中国大气污染治理行业洞察 .pdf

“ 大气治理，任重道远 ” 中国 空气污染治理 行业洞察 2017 年 12月 远卓绿色产业 研究中心 Insight & Foresight 远见卓识 目 录 前言 . 1 中国大气污染治理行业整体态势 . 2 一、大气污染治理行业背景 . 2 二、大气污染治理行业规模 . 3 三、大气污染治理行业格局 . 5 中国大气污染治理各细分市场状况 . 8 一、大气污染治理细分市场划分 . 8 二、烟气处理市场 . 8 三、 VOCS治理市场 . 16 四、炼油助剂及油品添加剂市场 . 19 中国大气污染治理企业发展展望 . 23 一、技术为本 . 23 二、模式创新 . 24 三、资本融合 . 24 关于远卓 . 25 关于作者 . 27 1 / 27 远卓智库 前言 中国迅猛的工业化 、城市化 进程及不断增加的化石燃料消耗对 大气环境 产生了严重的影响。 据 亚洲开发银行迈向环境可持续的未来 中国国家环境分析报告测算，中国空气污染，仅引致的疾病成本，估算就占 GDP的 1.2%，年经济损失超过 8000亿元。 十九大报告指出，要着力解决突出环境问题，坚持全民共治、源头防治，持续实施大气污染防治行动。 政府在大气污染治理方面的力度不断加大 ，广大市民的环保意识也在不断增强。 从被动治理到主动作为，从短期治理到长 效机制，从部门治理到全社会共同参与，大气污染整治攻坚战正在打响，前方任重而道远。 2 / 27 远卓智库 中国大气污染治理 行业整体 态势 一、 大气污染治理 行业背景 （一） 空气污染依然 严重 依据 中国 环保部发布的 2016 中国环境状况公报 数据 ， 2016年，全国 338 个地级及以上城市（以下简称 338 城市）中，有 84 个城市环境空气质量达标，占全部城市数的 24.9%； 254 个城市环境空气质量超标，占 75.1%。 338 城市平均优良天数比例为 78.8%，平均超标天数比例为 21.2%。 中国 338城市整体空气质量状况近年来有一定改善，但污染仍然较严重。 图 1 中国 338 城市环境空气质量级别比例（ 2016） 资料来源： 环保部 ，远卓分析 由于 空气污染 成为日益紧迫的公众健康问题， 中国将实施更严格的法规监管及更高的环境保护标准，预期此举 将 增加 大气污染治理 服 3 / 27 远卓智库 务的需求。 （ 二 ） 大气 污染 治理 政策 逐步完善 2013 年 9 月 12 日，国务院印发大气污染防治行动计划，从产业结构调整、淘汰落后产能等十个方面详细阐述了实现防治大气污染目标的具体措施，作为 大气污染防治工作的纲领性文件 。 2014年，环保部 印发京津冀及周边地区、长三角、珠三角及周边地区重点行业大气污染限期治理方案，出台大气污染防治成品油质量升级行动计划，发布石化行业挥发性有机物综合整治方案，提出码头 油气回收技术推广行动方案。国务院办公厅印发大气污染防治行动计划实施情况考核办法（试行），有关方面先后出台 19项配套政策措施，发布 20项相关污染物排放标准。 2015 年 8 月 29 日，中华人民共和国大气污染防治法 正式发布，并 于 2016年 1月 1日起施行。 2016 年，环保部 发布实施京津冀地区大气污染防治强化措施（ 2016-2017 年） ， 推动能源结构优化调整，实施以电代煤、以气代煤，加快淘汰每小时 10 蒸吨及以下的燃煤锅炉 。同年，环保部要求 自 2017 年 1月 1日 起，全国全面供应国五标准清洁油品。 二、大气污染治理 行业规模 （一） 重点领域治理初 见成效 大气污染来源比较复杂，燃煤电厂是大气污染源重要来源之一。近年来通过一系列治理手段加强对燃煤电厂相关空气污染物的排放控制 。 2016年，全国已投运火电厂烟气脱硫机组容量 8.8亿千瓦，已投运火电厂烟气脱硝机组容量 9.1亿千瓦，分别占全国火电机组容量的 83.8%和 86.7%。 4 / 27 远卓智库 中国整体空气污染物排放 取得一定成效，尤其是二氧化硫及氮氧化物的排放量均呈现下降趋势。根据环保部历年发布的中国环境状况公报， 2015年 二氧化硫排放总量为 1859.1万吨 ， 比 2010年下降 18.0%；氮氧化物排放总量为 1851.8万吨 ， 比 2010年下降 18.6%。 图 2 中国 历年主要大气污染物排放情况 单位： 万吨 资料来源： 环保部 ，远卓分析 （ 二 ） 大气污染治理 市场潜在空间大 目前 燃煤电厂 脱硝、脱硫机组的安装率已经处于较高水平， 传统燃煤 电厂 相关污染治理 工程市场 高速成长期已经过去， 但其他领域 市场逐步涌现 。预计十三五期间大气污染治理市场规模达千亿以上 。 潜在 大气污染治理市场 可能包括但不局限于以下领域 ： 1、 超净排放领域 除尘是大气污染治理三大目标之一，主要集中于火电行业和建材、化工、有色、石化等非火电行业。大气污染防治与雾霾治理需要较长时间， 阶段内 仍将成为政府重点关注和解决的热点问题。 5 / 27 远卓智库 2、 非电领域 假设电力行业废气处装置安装率达到 95%，并按此比例结合国家统计局公布的各行业废气排放量与废气处理装置处理能力数据，测算得出非电行业废气处理装置安装率均低于 80%。其中，最低的为石油、化工这两个行业，分别为 58.75%和 69.99%，其余非电领域业的主要行业，钢铁、水泥和有色金属，安装率分别为 78.61%、 73.96%和 71.76%。因此，治理雾霾亟待增加非电行业废气处理能力，提高废气处理装置安装率。 3、 VOCs治理领域 随着国家政策体系的完善， VOCs的无组织排放管控以中石油、中石化、中海油为代表，全面开展 LDAR 工作，同时以浙江、江苏、上海、北京、广东为代表，全面在涂料、包装印刷等重点行业以及化工园区开始了 VOCs排放治理与管控。 但 由于市场、资金、技术等问题， VOCs 治理问题依然突出 ， 预计阶段内 VOCs 监测及治理市场仍存在较大的市场 空间。 4、机动车 尾气领域 中国机动车保有量仍呈现较快增长态势，机动车尾气排放是PM2.5 重要来源之一， 处理 机动车 污染排放 包括提升油品质量、安装尾气净化催化器 以及改善内燃机自身性能等方式 。 伴随机动车排放标准的进一步提升，阶段内市场也将迎来新的增长机遇。 三、大气污染治理 行业格局 （一） 大气污染 与 治理 区域 不均衡 从监测 PM2.5浓度水平来看， 2016年 中国 有 32 个城市重度及以上污染天数超过 30 天，分布在新疆（部分城市受沙尘影响）、河北、山西、山东、河南、北京和陕西。 6 / 27 远卓智库 从降水 pH 年均值（反应空气中二氧化硫浓度水平）来看， 2016年 酸雨污染主要分布在长江以南 - 云贵高原以东地区，主要包括浙江、上海、江西、福建的大部分地区 。 但由于大气污染扩散性强，与地形、天气等多种因素相关，阶段内要实现对大气污染的有限控制，需要结合发生源的 情况进行源头治理。同时也需要多地政府在跨行政区划范围内进行统筹协调，形成相对完善的治理政策与防范机制。 图 3 中国 降水 pH年均值等值线分布示意图 资料来源： 环保部 ，远卓分析 （ 二 ） 大气污染治理企业 呈现两极分化态势 大气污染治理企业 发展呈现较为明显的 两极分化 态势。 由于大气污染行业治理起步较早，相关政策落实到位程度较高，在燃煤电厂污染治理领域出现了一批规模较大的环保龙头企业，例如龙净环保 2016年主营业务收入已经突破 80亿元 。 7 / 27 远卓智库 同时行业内也存在大批的小微企业， 以 VOCs治理市场为例， 90%以上的企业营业收入规模在 5000万以下。 图 4 中国 典型环保 A股 上市公司营业收入 前 30（ 2016） 资料来源： WIND，远卓分析 8 / 27 远卓智库 中国 大气污染治理 各细分市场状况 一、 大气污染治理 细分市场划分 大气污染治理 行业可从 源头减排、过程防治和终端 治理 划分为 若干 细分市场 。 本报告重点研究三大细分市场 ： 烟气处理 市场 ： 主要 针对 燃煤发电相关的空气污染控制 及治理市场 VOCs 治理 市场 ： 主要 针对 挥发性有机化合物（ VOCs） 相关的减排及治理市场 炼油助剂及油品添加剂 市场 *： 主要 针对燃油生产及燃烧过程的减排 辅助控制产品市场 注 ：炼油助剂及油品添加剂市场也可视为 VOCs 治理市场的一部分，考虑其产品市场特殊性，本处单列进行研究。 二、 烟气处理 市场 （一） 市场发展现状 及趋势 中国的总电力消耗量由 2011 年的 4073 太瓦时增至 2016 年的5975 太瓦时，年复合增长率为 4.9%，并将于 2021 年达到 7294 太瓦时。中国的人均发电装机容量及人均电力消耗仍大幅低于发达国家 ，例如，美国 2016年人均发电装机容量达 3.7千瓦，而中国仅约为 1.2千瓦，预计中国的电力需求将保持增长。 囿于自身的能源资源结构，燃煤发电在相当长时期内仍将作为中国能源消费的重要来源。 9 / 27 远卓智库 图 5 中国总发电量及结构 单位： 太瓦时 注： 1太瓦时 =109 千瓦时 =10 亿度电 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 依托于燃煤发电行业的发展以及相关烟气污染治理要求，烟气处理中脱硫工程市场最早启动于 1998 年，其他相关领域市场也渐次发展 。 目前，烟气处理市场 主要包括环保施工市场和第三方治理市场 。环保施工市场逐步萎缩，运营服务市场以及第三方治理市场逐步成为市场中的新增长点。 图 6 中国烟气处理市场进一步细分 10 / 27 远卓智库 中国燃煤电厂的环保设施工程市场 ：燃煤电厂烟气脱硫脱硝设施的渗透率趋于 100%，相对应的工程市场 将 逐步趋于萎缩 。 图 7 中国燃煤电厂烟气脱硫设施的投运累计装机容量及渗透率 单位： 吉 瓦时 注： 1吉 瓦时 =106 千瓦时 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 图 8 中国燃煤电厂烟气脱硝 设施的投运累计装机容量及渗透率 单位： 吉 瓦时 注： 1吉瓦时 =106 千瓦时 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 11 / 27 远卓智库 2015 年 12 月，国家发改委 印发关于实行燃煤电厂超低排放电价支持政策有关问题的通知和全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案，要求所有燃煤电厂在 2020年之前完成改造。此“超低排放”标准是全球范围内最为严格的标准之一。预期脱硫、脱硝及除尘服务的市场需求将于 2016年至 2020年之间大幅增加。 基于 “ 超低排放 ”标准，将是推动燃煤电厂烟气处理工程市场发展的主要驱动因素。 图 9 中国燃煤电厂超低排放工程市场规模 单位： 亿元 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 中国燃煤电厂脱硫及脱硝第三方治理市场 ： 以市场 为导向运营脱硫 /脱硝项目是近年来的主要趋势之一。与发电厂相比，专业第三方治理公司在运营、维护方面拥有更丰富的经验，专业技术也更为充足。越来越多的发电企业开始认可燃煤电厂脱硫 /脱硝项目的第三方治理模式。随着未来几年市场化程度的不断提高，预计第三方治理的渗透率将保持上升。越来越多的公司受中国政府有力政策的吸引，进入部分公用事业的第三方治理市场。在公众环保意识及对污染控制的要求不断提高的情况下，中国政府不断提高燃煤电厂的排放标准 ，也将推动专业第三方治理公司的快速发展。 12 / 27 远卓智库 自 2010 年开始，政府颁布若干政策来推 动特许经营模式在燃煤电厂的推广，并通过实施一系列扶持政策，持续支持本模式发展。 图 10 中国脱硫特许经营投运累计容量及渗透率 单位： 吉 瓦时 注： 1吉瓦时 =106 千瓦时 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 图 11 中国脱硝 特许经营投运累计容量及渗透率 单位： 吉 瓦时 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 13 / 27 远卓智库 运营与维护模式为燃煤电厂脱硫、脱硝的另一种第三方治理 模式。2015年前，仅少部分燃煤电厂采用运营与维护模式。目前，就投运累计总容量而言，脱硫项目占 2016 年第三方治理运营模式下全部项目的较大比重约 84%。 伴随第三方治理模式日益流行，运营与维护模式预期将在未来数年快速发展。 图 12 中国脱硫及脱硝运营与维护模式投运累计容量及渗透率 单位： 吉 瓦时 注： 1吉瓦时 =106 千瓦时 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 （ 二 ） 市场格局状况 中国烟气处理市场由两大细分市场组成：燃煤电厂的环保设施工程市场以及脱硫 /脱硝第三方治理 市场。两大细分市场又主要由两类主要市场参与者经营：电厂背景公司及独立公司。电厂背景公司指控股股东为发电公司（集团）的脱硫 /脱硝公司。独立公司指并无任何电力集团控制的私营脱硫 /脱硝公司。 14 / 27 远卓智库 环保设施（脱硫、脱硝及除尘）工程市场 ： 脱硫 及脱硝 工程市场相对分散 。截止 2016年，前五大公司占据脱硫市场份额的 38.5%及脱硝市场份额的 39%。 图 13 中国 燃煤电厂脱硫工程市场 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 图 14 中国燃煤电厂脱硝 工程市场 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 15 / 27 远卓智库 脱硫及脱硝特许经营市场在工程市场之后逐步兴起并快速发展，市场集中度较高。截止 2016 年，前十大公司占据脱硫特许经营市场份额的 98.6%及脱硝市场份额的 99%。 图 15 中国燃煤电厂 脱硫特许经营市场 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 图 16 中国燃煤电厂脱硝 特许经营市场 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 16 / 27 远卓智库 作为第三方治理 的另一种业务模式，中国脱硫 /脱硝运营与维护市场相对集中，前五大参与者占据市场份额的 75%。 图 17 中国燃煤电厂 燃煤电厂脱硫及脱硝运营与维护市场 资料来源： 中国电联， Frost & Sullivan，远卓分析 整体上看， 烟气处理市场的进入壁垒相对较高，主要体现在技术、认证及资质、建造及运营经验以及资金实力等方面。目前市场份额也相对集中在行业内排名靠前的企业。 三、 VOCs 治理 市场 （一） 市场发展现状及趋势 部分 挥发性有机化合物（ VOCs）不仅本身具有较强毒性，还是影响区域大气复合污染的重要前体物和参与物。 VOCs共包括烷烃、芳香烃类、烯烃类、卤烃类、酯类、醛类、酮类和其它化合物 8类。 VOCs排放来源非常复杂，根据大气挥发性有机物源排放清单编制技术指南（试行）（公告 2014年第 55号），排放源主要包括交通源、工业源、生活源和农业源四大类。其中交通源包括道路机动车、非道路移动源和油品储运销等；工业源包括化石燃料燃烧和工艺过程； 17 / 27 远卓智库 生活源包括生活燃料燃烧、环境管理、居民生活消费、建筑装饰和餐饮油烟；农业源则包括生物质露天燃烧源、生物质燃料燃烧源和农药使用等。 按行业划分，工业源中排放较多的是化工、工业涂装、石化和印刷行业；交通源中，道路机动车油品储运销排放的 VOCs较多；农业源中农药排放的 VOCs最多；生活源中家居用品、餐饮油烟和化妆品排放的 VOCs较多。 图 18 中国 VOCs 排放源构成（ 2016 年） 单位： 万吨 资料来源： 中国环科院，远卓分析 国家发展改革委、财政部和环境保护部联合发布了挥发性有机物排污收费试点办法）和关于制定石油化工及包装印刷等试点行业挥发性有机物排污费征收标准等有关问题的通知，自 2015 年 10 月 1日起对全国范围内的石油化工、包装印刷行业试点开征 VOCs 排污费。 挥发性有机物排污收费试点办法的颁布实施，对 VOCs 的污染防治工作起到了巨大的推动作用。 18 / 27 远卓智库 各省市区政府部门结合地方产业结构与排放特点，开始纷纷制定了 VOCs 排污收费的实施细则，包括收费行业、收费费率和收费办法等具体要求，已经有北京、上海、天津、江苏、 浙江、河北等十个省市区正式发布了实施细则并开始收费， 并 将会在全国范围内 逐步 展开。VOCs监测和治理市场预计将迎来较快的投资增速。 图 19 中国 VOCs 监测和治理市场投资规模 单位： 亿元 资料来源： 中国环科院， 中国环保产业协会， 远卓分析 （ 二 ） 市场格局状况 随着新的环境保护法和大气污染防治法颁布实施、排放标准体系的不断完善和排污收费制度开始启动， VOCs 的污染防治工作展现出巨大的市场潜力，近年来相关治理业务快速增长，从事 VOCs 治理的企业数量也呈现出爆发式的增长 。 据不完全统计 2016 年全国从事 VOCs 治理相关的企业 超过 1000 家。 但由于 VOCs 监测及治理市场的特异化， 市场 内企业 整体 规模普遍偏小，与国外同类型企业相比，在技术及运营方式上均还存在较大 19 / 27 远卓智库 的差距。 图 20 中国 VOCs 监测和治理企业规模分布 单位： 亿元 资料来源： 中国环科院， 中国环保产业协会， 远卓分析 目前涌入 VOCs 治理领域的 公司主要来源于三个方面 ： 一是原来从事其他业务的环保公司（如脱硫、脱硝、废水治理等）和从事化工等行业的公司纷纷转行或增加了 VOCs 治理业务，该部分约占了新增公司的 30% 左右；二是由于 VOCs 治理的门槛较低，新成立了大量治理公司，该部分约占了新增公司的 60% 左右；三是国外从事 VOCs 治理的 专业 公司纷纷开始进入中国市场，其中以日、美、欧、韩国以及中国 台湾地区为主，全球知名的公司基本上都已经开始介入进来，介入的形式包括合资公司、独资公司和代理公司等，也有的以技术输入的方式为国内公司提供相关技术和设备。 四、 炼油助剂及油品添加剂 市场 （一） 市场发展现状及趋势 中国 炼油助剂指用于原油炼油程序的不同添加剂，通常用于促进 20 / 27 远卓智库 炼油程序、改善最终产品的效能或保护炼油机组。油品添加剂与汽油或柴油一并加入汽车，通过改善汽油或其他燃油质量以提升发动机效能。 中国原油炼油量持续增加，伴随汽车的进一步普及以及工业生产的需要，相应汽油及柴油的产量也将保持稳定的增长。 图 21 中国 石油燃油产量 单位： 百 万 吨 资料来源： 灼识咨询， 远卓分析 中国炼油助剂及油品添加剂的使用量与中国的原油消耗量及燃油质量标准密切相关。 2013年，中国政府颁布“第五阶段车用汽油国家标准”，设定较先前执行的“第四阶段车用汽油国家标准”更严格的排放和汽油质量要求。例如， 新标准中规定 50ppm 的燃料硫含量降低为 10ppm，降幅达 80%。 近期，政府提出将在 2020 年前后颁布实施“第六阶段车用汽油 21 / 27 远卓智库 国家标准”，在相应标准中也将实施更严格的燃料质量要求。 基于此，中国炼油助剂及油品添加剂市场有望迎来新一轮的发展空间机遇。 图 22 中国 炼油助剂及油品添加剂销售额 单位： 亿元 资料来源： 灼识咨询， 远卓分析 （ 二 ） 市场格局状况 中国 炼油助剂及油品添加剂 市场 相对 分散，目前市场中有超过200 家企业参与其中。由于中国中石化、中石油及中海油的相对垄断地位，以及其对产品质量及供应商管理的要求，目前在中石化、中石油及中海油供应商名录内的约 100 多家公司，未来可能进一步减少。市场整体集中度有可能会进一步提升。 由于中国石化行业独特的竞争格局，长期客户关系、技术实力以及资本要求将是市场内企业能够长期稳定发展的关键。 22 / 27 远卓智库 但在终端零售领域，市场化程度相对较高，如何利用加油站等终端渠道以及创新利用电子商务线上渠道，也为相关企业提供了新的潜在竞争机会可能。 图 23 中国 炼油助剂及油品添加剂市场 竞争格局 资料来源： 灼识咨询， 远卓分析 23 / 27 远卓智库 中国大气污染治理 企业发展展望 大气污染治理复杂多样，相关企业任重而道远 。 一、 技术为本 技术可行性与经济性是推动环保产业发展的根本驱动力。中国大气污染 面临排放量大且后续处理程序简单的现实问题，大气污染防治各个领域均需要加大技术方面的研究与投入。 在 烟气 处理的过程中，环保设备对于源头控制来说十分关键。在环保政策趋严、污染排放标准不断提高的背景下，提高废气处理设备的效率、推进技术革新将是企业的发展方向之一。企业应加大对技术研发的投入，提升处理效率和水平，努力实现工程设备对多种污染物协同减排的效力 。 在 VOCs 治理的过程中， 和国外先进技术相比 均还 还存在较大的差距。具体体现在以下两个方面。一是 监测项目多但监测标准、方法或技术还跟不上， VOCs指标项可涉及上百种，但目前的监测方法、标准和技术还达不到；二是相关 VOCs 处理技术，如 膜分离技术、生物技术、低温等离子体技术、光催化技术 等 新兴技术，对技术的适用范围和使用条件缺乏规律性的认识，在工 艺设计和净化装备设计上存在很大的随意性，难以实现达标排放的要求 。 在移动源空气污染防治（主要是机动车）的过程中，虽然技术可行性方面取得了较大进展，但考虑国情与经济发展现状，需要在尾气处理相关技术经济性方面加大 投入，增强处理技术的普及性。 大气治理相关企业需要 加强产学研融合发展，加大科技投入，提高 大气治理 产业技术创新能力，增强企业竞争力 。 24 / 27 远卓智库 二 、 模式创新 伴随环保产业的专业化与市场化发展进程， PPP 模式、第三方治理模式 未来 将成为环保产业主流商业模式 。 大气污染治理企业也应在发展过程中不断探索适合大气污染治理各细分市场的有效运营模式，实现短期治理与长期防控的有机结合。 同时考虑大气污染防治的流动性大、覆盖面广的特性，大气污染治理企业更应 充分 利用 大数据、云计算、物联网等 新兴技术， 构建 大气 污染监测网络，提升设备供应、综合治理、运营维护等方面的能力，拓展全产业链的发展，推进行业规模化成长。 三 、 资本融合 生态文明体制改革总体方案 中 详细规划了建设绿色金融体系，具体措施包括：推广绿色信贷，加强资本市场相关制度建设，支持设立各类绿色发展基金，建立绿色评级体系以及公益性的环境成本核算和影响评估体系，积极推动绿色金融领域各类国际合作等。为满足绿色融资需求、支持绿色转型，未来将在绿色银行、绿色债券、绿色 PPP、绿色基金和碳金融领域优先突破。 从环保产业的发展趋势来看，产业资本主导的时期已经开始进入金融资本融合的常态。环保产业的融资渠道将更为畅通。 从国外环保行业发展历程来看，并购是驱动环保企业快速成长的核心因素之一。水务 巨头威立雅、固废巨头 WM、监测巨头丹纳赫等都是借助收购兼并方式，成长为全球行业巨头。 大气污染治理行业启动较早，行业内已经涌现了一批具备较强实力的企业，如何更好地利用绿色金融工具，融入资本市场发展，对于广大企业来讲也是重要的战略议题。 25 / 27 远卓智库 关于远卓 远卓由前麦肯锡 /罗兰贝格 /正大集团咨询公司的资深人士于1998年创立，为中国本土管理咨询之发轫，也是第一家本土战略咨询公司。远卓始终 围绕“中国管理咨询业的高端品牌”构建咨询能力，逐步形成战略管理、运营管理和资本管理三大业务板块，并在能源资源、房地产、金融、消费、交通、工程建筑、节能环保、先进制造、传媒文化等十多个行业内有丰富的咨询经验和深入研究。 远卓的专业服务获得了客户的高度评价，远卓也以超过 60%的重复委托率，成为本土管理咨询行业中重复委托率最高的咨询服务机构，并与许多企业建立了长期合作关系，共同成长发展。 远卓合作的客户包括： 四十 多 家大型央企集团本部的信赖，国家国资委和地方国资委也多次委托远卓提供专项研究和咨询 众多的地方骨干国 企和行业龙头国企，帮助其不断增强行业竞争力和行业地位 中国经济中非常活跃、非常重要的组成部分 民营企业，发现和培育各细分行业中的领先者和强力竞争者，助力其长期发展 三十多家世界 500 强企业的中国区业务与远卓长期开展合作，以及多家世界级金融机构 上百家涉及国内深沪两地各板市场、以及香港、美国、新加坡等国际资本市场的上市公司 秉持坚守专业价值的理念，追求卓越质量的理想主义情怀，远卓过去、现在、未来都立志创建本土最佳的管理顾问机构。 26 / 27 远卓智库 远卓绿色产业 研究 中心： 咨询 研究 及服务 覆盖绿色产业“开源、节流、减排”三大领域，合计 8个行业、 33个细分市场 。 服务客户包括中国节能环保集团、 中国环境保护集团、 中科实业集团、雅居乐环保集团、吉鑫风能科技、南京水务集团等三十多家绿色企业。 27 / 27 远卓智库 关于 作 者 温敏 合伙人 wenmbexcel 王聪 项目经理 wangcbexcel 吴婉娴 咨询顾问 wuwxbexcel 如需作进一步沟通与探讨，请联系远卓合伙人： 温 敏 13911991068 28 / 27 远卓智库 欲了解更多信息，欢迎登陆公司官网： bexcel 或关注微信公众号：远卓管理顾问（微信号： Bexcel_consultants） CopyrightBexcel Management Consultants