控等成本的上升使得 消费金融公司的C端展业难度迅速提高，加上部分消费金融公司也看到了银行等传统金融机构在数字化方面的痛点和潜在需求。以上原因 使得部分消费金融公司开始在企业服务产品方面发力，希望在未来抢占一部分企业服务的市场。市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,2019/5/10,21,景,解,析,18年网络小贷牌照注册收紧，144家上市公司持牌,自2017年11月关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知出台以来，我国只有3家小贷公司成功注册，成功注册的网络小贷公司数量达 到了279家；从股东背景来看，上市公司股东的数量达到了144家，互联网公司股东的数量达到了89家，两者成为网络小贷公司最主要的股 东，数量远远多于国有企业和专业的金融公司。,11,17.0,14.0,20.0,26.0,57.0,87.0,54.5%,-17.6%,42.9%,30.0%,119.2%,52.6%,-96.6%3,1009080706050403020100,-150.0%,-100.0%,-50.0%,0.0%,50.0%,100.0%,150.0%,20112012201320142015201620172018,当年完成工商注册的网络小贷公司数量&增长率当年完成工商注册的网络小贷公司数量（个） 当年完成工商注册的网络小贷公司数量增长率,数据说明：如网络小贷公司股东出现复合背景（如既有上市公司也有互联网公司、 一家公司既是上市公司也是互联网公司等情况），则统计时会进行多次计算；金融 公司包括银行、券商、保险等传统金融机构和专业的投资公司，金融集团等。以上数据来源于公开数据，由 进行整理,网络小贷公司股东背景,国有,企业,金融,公司,35家62家,上市公司,89家 互联网企业,144家,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,景,解,析,2019/5/10,22,牌照、股东背景等成为网络小贷核心优势，监管、杠杆和流量缺失构成网络小贷竞争短板,竞争 优势,竞争 劣势,持牌网络小贷公司均拥有网络小额贷款牌照，公 司资质得到证明，业务合规合法且受到正规金融 部门监管和保护。,01.,牌照合规,网络小贷公司大多背靠上市公司，互联网公司和 国企等，很多还拥有复合股东背景。可充分利用 股东相关资源进行展业。,02.,股东资源,网络小贷公司获客、风控等主要流程均通过线上 完成，模式相对较轻，整体运营效率较高，同时 较广的业务范围和覆盖全国的经营范围也更方便 持牌网络小贷公司进行展业。,03.,展业优势,网络小贷公司的快速发展产生了一系列的问题， 监管机构也开始逐渐加强对其的监管，一系列监 管政策的出台在对整个行业进行规范的同时也对 网络小贷公司的展业造成了一定的限制。,01.,监管趋严,尽管可以在全国范围进行展业，但是只能通过互 联网渠道进行获客依然使得网络小贷公司丧失了 体量巨大的线下流量。,03.,流量缺失,关于规范整顿“现金贷”业务的通知出台之 后，以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的 资金被与表内融资合并计算，网络小贷公司的放 贷杠杆被严重压缩。,02.,杠杆压缩,市,场,概,述,市,场,参,与,者,概,览,场,景,解,析,2019/5/10,23,杠杆率限制企业展业 网络小贷公司纷纷增资或拓展B段市场,2017年底关于规范整顿“现金贷”业务的通知出台以来，以信贷资产转让、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算。网络 小贷公司的展业杠杆被明显压缩，之前超杠杆（目前国内网络小贷的杠杆率基本在3倍以下）放贷的诸多网络小贷公司纷纷采取应对措施。一 方面，包括阿里、百度等很多互联网巨头旗下公司在内的网络小贷公司纷纷选择通过增资来应对强监管；另一方面，越来越多拥有技术输出 能力的消费金融企业也开始关注B段市场的需求并进行市场拓展。,2018年9月，京东金融更名为京东数科，同时将To C 业务和To B业务明确划分，从个人用户和企业用户两 大方向组建两大事业群，这也意味着京东数科开始更 加关注B端企业服务的相关市场,