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2019-2020 年度日本电信市场分析 中国移动研究院 2020 年 7 月 2 / 20 目录 一、日本电信市场环境分析 . 3 二、日本电信市场竞争近况分析 . 6 三、日本电信市场发展动向及趋势分析 . 12 四、启示建议 . 19 3 / 20 一、 日本电信市场环境分析 ICT 产业是日本第一大产业，其产值约占所有产业产值总额的 10%。在物联网、人工智能、大数据发展等对经济发展带动下，总务省预测， 2020 年 ICT 产业成长将对 GDP 有着 33.1 万亿日元的贡献。其中，对 ICT 产值最大贡献的即为日本电信业。日本电信市场发展位居全球领先，特别是移动通信市场。 2019 年底，移动电话普及率高达 153.9%， 4G 渗透率为 135.2%1。移动通信市场高度饱和，用户规模增长日益趋缓，已步入成熟发展阶段。为了激发日本电信活力， 2019 年日本第四家运营商诞生，日本主导运营商对通信资费进行了大幅下调，并于 2020 年 3 月底正式启动5G 商用。日本电信业近期的变革发展，主要是在监管机构总务省加大对市场的干预，通过顶层引导下完成。可归结为：日本政府对电信市场竞争的规制与创新环境的营造，力保信息技术进步对社会与经济发展的重要推动作用。 （ 一） 围绕“社会 5.0”计划 2，日本信息通信业正从一个产业转变为一种新的经济范式 从宏观环境看， 近两年日本经济增长一直维持在 1%以下，受贸易保护主义抬头、政府提升消费税和新冠疫情等多重影响叠加，1 数据来源： GSMA 2 2016 年日本第一次提出“社会 5.0”概念，目标是在 2020 年年底前，日本将着力打造一个超智慧社会，致力于成为世界上最适宜创新的国家。进而实现对后工业乃至后信息社会的引领。社会 5.0 明确了一些重点场景，包括无人机送货、 AI 家电的普及、智能医疗与看护、智能化自动化产业、智能化经营、自动驾驶等六大领域，涵盖家庭生活、医疗养老、生产制造、企业运营、交通运输等方方面面。“社会 5.0”不是一个简单的产业规划，而是比较全面的社会改良计划。 4 / 20 2020年 GDP已连续两个季度增长为负，日本正在经历经济艰难期。世界银行发布的数据显示，日本是全球老龄化最严重的国家，同时巨大的社会压力，“日本式单身”越来越普遍， 2019 年更是创下 30 年来日本出生率最大降幅。老龄化、少子化问题引发了个人消费乏力、劳动力短缺、国家创新能力下降等一系列社会问题亟待解决。 从科技产业环境看， 日本以科技创新立国，但重点聚焦在工业领域，软件和互联网行业在全球信息通信产业大格局下处于中庸水 平，本土没有超大型互联网公司，与中美繁荣的互联网经济相比，互联网应用创新能力不足。 2019 年日本社交媒体活跃人口占总人口的比例仅为 26%，在发达国家当中相比社交媒体使用率美国的 70%、韩国的 76%，日本最低仅为 43%。社交媒体网络不发达也影响了智能手机的普及， 2019 年 4 月日本智能手机普及率达到 83.4%，美国为 94.1%3。 综上， 日本政府基于社会问题和技术进步之间，找到了结合点，即借助技术进步为解决社会问题提供解决方案。 2019 年将“社会 5.0”计划定义为“优先发展战略”，根据“社会 5.0”描述，原计划以 2020 年东京奥运会为窗口，通过 5G 展示出由智能化系统支撑的“超智慧”社会。 2020 年6 月最新消息，日本政府将为该国电子制造商和电信运营企业等研发 5G 提供价值 700 亿日元资金支持，以增强日本 5G 的全球竞争力。政府大力调动信息通信业等力量，投身于社会与技术前进的变革中，总务省 4发布了 2019 年信息通信白皮书，进一步明3 日本移动市场调查机构“ MMD 研究所” 4 是日本中央省厅之一 ，主管日本信息通信 5 / 20 确信息通信业逐渐从一个产业向一种新的经济范式转变。 （二） 为了推动 5G 快速发展，日本政府加大了在通信领域的政策支持与市场竞争规则调整 从政策环境看，一方面给予税收等政策优惠。 日本政府在编制的 2020 年度税制修改大纲草案中，把 5G 定位为“构成经济社会与国民生活根基的信息通信基础设施”，对于较原计划更早修建基站的运营商，将给予企业所得税等优惠。 另一方面加大频谱资源保障。 在 2018 年总务省发布有效利用无线电波的增长战略报告中，提出主要目标是为 5G 提供足够优质的频谱，会加快释放已有频谱资源进行重耕。频谱分配上采用申请考核制（非拍卖制），降低了运营商成本支出。 从市场规则看，一方面加大 5G 开放力度。 2018 年引入日本第四家电信运营商乐天移动（ Rakuten Mobile），通过自主建网 开展移动通信业务 服 务，并向之发放了 5G频谱使用许可。 另一方面修订了市场竞争规则。 2019 年 5 月修订后的日本电信事业法对市场竞争部分进行适应性调整，如电信运营企业开始执行通信费与智能手机等终端设备费分离，使用户可以自由转换运营商，以及规定购机折扣的上限等。总务省向信息和通信委员会征求面向 2030 年的通信业务领域的竞争规则，确保通信市场的充分竞争与竞争规范，以刺激运营商提高服务质量。综上，日本总务省引入新的运营主体进行日式“混改”，修订电信法规刺激市场竞争，归根到底一是利用激烈的市场竞争带来6 / 20 日本电信资费的全面下调，从而激发日 本电信运营市场的创新活力；二是引入竞争推动日本 5G 网络建设与商用进程。 二、日本电信市场竞争近况分析 （一）市场特征：整体格局尚稳定，竞争态势较为温和 1、日本电信市场呈现三足鼎立，乐天对市场格局冲击尚未显现 日本电信市场由移动通信市场 NTT Docomo、 KDDI、 Softbank三足鼎立，固定宽带市场 NTT East& West 主导的稳定市场格局持续多年。 移动市场上， 2017 年以前， NTT Docomo 一直是处于市场领先地位， 2017 年开始 KDDI 对 NTT Docomo 实现反超，成为日本第一大运营商， 且优势仍在不断扩大。由于 NTT 的政府股权背景以及 Softbank 集团业务多元化的发展定位，相较于其他国家而言，日本电信市场竞争态势一直相对温和。 2020 年 4 月，乐天移动才正式 4G 商用，因此对已有格局的冲击尚未显现。 固定宽带市场上， NTT East& West 一直处于市场领先地位，光纤宽带用户市场份额维持在 70%以上， 2019年 FTTH用户总数达到 2165.8万，同比新增 2.8%，是 KDDI 的 FTTH 用户数的 4.7 倍 5。 5 数据来源： NTT East& West 与 KDDI 企业财报 7 / 20 图 1 2016、 2019 年日本三大运营商市场份额 6 2、 2019 年日本电信市场规模小幅增长， NTT 固移收入双下滑 日本主要运营商的收入规模 2019 年相较 2018 增幅较小，相对发展稳定。 NTT Docomo、 KDDI、 Softbank 及 NTT East& West的运营收入规模合计达 17.8 万亿日元，同比增长 0.56%7。收入结构上，由于资费下降带来的影响， NTT Docomo 与 NTT East& West的收入均有下滑 ， 随之市场份额也有所降低 。 KDDI 在 “生活设计战略 ”的指引下 ， 通过电信业务与生活设计业务的融合发展 ， 个人通信市场实现了稳定增长，新业务市场持 续快速发展，其市场份额连年提升。同样， SoftBank 2019 年在移动通信业务和家庭、企业业务、数字化新业务实现了均衡稳定发展，也带来了较好业绩提升。 6 数据来源： GSMA 7 数据来源：根据各企业财报数据计算得出 39.1%38.6%22.3% 36.30%43.60%20.10% NTT DocomoKDDISoftbank8 / 20 图日本主要电信运营商的收入及占比情况（十亿日元） 8 表 1 日本三大移动通信运营商 2019 年主要业绩情况 9 NTT Docomo KDDI Softbank 营业收入（十亿日元） 4651.3 5237.2 4861.2 增速 -3.9% 3.1% 4.4% 移动用户规模（千） 70804 85029 39125 增速 0.4% 6.8% 1.2% EBITDA 率（ %） 31.7% 33.4% 33.0% （二）竞争焦点：移动市场营销策略大幅调整， 5G 成为下一个战场 1、主导运营商产品、资费、终端策略调整，为下一阶段数字化竞争积聚力量 在日本电信事业法修订的竞争规则政策指引下，从应对日本电信行业越发激烈的竞争环境出发， 2019 年各运营企业在市场策略上做了较大的调整。 产品设计上， NTT Docomo 从 5 月开8 数据来源：各企业财报 9 数据来源：各企业财报 4840.8 4651.35080.3 5237.24656.8 4861.23152.3 3079.92018 2019NTT East&WestSoftbankKDDINTT Docomo17730.2 17829.617.8%26.3%28.7%27.3%17.3%27.3%29.4%26.1%9 / 20 始取消“ Docomo with”套餐，采用“设备费用和通信费用分离模式”的新套餐 10，一改往日繁琐的套餐组合，推出结构极 简、易懂的两款套餐，新套餐仅为每月数据用量较小的“ Gigalight”和用量较大的“ Gigaho”两种。 资费定价上， Docomo 实现了 2-4 成的降幅 。 例如 “ Gigalight” 1G 数据套餐的每月资费为 2980日元起 ，与以前的 3480 日元套餐资费相比，便宜约 3 成；如果家庭签约 3条线路以上，即可享受最高优惠，资费便宜 4 成。 Gigaho 套餐月资费为 5980 日元相比之前 8480 日元，便宜近 3 成。 KDDI 从 2019年第二季度开始也陆续推出满足各种客户需求的新支付计划，在原有套餐基础上也加大了资费折扣。 终端销售上， 为 了推动用户从老套餐向新套餐的迁移， Docomo 执行了按一定付款比例回收捆绑销售智能手机计划； KDDI 在 2020 年第一季度启动了 5G 智能手机购买 Kaetoku 计划，也是在日本首次尝试对购买的智能手机设定手机剩余价值，允许客户在购买手机价格上扣除回购价值，使最新的智能手机价格更实惠，促进终端销售。 伴随着新资费计划的导入， NTT Docomo 与 KDDI 移动通信市场收入下降与营销成本提升，对两家营业收入和利润均带来了不同程度影响， Docomo 从调整资费以来，已连续四个季度业绩负增长。从短期看，日本主导运营商在竞争 对手实力还是未知数的情况下，进行市场策略的大幅调整，对其市场竞争地位巩固保有似乎缺少信服力。而从移动通信发展前景角度，在市场高度饱和之10 日本电信业务法修订案规定，对以购买终端为条件，对通信业务的继续使用，一律停止。 10 / 20 下，日本主导运营商已经意识到仅仅依靠通信费成为主要收入来源的商业模式难以为继，而通过大幅度降价来维持和扩大现有客户层，利用长期积攒用户，大力进军数字化服务等非传统通信领域，重获商机利润点才是其保持长久竞争力的真正目标。 2、聚焦 5G 网络巨大的建设成本压力，共建合作、技术降本成为主要竞争抓手 相对于美中韩，日本 5G 进展相对滞后，日本政府在 2019 年才逐步加大 5G 建设推进力度， 1 月总务省发布了 5G 基站实施计划与频谱申请审核标准， 4 月公布了 5G 频谱分配结果。预计规模建设周期为 5 年，计划在 2023 年初实现 60%的人口覆盖，到 2024年完成全国覆盖。网络一直是运营商最重要的差异竞争点，为了在 5G 时代赢得先发优势，日本运营商在 5G 网络建设上展开了较量。 5G 投资金额上， 截止 2024 年 NTT Docomo 计划投资金额达7950 亿日元用于 5G 网络建设，远远超过其他三家运营商， KDDI、Softbank 和 Rakuten Mobile 分别计划投资 4667 亿日元、 2061 亿日元和 1946 亿日元。 5G 覆 盖率上， 截至 2024 年 NTT Docomo 与KDDI 均计划实现 90%以上的全面 5G 覆盖率， Softbank 和 Rakuten Mobile 5G 覆盖率只有全国一半以上。 5G 商用时间上， NTT Docomo、KDDI 与 Softbank 已均在 2020 年 3 月正式推出 5G 商用服务，Rakuten Mobile 因新冠疫情影响，原定 6 月商用推迟到了 9 月。 表 2 日本各大运营商 5G 建设与商用计划 11 11 数据来源：中信建投证券发布的日本科技产业发展启示录