中国消费金融行业用户分析与趋势研究.pdf

baifendian中国消费 金融 行业用户分析与趋势研究百分点数据 科学与研究中心 2016年 9月目录CONTENTS01 消费金融 行业现状02 消费 金融用户画像03 消费金融 行业趋势居民消费能力尚待开发，消费结构也将优化升级消费变化 中国居民消费信贷以远高于 GDP的增速在发展，近五年都保持在 15%以上 消费信贷构成中，房贷是最为主要的构成，但随着消费的升级其他形式的消费将不断涌现 消费能力和消费结构的变化是消费金融发展的最根本动力86.0% 82.5% 80.4% 78.1%75.1% 73.8% 70.0%3.5% 3.4%3.2% 3.0%2.6% 2.7%2.0%4.4% 6.0% 9.2%10.9% 14.2% 15.2%16.0%6.1% 8.1% 7.2% 8.0% 8.1% 8.3% 12.0%2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2017年 e个人购房贷款 汽车消费贷款 信用卡 其他消费贷款中国居民消费信贷结构变化图18.20% 16.9%25.0%18.5%17.5%0%10%20%30%051015202011年 2012年 2013年 2014年 2015年市场规模（万亿元） 增长率中国居民消费信贷余额及增长情况市场规模（万亿元） 增长率传统金融传统的金融服务覆盖的范围有限，难以满足个人的金融需求 传统的个人金融服务如信用卡资质要求较为严格，导致受众较少且集中在高端 在校生、蓝领、农村户籍人口等人数众多，但难以享受到传统的金融服务 传统金融服务存在一定的服务盲区是消费金融发展的市场机遇交通银行：居住证明文件、收入证明文件广大银行：银行代发工资记录、所得税扣缴凭证中信银行：单位开具收入证明、存款证明广发银行：专业资格证书、自有房产证招商银行：房、车、存款和投资市值证明文件兴业银行：学历证书、职称证书、专业资格证书部分银行信用卡申请条件举例2015年全国高等院校本硕博在校生合计超过 2800万人2015年统计局显示，中国蓝领阶层的总人数超过 2亿，包括农村户籍的务工人员中国拥有 6亿以上的农村户籍人口当前社会环境人群定位消费金融聚焦在普惠金融，与传统金融相比焦点不同 资本的逐利性以及成本考虑，在高价值区主要是银行的客户群体 高价值群体一般具有完整的征信和信用记录，其他的群体人数众多但信用方面记录较少 消费金融聚焦在普惠金融区，面对的人群也相对复杂资产客户规模高价值区中等价值区 普惠金融区 央行有良好的征信记录 房贷车贷的主要付款人 银行的主要目标客户 70%无征信记录 收入不稳定，潜在需求大 消费金融主要群体 收入 具有波动性，部分有征信记录 信用卡利息收入主要贡献者 银行、消费金融公司客户发展历史政策支持下，消费金融十年间从试点到全国推广 从 2007年开始消费金融走过了十年，试点地区和公司不断扩大，现已推向全国 政策的支持是消费金融发展的背后动力，从概念普及到权力下放，消费金融已经入了全面推广期 消费金融的发展也伴随着各种问题，需要在发展中不断解决和完善2009年2010年2013年2014年2015年宣布 4城市实施消费金融试点首批四家消费金融公司成立14个试点城市， 16家试点公司试点全面开放推向全国创业型消费金融公司异军突起2007年 广东正式试点消费金融中国消费金融政策举例时间 部门 政策 重要内容2016.4 央行、银监会 政府工作报告在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品2016.3 国务院 关于加大对新消费领域金融支持的指导意见推进消费信贷管理模式和产品创新、加大对新消费重点领域金融支持2015.10 国务院 国务院常务会议 部署加快发展农村电商，通过壮大新业态促消费惠民生2015.6 银监会 非银行金融机构行政许可事项实施办法 允许消费金融公司发行金融债、资产证券化2015.1 央行 关于推动移动金融基数创新健康发展的指导意见 强调通过移动金融发展普惠金融中国消费 金融发展进程产业链消费金融产业链日趋发展完善，行业创新仍在不断发生 产业链主要由资金提供方、消费金融服务公司、消费者构成，大数据公司、征信机构、银监会、催债机构等也扮演着重要的角色 产业链已经逐渐完善，但在各环节的创新仍在不断发生，如资产证券化、消费场景、征信风控模型等消费金融资金提供方股东存款 同业拆借金融债券 同业借款ABS P2P平台消费金融消费者线下消费线上自有平台消费线上第三方平台消费消费金融服务公司消费金融牌照公司电商消费金融公司分期购物平台公司资金支持代为支付消费场景资金成本消费申请个人信用征信机构 银监会 催债机构征信服务 监管 催债服务大数据公司 补充征信推荐营销消费金融产业链构成示意图经营模式三种模式角逐消费金融市场，竞争、博弈 消费金融公司拥有消费金融牌照共 15家，股东背景雄厚，布局市场时间较长 电商消费金融平台公司依托电商的客户和交易数据，场景成熟，与主业相互补充 分期购物平台公司创业公司众多，以场景为创业依托，资本成本较高消费金融公司 电商消费金融平台 分期购物平台公司内涵拥有银监会的颁布的消费金融牌照的公司，资质要求高，目前总数仅为 15家依托自身电商平台，推出的网络信用消费，布局金融、促进平台销量增长是主要目的消费金融公司门槛降低后涌现出来的众多创业公司，以场景消费和人群为切入点主要特点 拥有消费金融拍照，可以发行金融债券、同业拆借等，资金成本显著低于非持牌公司和小贷公司 享受金融机构 15%的所得税税率的政策 征信直接接入人行征信系统，对消费者具有一定的约束力，有助于催收回款 电商平台自身已经积累了 大量的用户消费信息，资质审核方面拥有天然资质 场景成熟，平台的依附力强，平台拥有话语权，目前已经可以获得较低的资金成本 阿里、京东拿的是小贷牌照，但通过资本运作后，杠杆仍旧可观 以自有资金为主，能动用的杠杆较小，部分来自 P2P 场景是主要的卖点，产生了众多的公司，满足了更多人的金融需求 征信体系相对不完善，监管较少，法律约束力有限，导致整体比较混乱典型公司北银消费金融公司、捷信消费金融公司、苏宁消费金融公司、马上消费金融公司等阿里花呗，京东白条，苏宁零钱贷、任性付分期乐、优分期、人人分期等大学生分期，牛客网、首付游等旅游分期，土巴兔、家分期等装修分期，等等，数量众多企业介绍传统消费金融公司 -捷信捷信集团成立于 1997年， 2010年独资成立消费金融公司；截止 2015年底覆盖 24个省和直辖市，超过 260多个城市， 6万个贷款服务网点，累计服务客户超过 1200万人；服务客户包括迪信通、国美等产品及服务产品包括商品贷和现金消费贷商品贷面向中低收入人群，包括蓝领、个体户和农民，通过驻店和柜台，围绕终端，提供天的犹豫期现金消费贷资格没有办理过捷信分期的用户，工作满个月，工资不低于 2000元，网上预约，门店办理， 15天犹豫期收益来源收益包括月贷款利率、月贷款管理利率、月客户服务费率、手续费、灵活还款服务包费、提前还款费及违约金月贷款费率 1.75%，月贷款管理利率 2%上下，月客户服务费率0.5%上下，提前还款费 200元，灵活还款服务包费 15元 /月，整体成本年化 60%70%优势比较中国消费金融市场的布道者，唯一的外资独资公司贷款额度普遍偏小，最高额度为2.5万元纯信用贷款方式，无需抵押，身份证明即可办理，其他消费金融公司需要房产抵押或者房产权属证明每天处理 10万份消费贷款申请，平均审批时间为 5分半钟企业介绍电商消费金融平台 -蚂蚁花呗、蚂蚁借呗依托于天猫淘宝平台，包括基于商品分期的蚂蚁花呗和基于现金贷款的蚂蚁借呗，但蚂蚁借呗已经走出阿里系电商平台，接入了更多的外部商家，包括商超、本地生活网站、 3C类官方商城等产品及服务产品包括蚂蚁花呗和蚂蚁借呗蚂蚁花呗根据消费者网购情况、信用风险等，结合风控模型，授予客户 500-50000的授信额度，本月消费下月还款蚂蚁借呗针对芝麻信用 600分以上的用户，申请额度从 1000到300000万，随借随还，按天计息，无免息期收益来源包括利息费用和手续费蚂蚁花呗提供最长 41天的免息期，也可以按最长 12个月的分期还款， 3期收益 2.5%， 6期收益4.5%， 12期收益 8.8%，加上手续费年化收益率在 14%15%蚂蚁借呗按天计息，日利息率为万分之四，年化收益率为14%15%优势比较电商贴近用户，场景比较成熟，便于业务的开展利用电商数据，自建征信体系，征信体系自有数据占 30%40%，仍需要大量的外部数据纯大数据模型计算授信，不存在审核时间，但同时存在对授信额度不满以及刷信誉的现象