2018-2019中国聚合支付行业发展研究报告.pptx

,2018-2019中国聚合支付行业发展研究报告,前言,2,聚合支付定义,研究数据,研究范畴,服务机构运用安全、有效的技术手段，集成银行卡支付和基于近场通信、远程通信、图像识别等技术的互联网、移动支付方 式，对采用不同交互方式、具有不同支付功能或者对应不同支付服务品牌的多个支付渠道统一实施系统对接和技术整合，并 为特约商户提供一点式接入和一站式资金结算、对账服务，有效降低特约商户系统投入和运营成本，为消费者提供多元化支 付方式，为特约商户支付效率和消费者提供支付体验，推动支付服务环境不断改善。,本报告重点研究聚合支付行业，主要包括非银行、非第三方支付的科技公司。报告对聚合支付行业的缘起今生、发展现状和 趋势展望予以分析、总结和预测。在内容安排上突显整体性、专业性和政策性，主要包括行业生态组成、宏观背景、历史沿 革、监管现状、竞争格局、增长指标和驱动因素等。通过以上问题讨论的逐一铺排，为业界、学界、监管和社会提供有益的 思考成果和有价值的参考材料。,一手数据来自对被研究企业的深度访谈；二手数据主要来自行业公开信息、政府数据和第三方机构研究内容等。,目录CONTENTS,中国聚合支付行业发展背景,01,中国聚合支付行业发展现状,02,中国聚合支付行业发展趋势,03,3,PART 1,中国聚合支付行业发展背景,4,消费能力与消费总量持续提升，为移动支付发展奠定经济基础,我国居民收入不断提升，带来消费能力和消费总量水平的持续提升，为移动支付和聚合支付行业发展奠定了坚实的经济基础。聚合支付直接 服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。从2012年至2017年，中国人均可支配收入保持高速增长，到2017年达到2.6万 元人民币，同比增长超过9%；与此同时，中国社会消费品零售总额也连年增加，年增长率达到10%以上，到2017年已经达到了36.62万亿元， 同比增长达10.21%。,2012-2017年中国人均可支配收入,单位：元人民币,2012-2017年中国社会消费品零售总额单位：亿元人民币,5,随着数字经济发展和移动设备普及，支付向网络化、移动化加速转变,在经济总体步入数字化时代的背景下，支付交易也更趋向网络化。移动设备的普及极大便利了支付行为，驱动支付向移动端快速迁移。根据 易观数据显示，2018年上半年移动支付活跃用户从1月份的45343万人，增长到了6月的50716万人，增幅比例超过11.8%。目前，支付宝全球用 户数已超9亿，云闪付注册用户数已超1亿。另外从用户使用频率看，截至去年底近80%用户每天使用移动支付，移动支付已然成为用户的基础 支付方式。2018年上半年移动支付独立APP活跃用户统计2016-2017年移动支付用户使用频率,单位：万人,2016年2017年,每天 使用,6,一周 二到三次,一周 一次,半个月 一次,一个月 一次,一个月 以上,移动支付交易规模不断攀升，为聚合支付发展孕育市场潜力,聚合支付直接服务线下商户，成为实践普惠金融、赋能实体经济的积极力量。根据支付清算协会数据，2017年国内银行机构移动电话支付笔 数达到375.52亿笔，支付业务量达到202.93万亿；支付机构移动业务笔数达到2392.62亿笔，业务量达到105.11万亿；整体移动支付业务量达 到308.04万亿元，相比2016年增长47.7%，用户在移动支付方面带来的交易总量非常可观且具有潜力。,单位：亿笔,国内银行移动电话支付业务量,国内支付机构移动支付业务量,单位：亿笔,单位：万亿元,7,单位：万亿元,线上线下加速融合，驱动移动支付新发展，聚合支付成为商户刚需,2015年开始，线上线下场景呈现加速融合的态势，为移动支付带来了强劲的增长动力，也给聚合支付提供了巨大的市场增量空间。中国本地 生活O2O整体市场2018年规模预计将达到9992.1亿元，增速达到39.8%。O2O市场增长带动移动支付增长，2018年第一季度，移动支付市场交易 规模达到40.36万亿元人民币，到2019年，预计将达到近300万亿元人民币。移动支付是O2O的入口，也使得聚合支付成为商户刚需。2015-2018年中国本地生活服务O2O市场规模2013-2019年中国移动支付市场交易规模及预测,说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。来源：易观，中国第三方支付行业专题分析2018。,* 说明：1）中国本地生活服务市场规模涵盖本地餐饮/住宿、电影/演出、商超 便利店、洗衣/家政、美容洗护、休闲娱乐、社区、结婚等商业领域，不含本地 信息服务、OTA度假旅游、交通出行、个人微信支付等；2）图中横坐标表示时 间轴，标签文字中的H代表半年度（Half）、F代表预测值（Forecast）。,单位：亿元人民币,到家O2O单位：亿元人民币 到店O2O,8,线下需求迫切，“聚合”成为大势所趋,第三方支付,线下商户,在第三方支付快速发展的大背景下，移动端支付表现出“碎片化”的趋势，多样化的用户支付需求促使线下商户必须获取多元的交易收款能 力。对于快速成长的线下商户来说，需要集中多种场景、多种支付方式，以满足客户需求，“聚合”成为大势所趋。,市场痛点：收款“多对多”特征明 显，无论从商户效率角度，亦或用户 体验角度，需要入口统一整合方式。,发展诉求：增加商家支持多种支 付方式、支付平台、支付场景。,场景聚合 支付,9,互联网巨头推动，加快聚合支付行业发展,微信支付服务商,服务商是指有技术开发能力的第三方开发者,为普通商户提供微 信支付技术开发、营销方案，即服务商可在微信支付开放的服务 商高级接口的基础上，为商户完成支付申请、技术开发、机具调 试、活动营销等全生态链服务。,支付宝服务商,随着场景、需求日趋多元，移动支付产业链、价值链不断拉伸，链上分工进一步精细化，为聚合支付服务商的生长创造了空间。目前，移动 支付头部机构已经推出开放平台，不仅面向聚合支付服务商提供基础支付渠道、展业物料等方面支持，还为商户注册、订单交易流程、用户 信息管理提供技术和系统支持，对商户收单速度与效率的提升形成极大的促进作用，这也对两大巨头进一步扩大线下商户覆盖奠定了基础。,开发者以软件形式向用户提供的特定场景或行业解决方案。服务商 入驻开放平台后，通过创建应用的方式接入蚂蚁各项产品（如当面 付、开店、发券、服务窗、余利宝等）接口并进行开发，基于对行 业及业务场景痛点的理解，创造解决方案，以应用形式服务用户。,商户,10,技术服务商,市场机制驱动创新，聚合支付推动移动支付时代受理端大联通,银行卡产业大发展，但 银行卡受理各不联通， 终端设备“一柜多机” 现象屡见不鲜。,20世纪90年代1993年,国务院启动金卡工 程，推动在发卡银 行之间实现资源共 享、通存通兑。,1994年,央行组织实施金卡 工程，会同各商业 银行在北京、上 海、天津、广州等12个省市进行试 点。,2002年,央行提出银行卡联网通 用“314”目标。中国 银联成立，标志着我国 银行卡的“联网通用” 发展到崭新阶段。,2003年,银行卡联网通用推 广到所有地市级以 上城市。大部分银 行基本完成了ATM和POS机具的标准化改 造。,2012年,银行卡受理市场建设步 入新时期，境内受理商 户、POS终端和ATM分别 达483.3万户、711.8万 台和41.6万台。,银行卡时代政策推动受理端大联通,2015年,2016年,2017年,2018年,移动支付时代市场机制创新聚合模式,2011年2013年2014年,11,监管及规范体系基本确立，聚合支付已有规可依,聚合支付监管基本要求,监管政策及规范文件,角色定位,聚合技术服务商是指，经工商行政管理部门批准成立，接受支付 服务机构、商户委托，利用自身的技术与服务集成能力，提供商 户拓展、支付渠道整合、技术对接、系统运维、集合对账等服务 的机构。,禁行红线,严禁收单机构将特约商户资质审核、受理协议签订、资金结算、 收单业务交易处理、风险监测、受理终端（网络支付接口）主密 钥生成和管理、差错 和争议处理工作交由聚合技术服务商办 理。严禁聚合技术服务商以任何形式截留特约商户结算资金，从 事或者变相从事特约商户资金结算，严禁业务转让或转包。,风险管理,收单机构应负责事先对聚合支付业务系统的安全性、稳定性、技 术标准符合性等进行全面评估，通过协议禁止并采取有效技术措 施防 止聚合技术服务商采集、留存特约商户和消费者的敏感信 息，采取有效技术措施防止聚合技术服务商伪造 、篡改或隐匿 交易信息。,2017年2月,中国人民银行支付结算司关于开展违 规“聚合支付”服务清理整治工作的通 知(银支付201714号),2017年3月,中国人民银行关于持续提升收单服务 水平 规范和促进收单服务市场发展的 指导意见(银发201745号),2017年11月,关于进一步加强无证经营支付业务整治 工作的通知(银办发2017217号),2017年12月,中国人民银行关于规范支付创新业务的 通知(银发2017281号)条码支付业务规范（试行）(银发2017296号)中国人民银行办公厅关于加强条码支付 安全管理的通知(银办发2017242号),聚合支付安全技术规范（征求意见 稿） (金标委秘发2018295号),2018年8月,需确保系统安全、数据安全、移动终端安全、受理终端安全，并 符合相应技术规范、安全规范、安全要求和业务连续性要求。,技术安全,条码支付业务规范(征求意见稿),2016年8月,12,PART 2,中国聚合支付行业发展现状,13,2016 年聚合支付发展“元年”，资本关注度提 升，平台融资进程加快。8月条码支付业务规范 (征求意见稿)，二维码 支付获得监管认可。,中国聚合支付市场发展阶段分析,市 场 关 注 度,萌芽期,(2011-2013),起步期,(2014-2015),快速发展期,(2016-2019),发展成熟期,(2020及以后),A,B,D,2011年7月，支付 宝首发基于条形 码的支付方案。 随后有机构开始 聚合支付方案的 探索。,央行下发紧急文件暂停支付宝、 财付通公司线下条码(二维码)支 付等业务，规范发展。,移动支付逐渐形成双 寡头、多主体竞争格 局。新一代移动支 付、二维码支付硬件 产品开始投入市场， 扣扫行为出现。,F,从2011年开始，中国聚合支付在经历探索期、市场启动期之后，在2016年步入高速发展“元年”，成为商户移动支付受理的一个主要方式。预 计在监管要求明确后，行业会迎来合规发展新阶段，并在2020年进入发展成熟期，逐步成为消费者获取本地化生活服务的入口，支撑线下商 户开展线上化精准营销和数字化精细管理。,H,2011,2015,2016,2014,口碑已经向线下商家开放支付体 系。2018年口碑饿了么合并，有 望成为聚合支付市场新引擎。,G,E,2014年Ping+通过 搭建在云端的支付 平台为商户集中处 理第三方支付渠道 的交易请求并提供 统一的 SDK 接口 供商户调用。,C,14,2012,2013,2016年美团点评完成对第三方支 付公司钱袋宝的全资收购，开启 移动支付业务，2017年进军线下 聚合支付服务，初期以外部机构 合作为主，现独立开展为主。201720182019,聚合支付监管要求初步成型。 2017年 内中国人民银行关于持续提升收单 服务水平 规范和促进收单服务市场发 展的指导意见等文件陆续发布。2020时间,聚合支付产业结构一览,商户,清算机构,信息转换 资金清算,银行,大额实时支付系统（HVPS）、小额批 量支付系统（BEPS）、网上支付跨行 清算系统（IBPS）等,资金清算,清算 渠道,银行卡收单 资金归集 服务通道,金融服务,基础支持：聚合支付系统、软POS、二维码支付设备、API/SDK等,系 统 接 口,数 据 分 析,运营服务等,第三方支付,数据传输、 支付请求生 成/转发/结 果通知,电信运营商,营销服务,收款服务,手机厂商,CRM、ERP、收银系统等 服务商,本地化生活服务,聚合支付服务商,系统产品提供商,图例说明服务内容 资金流向 信息流向,15,聚合支付行业整体规模及增长情况,移动支付市场规模持续增长，另一方面，聚合支付的渗透率不断提高，两方面因素叠加驱动聚合支付行业市场规模加速发展。测算数据显示，2018年聚合支付机构处理交易总金额预计达到21.1万亿元，处理交易总笔数预计达到540.0亿笔；2019年处理交易总金额预计达到40.7万亿 元，处理交易总笔数预计达到1331.0亿笔；2020年处理交易总金额预计达到94.0万亿元，处理交易总笔数预计达到3936.5亿笔。,2016-2020年聚合支付机构处理交易总金额,2016-2020年聚合支付机构处理交易总笔数,单位：万亿元人民币,* 说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。,单位：亿笔,* 说明：图中横坐标表示时间轴，标签文字中的F代表预测值（Forecast）。,16,聚合支付服务商的总体构成分析,随着聚合支付行业步入高速增长期，聚合支付服务商的数量呈现爆发式增长，两年间已经增长至数万家（其中有30%以上为活跃企业）。聚合 支付业务的规模化和稳健性对服务商线下布局的深度和研发实力积累有一定要求，可以看到当前主要头部机构均已成立较长时间，有相当的 布局和储备。此外，更多的聚合支付服务商选择深圳、北京等科技产业聚集地布局。,3000家以上,数万家,高速增长,机构总数量,2016年,2018年,从业人员概况,总数,分布,10w+,业务人员 研发人员,聚合支付服务商数量 TOP5 城市,已有一定规模的机构成立时间分布在2011年、2012年、2013年机构数量增长最快的时间为2014年、2015年、2016年,17,2018/12/7,聚合支付服务区域发展特点：从 华东及沿海地区向中西部扩展， 西南地区以四川为主。,聚合支付服务的发展与区域经济 发展及用户支付习惯呈现正相关 关系，经济越是发达，用户对移 动支付的接受程度越高，其区域 内的往往会有更多商户使用聚合 支付服务。,全国覆盖商户的当前构成分析,38+%24+%15+%10+%,国内聚合支付服务商覆盖商户分布情况,* 说明：各颜色表明样本中该省份商户数占总数的比例。,图中比例表示聚合支付服务商在该省（市）所服务的商户数量占其服务的 全国商户数量的比重大小。,18,聚合支付产品推动收银台进化,随着扫码支付时代到来，商户收银设备不断进化、收银效率持续提升。扫码支付时代，聚合支付产品升级迭代驱动移动支付效益再次出现飞 跃，将单笔支付所需时间压缩到了秒级。此外，针对不同商户类型、不同收款场景等差异化需求，聚合支付服务商平均提供5款收款产品，普 遍有二维码立牌、扫码盒子、扫码枪、智能音箱、智能POS和API/SDK，也有部分聚合支付服务商提供设备定制化服务。,现金支付时代,卡片支付时代,扫码支付时代,商 户,消 费 者,收款,支付,完成交易,使用计算器和 传统收银台,使用纸质或 金属货币,使用刷卡机和 传统POS机,使用借记卡或 信用卡等,条码枪,智能 收银机,智能POS机,立牌小白盒,发展阶段,支付交易综合提升,输入金额后引导消费者出示二维码引导消费者使用手机扫描支付码 消费者自助扫码,5.05秒,15.1秒,3.15秒,更安全,所有交易通过 算法加密,更友好服务基于用 户导向设计,单笔交易时 间十多秒内,更快捷,19,聚合支付商业模式画布分析,合作者| 竞争者,重要伙伴,银行,在不同环境下，竞争者与合作者 之间可能出现转化。,第三方 支付,同业 机构,其他支 付工具,商户系统 供应商,商户服务,支付+增值服务,价值主张通过整合多类支付方式，为商 户提供开业快速部署上线的多 支付渠道解决方案和便捷的“一站式”收款服务。支付+CRM、支付+SAAS、 支付+ERP、支付+微店、 支付+会员账户体系,关键业务,客户关系,核心资源,实体资源： 地推团队、 研发团队、 制造商等、,虚拟资源： 软硬件技术、 与持牌机构作 关系等,随着产品趋向同质化，支付之外 资源的重要性突显。,渠道通路,线下： 地面团队、 代理商等,线上： 社交媒体、 自建网站等,软件设备的部署维护仍需地推。,主营收入,衍生收入,收入来源主要包括交易手续费、设备销 售收入，通常商户手续费为交 易金额的0.38%-0.6%。,主要包括为广告资源销售收 入、增值软件销售收入、粉 丝社群代运营等。,与主营收入相比，衍生收入的空间更大，广告资源销售收入的占比逐步增加，头部机构也已 开始广泛探索“支付+”的各类模式，比如提供收银、ERP、综合财务管理等各类SaaS系统， 切入商户运营管理、消费者生活服务等领域。,固定成本,可变成本,成本结构主要包括软件技术研发成 本投入、硬件设备设计研 发投入等。,主要包括地推团队成本、促销拉 客成本、服务收费优惠产生的成 本等。,当前，聚合支付的主战场集中在线下，仍需地面团队开发和服务商户，而行业仍处于高速发 展的阶段，所以企业有更强的激励在营销推广中加大投入，以实现经营规模持续倍增，可变 成本相比固定成本的增加会更显著。,行业细分,客户细分综合行业服务：如美团点评、 银联商务、收钱吧。零售行业服务：如米雅、 海鼎。餐饮垂直服务：如客如云、 二维火。校园垂直服务：如禧云。其他发展较快的垂直服务领 域还有公交、医院、停车 场、景区等。,20,聚合支付服务商投融资列表,盘点近年聚合支付领域的投融资事件可以发现，聚合支付企业近年来受到资本市场热捧，资本进入速度相对平衡并且可持续。一方面，聚合 支付企业需要真正在智慧店铺运营以及大数据、云平台等方面取得应用突破；另一方面，聚合支付企业手中掌握的商户资源也令传统的银行 和第三方支付企业有所需求，市场竞争也有待进一步有序化发展。,21,聚合支付服务商投融资列表,22,聚合支付正建立起五方面运营能力,运 营 能 力,经过市场激烈竞争洗礼之后，脱颖而出的领先聚合支付服务商已经逐步建立起关键运营能力，依托独特优势形成竞争壁垒。概括起来，领先 聚合支付服务商关键运营能力包括五方面，分别是：能够支持较大的交易容量，具有较强的专业化技术研发实力，已经打造出强有力的线下 服务团队，将用户体验发展到极致化，以及积累了海量商户和消费者的大数据。,案 例 分 析,在全国范围进行口碑平台 商户拓展、提供商户运营 全程托管服务，能够更贴 合商家提供更多增值以及 运营服务。,为商户提供商业智能云POS解决方案，业务覆盖 全国范围， 目前已获得 多项技术专利和知识产权,美团聚合支付目前覆盖城 市100余个，服务活跃商户（门店）超过百万家，日 交易笔数达到了数千万 笔。,成立以来，哆啦宝将“移 动支付”业务深入推广到 超过4400个商圈里的近80 万商家，每年有超过10亿 人次通过哆啦宝完成消费 支付。,线下商户移动收款具 有金额小、笔数大的 特征，聚合支付服务 商在服务过程中已证 明能满足高频的交易 容量。,面对不同场景下的 多元需求，聚合支 付服务商不断提升 技术研发水平，推 出定制化支付解决 方案。,线下商户推广过程 中，聚合支付服务 商已经建立起了一 支有效、强大的线 下服务团队。,在激烈的市场竞争 中，胜出的聚合支 付服务商都将用户 体验作为优先事 项，已取得成效。,海量线下订单、商 户进存销流水是聚 合支付服务商最重 要的资产之一，有 效提升商户效益。,交易容量,技术研发,线下服务,用户体验,商户服务,实体服务网络覆盖全国337个 地级以上城市，覆盖率达100%，全辖员工超万人，服 务特约商户811.2万家,23,聚合支付正向“支付+”的综合生态方向发展,创 新 方 向,运营管理,会员体系,移动电商,广告营销,综合营销,随着行业竞争加剧，产品同质化现象越来越严重，驱使机构不断压缩交易手续费率，聚合支付增值服务已渐成机构利润主要来源，尤其是依 托支付场景的各类流量、数据服务具有极大潜力。目前，几乎90%的聚合支付机构已经推出各类增值服务，其中最为普遍的增值服务包括有运 营管理、会员CRM、移动电商、广告投放、综合营销等。,案 例 分 析,收钱吧福利社，基于“收钱 吧福利社”等公众号的优质 内容电商平台，线下商户150万+、城市覆盖552座。,以支付为媒介的移动支付 新媒体。融合营销，精准 投放。投放多元化，覆盖 面广，交互性强。,以商户收款交易作为 供应链、管理链切入 点，拓展收银系统功 能覆盖进存销、门店 管理等。,通过小程序、微信公 众号为商户建立线上 会员管理系统，从而 实现消费支付即加入 会员的模式。,依托聚合支付C端流量 积累，打造移动电商 平台，从支付聚合到 商品服务的聚合。,消费者扫码支付过 程中，可以在支付 页面、支付确认页 面和结果通知页面 实现三次精准触 达。,帮助商家获客拉新， 提供智能营销依据。 通过营销分析实现千 人千面，提升供应链 效率。,以多元化营销运营服务 为根本,为线下实体连 锁商户提供门店运营创 新，实现精准营销和智 慧运营,推出创新SaaS产品，智慧会 员管理解决方案“好近生意 王”，以会员营销服务+公众 号代运营二大核心服务为基 础。,为门店提供基于收银、外卖、小程序i应用、顾客管理 等运营支撑服务，提供自动 开关店、自动上下架、自动 沽清、智能库存管理等。,24,基 础 设 施,移动支付发展带动一批智能软硬件基础设施产品的兴起，后者为聚合支付服务商所开发并应用，为聚合支付的高速拓展打开道路。从近两年 的演变来说，五个方面的相关技术与产品表现得尤其突出：基础设施多场景化，金融级别的互联技术，深入行业挖掘的垂直产品，软硬件兼 容产品的流行，商户SaaS工具软件的发展。,案 例 分 析,通过B端SaaS服务和C端产 品，解决餐厅的效率、管 理、营销、成本和顾客就 餐体验等方面的问题。,提供商业智能硬件+专业 商业UI+虚拟运营平台” 三位一体、最具价值的综 合解决方案。,金融机构对安全技术要求 较高，通过与银行的深入 合作，服务商的技术实力 得到充分沉淀，安全级别 相对较高。,开创扣扫支付模式，意锐小 白盒等智能终端迅速流行。 推出设备管理平台，帮助支 付平台和服务商建立起移动 支付物联网平台。,通过软硬一体、云端结合 的SaaS模式打造了涵盖提 升效率的SaaS产品群，整 合行业上下游资源的开放 平台等产品生态链。,无缝对接各类支付场 景，实现线下商户移 动支付的智能化、物 联网化，轻质化终端 推动大面积普及。,搭建联结商户、第 三方支付交易的平 台，提供金融级别 安全和数据处理能 力。,贴合商户需求提供 服务，终端产品兼 容留存会员、会员 营销、会员储值消 费等功能。,面向商家提供专业的SaaS软硬件工具，使 商家为消费者提供更 加多样的服务，提升 经营效率。,金融技术,垂直开源,软硬兼融,SaaS工具,聚合支付正通过新型基础设施高速拓展,多样场景,深入行业需求，明 确定位，通过针对 性产品助力B端商 家提效降本、营销 促销、扩张经营。,25,二清 资金池,利润 变薄,数据安全合规性 信息操作,个别机构若从事“二清”等实际从事收 单业务，其结果可能会造成平台“资金 池”模式，进而产生“跑路”风险隐 患。,支付宝与微信支付等第三方对聚合支付 的未来红利有不定期影响，譬如巨头补 贴与推广规则的变化影响利润厚度。,聚合支付机构可能获取超出监管允许的 个人隐私数据，导致用户隐私泄露风 险，构成违规行为。,随着监管政策的健全，尤其在行业技 术标准规范颁布以后，将对行业门槛 提出了比过往更高、更严格的要求。,聚合支付机构在快速发展的同时也面临着行业的变局。一方面，随着监管落地，市场整顿力度的加大，聚合支付行业的合规门槛将会大大 提高，另一方面，第三方支付巨头的补贴与推广规则出现变化时，也会对聚合支付行业的利润厚度带来影响。,聚合支付行业的未来风险与建议,26,聚合支付服务商综合服务运营能力评价说明,服务可得性：本指标从促进普惠金融发展的角度，考虑聚合支付服务多大程度上能提升支付服务的可得性，主要考察聚合支付 服务商地理覆盖和布局情况。服务使用情况：本指标主要考虑聚合支付服务商业务经营成果和服务使用受欢迎程度，考察通过聚合支付服务的交易情况。企业经营实力：本指标考察聚合支付服务商在研发、经营等方面的实力。品牌认知程度：本指标主要考察企业在客户运营中的成果，包括线上和线下运营两部分。,根据数据及信息的可获得性，本报告对市场主流聚合支付服务商进行综合服务运营能力评价。本次测评从四个维度进行综合评价，共有20家服务商入围榜单。,指标计算过程通过阈值法对指标数据进行无量纲归一化处理，得到处理后数值为；评价指数通过欧式距离法计算得到。计算公式如下：,27,聚合支付服务商综合服务影响力TOP20,北京三快在线科技 有限公司,武汉利楚商务 服务有限公司,北京云纵信息技术 有限公司,杭州银盒宝成 科技有限公司,银联商务股份 有限公司,上海海鼎信息工程 股份有限公司,上海喔噻互联网科技 有限公司,深圳市超盟金服技术信息 服务有限公司,北京钱方银通科技 有限公司,哆啦宝（北京）科技 有限公司,深圳好哒信息技术 有限公司,北京闪惠信息 技术有限公司,杭州有云科技有限公司,杭州首展科技 有限公司,福州四九八网络 科技有限公司,杭州移领网络科技 有限公司,福建点芯科技 有限公司,入榜聚合支付服务商除少数领先机构外，各服务商实力水平相当。指标结果反映出主流企业在扩大经营规模、拓展市场份 额的同时，也注重在社会效益方面的投入。但未来行业在高速发展过程中，企业仍需补短板、练内功，以夯实发展基础。,杭州合言信息 科技有限公司,杭州米雅信息科技 有限公司,乐惠（北京）科技 有限公司,28,聚合支付市场综合产品技术能力评价说明,产品/技术稳定性：本指标从满足市场需求的角度，主要考察产品技术服务商面向市场输出硬件及软件服务的持续稳定性。产品/技术创新性：本指标主要考虑企业对创新技术的探索与实践，技术对驱动产品及服务模式创新发展具有保障性。研发资源投入：本指标考察产品技术服务商对研发的重视程度，主要考量方向有研发人员投入、资金投入等。品牌认知程度：本指标主要考察企业在市场受众群体中的认知，包括线上和线下品牌覆盖两部分。,根据数据及信息的可获得性，本报告对市场产品技术服务商进行综合评价。本次测评从四个维度进行综合评价，共有15家服务商入围榜单。,指标计算过程通过阈值法对指标数据进行无量纲归一化处理，得到处理后数值为；评价指数通过欧式距离法计算得到。计算公式如下：,29,聚合支付产品技术提供商综合能力 TOP15,上海费芮网络 科技有限公司,客如云科技（北京） 股份有限公司,深圳威富通科技 有限公司,北京微智全景信息技术 有限公司,北京意锐新创科技 有限公司,深圳市华阳信通科技 发展有限公司,北京祥付 科技有限公司,杭州创匠信息科技 有限公司,北京轻盈付数据 科技有限公司,深圳盛灿科技股份 有限公司,福建米客互联网 科技有限公司,美味不用等（上海）信息 科技股份有限公司,杭州二维火 科技有限公司,入榜聚合支付产品技术提供商已被市场广泛认可，代表企业还开创出新的支付交互模式，指标结果反映出主流企业以技术 对产品及服务模式创新提供了强大的保障与驱动力。未来行业仍将高速发展，进一步普及新型基础设施，提高服务能力。,福建新大陆 支付技术有限公司,上海非码网络科技 有限公司,30,PART 3,中国聚合支付行业发展趋势,31,多方共治促进行业合规健康发展,人民 银行,金标委,支付清 算协会,收单 机构,定位清晰：为聚合支付服务商发 展业务、创新产品服务提供可预 期的经营规则。责任明确：解决聚合支付多方交易结 构导致的责任认定困难问题。违规处置：明确底线以消除行业无 序竞争带来的风险。,多主体、多层次的聚合支付行业治理体系已初步形成，从业务、系统、技术和管理予以规制。聚合支付行业监管环境正由宽松转向趋严，从 业机构在创新产品服务以提升交易效率的同时，将更注重业务合规和交易安全，探索创新技术加强资金、信息保护。,行业自律：对外包服务机构实行 动态评级管理，促进聚合支付服 务商加强合规意识。投诉举报奖励机制：将各类支 付方式统一纳入支付结算违法 违规行为投诉举报奖励机制， 充分发挥社会监督作用。,安全技术要求：为聚合支付服务商技术开发 提供了系统、软件、通信等的参考标准。,安全管理要求：对聚合支付服务商提出基本的管 理制度要求。风险控制要求：明确了应该关注的风险点及参考 措施。,业务外包风险管理：收单机构应负责事先对聚合支 付服务商业务系统的安全性、稳定性、技术标准符 合性等进行全面评估，确保其业务系统合规。,32,合作机构尽职调查：收单机构应当对聚合 支付服务商进行全面尽职调查并审慎选择 合作机构。,相关政策的潜在影响,关于加强支付结算管理 防范新型违法犯 罪有关事项的通知政策影响：银联正式开始进入二维码支付市场。二维码支付 市场主体进一步丰富，聚合支付业务提供方的业务范围增 加。,中国人民银行支付结算司关于开展违规“聚合支 付”服务清理整治工作的通知政策影响：进一步规范了聚合支付机构的职能和定位，同时加强了 对违法行为的监管和处罚力度。聚合支付的市场规范程度进一步提 高，违规企业的生存空间被极大地压缩。,中国人民银行关于持续提升收单服务水平规范和促进收单服 务市场发展的指导意见政策影响：鼓励“聚合支付”业务的推广和创新，为聚合支付行业带来一定的政策 利好。同时，也加强了对聚合支付企业的监管和违规行为处罚力度。聚合支付行业 在持续创新的同时，也必须将合规和安全作为企业生命线和基石，在保障资金、信 息、业务、系统、技术和管理等安全合规的基础上，进一步提升服务质量、技术实 力，才能在市场竞争中拔得头筹。,银行卡收单外包服务机构评级指引政策影响：提出了行业首个针对银行卡收单外包服务机构的评级 体系。在评级机制下，收单机构可以对外包服务机构的风险程度 以及自身风险偏好等，审慎决定是否与其开展合作，也就是说评 级结果将直接影响外包服务机构的业务运行，将推动外包服务机 构从自身利益角度进行整顿，切机、虚假商户、二清截留资金等 影响评级结果的违规行为将被严查，收单市场将逐步走向规范。,33,移动支付生态演进催生聚合支付行业八大新趋势,移动生态演进推动数据积累、客群服务大发展，聚合支付发展趋向成熟，在产品应用、商户规模、技术发展以及海外市场四个方面获得丰 富积累，未来，随着各类创新技术引领，聚合支付将走向新的发展阶段，出现八大行业发展新趋势。,产品应用全面丰富,服务商户和消费者规模巨大,技术领先且经过实践,海外市场巨大潜力有待挖掘,新发展 趋势,场景垂直化,商户下沉化,服务精细化,业务多元化,市场两极化,全面IOT化,技术标准化,引领国际化,经营重 点改变,足够积累,34,新趋势一：产品向垂直化场景需求聚焦,聚合支付机构持续促进聚合支付应用场景扩大丰富，未来，将向垂直化场景进一步聚焦，覆盖垂直行业和公共领域，例如食堂、医院、交通 等，针对不同场景要求，推出定制化解决方案。,垂直化场景,景区,物流,停车场,公交,地铁,票务,会展,园区,航空,医院,学校,商场,餐厅,酒店,便利店,超市,咖啡厅,KTV,电影院,35,新趋势二：服务商户市场向三四线城市及农村进一步下沉,一、二线城市聚合支付发展已具备成熟规模，市场下沉将成为新的发展趋势，三四线城市及农村市场将成为聚合支付新的蓝海，赋能广 大中小微商户，满足更多商户对收银便捷性的需求。,市场下沉,36,从一二线向三四线城市覆盖,从东南沿海向中西部地区发展,从城镇向农村渗透,新趋势三：服务精细化，服务价值不断提升,服务精细化精细化运作日益成为商户的基本诉求。聚合支付平台系统通过提供越来越多的 增值服务，以及不断提升客户服务水平从而成为商户长期合作的平台。,服务价值提升行业龙头将不断提升技术壁垒，未来能否提供高质量、高价值的 增值服务日益成为商户获客竞争的关键。,37,新趋势四：服务金融与多元化营销，生态化经营为商家提供更强赋能,供应链金融,数据分析,全面客观分析运营 数据，制定针对性 改进措施,对C端用户提供消费信 贷，对商户提供供应链 贷款,智慧运营外卖订单管理、智能 对账、卡券核销、会 员营销等,在市场运行体系中，缓解 信息不对称问题，帮助商 家搭建优质金融服务的桥 梁，同时打通商家由原料 到销售端的流通环节，降 低企业经营成本，提高精 准服务能力。,以支付为基础，提供广 告营销、积分兑换、会 员吸纳等更多元化的增 值服务。提供普惠金融 的底层运营服务，帮助 传统金融机构做下沉业 务的运营和拓展。,服务金融,营销多元化,38,新趋势五：巨头加速入局 市场呈现两级分化,银行、支付机构加速入局，作为持牌机构可以更灵活地加速 建立在数据获取和资金清算基础上的优势业务，还能为商户 提供更深化的金融服务。,随着竞争的发展，企业经营效率的提升，资金、商户资源逐渐 向头部聚合支付服务商靠拢，市场整体有望呈现出两极分化的 特征，企业发展策略从跑马圈地转向集约化发展。,39,巨头入局,集约化发展,新趋势六：新技术加速进化，支付终端全面IOT化,技术进化生物识别等前沿技术将不断探索聚 合支付受理涉别在不同场景和环境 的适配能力，并针对更多场景譬如 过路费、停车费、食堂收款开发更 优化体验的应用方案。,全面IOT化聚合支付连接终端已成为移动支付物联网的重要组 成部分，在与物联网融合的过程中，除了确保交 易、信息、资金的安全，垂直化和智能化应用探索 还将加速连通性更强、语音智能化的受理设备问 世。随着智能化语音交互功能的进一步释放，用户 与商户之间的互动将更多样，更丰富。,