2017年第三季度全球开放式基金发展报告.pdf

1 2017年第 三 季度 全球开放式基金 发展报告 美国投资公司协会 (ICI)代表国际投资基金协会 (IIFA) 各国投资基金协会组成的联合会，汇编全球开放式基金统计数据。2017 年第三季度共收集了全球 47 个国家（地区）的统计数据。 至 2017 年第三季度末，全球开放式基金 (不包括 FOF 基金 )资产规模增长了 5.3至 47.37 万亿美元 。与 2017 年第二季度现金净流入 6090 亿美元相比，第三季度的全球所有基金的现金净流入达到 8000 亿美元。 图 1 全球开放式基金资产规模 （截 至 2017年第 三 季度末 ， 单位：万亿美元） 注： 开放式基金包括共同基金、 ETF 基金、机构基金。 2017 年第三季度，由于美元贬值，以美元计价的所有开放式基金的增长率有所上升。例如以 2017 年第三季度欧洲开放式基金为例，以美元计价，资产规模增加 6.1%，相较于以欧元计价，资产规模则增长了 2.5%。 表 1 全球开放式基金净资产 （截至 2017 年第 三 季度末 ， 单位：十亿美元） 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 全部基金 * 38,875 39,329 41,048 40,554 42,973 44,979 47,371 长期基金 33,722 34,240 35,899 35,420 37,817 39,649 41,652 股票型基金 16,294 16,433 17,303 17,326 18,768 19,587 20,614 2 债券型基金 8,368 8,680 9,071 8,796 9,312 9,740 10,176 平衡混合型基金 5,227 5,294 5,458 5,323 5,659 5,926 6,218 保本基金 73 69 68 66 69 71 71 房地产基金 572 593 610 607 637 679 712 其他基金 3,188 3,171 3,388 3,302 3,372 3,646 3,860 货币市场基金 5,152 5,088 5,149 5,135 5,156 5,330 5,719 备注项目 : ETF 基金 2,815 2,877 3,183 3,315 3,751 4,001 4,281 机构基金 3,404 3,554 3,720 3,560 3,799 4,002 4,238 注： *不包括 FOF 基金。 2017 年第三季度末，以美元计价，股票型基金增长了 5.2%至 20.61 万亿美元。债券型基金资产增长了 4.5%至 10.18 万亿美元。 2017 年第 三 季度， 平衡混合型基金资产增长了 4.9%至 6.22万亿美元，同时全球货币市场基金资产增长了 7.3%至 5.72 万亿美元。 图 2 全球开放式基金资产百分比 （按 基金 类别的分布图，截至 2017 年第 三 季度末 ） （按地区的分布图， 截至 2017 年第 三 季度末 ） 3 至 2017 年第三季度末，股票型基金资产占全球开放式基金总资产的 44。债券型基金资产占 21，平衡混合型基金资产占 13。货币市场基金资产占全球开放式基金总资产的 12。 按地区分类， 2017 年第三季度，美洲拥有全球开放式基金总资产的 51，欧洲拥有 36，非洲和亚太地区共拥有 13。 表 2 全球开放式基金净销售额 （截至 2017 年 第 三 季度末 ， 单位：十亿美元） 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 全部基金 146 212 464 381 617 609 800 长期基金 197 225 414 285 587 483 489 股票型基金 52 -19 47 122 175 124 141 债券型基金 91 148 278 94 270 220 226 平衡混合型基金 17 45 47 36 77 72 64 保本基金 -2 0 -1 2 2 -1 -3 房地产基金 11 9 7 8 12 9 11 其他基金 29 42 36 23 51 59 50 货币市场基金 -52 -13 51 96 30 126 310 备注项目 : ETF 基金 63 42 122 136 186 145 125 机构基金 58 68 64 87 74 46 75 注 :2016 年第一季度至 2016 年第三季度和 2017 年第一季度 至第三 季度，包含了 44 个国家（地区）的数据； 2016年第 四季度包含了 45个国家（地区）的数据。 2017年第 三 季度末，报告净销售额的国家（地区）基金资产总额占全部调研国家基金资产总额的 95%。净销售额=新增销售额 +红利再投资 -基金赎回 +基金净转换。由于取整处理及未分类基金的存在，各分项之和与总计项略有误差。不含 FOF基金。 2017 年第三季度，全球开放式基金净销售额为 8000 亿美元。第三季度全球股票型基金现金流入为 1410 亿美元，而 2017 年第二季度现金净流入为 1240 亿美元。 就全球来说，相对于第二季度现金流入 2200 亿美元， 2017年第三季度债券型基金现金流入 为 2260 亿美元。 2017 年第三季度，平衡型混合型基金现金流入为 640 亿美元，相较于 2017 年第二季度的 720 亿美元。 4 图 3：全球开放式基金净销售额按地区分类 （截至 2017 年第 三 季度末 ， 单位：十亿美元） 图 4 全球长期基金及货币市场基金净销售额 （截至 2017 年第 三 季度末 ， 单位：十亿美元） 全球货币市场基金在 2017年第二季度现金流入了 1260亿美元现金后， 2017 年第三季度现金流入 3100 亿美元。 5 附件： 2017 年第 三 季度 全球开放式基金相关数据统计表（附表 1-4） 附表 1:全球开放式基金资产净值、净销售额及基金数目统计表 截至 2017 年第三季度末 单位：百万美元 不包含 FOF 包含 FOF 净资产 净销售额 基金数目 净资产 净销售额 基金数目 （季度末） （按季度） （季度末） （季度末） （按季度） （季度末） 全球 47,370,780 799,696 113,661 51,099,645 815,486 125,772 美洲 23,963,629 303,587 27,042 27,200,415 312,296 35,392 阿根廷 30,708 1,183 470 30,708 1,183 470 巴西 1,266,240 30,698 9,624 1,977,539 30,698 15,764 加拿大 1,253,145 12,331 3,831 1,645,412 17,191 4,537 智利 56,036 801 2,660 56,036 801 2,660 哥斯达黎加 2,587 67 2,590 69 墨西哥 115,685 4,954 546 121,876 5,381 609 特立尼达和多巴哥 7,359 41 45 7,359 41 45 美国 21,231,869 253,579 9,799 23,358,895 257,001 11,238 欧洲 17,064,688 280,517 54,569 17,501,028 286,229 56,649 奥地利 173,832 1,135 1,579 211,934 1,475 2,028 比利时 102,071 949 162,128 1,152 保加利亚 732 52 112 735 52 113 克罗地亚 2,917 -659 94 2,917 -659 94 塞浦路斯 1,229 38 42 1,229 38 42 捷克 11,804 289 139 12,894 330 154 丹麦 135,904 1,958 548 148,586 2,405 624 芬兰 107,753 571 356 134,166 1,005 445 法国 2,280,883 29,482 10,889 2,280,883 29,482 10,889 德国 2,255,011 29,394 5,870 2,372,955 30,630 6,180 希腊 5,034 27 136 5,572 26 158 匈牙利 16,502 -297 306 20,968 -48 441 爱尔兰 2,712,881 78,460 6,704 2,712,881 78,460 6,704 意大利 248,683 4,775 822 300,065 4,559 1,091 列 支敦士登 52,446 913 1,325 53,414 913 1,389 卢森堡 4,766,247 89,663 14,712 4,766,247 89,663 14,712 马耳他 3,310 99 143 3,321 99 145 荷兰 905,218 21,250 994 905,218 21,250 994 挪威 139,933 2,310 738 139,933 2,310 738 波兰 38,374 1,159 418 39,955 1,152 517 葡萄牙 23,254 -260 353 26,888 -42 391 罗马尼亚 5,938 86 77 5,938 86 77 斯洛伐克 7,493 137 87 7,493 137 87 斯洛文尼亚 3,007 33 106 3,087 31 108 6 西班牙 338,124 3,551 2,360 338,124 3,551 2,360 瑞典 350,240 -122 532 392,630 92 641 瑞士 541,755 1,346 881 561,602 1,099 924 土耳其 13,134 5 379 13,134 5 379 英国 1,820,979 15,122 2,918 1,876,131 18,128 3,072 亚洲和太平洋地区 6,180,966 212,744 30,469 6,207,645 213,949 31,682 澳大利亚 2,086,671 2,086,671 中国 1,583,258 138,654 4,236 1,583,258 138,654 4,236 台湾地区 69,650 -874 703 74,765 -833 790 印度 288,347 18,058 802 289,423 18,045 871 日本 1,662,188 49,792 11,491 1,662,188 49,792 11,491 韩国 423,803 5,093 12,405 443,706 6,225 13,405 新西兰 56,198 1,395 598 56,198 1,395 598 巴基斯坦 5,076 412 176 5,661 457 233 菲律宾 5,775 214 58 5,775 214 58 非洲 161,497 2,848 1,581 190,557 3,012 2,049 南非 161,497 2,848 1,581 190,557 3,012 2,049 注释： 所有基金均为开放式基金，因基金份额可赎回、接受实质性监管、且在报告国注册成立。新西兰、特立尼达和多巴哥数据包含本国注册基金和海外注册基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、卢森堡、荷兰、挪威、斯洛伐克和土耳其数据包含 FOF 基金。总计项包括 ETF 基金和机构基金。显示为零的项目表示该值位于 -0.499-0.499 百万美元区间。 附表 2 全球开放式基金按基金类别的资产净值统 计表 截至 2017 年第三季度末，不包括 FOF 基金 单位：百万美元 合计 股票基金 债券基金 平衡 /混合基金 货币市场 基金 保本 /保障基金 房地产基金 其他基金 备注项 ETF基金 机构基金 全球 47,370,780 20,613,586 10,176,236 6,217,820 5,719,008 71,450 712,355 3,860,334 4,280,552 4,237,789 美洲 23,963,629 12,909,668 5,519,848 2,393,053 2,938,926 1,153 20,278 180,707 3,247,648 498,948 阿根廷 30,708 1,218 22,165 4,638 2,688 巴西 1,266,240 61,986 732,781 269,669 83,396 1,153 20,278 96,978 1,867 498,946 加拿大 1,253,145 437,945 185,454 596,111 19,800 13,836 108,392 智利 56,036 3,425 20,012 8,631 23,043 925 126 哥斯达黎加 2,587 13 145 2,429 墨西哥 115,685 13,202 27,139 15,479 59,865 特立尼达和多巴哥 7,359 45 5,704 1,611 2 美国 21,231,869 12,391,834 4,526,448 1,496,914 2,747,705 68,968 3,137,263 欧洲 17,064,688 4,943,670 4,123,406 3,355,090 1,515,919 69,803 621,608 2,435,194 686,721 3,011,955 奥地利 173,832 23,605 79,786 54,877 67 1,354 8,623 5,520 99,316 比利时 102,071 48,130 10,772 7,123 1,952 11,349 22,747 1,300 保加利亚 732 148 85 439 48 11 19 克罗地亚 2,917 301 901 134 1,473 108 7 塞浦路斯 1,229 884 40 129 176 捷克 11,804 1,794 3,591 5,327 72 15 1,005 丹麦 135,904 58,322 64,985 12,276 44 277 芬兰 107,753 46,298 44,804 9,856 2,262 72 39 4,423 305 法 国 2,280,883 408,831 332,265 412,890 434,096 31,258 151,117 510,427 99,247 德国 2,255,011 354,211 548,673 991,423 9,293 216 190,248 160,948 65,986 1,803,173 希腊 5,034 1,073 1,623 1,465 806 66 25 匈牙利 16,502 1,001 4,351 1,023 2,748 161 3,590 3,628 6 908 爱尔兰 2,712,881 732,717 603,001 119,690 560,394 14,546 682,531 393,901 562,613 意大利 248,683 25,216 57,923 71,384 4,720 163 89,277 3,709 列支敦士登 52,446 12,943 10,827 17,941 2,824 61 7,850 2 卢森堡 4 4,766,247 1,391,055 1,436,402 1,033,279 384,696 67,409 453,407 114,960 541,989 马耳他 3,310 289 1,296 934 76 21 694 174 荷兰 905,218 373,327 305,185 20,763 106,457 99,486 1,688 挪威 139,933 69,689 48,519 8,215 12,185 1,325 波兰 38,374 8,108 10,267 8,183 11,093 723 葡萄牙 23,254 1,368 1,774 575 692 125 12,795 5,923 罗马尼亚 5,938 123 2,906 206 33 131 2,538 1 斯洛伐克 7,493 443 2,132 3,397 217 1,306 71 斯洛文尼亚 3,007 1,792 211 908 94 0 西班牙 338,124 80,222 93,036 111,686 9,411 24,227 19,542 387 瑞典 350,240 233,008 24,055 66,806 21,900 4,471 3,831 瑞士 541,755 185,783 154,791 140,852 24,060 36,270 5,020 土耳其 13,134 555 6,359 1,263 3,766 51 1,140 45 英国 1,820,979 882,434 272,846 252,046 26,897 681 28,121 357,956 亚洲和太平洋地区 6,180,966 2,721,229 528,263 391,173 1,240,945 494 63,872 1,234,992 346,183 726,886 澳大利亚 2,086,671 935,590 62,732 1,088,348 中国 1,583,258 112,340 207,586 300,264 948,691 14,378 55,237 台湾地区 69,650 18,370 9,808 3,283 25,837 485 488 11,380 10,900 印度 288,347 86,048 105,161 20,660 54,445 22,033 9,240 日本 1,662,188 1,494,685 44,676 109,715 13,112 244,486 726,886 韩国 423,803 64,244 92,214 26,448 94,100 50,272 96,526 26,295 新西兰 56,198 5,806 4,087 39,185 5,028 2,094 巴基斯坦 5,076 2,085 11 619 2,118 9 233 菲律宾 5,775 2,061 1,988 714 1,011 25 非洲 161,497 39,019 4,719 78,504 23,218 6,597 9,441 南非 161,497 39,019 4,719 78,504 23,218 6,597 9,441 注释： 由于约数和数据缺失，各分项之和与总计项略有误差。总计项包括 ETF 基金和机构基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、 卢森堡、荷兰、挪威、斯洛伐克和土耳其的数据包括FOF 基金。新西兰、特立尼达和多巴哥的数据包含本国注册基金和海外注册基金。显示为零的项目表示该值小于 0.500 百万美元。 8 附表 3:全球开放式基金按基金类别的净销售额统计表 截至 2017 年第三季度末，不包含 FOF 基金 单位：百万美元 合计 股票基金 债券基金 平衡混合基金 货币市场基金 保本保障基金 房地产基金 其他基金 备注 ETF基金 机构基金 全球 799,696 140,887 226,093 64,264 310,341 -3,081 10,845 50,343 125,195 75,050 美洲 303,587 26,438 142,542 14,895 115,000 -52 4,763 89,707 4,778 阿根廷 1,183 60 841 385 -103 巴西 30,698 2,261 16,807 12,103 -3,888 -52 3,466 95 4,778 加拿大 12,331 2,462 4,681 4,192 263 733 2,364 智利 801 646 -843 415 614 -31 3 哥斯达黎加 墨西哥 4,954 193 1,179 256 3,326 特立尼达和多巴哥 41 0 38 3 0 美国 253,579 20,816 119,839 -2,459 114,788 595 87,245 欧洲 280,517 55,477 85,909 53,783 40,695 -3,018 7,290 40,377 14,258 44,297 奥地利 1,135 -5 -736 1,991 -5 -59 154 -206 1,882 比利时 保加利亚 52 16 3 31 3 0 1 克罗地亚 -659 -6 24 -30 -657 10 塞浦路斯 38 18 6 14 捷克 289 69 -31 220 -25 0 56 丹麦 1,958 2,514 -1,410 824 -3 33 芬兰 571 584 -643 410 55 -1 0 164 36 法国 29,482 5,638 1,175 3,994 20,556 -1,879 -613 德国 29,394 7,187 2,989 7,701 276 2 3,099 8,140 2,781 18,186 希腊 27 -8 22 -4 92 -75 0 匈牙利 -297 39 -209 81 -302 -64 90 68 0 6 爱尔兰 78,460 11,854 35,731 1,178 11,072 471 18,152 12,102 18,052 意大利 4,775 179 -93 7,685 -39 -48 -2,911 -119 列支敦士登 913 393 170 350 -84 6 78 卢森堡 4 89,663 13,410 35,117 22,800 7,719 2,733 7,883 6,248 马耳他 99 -208 32 38 -2 0 240 42 荷兰 21,250 8,020 7,328 -216 654 5,463 42 挪威 2,310 792 1,350 67 48 53 波兰 1,159 -37 285 189 719 3 葡萄牙 -260 -6 141 -114 -258 -120 99 罗马尼亚 86 7 18 14 2 -8 52 0 斯洛伐克 137 18 -2 115 -23 31 0 斯洛文尼亚 33 6 4 15 7 0 9 西班牙 3,551 3,709 -1,236 1,034 -483 -735 1,262 0 瑞典 -122 -425 77 -296 444 78 57 瑞士 1,346 -2,053 1,625 398 1,220 156 -142 土耳其 5 3 -219 32 117 -1 74 -6 英国 15,122 3,769 4,391 5,262 246 -105 -160 1,717 亚洲和太平洋地区 212,744 58,710 -2,436 -5,461 153,722 -11 3,459 4,762 21,230 25,975 澳大利亚 中国 138,654 -2,010 -7,161 -10,237 159,069 -1,006 -1,002 台湾地区 -874 -272 667 60 -1,873 -11 -17 572 584 印度 18,058 7,590 4,130 3,855 1,038 1,444 788 日本 49,792 51,080 195 -2,055 573 18,766 25,975 韩国 5,093 2,171 -77 -579 -3,121 2,903 3,796 2,094 新西兰 1,395 143 -129 1,438 -11 -47 巴基斯坦 412 -8 -2 29 391 0 3 菲律宾 214 16 -59 -27 284 0 非洲 2,848 262 78 1,047 924 96 441 南非 2,848 262 78 1,047 924 96 441 注释： 由于约数和数据缺失，各分项之和与总计项略有误差。总计项包括 ETF 基金和机构基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、卢森堡、荷兰、挪威、斯洛伐克和土耳其的数据包含FOF 基金。新西兰、特立尼达和多巴哥的数据包含本国注册基金和外海注册基金。显示为零的项目表示该值位于 -0.499-0.499 百万美元区间。 附表 4 全球开放式基金按基金类别的基 金数目统计表 截至 2017 年第三季度末，不包括 FOF 基金 合计 股票基金 债券基金 平衡混合基金 货币市场基金 保本基金 房地产基金 其他基金 备注 ETF 基金 机构基金 全球 113,661 38,319 20,942 27,408 2,829 1,272 3,400 19,491 4,590 18,874 美洲 27,042 9,995 5,985 7,782 1,030 28 301 1,921 2,314 2,916 阿根廷 470 53 242 144 31 巴西 9,624 1,157 1,818 4,682 123 28 301 1,515 14 2,915 加拿大 3,831 1,938 586 974 104 229 516 智利 2,660 582 658 1,085 250 85 1 哥斯达黎加 67 2 18 47 墨西哥 546 163 182 84 117 特立尼达和多巴哥 45 11 19 15 1 美国 9,799 6,089 2,462 751 405 92 1,783 欧洲 54,569 13,940 9,865 14,151 1,022 1,230 1,891 12,470 1,483 10,616 奥地利 1,579 269 530 675 3 38 12 52 877 比利时 949 242 72 57 13 544 21 4 保加利亚 112 34 8 57 7 6 1 10 克罗地亚 94 26 17 8 22 21 塞浦路斯 42 4 8 23 7 捷克 139 26 38 66 2 3 4 丹麦 548 282 222 42 1 1 芬兰 356 188 87 42 9 2 1 27 1 法国 10,889 1,777 1,112 3,052 224 335 471 3,918 253 德国 5,870 787 1,022 3,162 18 1 407 473 111 3,921 希腊 136 50 36 31 16 3 2 匈牙利 306 59 44 44 45 11 12 91 1 46 爱尔兰 6,704 2,088 996 580 107 223 2,710 660 2,240 意大利 822 95 207 211 11 23 275 30 列支敦士登 1,325 365 257 231 30 4 438 1 卢森堡 4 14,712 3,797 3,145 4,029 260 337 3,144 385 3,468 马耳他 143 30 24 21 1 5 62 29 荷兰 994 373 258 85 125 153 14 挪威 738 392 178 77 45 46 波兰 418 143 95 98 58 24 葡萄牙 353 44 23 19 5 4 230 28 罗马尼亚 77 17 12 21 1 2 24 1 斯洛伐克 87 9 25 45 2 6 4 斯洛文尼亚 106 70 9 22 4 1 西班牙 2,360 821 672 427 37 257 146 2 瑞典 532 323 76 89 31 13 14 瑞士 881 406 251 173 20 31 21 土耳其 379 66 88 76 25 5 119 13 英国 2,918 1,157 353 688 25 5 23 667 亚洲和太平洋地区 30,469 13,972 5,032 4,552 731 14 1,128 5,040 793 5,342 澳大利亚 中国 4,236 763 982 2,011 347 133 165 台湾地区 703 342 112 66 58 10 15 100 87 印度 802 317 254 30 52 149 66 日本 11,491 10,548 907 12 24 171 5,342 韩国 12,405 1,773 2,695 2,126 137 1,089 4,585 303 新西兰 598 169 59 275 43 52 巴基斯坦 176 41 1 30 79 4 21 菲律宾 58 19 22 14 3 1 非洲 1,581 412 60 923 46 80 60 南非 1,581 412 60 923 46 80 60 注释： 由于约数和数据缺失，各分项之和与总计项略有误差。总计项包括 ETF 基金和机构基金。克罗地亚、法国、爱尔兰、日本、卢森堡、荷兰、挪威、斯洛伐克和土耳其的数据包含FOF 基金。 （ 北京国枫（上海） 律师事务所刘倩律师团队 译 ）