2016年中国网络借贷行业合规化报告.pdf

中国 网络借贷 行业 合规化 报告 China Internet Lending Industry Standardization Report 2016 年 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 1 目录 序言 . 4 .研究方法 . 5 .概念定义 . 6 .报告摘要 . 7 1. 中国网络借贷宏观发展环境 . 8 1.1. 中国互联网发展脉络 . 8 1.1.1.互联网的时代变迁 . 8 1.1.1.1.媒体王朝的商业模式 . 8 1.1.1.2.电商王朝的商业模式 . 9 1.1.1.3.金融王朝 的商业模式 . 11 1.1.2.互联网时代商业模式的核心要素 . 12 1.2. 中国网络借贷 PEST 分析 . 12 1.2.1.政策环境 . 12 1.2.1.1.监管政策对网络借贷的 整体指导思路 . 12 1.2.1.2.关键 政策文件梳理 . 13 1.2.1.3.官员讲话信号解读 . 14 1.2.1.4.未来监管趋势分析 . 15 1.2.2.经济环境 . 15 1.2.2.1.中国宏观经济数据 . 15 1.2.2.2.中国网络经济数据 . 16 1.2.2.3.中国征信环境分析 . 17 1.2.3.社会环境 . 18 1.2.3.1.中国居民投资理念分析 . 18 1.2.3.2.中国居民借贷难度分析 . 18 1.2.3.3.网络借贷出现的必然性 . 19 1.2.4.技术环境 . 20 2. 中国网络借贷发展现状 . 22 2.1. 中国网络借贷产业链分析 . 22 2.1.1.网络借贷平台分析 . 22 2.1.2.担保机构分析 . 22 2.1.3.其他辅助机构分析 . 22 2.2. 中国网络借贷行业发展现状 . 23 2.2.1.中国网络借贷交易规模 . 23 2.2.2.中国网络借贷 公司规模 . 23 2.2.3.中国网络借贷用户规模 . 24 2.2.4.中国网络借贷交易规模结构 . 26 2.3. 中国网络借贷发展模式分析 . 30 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 2 2.3.1.传统模式 . 30 2.3.2.渠道模式 . 30 2.4. 中国网络借贷行业质量分析 . 31 2.4.1.中国网络借贷行业盈利分析 . 31 2.4.2.中国网络借贷行业坏账水平 . 32 2.4.3.中国网络借贷行业存在的问题 . 32 2.5. 中国网络借贷用户调研 . 32 2.5.1.网络借贷用户行为习惯 . 32 2.5.2.网络借贷用户选择偏好 . 34 2.5.3.网络借贷用户 基本属性 . 38 3. 中国网络借贷典型案例分析 . 41 3.1. 我国 P2P 赴美上市第一股：宜人贷 . 41 3.1.1.宜人贷企业基本信息 . 41 3.1.2.宜人贷发展历史及大事记 . 41 3.1.3.宜人贷经营数据 . 42 3.1.4.宜人贷对行业规范化的贡献 . 44 3.2. 以消费金融优质资产开发为核心：厚本金融 . 44 3.2.1.厚本金融企业基本信息 . 44 3.2.2.厚本金融发展历史及大事记 . 45 3.2.3.厚本金融行业领先的资产开发模式 . 45 3.2.4.厚本金融经营数据 . 46 3.2.5.厚本金融对行业规范化的贡献 . 46 3.3. 引领行业垂直模式，业务高速成长：搜易贷 . 47 3.3.1.搜易贷企业基本信息 . 47 3.3.2.搜易贷发展历史及大事记 . 47 3.3.3.搜易贷经 营数据 . 48 3.3.4.搜易贷对行业规范化的贡献 . 49 3.4. 海航旗下的互金平台：聚宝汇 . 50 3.4.1.聚宝汇企业基本信息 . 50 3.4.2.聚宝汇发展历史及大事记 . 50 3.4.3.聚宝汇经营数据 . 51 3.4.4.聚宝汇对行业规范化的贡献 . 52 3.5. 打造纯粹信息中介：拍拍贷 . 52 3.5.1.拍拍贷企 业基本信息 . 52 3.5.2.拍拍贷发展历史及大事记 . 52 3.5.3.拍拍贷经营数据 . 52 3.5.4.拍拍贷对行业规范化的贡献 . 54 4. 中国网络借贷合规化及重要性 . 55 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 3 4.1. 网络借贷的重要性分析 . 55 4.1.1.网络借贷是对传统金融的重要补充 . 55 4.1.2.网络借贷是金融科技的实践基地 . 55 4.1.3.网络借贷是传统金融互联网化的前哨战 . 56 4.1.4.网络借贷能够真正服务中国需要融资的人群 . 56 4.2. 中国网络借贷合规化进程 . 56 4.2.1.资金管存问题分析 . 56 4.2.2.期限错配问题分析 . 56 4.2.3.营销推广问题分析 . 57 4.2.4.征信公证问题分析 . 57 4.2.5.风险管控问题分析 . 57 4.3. 中国网络借贷合规化建议 . 58 5. 趋势前瞻 . 59 趋势一：合规化是必然趋势 . 59 趋势二：规范与鼓励发展并存会是最终的政策方向 . 59 趋势三：网络 借贷的破局需要以互联网金融模式的整体模式创新为依托 . 59 趋势四：互联网征信体系将为网络借贷良性发展的重要技术保障 . 59 趋势五：社会资金配置效率和商业要素的流动性将得以增强 . 59 公司介绍 /法律声明 . 61 版权声明 . 61 免责条款 . 61 联系我们 . 61 微信公号： . 61 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 4 序言 近 一年 以来 ，有关 P2P 平台跑路以及 互联网 金融的监管问题成为媒体热议的焦点。在各类 负面新闻的充斥下， 各类 网络借贷平台 纷纷“中枪 ”或 “躺枪 ”， 加之 国家监管政策 日益 具象，网络借贷行业已现洗牌之势。 网络 借贷作为新生事物，亦是 互联网 金融 的 重要细分领域之一， 在 行业诞生之初难免野蛮生长，不少违法犯罪行为 打着 高科技新概念的口号行非法集资 之 实 ，亦或是勾勒 复杂难懂的庞氏骗局。 艾瑞 咨询认为， 长远来看， 互联网金融会在未来 的 金融产业版图中占据重要地位，而网络借贷 作为 其 重要 细分领域之一，同样担负着调整 我国 融资结构 比例 、协助推进解决 中小 企业和普通民众 融资难 、 融资贵 问题 的重任 。 因而 ，艾瑞认为， 有必要 进行 有关 网贷行业的 系列 梳理，帮助普通消费者理解真正的网络借贷，从而能更好的识别新 互联网 金融概念与 “伪互联网 金融 骗局 ”之间 的区别 。 关于网络 借贷的争论还在进行之中，希望 这篇报告 能够为读者提供一个更为全面、系统且更具 特色 的视角，同时，我们欢迎关于报告中的观点的任何质疑与探讨 。 相信 ， 你我对于网贷行业的争论和探究 最终 将更好的推进整个互联网金融生态的不断向前发展。 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 5 .研究方法 报告数据搜集和分析主要采用桌面研究的 研究 方法，并结合了艾瑞自有的数据监测系统以及相关的数据资料进行分析。 桌面研究，大量收集 行业公开资料 和信息。 艾瑞获得一些公开信息的渠道： 政府数据与信息 相关的经济数据 行业公开信息 行业资深专家公开发表的观点 流量数据， 结合艾瑞咨询网民行为监测系统 iUserTracker 进行数据分析，获得不同网站及软件的 PV、 UV、时长及用户基本属性等数据。 样本规模：基于 40 万以上家庭及工作单位网民 数据积累：数据始于 2006 年 7 月 监测范围： 300 多个网络服务类别、覆盖 3000 多家网站和 1000 多个软件 分析指标：多达 25 个全方位网民衡量指标，例如网民覆盖、访问粘性等 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 6 .概念定义 网络借贷 指 在网上实现借贷，借入者和借出者利用网络平台，实现借贷的 “在线交易 ”。 间接 融资 通过金融中介机构进行的资金融通方式 。 在这种融资方式下，在一定时期里，资金盈余单位将资金存入金融机构或购买金融机构发行的各种证券，然后再由这些金融机构将集中起来的资金有偿地提供给资金需求单位使用。资金的供求双方不直接见面，他们之间不发生直接的债权债务关系，而是由金融机构以债权人和债务人的身份介入其中，实现资金余缺的调剂。 直接融资 指 没有金融中介机构介入的资金融通方式。在这种融资方式下，在一定时期内，资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 7 .报告摘要 2008 金融 海啸以来，全球经济增长乏力，中国经济增速同时受此影响较前一阶段有所放缓 。目前 ，中国经济正处于 经济结构 调整的关键时期 ， 投资 在拉动 国家 经济增长 中 所扮演的角色仍十分重要，如何更好的 促进 资金流通的 效率 ，成为一个十分重要的问题 。 互联网的 飞速 发展 衍生 了诸多新的经济模式 ，包括 网络 借贷 在内的互联网金融 产业同样发展迅速 。据艾瑞咨询统计， 2015 年 全国的 网络借贷公司数目约为 3000 家 ，行业 交易规模约 为 8800 亿元。 2015 年 全国网络借贷用户数 逼近 4000 万人 ，其中活跃用户数为 681万人 ， 活跃 用户的渗透率 为 17.2%。 网络 借贷 行业的快速发展，对中国经济的 转型 与结构调整 具有重大的意义。一方面， 网络 借贷 行业 的发展，为传统金融发展模式的创新提供了新的思路和方向， 同时 也 有利于国家提升 直接融资 在 总 融资 结构中的 比例 ；另一方面， 网络借贷 行业的发展降低了融资门槛，对于解决 我国民众及中小企业融资难、融资贵 的 困局 ，提升 社会资金配置效率 有着较大的意义。 同时 还需要看到，中国网络借贷行业仍存在着许多需要解决的问题 ， 如资金管存、期限错配、营销推广 、 征信 公证、风险管控等问题 。随着网络 借贷行业的进一步发展， 艾瑞咨询预计， 网贷 行业的合规化 是 其 必然 的趋势，规范与鼓励发展并存会是最终的政策方向。 同时需要看到，网络借贷的破局需要以互联网金融模式的 整体 创新为依托，而互联网征信体系将为网络借贷的良性发展提供重要的技术保障 。 综上，本报告当前中国 网络借贷 行业发展现状作为研究支撑，结合对 宜人贷 、厚本金融 、搜易贷、 聚宝汇 及 拍拍贷 这五大 平台的研究，为读者呈现出当前 中国网络 借贷 行业的主要发展 模式 及未来 的 发展趋势，以供读者与企业进行决策支撑和研究参考。 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 8 1. 中国网络借贷宏观发展环境 1.1. 中国互联网发展脉络 1.1.1.互联网的时代变迁 互联网经由最初的媒体角色 新闻信息传播中介，到后来的电商角色 商业信息传播及交易平台的搭建，如今又加入的金融角色 资金需求及融通平台，其角色不断衍生与进化：这也是互联网与实体经济日益融合共舞的过程。 1.1.1.1.媒体王朝的商业模式 在互联网出现之前，报纸、广播、 电视作为媒体王朝的活跃主体，主要依靠新闻信息的人工采集与编译，后续基于 传统媒体平台进行传播。其信息的采集、加工、传播，大多基于人工途径，这就无法避免各环节人力流程可能带来的时间成本，以及对信息源的人为过滤和筛选。 网络的及时性与匿名性使得海量信息呈现在触手可及的网络平台之上，虽然很多时候网络信息的真实性需要商榷，然而作为新兴的信息平台，其快捷、多元、共享化的信息机制，已经很大程度上优于传统媒体，更不论互联网对于信息受众有着天然的高针对性（一人一机的信息互动模式）与高互动性。随着自媒体的兴起，信息的传播 不再是单向的：信息受众本 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 9 身作为信息源的一种活跃于平台之上，信息平台也因而得以实现信息传播与信息交流的双重功能 与传统媒体的单向信息传播相比，互联网平台的优越性显而易见。 1.1.1.2.电商王朝的商业模式 标准意义的电商平台，即为商品信息展现平台 +交易担保平台 +交易双方信用评价平台，交易双方通过互评机制可以将历史交易情况呈现于平台之上，交易双方的信息也因此能够更加对称。同时，为了实现交易担保的作用，买家付款与卖家收款并不同步，电商平台因此产生大量资金沉淀，为后续电商生态的消费金融的发展提供了资金基础。 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 10 随着电商平台的扩展，其积累的海量用户和交易行为，成为衡量平台使用者信用情况的重要数据资产，再加上上文提到的大量资金沉淀，电商平台走上消费金融之路似乎是一种必然。随着国家政策对于银行牌照的逐渐放开，电商平台基于沉淀的资金和数据，以及日渐发展完善的大数据征信等金融科学技术，将原来由银行承担的风险识别、差别授信等功能借由技术优势承接过来，又或者，随着技术的进步和普及，未来越来越多的垂直厂商同样能够获得以技术来进行风险识别、差别授信等金融技术服务，以实现商品生产商与消费者的直接连通。 中国网络 借贷 行 业 合 规 化 报 告 China Internet Lending Industry Standardization Report 11 1.1.1.3.金融王朝的商业模式 在传