2020年中国保险科技行业精品报告.pdf

1 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 2020年 中国保险科技行业精品报告 2020 China Insurance Technology Boutique Report 2020年中国保険技術産業品質 报告标签 ：保险、保险科技、人工智能、大数据 报告主要作者：王思雨 2020/062 2020 LeadLeo 保险科技是保险与科技的结合体，即保险行业各参与主体综合运用人工智能、大数据、区块链等新兴技术，创新风险管理方式， 提升保险服务效率和服务质量的做法。保险科技行业受多种因素影响，包含环保政策走向、市场需求变化、资金状况等方面。近 五年来，中国保险科技行业市场规模（按企业投资额计）呈增长趋势，由2015年的441.5亿元上升至2019年的775.4亿元，年复合 增长率为15.1%。中国保险科技行业发展时间短，尚处于资本投入阶段，保险科技投入总额的增长速度与保险公司保费收入的增长 速度趋于一致。 保险科技市场空间大、需求高 相较于西方发达国家，中国保险科技行业起步晚，但保费收入规模高，保险市场空间广阔。根据国家统计局数据，中国保险公司保费收 入规模由2010年的14,528亿元增长至2019年的42,645亿元，2019年的保费规模是2010年的2.9倍，位居全球第二。由此可见，中国拥有广 阔保险市场，为保险科技行业带来巨大市场空间。 保险科技将重塑保险价值链 保险科技行业快速发展，对保险行业技术变革具有重要意义。保险行业在产品开发、定价核保、理赔、营销及分销过程中，应用人工智 能、大数据、云计算等技术，为市场带来场景化、定制化产品，亦可减少坐席成本，提高核保、理赔效率，进而提高用户体验。传统保 险企业利用科技重塑保险价值链尚需时间，与互联网保险企业合作，整合双方资源优势，可实现科技应用的快速突破。 保险科技行业竞争格局多元化 保险科技行业市场参与主体众多、企业类型多样，包含传统保险企业、互联网保险企业、创业型保险科技企业、保险中介企业、互联网 企业及产业链上下游关联企业。伴随保险产品创新、业务模式变革、销售渠道拓展，保险科技行业市场参与主体类型将不断增多，竞争 格局朝多元化趋势发展。 企业推荐： 评驾科技 同盾科技 众安科技 报告摘要3 2020 LeadLeo 名词解释 - 07 中国保险科技行业市场综述 - 10 定义及分类 - 10 保险市场现状 - 11 发展历程 - 16 产业链分析 - 17 市场规模 - 21 中国保险科技行业技术应用 - 22 技术应用流程 - 22 人工智能在保险行业的应用 - 23 大数据在保险行业的应用 - 24 云计算在保险行业的应用 - 25 区块链在保险行业的应用 - 26 物联网在保险行业的应用 - 27 生物科学在保险行业的应用 - 28 虚拟现实在保险行业的应用 - 29 中国保险科技行业驱动因素 - 29 市场空间大、需求高 - 30 资本热度高 - 31 政策利好 - 32 目录4 2020 LeadLeo Terms - 07 China Insurance Technology Industry Overview - 10 Definition and Classification - 10 Insurance Market Status - 11 Development Process - 16 Chain Analysis - 17 Market Size - 21 China Insurance Technology Industry Technology Application - 22 Technology Application Process - 22 Application of AI in the Insurance Industry - 23 Application of Big Data in the Insurance Industry - 24 Application of Cloud Computing in the Insurance Industry - 25 Application of Blockchain in the Insurance Industry - 26 Application of IoT in the Insurance Industry - 27 Application of Biological Science in the Insurance Industry - 28 Application of VR in the Insurance Industry - 29 China Insurance Technology Industry Driver - 29 Large Market Space and High Demand - 30 High Capital Fever - 31 Policy Support - 32 Contents5 2020 LeadLeo 中国保险科技行业发展趋势 - 33 保险科技将重塑保险价值链 - 33 保险科技行业竞争格局多元化 - 34 中国保险科技行业投资机会及风险 - 35 投资机会 - 35 风险分析 - 36 中国保险科技行业竞争格局 - 37 竞争格局概述 - 37 主要参与者 - 38 企业排名 - 40 中国保险科技行业财务数据分析 - 41 盈利能力 - 41 发展能力 - 42 中国保险科技行业投资企业分析 - 43 专家观点 - 49 方法论 - 50 法律声明 - 51 目录6 2020 LeadLeo China Insurance Technology Industry Trend - 33 Insurance Technology will Reshape the Insurance Value Chain - 33 China Insurance Technology Industry Diversified Competitive Landscape - 34 China Insurance Technology Industry Investment Opportunities and Risks - 35 Investment Opportunities - 35 Risks Analysis - 36 China Insurance Technology Industry Competitive Landscape - 37 Overview of the Competitive Landscape - 37 The Main Participants - 38 Business Ranking - 40 China Insurance Technology Industry Financial Data Analysis - 41 Profitability - 41 Development Capability - 42 China Insurance Technology Industry Valuable Enterprise Recommendation - 43 Experts Point - 49 Methodology - 50 Legal Statement - 51 Contents7 2020 LeadLeo 名词解释 坐席成本：即呼叫中心成本，在相对集中的场所由一定数量服务人员组成的服务机构利用计算机通信技术处理客户的电话咨询，此过程所需的成本投入称之为坐席成本。 综合成本率：保险公司用以核算经营成本、衡量盈利能力的一项指标，综合成本率越低反映保险公司盈利能力越强，综合成本率包含包括赔付率和费用率。 OCR：Optical Character Recognition，光学字符识别，扫描仪、数码相机等电子设备通过检测暗、亮的模式确定纸上打印的字符形状，以字符识别方法将其形状翻译为 计算机文字的过程。 UBI：Usage Based Insurance，基于使用量而定保费的保险，可理解为一种基于驾驶行为的保险，通过车联网、智能手机和OBD等联网设备将驾驶者的驾驶习惯、驾驶 技术、车辆信息和周围环境等数据综合起来，建立人、车、路(环境)多维度模型进行定价。同时，也有保险公司尝试推出UBI非车险。 车机：安装在汽车里车载信息娱乐产品的简称，可实现人与车，车与车的信息通讯。 投保人：保险合同的当事人之一，与保险人订立保险合同，并依据保险合同承担支付保险费义务的人。 被保险人：亦称保户，受保险合同保障的法人或自然人。当保险事故发生或保险期满时，被保险人有权依据保险合同要求，向保险公司请求损失赔偿或领取保险给付金。 保险人：亦称承保人，与投保人签订保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。 保险营销员：与保险公司或保险代理公司签订委托代理合同，为其提供保险产品销售等服务，并从中获取佣金的个人。 投资管理人：依法设立的，符合原保监会规定的保险资产管理机构、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司等专业投资管理机构。 精算师：为保险公司分析风险、量化财务影响的数学专业人员，从事保险费、保险额、赔付金、退休金、年金、分红等内容的计算。 再保险：亦称分保，保险人在原保险合同的基础上，通过签订再保险合同，将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为。 健康医疗大数据：在人们疾病防治、健康管理等过程中产生的与健康医疗相关的数据。 TPA：Third Party Administrator for Group Medical Insurance ，医疗保险第三方服务公司。TPA是向健康险公司，或经营医疗保险的保险公司提供第三方管理服务的公司， 其业务包含保险产品设计、核保、理赔、文档处理、数据采集、构建医疗网络等方面。 出险率：亦称出险概率，在一定时期内（通常为1年），规定数量的危险单位中，可能出险的机率或平均出险频率。 费率：缴纳费用的比率，计算公式为：费率=投保人向保险人交纳费用的金额/保险人承担赔偿金额8 2020 LeadLeo 名词解释 保险经纪机构：以投保人利益为视角，在投保人与保险公司签订保险合同时提供咨询服务，并从中获取佣金。 保险专业代理机构：受保险公司委托，依法在其授权范围内专门为保险公司代为办理保险业务，并从中收取佣金的机构。 保险公估机构：专门从事对保险标的、保险事故进行评估、勘验、鉴定、估损理算以及相关的风险评估的机构，可分为全国性保险公估机构和区域性保险公估机构。 保险兼业代理机构：借助其主营业务与保险的相关性，依法在其主营业务的经营场所兼营保险代理业务的机构，主要包括银行、邮政、4S店等。 保险深度：某地区或国家的保费收入占其国内生产总值（GDP）的比例，能够反应该地或该国保险业发展水平。 保险密度：某地区或国家的常住人口平均保险费的数额，反应当地经济发展状况与居民保险意识的高低。保险密度的计算公式为：保险密度=某地区或国家当年保费收 入/某地区或国家当年常住人口总数。 财产保险：以财产或利益为保险标的，保险公司依据保险合同对所承包的财产或利益所产生的损失承担赔偿责任。财产保险包括农业保险、责任保险、信用保险、保证 保险等种类。 人身保险：以人的生命或身体为保险标的，保险公司依据保险合同对所承保的人的生命或身体发生保险事故承担赔偿责任的保险。 健康险：以人的身体健康为保险标的，保险人依据保险合同规定，对被保险人因疾病或意外伤害而导致的伤、病风险承担赔偿责任的保险。 区块链：一种以密码学方式保证数据不可篡改、不可伪造的分布式账本。 智能合约：一种旨在以信息化方式传播、验证或执行合同的计算机协议。智能合约允许在没有第三方的情况下进行可信交易，这些交易可追踪且不可逆转。 保全：保险公司围绕保险合同变更、年金或满期金给付等事项开展的售后服务工作。 销售净利率：净利润占销售收入的百分比，反映每元销售收入带来的净利润数额，表现销售收入的收益水平。销售净利率的计算公式：销售净利率=净利润/销售收入 100%。 净利润：亦称为税后利润，即企业当期利润总额依据规定减去所得税后的金额，是衡量企业经营效益的重要指标，净利润的影响因素为利润总额和所得税费用。净利润 的计算公式：净利润=利润总额-所得税费用。 净资产收益率：亦称资产回报率，用来衡量每单位资产创造净利润的指标，净资产收益率越高，则企业资产利用效果越好。净资产收益率的计算公式：资产收益率=净 利润/平均资产总额*1009 2020 LeadLeo 名词解释 资产负债率：亦称举债经营比率，通过比较企业的负债总额与资产总额，衡量企业利用债权人资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度的指标。资产 负债率的计算公式：资产负债率=总负债 /总资产。 AI：Artificial Intelligence，人工智能，计算机学科的一个分支，通过计算机模拟人的学习、推理、思考等思维过程和智能行为的学科，应用于机器人、经济政治决策、 控制系统、仿真系统等方面。 云计算：通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序的分布式计算方式，服务类型包含IaaS、 PaaS和SaaS。 物联网：即“万物相连的互联网”，通过射频识别、二维码、智能传感器等感知设备，可实时采集所需监控、连接、互动的物体的数据信息。 大数据：获取、存储、管理、分析海量数据，通过数据“加工”实现数据“增值”的数据集合。 VR：Virtual Reality，虚拟现实，将虚拟和现实相互结合，生成一种模拟环境，使用户沉浸到该环境中的实用性技术，具有超强仿真系统，可加强用户对风险的认知。 VR头显：虚拟现实头戴式显示设备。 生物识别技术：利用人体指纹、面部特征、虹膜、声音、步态、笔记等生理特征及行为习惯来进行个人身份验证的一项技术10 2020 LeadLeo 11 2020 LeadLeo 保险科技是保险与科技的结合体，即保险行业各参与主体综合运用新兴技术，创新风 险管理方式，提升保险服务效率和服务能力的做法。 保险科技行业运用的技术有人工智能、大数据、云计算、区块链、物联网、生物科学 及其他技术。 来源：头豹研究院编辑整理 保险科技定义及技术类别 中国保险科技行业市场综述定义及分类 保险科技对保险行业技术变革具有重要意义，在保险产品开发、定价核保、理赔、营 销及分销过程中融入科学技术，可减少坐席成本，提高核保、理赔效率 保险科技的分类 根据保险科技业务方向的不同，可将保险科技分为打通保险线上销售的保险科技、 驱动保险业务升级的保险科技及生态系统产品创新的保险科技。打通保险线上销售 的保险科技主要应用于传统保险企业，驱动保险业务升级的保险科技主要应用于互 联网保险企业，生态系统产品创新的保险科技主要用于保险相关的生态系统。 保险科技的分类 保 险 科 技 业 务 分 类 打通保险线上 销售 驱动传统保险企业转型，促进保险产品线上、 线下渠道同步发力 例如：中国人寿、中国平安等传统保险企业均 已开通线上保险商城 驱动保险业务 升级 生态系统产品 创新 将人工智能、大数据、云计算等技术融入保险 产品开发、定价核保、理赔、营销及分销过程 中，催生场景化保险、定制化保险，并提高核 保、理赔效率，驱动保险业务升级 例如：众安保险推出基于可穿戴设备数据设计 开发的重大疾病险 伴随消费升级发展，网购、旅游等生态系统的 客户需求及痛点逐渐显露。保险科技企业通过 大规模动态数据分析，支持保险企业产品设计、 定价、营销，逐步催生创新型保险产品 例如：退货运费险 保险科技行业技术类别 人工智能 大数据 云计算 区块链 物联网 生物科学 虚拟现实 其他 具体应用有机器视 觉、指纹识别、人 脸识别、视网膜识 别、虹膜识别、掌 纹识别、智能搜索、 智能控制等方面 获取、存储、管理、 分析海量数据，通 过数据“加工”实现 数据“增值”，推动 保险产品实现精准 定价、精准核保及 精准营销 通过网络“云”将巨 大的数据计算处理 程序分解成无数个 小程序，服务类型 包含IaaS、 PaaS和 SaaS 具体应用有分布式 数据存储、点对点 传输、共识机制、 加密算法等，具有 去中心化、不可篡 改、全程留痕、可 以追溯等特点 即“万物相连的互联 网”，通过射频识别、 二维码、智能传感 器等感知设备，可 实时采集所需监控、 连接、互动的物体 的数据信息 包含细胞学、基因 技术，有助于辨别 被保险人的发病风 险，促进保险产品 定价、核保的精准 与高效 将虚拟和现实相互 结合，生成一种模 拟环境，使用户沉 浸到该环境中，具 有超强仿真系统， 加强用户对风险的 认知 伴随技术进步，将 有更多技术应用到 保险行业中，例如 第五代移动通讯技 术（5G）、无人驾 驶技术 人工智能 大数据 云计算 区块链12 2020 LeadLeo 来源：银保监会，头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业市场综述保险市场现状（1/5） 保险行业参与主体为保险公司，中资背景的保险公司在数量上占比为7 2 . 1 %，在保费收 入规模上占比为93.1%，占据主导优势 中国保险行业细分领域及参与主体 保险险种分为人身保险及财产保险两大类，与之相对应，保险行业参与主体包含人身保险公司及财产保险公司。根据银保监会数据，截至2018年，中国共有人身保险公司91 家，其中，63家为中资企业，28家为外资企业；中国共有财产保险公司88家，其中，66家为中资企业，22家为外资企业。整体上看，中资背景的保险公司在数量上占比为 72.1%，在保费收入规模上占比为93.1% 。 中国保险行业细分领域及市场参与主体 11,956.5 14,868.0 20,304.6 24,105.9 24,134.3 733.8 991.1 1,388.2 1,933.7 2,126.5 94.2% 93.8% 93.6% 92.6% 91.9% 0% 50% 100% 0 20,000 40,000 2014 2015 2016 2017 2018 亿元 中资保费收入 外资保费收入 中资占比 中、外资人身保险公司保费收入及占比，2014-2018年 7,376.6 8,248.7 9,077.0 10,335.0 11,527.9 167.8 174.5 189.2 206.4 227.8 97.8% 97.9% 98.0% 98.0% 98.1% 0% 50% 100% 0 5,000 10,000 15,000 2014 2015 2016 2017 2018 亿元 中资保费收入 外资保费收入 中资占比 中、外资财产保险公司保费收入及占比，2014-2018年 保 险 人身保险 财产保险 人身保险公司 财产保险公司 寿险 健康险 意外险 险 种 车险 非车险 险 种 人身保险公司数量 中资人身保险公司数量 外资人身保险公司数量 91家 63家 28家 财产保险公司数量 中资财产保险公司数量 外资财产保险公司数量 88家 66家 22家 以财产及其相关利益 因自然灾害或意外事 故造成的损失为保险 标的，保险公司依据 保险合同对所承保的 财产或利益所产生的 损失承担赔偿责任的 保险 以人的生命或身体为 保险标的，保险公司 依据保险合同对所承 保的人的生命或身体 发生保险事故承担赔 偿责任的保险 73.4% 22.8% 3.8% 34.5% 65.5% 保险行业细分领域及参与主体 13 2020 LeadLeo 来源：银保监会，头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业市场综述保险市场现状（2/5） 保险行业市场集中度高，促使保险科技企业服务对象聚焦性高，保险行业头部企业涉 足保险科技市场，占据资金优势、用户优势及市场优势 中国保险行业集中程度高 财产保险领域：近五年来，中国人民财险、太平洋财险、平安财险三家公司，凭借服务网点、专家质量、产品种类、专业经验等优势，稳居中国财产保险市场前三位。根据 银保监会数据，三家公司原保险保费收入占据中国财产保险公司原保险保费收入超60%，财产保险市场集中程度高。中小企业由于存在资金力量不足、服务网点覆盖范围小、 产品种类少、专业经验缺乏等劣势，市场竞争力低。 人身保险领域：根据银保监会数据，2014-2018年期间，排名始终保持在前五的人身保险公司有中国人寿、平安人寿、太保人寿。中国共有91家人身保险公司，前五家人身 保险公司保费收入所占比例五年来均超过49%。由此可见，5%的人身保险公司占据了约50%的保费收入，人身保险市场集中程度高。 7,925.1 8,823.8 10,699.1 13,601.4 14,663.3 12,690.3 15,859.1 21,692.8 26,039.5 26,260.9 62.5% 55.6% 49.3% 52.2% 55.8% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2014 2015 2016 2017 2018 亿元 前五家公司保费收入 人身保险公司保费收入 前五家公司保费收入占比 前五家人身保险公司保费收入及其占比，2014-2018年 4,881.1 5,390.9 5,844.3 6,692.7 7,528.3 7,544.4 8,423.3 9,266.2 10,541.4 11,755.7 64.7% 64.0% 63.1% 63.5% 64.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 2014 2015 2016 2017 2018 亿元 三家公司保费收入 财产保险公司保费收入 三家公司保费收入占比 三家财产保险公司保费收入及其占比，2014-2018年 中国保险行业市场集中度，2014-2018年 财产保险领域，排名前 三的企业保费收入市场 占比超60% 人身保险领域，排名前 五的企业保费收入市场 占比约50% 保险行业市场集中度高 保险科技企业服务对象 聚焦性高 保险行业头部企业涉足 保险科技市场，占据资 金优势、用户优势及市 场优势 结论14 2020 LeadLeo 来源：银保监会，头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业市场综述保险市场现状（3/5） 保险市场发展成熟、市场规模大的地区是多数保险科技企业地域定位的首选，可直接 切入成熟且规模大的保险市场，有助于压缩企业扩展市场的时间成本 中国保险市场地域分布特征 保险市场成熟、规模大的地区：根据银保监会数据，2019年，广东、江苏、山东、河南、浙江、四川等地区保险市场规模大，其保费收入规模合计占据中国保费收入规模的 45.0%。北京地区是中国最成熟的区域保险市场，2019年，北京地区保险深度为5.9%，保险密度为9,639.7元/人，发展水平居于中国首位。保险市场发展成熟、市场规模大的 地区是多数保险科技企业地域定位的首选，可直接切入成熟且规模大的保险市场，有助于压缩企业扩展市场的时间成本。 保险市场规模小、有待挖掘的地区：根据银保监会数据，2019年，海南、宁夏、青海、西藏等地区保险市场规模小，其保费收入规模合计占据中国保费收入规模的1.8%。保 险市场规模小、发展水平低的地区受限于地理位置、当地居民对保险的认知，可挖掘的市场空间巨大。保险科技有助于打破时空限制，提高保险市场渗透率。 中国保险行业市场地域分布，2019年 保费收入占比0%-0.9% 保费收入占比1%-2.9% 保费收入占比3%-4.9% 保费收入占比5%+ 广东、江苏两省保费收 入占比位列前二，合计 达21.7%，在人身保险、 财产保险两个细分领域 市场占比亦位列前二 2019年，北京地区保险 深度为5.9%，保险密度 为9,639.7元/人，发展水 平居于中国首位 西藏、青海两省受限于地理 位置、经济条件，其保费收 入占比最低，合计约0.3% 北京地区是中国最成熟的 区域保险市场 广东、江苏两省保险市场 占比达21.7% 结论2：保险市 场发展成熟、市 场规模大的地区 是多数保险科技 企业地域选择的 首选，可直接切 入成熟且规模大 的保险市场，压 缩企业扩展市场 的时间成本 西藏、青海两省保险市场有待 挖掘 结论1：保险市场规模小、发展水平低 的地区受限于地理位置、当地居民对保 险的认知，可挖掘的市场空间巨大。保 险科技有助于打破时空限制，提高保险 市场渗透率15 2020 LeadLeo 来源：银保监会，头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业市场综述保险市场现状（4/5） 根据人身保险行业市场现状，逐渐出现聚焦于健康险领域的保险科技企业，例如多保 鱼以健康险领域科技应用为切入点，有助于驱动保险科技行业细分化发展 人身保险市场现状 寿险占比最高：根据银保监会数据，2019年人身保险保费收入30,995亿元，其中，寿险、健康险、意外险分别占比73.4%、22.8%、3.8%。 健康险增速最快：根据原保监会数据，2015-2019年期间，寿险、健康险、意外险三类人身保险中，健康险增速最快，年复合增长率为30.8%，2019年健康险保费收入规模已 达7,066.0亿元。 寿险 73.4% 健康险 22.8% 意外险 3.8% 寿险 健康险 意外险 人身保险行业市场现状 13,241.5 17,442.2 21,455.6 20,722.9 22,754.0 81.3% 78.4% 80.2% 76.1% 73.4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2015 2016 2017 2018 2019 亿元 寿险保费收入 占比 2,410.5 4,042.5 4,389.5 5,448.1 7,066.0 14.8% 18.2% 16.4% 20.0% 22.8% 0% 20% 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 2015 2016 2017 2018 2019 亿元 健康险保费收入 占比 健康险保费收入规模处于持续增长趋势，近五年， 健康险年复合增长率为30.8% 健康险在人身保险行业中市场占比不断提升 健康险保费收入及其占比情况，2015-2019年 人身保险行业细分险种占比情况，2019年 寿险保费收入及其占比情况，2015-2019年 寿险保费收入规模整体处于增长趋势，近五年， 寿险年复合增长率为14.5% 寿险在人身保险行业中市场占比处于下降趋势 假设未来健康险市场占比继续 保持当前增长趋势，寿险市场 占比继续保持当前下降趋势 约10年后，健康险市场占比将 超过寿险市场占比 结论：根据人身保险行业市场现状，逐渐出现聚焦于健康险领域的保险科技企业，例如多保鱼以健康险领域科技应用为切入点，有助于驱动保险科技行业细分化发展16 2020 LeadLeo 中国保险科技行业市场综述保险市场现状（5/5） 根据财产保险行业市场现状，车险市场占比处于下降趋势，但仍占据超6 0 %的市场份额 ， 是保险科技行业聚焦发展的领域 财产保险市场现状 财产保险包含车险及非车险两个大类，其中，非车险包含企业财产保险、家庭财产保险、工程保险、责任保险、保证保险、农业保险、健康险、意外险8类。 车险占比最高，但占比逐渐下降：根据国家统计局数据，2019年车险保费收入规模占比最高，为65.5%。2015-2019年期间，车险保费收入规模年复合增长率为7.2%，其保费 收入规模市场占比处于下降趋势，五年内下降了近12个百分点。 非车险增速快，占比逐渐提高：根据国家统计局数据，近五年非车险保费收入规模年复合增长率为24.0%，其保费收入规模市场占比不断提高，由2015年的22.7%增长至2019 年的34.5%。 车险 65.5% 企业财 产保险 3.7% 家庭财产 保险 0.7% 工程保险 1.0% 责任保险 6.0% 保证保险 6.8% 农业保险 5.4% 健康险 6.7% 意外险 4.2% 车险 企业财产保险 家庭财产保险 工程保险 责任保险 保证保险 农业保险 健康险 意外险 财产保险行业市场现状 0% 100% 2015 2016 2017 2018 2019 0% 100% 2015 2016 2017 2018 2019 车险保费 收入占比 非车险保费 收入占比 近五年，车险保费收入规模年复合增长率为7.2% 车险保费收入规模市场占比高，超60%，但占比 处于下降趋势，五年内下降了近12个百分点 近五年，非车险保费收入规模年复合增长率为24.0% 非车险保费收入规模市场占比不断提高，2019年已 达34.5% 非车险领域增速快、占比 逐渐提高的险种 家庭财产保险 责任保险 保证保险 农业保险 健康险 意外险 2 0 1 5 年 保 费 收 入 占 比 2 0 1 9 年 保 费 收 入 占 比 0.5% 0.7% 21.6% 3.8% 6.0% 25.7% 2.6% 6.8% 41.9% 4.7% 5.4% 15.7% 2.8% 6.7% 38.5% 2.5% 4.2% 27.4% 近五年年复合增长率 财产保险行业细分险种占比情况，2019年 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 结论：根据财产保险行业市场现状，车险市场占比处于下降趋势，但仍占据超60%的市场份额，是保险科技行业聚焦发展的领域，例如元嘟嘟专注于车险领域的科技应用17 2020 LeadLeo 来源：头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业市场综述发展历程 伴随时间推移，保险科技行业逐渐由原有保险销售渠道互联网化，走向科技深度渗透 保险业务整体流程，进而重构保险行业产业链 1985年 第一家专业电话保 险公司成立，电话 营销逐渐成为保险 营销重要组成部分 1988年 日本生命保险公司全 面推广电脑信息系统， 建立数据、电话、传 真系统 1989年 日本生命保险公司建立客户 综合资产管理系统，逐步组 建更全面的客户数据库 众安保险与大华基因联 合推出中国首款互联网 基因检测保险计划 “知因保” 美国第三方网络保险平 台InsWeb创立，曾是世 界最早、最大的第三方 网络保险平台之一 中国人寿引进美国科比亚的CBPS寿 险综合业务系统 中国保险学会和北京维信投资股份有 限公司联合成立中国保险信息网，是 中国第一家保险网站 关于加快发展现代保险服 务业的若干意见出台，明 确支持保险公司运用现代互 联网技术创新服务模式 由中国平安、腾讯、阿里巴 巴联合控股的众安在线保险 有限公司成立，中国首家专 业互联网保险公司由此诞生 1995年 1997年 2015年 2013年 2019年 中国平安将“金融+科技” 定义为核 心主营业务，中国人寿发布“科技国 寿建设三年行动方案” 2020年 中国银保监会发布关于推动银行业和保险业高质量 发展的指导意见，鼓励保险机构创新发展科技保险， 推进首台（套）重大技术装备保险和新材料首批次应 用保险补偿机制试点 2000年 泰康人寿宣布开通 “泰康在线”网站以实 现服务的全程网络化 2016年 3月，阳光保险以区块链技术为底 层技术架构，以公司间联盟区块 链为组织形式，推出“阳光贝”积 分服务 注： 标识为中国发展历程 1999年 标识为国际发展历程 7月，太平洋保险花费500 万美元建立新系统，全面提 升服务能力。呼叫中心系统、 营销系统开始普遍使用 保险科技行业发展历程 2014年18 2020 LeadLeo 中国保险科技行业上游参与主体为资源供应商，包含数据服务供应商、硬件设备供应商、软件设备供应商；中游参与主体为保险科技企业，包含综合型保险科技企业和垂直 型保险科技企业；下游参与者为保险企业，包含传统保险企业和互联网保险企业。 来源：相关企业官网，头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业产业链 中国保险科技行业市场综述产业链分析 保险科技行业产业链的上、中、下游关系紧密，是保险科技企业扩展业务、延伸产业链 的有利条件 中游：保险科技企业 上游：资源供应商 下游：保险企业 数据服务供应商 综合型保险科技企业 传统保险企业 操作系统、中间件等软件设备 互联网保险企业 保险用户的数据信息，包含旅游、购物、餐 饮、社交等场景的用户数据 软件设备供应商 服务器、芯片等硬件设备 硬件设备供应商 垂直型保险科技企业 车 险 大 数 据 人 工 智 能 服 务 器 芯 片 上游企业与 软件设备供 应商的 合作模式 （一） 一次性购买 服务包 （二） 按年支付使 用许可费 用户 画像 操作 系统 中 间 件 健 康 险 车险规模占财产险规 模的约60% 专注于车险领域的科 技应用 健康险增速最快，2019 年比2018年增长28.8% 以健康险领域科技应用 为切入点 专注于大数据技术研 究，应用于保险、保 险中介等行业 聚焦人工智能技术， 为保险、汽车等行业提 供技术服务 企业规模大，涉及多个技术类别或多个险种产品 包含传统企业，依托科技转型升级，如中国平安、太平 洋保险 保险行业市场集中度高，传统保险企业市场份额高 例如，财产险领域，中国人民财险、太平洋财险、 平安财险三家公司市场份额占比超60%；人身险领域， 5%的人身保险公司占据了约50%的保费收入 专注于某一险种，多涉及保费规模大的车险，或增速快 的健康险；聚焦大数据、人工智能等应用多的技术 互联网保险依托科技而存在，互联网保险企业对科 技需求高，多致力于自主研发 互联网保险发展速度快，2019年互联网保险保费收 入规模约4,500-6,000亿元 标准化产品的毛利率约20%， 定制化产品的毛利率约5% 人力成本及研发费用 占总成本的50%-8019 2020 LeadLeo 来源：相关企业官网，头豹研究院编辑整理 中国保险科技行业市场综述产业链上游分析 保险科技行业依托科技发展，对软、硬件设备性能要求高，保险科技企业自主研发软、 硬件设备的企业较少，促使软硬件设备供应商议价能力强 中国保险科技行业上游参与主体为资源供应商，包含数据服务供应商、硬件设备供 应商、软件设备供应商。 数据服务供应商 数据服务供应商主要为互联网巨头企业，例如京东、淘宝网、美团大众、携程、微 信、苏宁、天虹。数据服务供应商主要为中游保险科技企业提供用户的数据信息， 包括购物、旅游、住宿、餐饮、社交、娱乐等生活场景的用户数据。当前，保险科 技行业数据共享尚未实现，大部分保险科技企业很难获得这些企业的用户数据，仅 少数企业可接触到此类数据。例如，京东金融、携程保代、苏宁金融等企业依托京 东、携程、苏宁互联网巨头发展，占据用户数据资源优势，更易打造保险科技行业 用户画像。 硬件设备供应商 硬件设备供应商包括服务器供应商、芯片供应商等参与主体。芯片供应商主要向中 游保险科技企业供应芯片产品，依赖于Inter、AMD等海外品牌。服务器供应商包含 IBM、中科曙光、CISIO、浪潮等，为中游保险科技企业提供服务器产品。 软件设备供应商 软件设备供应商包含操作系统供应商、中间件供应商等参与主体。操作系统供应商 主要向保险科技服务商提供Windows、Linux、Mac OS等操作系统产品服务，代表企 业有微软、苹果。中间件供应商代表企业有中科软科技、ORACLE。保险科技行业以 科技为核心，对软、硬件设备的性能具有较高要求。保险科技企业自主研发软、硬 件设备的企业较少，促使软、硬件设备供应商议价能力强。 保险科技行业上游参与主体 数据服务 供应商 硬件设备 软件设备 设备 供应商 中国政府及相关主