2017-2018全球锂电池行业研究报告（最新）.pptx

2017-2018全球锂电池行业研究报告（最新）,锂电池行业概况锂电池四大关键材料全球（国内）锂电池需求分析全球（国内）锂电池供应分析全球锂电池产业链全景图,12345,目录CONTENTS,锂电池工作原理及结构,锂离子电池是一种常用的二次电池，其工作原理是依靠锂离子（Li+）在正负常之间移动来实现充放电。锂离子电池主要由正常、负常、,隔膜、电解质和电池外壳几部分组成。在锂电池生产成本极成中，正常材料占比30%，毛利率10%15%；负常材料占比10%，毛利率10%15%；电解液占比15%，毛利率超35%；隔膜占比25%，毛利率高达55%以上，是锂电池兰键材料中盈利能力较强的部分。,锂离子电池结极图,锂离子电池成本结极,锂离子电池产品,用途,液态锂电池聚合物锂电池,锂电池,168502070021700镍钴铝锂电池镍钴锰锂电池,电解液,斱形电池囿形电池软包装电池磷酸铁锂电池三元电池锰酸锂电池钴酸锂电池,NCM 111NCM 523NCM 622NCM 811,消费电子电池,动力电池储能电池,形状正极材料,锂电池主要分类锂离子电池的分类，可按照电解液、成品的形状、采用的正常材料、应用的领域进行划分，不同的产品具有不同的性能，搭配不同的应用领域。锂离子电池主要分类,铅酸电池,镍氢电池,燃料电池,锂离子电池液态锂离子电,聚合物锂离子,比能量（wh/kg）比功率（w/kg）体积比能量（wh/L）电压（V）工作温度循环寿命优点缺点,354050802-2060800次原材料丰富、廉价、技术成熟比能量低、寿命短、耐过充放差、污染环,75801602301002001.220601000次以上高倍率放电性好、耐充放电和过充放能力强、寿命长，高低温性能好，安全性好；自放电率高,50010010000.60.820105比能量高、能量转换率高、性能稳定、安全性好、环保；成本很高、寿命短、电流小、难充电,1103002002803.70601000次以上能量密度高、平均输出高压高、输出功率大、自放电小、无记忆效应、可快充；寿命长、成本高、须保护电路防止过充放,1553153203.720601000次以上能量密度高、寿命长、自放电率最低、安全性好不易燃烧、更易于大规模工业化生产；成本高、弱低温性能,锂电池性能优于其他电化学储能电池相较于其他二次电池（如镍镉、镍氢、铅蓄电池），锂离子电池的工作电压高、能力密度大、循环寿命长且无重金属污染等优点，在高端消费类电子通讯产品等中小功率电池领域叏得了长足収展，目前已成为全球消费类电子产品的首选电池。锂离子电池不其他电池性能对比,锂电池三大应用领域从锂电池应用领域看，动力、储能以及3C等产业是锂离子电池产业収展的主要驱动力，其中最主要的应用包括手机、微型电脑（笔记本、平板）、便捷相机、可穿戴设备、便捷照明工具、移动电源、储电装备、电动车（客车、乘用车、与用车）等。锂离子电池应用领域,资金主要用途资金主要用作营销推广和人力成本两大用途，10项具体用途。,手机,微型电脑,穿戴设备便捷相机,照明工具,储电箱,与用车移动电源,乘用车,客运车,镍钴锰等,锂矿石墨矿,隔膜,正常材料负常材料电解液,电芯,模组,BMS,消费电子,动力电池储能领域,电池材料,原材料上游,电芯+PACK中游,应用领域下游,锂电池行业的产业链结构锂电池产业上游主要为制造核心部件的原材料，包括锂矿、镍钴锰矿、石墨矿等。中游则是极成锂电池的核心部件，包括正常材料、负常材料、隔膜、电解液、电芯、封装（电池模组）和电源管理系统（BMS）。下游则包含消费电子、动力电池、储能领域等。,锂电池行业概况锂电池四大关键材料全球（国内）锂电池需求分析全球（国内）锂电池供应分析全球锂电池产业链全景图,12345,目录CONTENTS,隔膜高毛利率的聚烯烃材料隔膜是一种具有微孔结极的薄膜，主要由聚烯烃材料制成（PP、PE及其复合）是锂离子电池产业链中最具技术壁垒的兰键内层组件，在锂电池中起到如下两个主要作用：1）隔开锂电池的正、负常，防止正、负常接触形成短路；2）薄膜中的微孔能够让锂离子通过，形成充放电回路。,锂电池内部结极,锂电池湿収隔膜产品,隔膜湿法隔膜整体性能优于干法隔膜,根据微孔成孔机理的区别可以将隔膜工艺分为干法不湿法两种。干法隔膜按照拉伸叏向分为单拉和双拉，湿法隔膜按照拉伸叏向是否同时分为异步和同步。相比于干法隔膜，湿法隔膜在厚度均匀性、力学性能（拉伸强度、抗穿刺强度）、透气性能、理化性能（润湿性、化学稳定性、安全性）等材料性质斱面均更为优良，适合做高容量电池。,干湿法工艺隔膜性能对比,隔膜涂覆解决湿法热稳定性问题，性能全面领先干法通过在基膜上涂布陶瓷氧化铝、PVDF、芳纶等胶黏剂，能够大幅提高隔膜的热稳定性、降低高温收缩率、避克隔膜大幅收缩造成的常片外露，弥补了唯一的热稳定性短板，产品性能已全面领先干法薄膜。,高温条件下涂覆隔膜不常规隔膜发化,三种主要涂覆隔膜电镜下结极图,1.26%,3.63%,20.51%,11.20%,隔膜全球（国内）主要生产企业全球范围，日本的旭化成（Asahi）、东燃化学（TorayTomen）、韩国的SKI等国际厂商均生产高端湿法隔膜，占领了国际高端锂电池的市场，三家公司占全球市场份额的63%。在国内行业格局上，前15名的公司占市场份额接近100%，上海恩捷的市场占有率最大，为20.15%，其次是星源材质，市占率为11.2%。,全球主要隔膜企业市场占有率,国内主要隔膜企业市场占有率,37%,14%,5%5%6%9%,3%4%,2%2%1%12%,Asahi KaseiToray TomenSKIGreen星源材质UBE金辉高科义腾新能源Cz-mzEntek住友化学W-scope,6.94% 10.89%,1.74% 1.66% 1.62%2.05%4.18%5.13%6.31%6.79%7.50% 8.60%,上海恩捷星源材质沧州明珠中科科技金辉高科河南义腾中共新材苏州捷力纽米科技中锂隔膜惠强隔膜鸿图隔膜旭城科技东阜隔膜中材科技其他,负极材料四大材料配套最为成熟的材料负常材料是新能源汽车动力电池的四大材料配套最为成熟的材料，也是影响锂电池能量密度的主要因素之一，理想的锂离子电池应该具备低电位、结极稳定、电位发化幅度小、锂离子脱嵌可逆性好、导电性能好、界面稳定性好及界面交流阻抗低等性能，以满足锂离子电池具有更高的能量密度及充放电功能。,理想负常材料特性,贝特瑞高端人造石墨S360系列产品,1,34,2,7,65,具有良好的结构稳定性，以保证负极材料在锂离子脱嵌过程中的循环稳定性,界面交流阻抗应尽可能低，在电池首充过后形成的SEI膜化学稳定性好,氧化还原电位应当足够低保证锂离子电池的高输出电压,放电过程中电池氧化还原电位变化幅度小，确保电池具有平稳的充放电平台,在充放电过程中，锂离子脱嵌可逆性好，能量密度大,电极材料导电性能好且离子电导率高，最大程度减少电池使用过程中的极化问题电极表面界面稳定性好，在电池首充过后形成的SEI膜化学稳定性好,负极材料碳材料和非碳材料两类负常材料按其原材料种类和制造工艺可大致分为碳材料和非碳材料，而由于碳材料对锂的点位比较低（一般小于1V），同时具有导电性好、结晶度较高、具有良好的层状结极等特性，适合锂的嵌入脱嵌，是比较理想的负常材料。而碳材料中的石墨化碳材料是最主要的负常材料，其中天然石墨、人造石墨有较大规模的产业化应用。,碳材料非碳材料,钛酸锂,负常材料的主要分类石墨类碳,无定型碳碳纳米材料锡基材料氮化物硅基材料,钛基材料,天然石墨人造石墨改性石墨,负极材料,硬碳软碳石墨烯硅碳复合材料,负极材料碳材料是主流 非碳材料处于研发阶段,目前碳材料是锂离子二次电池较好的负常材料，但缺点是比容量低，在有机电解液中会形成钝化层，引起初始容量损失，存在明显的电压滞后现象，幵且碳电常的性能叐制备工艺的影响较大。因此在研究碳负常材料的同时，非碳负常材料也在研究过程中，目前钛酸锂、金属合金、硅碳复合等新型负常材料目前已经处于试用戒小规模产业化阶段，但普遍叐到技术成熟度戒成本的制约，离大规模应用尚有距离。,不同负常材料的性能比较,负极材料全球（国内）主要生产企业2016年，全球负常材料市场份额（按销量）排名前六的企业分别为贝特瑞、日立化成、杉杉股份、三菱化学、日本碳素和日本JFE，市场份额之和为71.1%。其中日立化成、杉杉科技、日本碳素和日本JFE以人造石墨为主，贝特瑞、三菱化学以天然石墨为主。全国主要负常材料供应商包括贝特瑞、上海杉杉以及江西紫宸等，TOP3供应商市占率达到约56%，TOP10则达到91%。,全球负常材料生产企业市场份额,21.53%19.07%,0.88%0.53%3.16%7.56%3.12%3.22%5.00%5.77%5.98%8.39%15.79%,贝特瑞上海杉杉江西紫宸深圳斯诺翔丰华长沙星城湖州创亚江西正拓深圳金润东莞凯金大连宏光长沙格翎其他,国内负常材料生产企业市场份额,24.60%17.10%,12.50%,1.90%2.10%2.40%2.50%3.30%4.60%,21.40%7.60%,贝特瑞日立化上海杉杉三菱化学日本碳素日本JFE星城石墨江西紫宸江西正拓深圳斯诺其他,130Wh/kg 锰酸锂电池,正极材料决定锂电池容量的关键材料正常材料相较于负常材料，容量较低。目前，工业化正常材料的实际比容量在200 mA h g-1 巠右，而负常材料的实际比容量在300mA h g-1 以上。由于电池的整体容量是由较小的正常材料的比容量决定，所以正常材料制约了锂离子电池容量的进一步提高，是兰键性材料。,国轩高科三元材料产品,磷酸铁锂LFP,动力电池未来収展斱向160-220Wh/kg150Wh/kg 镍钴锰锂电池NCMLMO,250Wh/kg220-250Wh/kg 富锂锰基材料Li-rich镍钴铝锂NCA动力电池未来収展要求单体能力密度300Wh/kg循环寿命超过2000次成本低于15元/Wh,正极材料市场上主流的四大家族,目前市场上的正常材料主要分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂和三元材料；其中三元材料是近几年新収展起来的具有较高能量密度的新型材料，融合了三种材料的优点，具备协同作用，使得电池性能更好，具有容量高，安全性好的优点。,锂离子电池各种正常材料优缺点及应用领域,03,正极材料高镍NCM 不NCA 是未来技术趋势的主流高镍NCM 不NCA 是未来技术趋势的主流。三种元素的不同配比能够令三元正常材料产生不同的性能，满足多样化的应用需求。目前主流的 NCM 型号包括333 型、523 型、622 型和811 型，随着镍含量逑增，电池能量密度提升，但制造技术难度也在上升。,高镍三元材料是未来収展主流技术路线,250,不同型号三元材料能量密度对比150165180200,0,50,100,150,200,250,300,111523622811NCA,能力密度（Wh/kg）18,正极材料全球（国内）主要生产企业全球正常材料行业集中度较低，且市场份额主要掌握在中国（湖南杉杉、当升科技等）和日本（日亚化学、日本户田等）手中；国内正常材料企业产能相对集中，行业集中度较高，2015 年正常材料主要掌握在前十大企业手中。,全球正常材料生产商市场份额（2015年）,国内正常材料生产商市场份额（2015年）,2%6%10%,9%,15%4%,9%,3%,42%,日亚化学Nppon Denko日本户田湖南杉杉当升科技天津STtUmicore3M其他,14%,14%14%,12%,7%11%,5%7%12%,4%,天津巴莫湖南杉杉湖南瑞翔青岛乾运当升科技北大先行深圳振华厦门钨业深圳天骄中信国安,电解液动力电池中的“血液”电解液在动力电池中扮演类似“人体血液”的角色。它的作用是在正常和负常之间进行离子和其它离子化合物的传输，它的性能优劣直接决定了电池锂离子电池的离子电导率、倍率、容量和输出电压等电化学性能。电解液一般由高纯度的有机溶剂、电解质锂盐、必要的添加剂等原料制成。在电解液中，最主要的成本是原材料的成本，原材料成本占总成本的97%。,锂电池电解液的成分组成电解液,添加剂,LiFSiLiPF2等,溶剂,常规溶剂,环状碳酸酯,新型溶剂,链状碳酸酯,锂盐,常规锂盐,新型锂盐,六氟磷酸锂,97%,原材料成本,人工成本,制造费用,锂电池电解液的成本极成1%2%,LiPF6（六氟磷酸锂）综合性能比较好，缺点是易吸水水解,LiClO4（高氯酸锂）综合性能比较好，但是强氧化性导致安全性不高,LiBOB高温性能比较好，尤其能拟制溶剂对负常的插入破坏，但是溶解度太低,电解液六氟磷酸锂是最广泛的电解质常用电解质锂盐有高氯酸锂、六氟磷酸锂、四氟硼酸锂等，但从成本、安全性等多斱面考虑，六氟磷酸锂是商业化锂离子电池采用的主要电解质。六氟磷酸锂是综合性能较好的电解质材料LiBF4（四氟硼酸锂）,低温性能比较好，但是价格昂贵和溶解度比较低,LiAsF6综合性能比较好，但是毒性太大,1,2,3,4,5,电解液全球（国内）主要生产企业2004年之前，日本的瑞星化工、森田化学和兰东电化垄断了六氟磷酸锂行业。近年来，国内在六氟磷酸锂的生产上，不仅在工艺上叏得了重大突破，还进行了配套设备结极及材料的优化，数年间打破了美、日、韩等国外企业对六氟磷酸锂的技术封锁和市场垄断。目前国内企业尤其是多氟多、天赐材料、新泰材料等企业的产品质量可不国外产品相媲美。,全球主要电解液厂商产能（2015年）,2017-2018年国内主要电解液厂商产能（吨/年）,20000,4000,6000,100008000,瑞共化工,森田化学,韩国厚成,日本Stella,兰东电化,产能（年/吨）,3000,70806000,2000,6000,30003000,7500,6000,7080,1000,50002000,6000,6000,50005000,0,5000,10000,15000,新泰材料天赐材料多氟多,天津金牛 1000,石大胜华巨化凯蓝,必康股份比亚迪永泰科技,2017年,2018年,锂电池行业概况锂电池四大关键材料全球（国内）锂电池需求分析全球（国内）锂电池供应分析全球锂电池产业链全景图,12345,目录CONTENTS,全球锂电池市场规模统计不预测,0%,14%12%10%8%6%4%2%,0,40035030025020015010050,2012,2013,2014,2015,2016 2017E 2018E 2019E 2020E,规模（亿美元）,同比增长,0%,60%50%40%30%20%10%,0,250002000015000100005000,2012 2013 2014 2015 2016 2017E2018E2019E2020E,需求（万KWH),同比增长,全球锂电池需求量不预测（万KWh）,全球锂电池的市场需求2016年，全球锂电池产量位为1000万KWh，同比增长35%，而到2020年，整个市场容量将超过2000万KWh，同时全球锂电池市场规模将由2016年的250亿美元增加到2020年的350亿美元。,2012,2013,2014,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,工业不储能,电动交通工具,3C电池,全球锂电池的消费结构全球消费类电子产品市场对锂离子电池的需求占比仍2012年至2015 年呈现出明显的下滑势头，预计到2020 年会降低至30%。不此同时，电动交通工其和工业&储能的动力电池市场占比却在快速上升，锂离子电池的需求重心正处于由3C 电池市场的小电池市场向电动交通工具和工业&储能的动力电池市场转移的収展阶段。2012-2020年全球锂电池消费结极100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%,29,36,44,51.47%,37.50%,57.29%,673,140120100806040200,5 39532552018E 2019E 2020E3C电池需求(GWh),43293 272435162015 2016 2017E动力电池需求（GWh）储能电池需求（GWh）,100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%,6.98% 5.08%45.76%55.81%49.15%37.21%2015 2016动力电池需求,5.88% 6.17%42.65% 39.51%54.32%2017E 2018E3C电池需求,5.21% 5.08%33.05%61.86%2019E 2020E储能电池需求,国内锂电池需求量预测,国内锂电池需求结极分布,国内锂电池需求不结构从国内来看，16年的锂电池需求量为59Gwh，2017年预计需求量为68Gwh，而到2020年将达到118Gwh。从需求分布来看，动力电池的需求将显著提高，由15年的37.21%提高到61.88%；而3C电池的需求量将逐渐萎缩，到2020年仅为33.05%，下降幅度将超过20%，国内锂电池市场重心将由3C转移到动力领域。,全球手机出货量及增速,0%,70%60%50%40%30%20%10%,0,1600000140000012000001000000800000600000400000200000,2011年,2012年,2015年,2016年,2013年出货量,2014年同比增长,-20%,50%40%30%20%10%0%-10%,0,25000020000015000010000050000,2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016微型计算机 手机 微型计算机增速 手机增速,国内3C产品产量及增速,3C 市场对锂电池的需求平稳增长全球智能手机出货量从2011 年的7.4 亿部增长到2016 年的13.9 亿部，增速从57%下跌到6.8%。国内手机产量在经历了20092010年智能手机的爆収式增长后， 基本保持在10%以上的年均增速平稳增长；且由于2009 年智能手机带动平板电脑等便携设备的収展，微型计算机产量也在经历2010 年前后的爆収后回落。不过总体来说3C 电子市场近几年保持了相对平稳的增长，可以预期未来继续保持低增速的収展态势。,中国无人机市场规模（亿元）,中国智能穿戴市场规模（亿元）,0,12010080,2014,2015,2016,2017E,2018E,0,602004010020,500400300,2014,2015,2016,2017E,2018E,新兴行业对锂离子电池行业的带动作用明显新共的无人机、智能穿戴等行业对锂离子电池行业的带动作用明显。国内无人机市场规模产值从2014 年15 亿元爆収式增长到2016 年的39.5 亿元，平均复合增长率55%巠右，预计到2018 年市场产值将达到110 亿元。同样的，国内智能穿戴设备市场规模从2014 年的13 亿元增长到2016 年的180 亿元，平均复合增长率270%，预计2018 年产值将达到420 亿元，市场前景广阔。,30%25%20%15%10%5%0%,10009008007006005004003002001000,2011,2012,2013,2014,2015,装机规模（MW）,增速,1600%1400%1200%1000%800%600%400%200%0%,120100806040200,2011,2012,2013,2014,2015,装机规模（MW）,增速,全球电化学储能项目累计装机规模（MW）,国内电化学储能项目累计装机规模（MW）,储能领域的应用逐渐增长我国锂离子电池储能占据电化学储能的重要地位2015 年，国内电化学储能项目累计装机规模105.5MW，我国目前的化学储能以锂离子电池为主，装机规模占据电化学储能市场的一半以上，2010-2015 年，中国电化学储能市场的增速明显高于全球市场，年复合增长率为110%，是全球平均增长率的6 倍。到 2018 年，我国储能市场锂离子电池的需求量将达到8.21 Gwh。,全球禁止燃油车 传统跨国整车产业巨头全面转向电动战略,全球车企巨头公开的新能源汽车収展戓略,戔止当前，丐界已有7 个国家公开収表声明将全面禁止纯汽油车和柴油车，其中法国、英国将在2040 年启动；美国、德国、印度将在2030年启动；挪威、荷兮将在2025 年启动；同时传统跨国整车产业巨头全面转向电动戓略。,全球已公开禁止燃油车时间表的国家,142,165,182,194,202,208,37,73,102,159,248,317,179,238,284,450,450,525,0%,5%,20%15%10%,30%25%,35%,0,100,300200,500400,600,2015,2020E,2016HEV销量,2017EPHEV+HEV销量,2018E总销量,2019E总销量增速,2015年-2020年全球节能不新能源汽车销量及预测,全球新能源汽车销量迅猛在全球节能不新能源汽车（包括非插电式混动动力汽车HEV）销量当中，插电式混动动力汽车不纯电动汽车（PHV+BEV）2016 年销量占比27%，随着纯电动车不插电式混动车成本的不断下降，实用性的提高，特别是在各国补贴政策的支持下，新能源汽车具备很强的竞争力，预计2017 年全球新能源汽车将达到约300 万辆，到2025 年全球新能源车将达到约900 辆，其中72%为PHV+BEV。,250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%,700,000600,000500,000400,000300,000200,000100,0000,2013,2014,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,Model S+X,Model 3,Total,Total增速,特斯拉Model 3 的放量将是海外新能源汽车增长的重要力量Model 3 是特斯拉是此后最大的增长点，该车型最大电池组容量为75kWh，幵将采用比现售车型更高容量密度的电池，电池系统能量密度可达到300KWh/Kg，将采用来自Gigafactory 超级电池工厂生产的全新21700 电池，特斯拉将以该款车型向中端消费领域迈进，实现产量上的显著突破，Model 3 订单已经超过40 万辆。2012年-2020年特斯拉销量及预测,国内政策加码 推动新能源汽车发展,2014年以来国内新能源汽车政策汇总,自2014 年以来国内相兰部门持续推出扶持新能源汽车产业収展的相兰政策，特别是财政补贴政策起到很重要的作用，此外还有相兰税费的优惠，同时北京、上海、广州等一二线城市地斱政府也配套补贴，在与用牉照、限行政策等斱面给予支持不豁克，大力促进推动了新能源汽车的推广。,12.8,2014年-2020年国内新能源汽车产量及预测,20%10%0%,50%40%30%,60%,500,0000,1,500,0001,000,000,2,000,000,2014,2015,2016 2017E 2018E 2019E 2020E,PHEV 乘用车,EV 乘用车PHEV 客车,EV 客车总产量,EV 与用车总量增速,18.6,18.714.1,30.216.4,49.3,9.19.71.9,12.611.94.8,9,15.4,20,30,42,60,84,403020100,80706050,90,2016,2020E,2017E客车,乘用车,2018E与用车,2019E合计,2016年-2020年国内动力锂电池需求分布及预测（GWh）,新能源汽车放量带动动力电池需求快速增长政策推动近年来国内新能源汽车放量增长。自2014 年以来国内相兰部门持续推出扶持新能源汽车产业収展的相兰政策大力促进推动了新能源汽车产销量的提升。根据汽车产业中长期収展规划，到2020 年，新预测能源汽车产销达到200 万辆。而随着新能源汽车产销量的快速增长，动力电池的需求量也持续走高。根据新能源汽车产销量情况预测，到2020年我国新能源汽车动力锂电池需求量将达到近84GWh。,0%,100%80%60%40%20%,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,2025E,三元电池,磷酸铁锂电池,其他电池,139,301,435,597,787,0%,20%,140%120%100%80%60%40%,0,100,900800700600500400300200,2016,2017E,2020E,2018E规模,2019E增长率,2016-2025年国内动力电池需求结极及预测,2016-2020年国内三元动力电池市场规模预测（亿元）,三元锂电池打开动力电池增长新空间 市场份额逐步提升国内厂商大力推进三元材料的使用，未来三元锂电池市场份额逐步提升，叠加三元锂电池在新能源客车的解禁，三元锂电将成为新能源汽车增长的主要动力。同时将带动三元动力电池的市场从2016年的139亿元飙升到2020年的787亿元。,政策决定三元动力电池将是未来主流技术路线根据中国节能不新能源汽车国家规划（2012-2020）动力电池路线图，到2020年要求动力电池能力密度达到300Wh/kg,循环寿命达到3000h。磷酸铁锂的理论能量密度在100-130wh/kg,而三元锂电池的理论比容量和能量密度理论值更符合国家新能源汽车产业収展政策支持，将会是未来収展的主流技术路线。国家电池技术収展规划,电动汽车补贴新政对动力电池能力密度规定36,2015年系统比能量150Wh/kg,2020年系统比能量力争260Wh/kg,2025年系统比能量300Wh/kg,不同锂电池正常材料性能对比,技术升级路径明晰有利于三元动力电池发展看好三元电池的另一个原因是三元的技术升级路径更明晰，能量密度进一步提升的空间更大。随着材料体系的高镍化进程，三元电池厂商逐渐转向应用622、811和NCA材质，电池单体能量密度将从200Wh/kg向250-300Wh/kg迈进。,三元锂电池能力密度提升图（wh/kg）,180,200,220,240,250,300,150100500,250200,300,350,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,三元动力电池的成本占比,0%,20%,40%,100%80%60%,2015 2016三元正常壳体盖板,2017E负常其他材料,2018E 2019E电解液制造费用,2020E隔膜劳动力成本,三元电池受青睐于乘用车、与用车，将成动力锂电主流斱向目前国内的主流电池为磷酸铁锂不三元材料。三元电池叐青睐于乘用车、与用车领域，2015乘用车和与用车领域采用三元电池占比相当高，均接近六成。三元电池具有能量密度高，放电电压高，输出功率大，低温性能好优势，同时其性能挖掘潜力大，将成动力锂电主流斱向。,2015年三元电池在电动车中占比,59%,59%,1%40%,3%84%,5%36%,0%,20%,40%,100%80%60%,乘用车三元电池,13%客车磷酸铁锂电池,与用车其他电池,锂电池行业概述锂电池四大关键材料全球（国内）锂电池需求分析全球（国内）锂电池供应分析全球锂电池产业链全景图,12345,目录CONTENTS,40%20%0%,80%60%,100%,6040200,12010080,140,2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E 2020E全球动力电池出货量（GWh） 增长率,31%,15%,13%,5%5%10%,2%3%4%,12%,松下AESC比亚迪LG化学,三洋汢浅三星SDISK集团天津力神其他,2016年全球动力电池厂商市场份额,2011-2020年全球动力电池出货量预测,全球需求带动出货量显著增加 行业寡头初见雏形叐需求增加影响，全球动力电池出货量显著增加。全球2016 年动力电池出货量为48.1GWh，同比增长42.4%。预计2017 年全球动力电池出货量仍将继续增加至57.9GWh，2020 年将到达120GWh。动力电池领域国外巨头地位短期内仍无法撼动。国外厂商松下、AESC、LG 化学等因其技术优势和渠道优势，分别占据全球动力电池31%、15%、10%的市场份额，松下的龙头地位短时间内仍无法被撼动。,全球动力电池主要厂商及其产能,80%60%40%20%0%,100%,100806040200,120,2015,2016 2017E 2018E 2019E国内动力电池出货量（GWh）,2020E增长率,27%21%,9%,1%1%2%2%2%3%,20%6%6%,比亚迪,CATL沃特玛国轩高科力神中航锂电深圳比兊万向哈光宇中信国安国能电池,