2021年中国健康管理行业研究报告.pdf

1 沙利文市场研读 | 2021/04 2021年 中国健康管理行业研究报告 2021 China Health Management Industry Research Report 2021年中国健康管理業界調査 报告标签：健康生态、健康管理、健康保险、 医疗支付、互联网医疗 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹 研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究 院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述 名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 头豹研究院 弗若斯特沙利文咨询（中国2 2020 LeadLeo 沙利文市场研读 | 2021/04 摘要 沙利文谨此发布中国健康管理系列报告之2021 年中国健康管理市场报告年度报告。本报告旨 在分析中国健康管理运行框架与机制、发展现状、 市场基础、商业模式，并探析健康管理与健康保 险结合的市场发展策略，在健康管理行业中市场 参与者可对标的差异化竞争方式。2021年第一季 度，沙利文联合头豹研究院对健康管理领域核心 产品进行了下游用户体验调查。受访者来自泛互 联网、金融、医疗、教育、制造、物流等多个行 业，所在公司规模不一，细分领域有别。 本市场报告提供的健康管理市场研究分析亦反映 出健康管理行业整体的动向。报告最终对市场策 略、商业模式的探析仅适用于本年度中国健康管 理发展周期。 本报告所有图、表、文字中的数据均源自弗若斯 特沙利文咨询（中国）及头豹研究院调查，数据 均采用四舍五入，小数计一位。 健康保险产品在引入与调整过程中，促进健康 管理向多元化及规范化发展 城乡居民大病保险的全面覆盖、保费提升，及百 万医疗险的快速发展，均促进健康保险产品业务 的快速发展。通过强化专业能力和优质服务，健 康保险不仅为城乡居民提供多样化、多层次的健 康保障选择，而且加深与医疗保障体系的融入深 度。在政策扶持下，健康保险产品类型丰富，健 康管理也向多元化与规范化发展。 HMO模式整合健康保险与医疗服务，实现三 方商业闭环 在HMO模式下，通过政府/社会资源的支持，并且与 医疗机构进行合作，HMO模式可以打通消费者/患者 在进行医疗服务中所面临的信息壁垒。借助支付体系， 患者预支付一定费用获得医疗服务，医疗市场从“供、 需” 双方的结构向“供方、支付方、需方”的商业闭环 演进。 “健康保险+健康医疗”的优势打造全生命周期 健康管理体系闭环 “健康保险+健康医疗”的优势可打造全生命周期健康 管理体系闭环，包含预防、检查、诊断、治疗、康养 等环节，整合专业筛查和检测机构、专业的体检服务 机构、专业的健康管理服务机构、专业医疗和康复机 构以及保险服务机构等，创造完整的健康管理方案3 沙利文市场研读 | 2021/04 目录 名词解释 - 05 健康管理相关释义与框架运行机制 - 06 相关释义 - 07 框架运行机制 - 08 健康管理发展轨迹与发展模式 - 09 发展轨迹 - 10 政府主导模式 - 11 市场主导模式 - 12 混合发展模式 - 13 健康管理市场基础与市场规模 - 14 政策环境 - 15 经济环境 - 16 社会环境 - 17 技术环境 - 18 市场规模 - 19 健康管理市场体系与商业模式 - 20 HMO模式 - 21 业务协同模式 - 22 “互联网+”细分客户模式 - 23 “健康保险+健康管理”市场发展策略 - 24 实现全生命周期闭环 - 25 混合发展助推产业升级 - 26 差异化产品定位 - 27 健康管理投资风险 - 28 方法论 - 30 法律声明 - 314 沙利文市场研读 | 2021/04 Terms - 05 Definition And Framework - 06 Definition - 07 Framework - 08 Development History and Development Model - 09 Development History - 10 Government-led Model - 11 Market-led Model - 12 Mixed Development Model - 13 Market Basis and Market Size -1 4 Policy Environment - 15 Economic Environment - 16 Social Environment - 17 Technical Environment - 18 Market Size - 19 Market System and Business Model - 20 HMO - 21 Business Collaboration Model -2 2 Internet & Customer Segmentation Model - 23 Market Development Strategy - 24 Achieve Full Life Cycle Closed Loop - 25 Mixed Development Boosts Industrial Upgrading - 26 Differentiated Product Positioning - 27 Investment Risk - 28 Methodology - 30 Legal Statement - 31 Contents5 沙利文市场研读 | 2021/04 名词解释 HMO： Health Maintenance Organization，美国健康维护组织。 FFS：Fee for Service，按服务收费。 PBM：Pharmacy Benefit Management，药品福利管理。 人工智能：人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出 反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。 大数据：指无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合，需要经过特殊处理形成决策力、洞 察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。 医保：社会医疗保险，国家和社会根据法律法规，向保障范围内的劳动者提供基本医疗需求保障的社会保险制度，特点为 低水平、广覆盖。 DRG：Diagnosis-Related Groups，疾病诊断相关分组，根据病情状况等因素对疾病分组后，整体进行医保支付，利用医疗 资源优化配置。 MAH：Marketing Authorization Holder，药品上市许可持有人制度，药品上市许可与生产许可分离的制度。 老龄化社会：据联合国2001年发布世界人口老龄化报告（1950-2050年），65岁及以上老年人口比例超过7%的国家或 地区。 老龄社会：65岁及以上老年人口比例超过14%的国家或地区。 高龄社会：65岁及以上老年人口比例超过20%的国家或地区。 医保局：National Healthcare Security Administration，国家医疗保障局，于2018年3月组建，主要职责为组织拟定医疗保障 制度、统筹药品目录建设与监督等。 卫健委：National Health Commission of the People s Republic of China，国家卫生健康委员会，于2018年3月组建，主要 职责为组织拟定卫生健康事业发展草案、制定疾病预防控制等6 01 健康管理 相关释义与框架运行机制 健康管理通过对健康人群/患者健康进行监测、分析和评估，以期达到提升客户 健康水平、丰富健康保险业务内涵和优化健康服务资源配置的目的 中国现己基本建立以职工医疗保险、机关事业保险、城镇居民医疗保险、新型农 村合作医疗保险为主体的健康医疗保障服务体系，健康管理与医疗服务边界互相 融合 沙利文市场研读 | 2021/047 沙利文市场研读 | 2021/04 健康管理通过对健康人群 /患 者健康 进行监 测、分 析和评 估，以 期达到 提升客 户健康 水平、 丰富健康保险业务内涵和 优化健 康服务 资源配 置的目 的 健康管理相关释义 健康管理的组成 来源：银保监，沙利文编辑整理 白皮书所定义的健康管理基于中国银保监会办公厅于2020年9月发布的关于规范保险公司健康管 理服务的通知（银保监办发202083号）。 健康管理的组成 健康管理，是指对健康人群/患者健康进行监测、分析和评估，对健康危险因素进行干预，控制疾病 发生、发展，保持健康状态的行为，包括健康体检、健康咨询、健康促进、疾病预防、慢病管理、 就医服务、康复护理等。 健康管理的服务要求 健康管理的目的，是通过预防疾病发生、控制疾病发展、促进疾病康复，降低疾病发生率、提升健 康水平；丰富健康保险业务内涵，强化风险管理专业能力；促进健康服务资源的合理使用，优化健 康服务资源的配置与整合。 健康管理的内涵 健康管理是一种新兴的健康服务理念和服务方式。一方面，健康管理可在促进健康素质、节约医疗 资源的同时，实现产业经济效益、并带动相关健康产业发展；另一方面，对于解决中国当前控制医 疗成本、慢性疾病和老龄化问题、满足多样化和高质量健康服务需求，建设健康中国具有巨大潜力 与推动作用。 健康管理 理念 健康概念 健康模式 路径 制度管理 实施工具 循环流程 产业 新业态 新模式 健 康 管 理 健 康 干 预 疾 病 治 疗 健康体检 健康咨询 健康促进 疾病预防 就医服务 慢病管理 康复护理 主要为健康人群提供 健康干预服务，重点 关注健康人群对疾病 的预防行为及健康生 活方式等 主要为患病人群提供 疾病治疗服务，重点 关注患病人群所得到 的医疗服务与质量等 健康管理的内涵8 沙利文市场研读 | 2021/04 中国现己基本建立以职工 医疗保 险、机 关事业 保险、 城镇居 民医疗 保险、 新型农 村合作 医 疗保险为主体的健康医疗 保障服 务体系 ，健康 管理与 医疗服 务边界 互相融 合 健康管理框架运行机制 来源：上海社科院，沙利文编辑整理 中国健康服务保障体系以公共保障体系为主，现己基本建立以职工医疗保险、机关事业保险、城镇 居民医疗保险、新型农村合作医疗保险为主体的健康医疗保障服务体系。中国政府在医疗保障服务 的提供中占主体地位，城镇居民和新农合公共支出规模不断上升。 在互联网浪潮下，广义健康管理的边界正在逐步与传统医疗服务的边界融合，已成为重要一环。自 2009年第3次医改以来，民营医疗服务机构数量有较大增长，但仍然属于附属地位。中高收入人群 通过团体、个人健康保险获得健康医疗服务、健康管理服务数量增加。 中国健康保障服务系统运行机制 政府税收/ 私人收入 机关事业 保险中心 机关 事业保险 企业利润/ 私人收入 职工 医保中心 职工 医疗保险 城镇居民 医疗保险 政府税收/ 私人收入 新农合 办公司 城乡居民 医疗保险 政府税收 民政部门 医疗救助 企业利润/ 私人收入 企业/私人 商业 健康保险 公立医疗机构 私立医疗机构 健康管理机构 医疗服务与健康管理 公务员 企/事业职工 城市居民 农村居民 中高收入群体 资金方 发起方 购买方 供给方 消费方9 02 健康管理 发展轨迹与发展模式 纵观健康管理发展的标志性事件，监管体系完善与健康保险产品多元促进健康管 理产业态势增强，现今健康管理显现两个发展脉络 政府主导发展模式指政府在健康管理服务发展过程中起主导性作用，如通过产业 政策干预、影响产业要素，改变具体经济变量与产业发展方向等，商业健康管理 机构可获发展契机 市场主导发展模式遵循市场规律，管理所产生的费用由健康人群/患者支付，市 场参与者的供需关系连接密切可形成更为稳定的商业关系 日本政府通过介护保险制度，不仅促进老龄人群健康管理市场渗透率提升，而且 增加服务供给量，成为典型的政府与市场共同参与的混合发展模式 沙利文市场研读 | 2021/0410 沙利文市场研读 | 2021/04 纵观健康管理发展的标志 性事件 ，监管 体系完 善与健 康保险 产品多 元促进 健康管 理产业 态 势增强，现今健康管理显 现两个 发展脉 络 健康管理发展轨迹 来源：银保监，沙利文编辑整理 作为与社会治理与卫生经济关联密切的服务领域，健康管理身处于巨大的行业憧憬中。在医改再提 速的现状下，关注健康管理在不同阶段的标志性历史事件，如医改政策、监管措施、行业动态和业 务脉络则极为必要。结合当前健康管理市场阶段性特点，经研究发现，健康管理的发展轨迹有三个 脉络： 脉络一：医改步入深度改革阶段，优化医药产业结构，促进健康管理变革 国家监管体系及思路在革新与实践中产生诸多转变与调整，旨在缓解医患矛盾、优化医疗资源配置、 建立医疗与药品保障体系。在产业升级、结构优化的宏观政策逻辑下，中国已迈入医改逐步深化的 阶段，健康管理相关行业及产品将受政策导向持续变革。 脉络二：健康保险产品在引入与调整过程中，健康管理向多元化及规范化发展 自2003年中国保险法规定财险公司经批准可经营短期健康险业务后，健康保险产品迎来更多参 与主体。2005年，人保健康、平安健康、和谐健康与昆仑健康先后成立，成为中国首批专业健康保 险机构，中国健康保险市场扩容带动健康管理步入新阶段。 城乡居民大病保险的全面覆盖、保费提升，及百万医疗险的快速发展，均促进健康保险产品业务的 快速发展。通过强化专业能力和优质服务，健康保险不仅为城乡居民提供多样化、多层次的健康保 障选择，而且加深与医疗保障体系的融入深度。在政策扶持下，健康保险产品类型丰富，健康管理 也向多元化与规范化发展。 与健康管理相关的标志性历史事件，1995至今 涵盖了恶性肿瘤、 心肌梗塞 、脑中 风、管状动脉搭 桥术、尿毒症、 瘫痪及重大器官 移植术7个病种 重疾险首次引入 1995 国务院颁布关 于建立城镇职工 基本医疗保险制 度的决定,中国 开始全面进行医 疗保障制度改革 基本医保制度开 始全面建立 1998 国务院颁布关 于保险业改革发 展的若干意见， 明确商业保险在 社会保障体系中 的地位 商业健康保险开 始落地 2006 1. “新医改”开始并投 入资金，启动中 国医改大幕 2. 基本医保体系范 围扩大，一定程 度上限制了商业 保险的扩张 3. 但同时鼓励商业 保险机构开发多 元化产品 医改序章奏响 2009 通过设定较高的 自付金额扩大杠 杆，填充了医疗 保障体系中对高 额医疗费用保障 缺失的短板 百万医疗险问世 2016 确定2025年商业 健康险发展目标： 力争至2025年超 过2万亿元 新发展目标确定 2019 产品引入期 管理规范期 产品多元期 行业调整期 产品创新期11 沙利文市场研读 | 2021/04 政府主导 发展 模式指政 府在 健康管理 服务 发展过程 中起 主导性作 用， 如通过产 业政 策干预、 影响产业要素，改变具体 经济变 量与产 业发展 方向等 ，商业 健康管 理机构 可获发 展契机 健康管理发展模式政府主导模式 来源：上海社科院，NHS，沙利文编辑整理 政府主导发展模式是指政府在健康管理服务发展过程中起主导性作用，通过政府财政支持的公立机 构和组织（如各种公共防疫、传染病防治组织、社区健康管理服务机构等），为大部分社会成员提 供公共健康管理服务。 这种模式下，健康管理所产生的服务费用主要由国家医疗保障体系内部支付或免费提供。并且，政 府通过产业政策干预、影响产业要素，改变具体经济变量，从而影响产业发展方向。 英国是政府主导健康管理发展的典型国家，建立了全面免费的国民健康医疗服务系统（NHS）。 NHS系统的核心优势在于国家主导下可搭建全面的数据系统 英国政府强调对健康管理服务的透明度以保护患者的权利，因此在整个医疗健康系统中建立了信息数据库系统。社区健康管理服 务中心依托于此系统，为所有签约居民建立全生命周期的健康档案，如患者个人现病史、既往史、家族史、体格检查、辅助检查 等动态健康信息等。 NHS系统的劣势在于运营效率低下，在无法满足外部环境变化时可能引发问题 但是，当政府主导的健康管理框架无法胜任市场环境变化时，将造成系列化问题。从疫情上看，英国NHS系统短板被暴露，英国 还需要更全面、统筹协调的医疗救治、健康护理系统。 对于商业健康管理机构的机会 在这种形势下，商业健康管理机构则遇到了发展契机。如Serco、United Health、MCCI、Humana等机构将发挥更加重要的作用， 进而从增长的健康管理市场中获利。例如，Serco于2012年获NHS萨福克1.4亿英镑的为期3年的社区护理业务，约定为萨福克60万 人口提供社区护理、专科护理、社区医院、语言治疗及儿童服务等。 英国NHS健康管理体系 一级 以区域设立的社区全科诊所 或家庭诊所 二级 地区医院/诊疗中心 三级 城市综合性医院及专科医院 提供初级诊疗服务和私 人保健服务 接待转诊患者 接待转诊患者，主要集 中于急救与疑难疾病， 同时进行医学研究 转诊 转诊 层 级 业 务12 沙利文市场研读 | 2021/04 市场主导发展模式遵循市 场规律 ，管理 所产生 的费用 由健康 人群/ 患者 支付， 市场参 与者的 供需关系连接密切可形成 更为稳 定的商 业关系 健康管理发展模式市场主导模式 来源：上海社科院，沙利文编辑整理 市场主导发展模式是一种遵循市场规律的发展模式，通过市场价格、竞争等机制，满足健康人群/患 者健康管理服务需求。 不同于政府主导的发展模式，市场主导模式下政府对于健康管理的经济性与行政性干预较少，职能 更多为市场运行基本制度与体系框架搭建。市场主导下，健康管理所产生的费用由健康人群/患者支 付。 市场主导模式的典型国家为美国，特别体现在美国市场化的健康保险体系之中。 市场化健康保险模式受市场主导，市场参与者的供需关系连接密切 美国市场化健康保险模式发展于1920年代经济大萧条时期，此时医疗成本上涨，劳动生产力低下。市场化健康保险是在以健康预 防、干预健康管理为核心的技术发展、商业健康保险公司健康管理制度创新及医疗健康服务产业组织演变的背景下逐渐形成的。 基于健康管理服务发展历程可见，美国健康管理发展是一种需求牵引、技术推动、企业主导、政府跟进的市场自发成长模式，供 给双方关系连接密切，可形成更为稳定的商业关系。 市场化的健康管理弊端在于易引发巨头垄断，同时健康管理资源向高净值人群倾斜 市场主导下的管理式健康保险组织市场集中度非常高。同时，社会老龄化和弱势群体的健康保障问题特别突出，而私立健康保险 机构的商业逻辑为追求利润最大化，将倾向于有选择地接纳投保人群，一些严重疾病或有家族疾病的人被排除在外。 对于商业健康管理机构的机会 蓝十字/蓝盾和商业健康保险的竞争与重组，以及与多样化的健康服务组织之间的一体化过程，也成为了推动美国健康保险服务市 场化的主要驱动力。 同时，美国政府政策放宽，对健康保险机构给予税收补贴，催化市场对于健康管理服务的需求，美国社会也逐步形成了以预防为 主的健康文化，社会人群的健康服务消费环节发生前移。 美国市场化健康保险体系 蓝十字/蓝盾 公益健康计划 商业保险公司 政府 税收 优惠 政策 放宽 健康服 务机构/ 平台 健康人群/ 患者 业务 合作 消费 前移 双向 竞争13 沙利文市场研读 | 2021/04 日本政府通过介护保险制 度，不 仅促进 老龄人 群健康 管理市 场渗透 率提升 ，而且 增加服 务 供给量，成为典型的政府 与市场 共同参 与的混 合发展 模式 健康管理发展模式混合发展模式 来源：上海社科院，沙利文编辑整理 混合发展模式是由政府和市场共同发挥作用，无明显结构倾斜。混合发展模式介于政府主导与市场 主导的中间态，在不同的行业与发展阶段下，两者所发挥的结构变动将相互转化。 政府和市场作用的混合发展有两种模式： 一是公共产品或服务中政府和市场的结合。如政府直接投资供给和市场供给并存，或在行业发展过 程中，政府将某些环节独立，并引入市场力量的竞争性供给。 二是产业发展不同领域的结合。政府通过制度、财税政策引导市场参与，从而实现对行业的选择和 干预。 日本健康养老的模式为经典的政府与市场共同参与的混合模式。 日本是世界老龄化程度最高、较早进入老龄化的国家，早在20世纪70年代即进入老龄化社会。预计2025年，日本老龄化比例将升 至30.0%，2055年老龄化比例将达到38.0%。 老龄人口随着年纪的增长，心脏、心脑血管等身体各项机能退化，成为高血压、糖尿病等慢性疾病的高危群体，同时生活自理等 各项能力的下降。因此，老齢人口在身体、心理、社会适应等方面的健康障碍需要得到外部的援助，健康管理面临前挑战。 在这种背景下，日本政府引入民间资本进入健康养老市场，形成了以老年人健康需求为导向，是融老年生活照护、健康干预、预 防、健康护理等为一体的综合性健康管理服务。 通过介护保险制度，促进老龄人群健康管理市场渗透率提升，并且增加服务供给量 2000年4月，日本介护保险法正式实施。根据该制度，40岁以上的日本人和在日外国人都必须加入介护保险，原则上，到了65 岁即可以享受介护服务。需要介护服务的老人或者残疾人向政府部门提出申请后,相关部门和主治医生将为其确定需要介护服务的 等级及需要提供的养老服务项目。 日本通过政策法规的形式建立介护保险制度，引导发挥市场机制作用，通过商业保险公司承担风险获取利润的方式，促进商业保 险公司的发展，同时减少了老年健康管理服务的支付能力限制，也减轻了政府资金压力。 对于商业健康管理机构的机会 混合发展模式中，商业健康管理机构的优势能否发挥，取决于政府对市场的管理能力。政府对市场机制引入的过程中，将产生如 合同外包、特许经营等市场化制度的适用范围，如何通过制度设计对操作过程加以完善，以避免产生新的、大量行政交易成本， 如合同谈判、监督、执行等将，将成为商业健康管理机构在混合模式下所面临的政策风险。此外，政府对市场力量的引入并不能 改变健康管理服务市场不完全竞争、信息不完全的特性，因此将产生委托代理的商业模式，从而产生如承包商游说、贿赂及破坏 市场平衡等垄断手段14 03 健康管理 市场基础与市场规模 政府在健康管理发展中的作用不可或缺，契合于医疗卫生体制的改革，中国政府 陆续出台健康管理相关的政策，旨在从国家层面上对风险进行把控，促进健康管 理产品发展 中国经济环境孕育健康管理投资机会，同时疫情引发了线上消费热潮，带动远程 医疗健康热度提升，医疗健康的服务模式与竞争格局正在发生变化 中国65周岁及以上人口已达19,064万人，占总人口的13.5%，距“老龄社会”标准仅 差0.5%，老龄化对健康管理的发展将成为机遇与挑战并存的考验 云计算、物联网及大数据技术的应用，加速了健康管理应用场景的落地，同时叠 加疫情因素，使健康管理实现了“线上+线下”的联动效应 中国健康管理市场规模近年来增速明显，已从2015年的2,480亿元人民币增长至 2020年8,503亿元人民币，预测至2025年将达到21,898亿元人民币，期间年复合 增长率为20.8% 沙利文市场研读 | 2021/0415 沙利文市场研读 | 2021/04 政府在健康管理发展中的 作用不 可或缺 ，契合 于医疗 卫生体 制的改 革，中 国政府 陆续出 台 健康管理相关的政策，旨 在从国 家层面 上对风 险进行 把控， 促进健 康管理 产品发 展 健康管理市场基础政策环境 来源：中国政府，沙利文编辑整理 健康管理作为医疗健康产业的关键部分，其特殊性决定了健康管理在产业链中有独特的运行机制。 相对其他业态，健康管理需要统筹患者/患者家庭、药械企业、政府机构、支付机构（如保险机构） 在内的系统，从而与医疗健康维系紧密联系。 在上述中，政府在健康管理发展中的作用不可或缺。契合于医疗卫生体制的改革，中国政府陆续出 台健康管理相关的政策，从国家层面上对风险进行把控，促进健康管理产品发展，并涵盖以下维度： 在政策顶层设计中，通过医疗体系建设及健康愿景规划，驱动健康管理发展 在支付手段中，借助对支付/结算手段的优化策略，推动健康管理价值标准提升 在“医疗-医药-医保”联动系统的供给与诉求中，优化服务体系结构，促进医疗资源的合理分 配与医疗资源的可及性，进而完善健康管理生态闭环 在产品创新中，出台优惠利好与规范政策，并结合互联网媒介对于海量数据的支撑，丰富健 康管理产品形式 政策名称 颁布日期 颁布主体 政策要点及影响 关于深化医疗保障制度改革的 意见 2020-03 中共中央、国务院 从医疗体系建设、可持续筹资机制、医保支付、基 金监管、药价、医疗服务等多个方面着力解决医疗 保障发展不平衡不充分的问题 促进医疗资源合理分配并且推动健康管理价值提升 关于促进社会服务领域商业保 险发展的意见 2020-01 银保监会等13个部门 力争到2025年，商业健康保险市场规模超过2万亿元 丰富健康管理产品形式，推动商业保险市场加速发 展，成为医疗保险体系中关键的组成部分 关于促进“互联网+医疗健康” 发展的意见 2018-04 国务院 优化医疗服务渠道的便捷性并且推进“互联网+”医疗 保障结算服务 优化服务结构与支付体系 健康保险管理办法 2019-11 银保监 国家层面对健康保险进行风险控制，促进健康保险 产品迭代 “健康中国2030”规划纲要 2016-10 中共中央、国务院 积极发展商业健康保险并落实税收等优惠政策 通过对医疗体系建设及健康愿景规划，驱动健康管 理发展 健康管理相关政策，2016-202016 沙利文市场研读 | 2021/04 中国经济环境孕育健康管 理投资 机会， 同时疫 情引发 了线上 消费热 潮，带 动远程 医疗健 康 热度提升，医疗健康的服 务模式 与竞争 格局正 在发生 变化 健康管理市场基础经济环境 来源：国家统计局，申万宏源，沙利文编辑整理 申万医药生物指数，2005至今 叠加疫情对健康意识的促进，中国经济环境孕育健康管理投资机会 中国是全球最大消费市场，其经济环境孕育健康管理投资机会。 虽然2020年的新冠疫情冲击了全球，但中国现已进入疫情常态化管控阶段，疫情对中国的冲击影响 力正在减退。中国经济恢复全球领先，全球主要经济体中唯一实现经济正增长。国家统计局数据显 示，2020年中国GDP总值达1,015,986亿元人民币，较上年同比增长2.3%，首次突破百万亿元。 疫情引发了线上消费热潮，同时带动在线预约、远程问诊、移动支付及线上药店等远程医疗健康环 节热度提升，医疗健康的服务模式与竞争格局正在发生变化。 现阶段，中国的产业结构加速优化，新经济快速增长，科技创新稳步增强，医疗健康行业指数亦到 达拐点，实现回升。 18.7 21.9 27.0 31.9 34.9 41.2 48.8 53.9 59.3 64.4 68.9 74.6 83.2 91.9 98.7 101.6 0 20 40 60 80 100 120 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 GDP 中国GDP产值，2005-2020 单位： 万亿元 0 4000 8000 12000 16000 申万一级行业指数_医药生物17 沙利文市场研读 | 2021/04 中国65周岁及以上人 口已达 19 ,06 4万 人，占 总人口 的13 . 5%，距“老 龄社会 ”标准仅差 0.5%，老 龄化对健康管理的发展将 成为机 遇与挑 战并存 的考验 健康管理市场基础社会环境 来源：国家统计局，沙利文编辑整理 134,091 134,735 135,404 136,072 136,782 137,462 138,271 139,008 139,538 140,005 141,178 130,000 135,000 140,000 145,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 人口数 11,894 12,288 12,714 13,161 13,755 14,386 15,003 15,831 16,658 17,603 19,064 -15% -5% 5% 15% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 65岁及以上人口数 比例 中国人口数，2010-2020 单位：万人 中国65岁及以上人口数及比例，2010-2020 单位：万人；% 中国老龄化趋势下，健康管理即是机遇，也是挑战 中国人口十年来继续保持低速增长态势。国家统计局数据显示，根据全国第七次人口普查数据，截 至2020年11月1日零点，中国大陆总人口 （1） 141,178万人，与2010年（第六次全国人口普查数据） 的133,972万人相比，增加7,206万人，增长5.38%，年平均增长率为0.53%，比2000年到2010年的年平 均增长率0.57%下降0.04个百分点。 人口老龄化程度进一步加深，未来一段时期将持续面临人口长期均衡发展的压力。中国65周岁及以 上人口已达19,064万人万人，占总人口的13.5%。根据联合国的标准，65岁以上人口占总人口的比例 超过14%，则进入“老龄社会”，中国距离“老龄社会”仅差0.5%。 老龄化人数与占比作为社会发展的关键数据，将密切影响中国群体的劳动就业、养老保障、经济可 持续发展等。在此背景下，老龄化对健康管理的发展将成为机遇与挑战并存的考验。 （1）：指大陆31个省、自治区、直辖市和现役军人的人口，不包括居住在31个省、自治区、直辖市的港澳台居民和外籍人员18 沙利文市场研读 | 2021/04 云计算、物联网及大数据 技术的 应用， 加速了 健康管 理应用 场景的 落地， 同时叠 加疫情 因 素，使健康管理实现了“线上 +线 下”的联动 效应 健康管理市场基础技术环境 来源：平安健康，沙利文编辑整理 基于云计算、物联网及大数据技术，健康管理从数据角度实现人群生命全周期覆盖 随着云计算、物联网、大数据等新兴技术的快速发展，大数据应用于健康管理领域发展蓬勃。健康 人群/患者在健康干预与疾病防治等健康管理环节中均产生海量医学数据，将进一步加速医疗信息化 的进程。 从数据应用的角度，健康管理数据可涵盖健康人群/患者的全生命周期，不仅包括个人健康的相关状 况，同时也包括医药服务、疾病防控、健康保障和食品安全、养生保健等多环节数据的汇聚和应用。 疫情加速线上数据应用，健康管理联动效应显现 互联网医疗政策持续发展，医保支付的逐步支持，消费者就医诊疗习惯变化等因素，基于互联网技 术的健康管理融合了“线上+线下”渠道及“药+医+险”三者，实现联动效应。 通过联动网络，健康管理体系突破了地域限制，聚合了优秀的资源，实现家庭健康保障服务。疫情 期间，医疗健康大数据与健康管理的应用场景得到了广泛的用户肯定，线上用户活跃度、交易规模 量均有所提升。 医疗健康大数据与健康管理的应用场景（以平安健康为例） 导诊 引流 患者 亚健康 线下 公立医院 私立医院 体检机构 健康平台 健康软件 线上 影像诊断 医学检验 精密检查 名医门诊 后续随访 远程诊断 远程会诊 远程监测 线 下 中 心 线 上 平 台 01 02 03 系统 设备 资源 突破地域限制，聚合优秀资源 服务平台方 医疗机构方19 沙利文市场研读 | 2021/04 中国健康管理市场规模近 年来增 速明显 ，已从 20 15 年的 2,48 0亿 元人民 币增长 至2 02 0年 8,50 3 亿元人民币，预测至2 02 5年 将达到 21 ,898 亿元 人民币 ，期间 年复合 增长率 为2 0.8% 健康管理市场规模 来源：银保监，沙利文编辑整理 2,410 4,043 4,389 5,448 7,066 8,173 10,269 11,296 13,350 16,431 20,538 70 110 150 210 270 330 410 510 670 920 1,360 2,480 4,153 4,539 5,658 7,336 8,503 10,679 11,806 14,020 17,351 21,898 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 健康保险业务 健康管理衍生业务 中国健康管理市场规模，2015-2025E 单位：亿人民币 虽然慢性疾病通常是一个漫长的过程，而现代生活的精神压力、工作压力，不合理的饮食与不健康 的生活方式加快了慢性病发生的风险。 近年来，中国政府多次展示其于全国推广健康管理服务及建立全国健康管理服务基础设施建设的决 心，健康管理行业亦有大量资本投入。中国健康管理逐渐进入了融合健康保险业务及互联网医疗等 衍生业务的发展阶段。中国健康管理市场规模从2015年的2,480亿元人民币增长至2020年8,503亿元 人民币，期间年复合增长率为27.9%。 人均可支配收入增加、人口老龄化及慢性病患病率上升是推动中国医疗大健康行业发展的三项主要 因素。同时，基于健康管理对于慢性疾病和亚健康状态的管理优势及互联网技术进步的因素叠加， 预测中国健康管理市场规模至2025年将达到21,898亿元人民币，期间年复合增长率为20.8%。 中国健康管理市场规模 CAGR 2015-2020 27.9% 2020-2025E 20.8% h t tps:/w w w .leadleo.c om/pdf c o r e / s ho w?id=60bdcc0e 20410e f 21195e 43b20 04 健康管理 市场体系与商业模式 HMO模式通过整合“健康保险+医疗服务” ，打造“供给、需求与支付”三者闭环， 有效减少医疗成本并提升医疗效率，成为全球标杆商业模式 业务协同模式帮助健康保险为健康管理提供稳定的业务来源与渠道，同时帮助健 康管理业务反哺健康保险，帮助其控费、获客及服务能力提升 “互联网+”细分客户模式借助于互联网组建医疗服务网络，通过低准入策略吸引 支付能力较低的客户群体，为其选择性价比最优的健康管理方案 沙利文市场研读 | 2021/0421 沙利文市场研读 | 2021/04 HMO模式通过整合“健康保险+医疗服 务” ，打造“供给、需求与支付”三者 闭环， 有效减 少医 疗成本并提升医疗效率， 成为全 球标杆 商业模 式 健康管理市场体系与商业模式HMO模式 来源：Kaiser Permanente，沙利文编辑整理 HMO模式是一种医疗服务与医疗保险相结合的商业模式，该模式后逐渐成为影响全球的商业模式。 HMO模式整合健康保险与医疗服务，实现三方商业闭环 在HMO模式下，通过政府/社会资源的支持，并且与医疗机构进行合作，HMO模式可以打通消费者/ 患者在进行医疗服务中所面临的信息壁垒。借助支付体系，患者预支付一定费用获得医疗服务，医 疗市场从“供、需” 双方的结构向“供方、支付方、需方”的商业闭环演进。 HMO模式侧重于健康维护可显著降低医疗成本 相较于FFS模式，HMO模式核心逻辑在于医疗保险与医疗服务结合，注重“预防为主、防治结合”的策 略，机构通过健康维护使医疗费用支出大幅降低。此外，由于偏重医疗服务的供给成本、医疗机构 的运行成本和效率，所以在健康管理、疾病治疗等方面亦可显著降低医疗成本。 健康管理HMO商业模式 医疗服务 消费者/患者 健康保险 医疗机