2022-2023全球生物柴油供需结构梳理分析报告.pdf

期货目 录C o n t e n t s1生物柴油简介2全球生物柴油供需格局3生柴主产地供需情况4总结目 录C o n t e n t s1 生物柴油简介3 生柴主产地供需情况2 全球生物柴油供需格局4 总结豆油生物柴油 二氧化碳大豆吸收产生提炼转 化生物柴油简介 生物燃料指液体生物燃料，主要包括燃料乙醇、生物柴油和航空生物燃料。生物柴油是指植物油、动物油、废弃油脂或微生物油脂与甲醇或乙醇经酯转化而形成的脂肪酸甲酯或乙酯。生柴特点环保可再生无需改动 柴油机燃烧更充分点火性 能佳安全可靠降低能耗生物柴油的分类分类 制备工艺 主要成分掺混比例限制特点酯基生物柴油（FAME)酯交换 脂肪酸甲酯 5%-20%技术成熟、成本低，目前占比在 85%以上，可分为酸或碱催化法、生物酶法和超临界法烃基生物柴油（HVO/HDRD）脱氧加氢与 异构化烷烃 任意比例主要成分结构与普通柴油基本相同，具有与 柴油相似的黏度和发热值、密度较低、十六 烷值较高、含硫量较低、稳定性好、符合清 洁燃料的发展方向，成本高分类 生柴种类 原料 主要生产地 优点 缺点植物油脂菜油甲酯（RME）菜籽油、豆油、棕榈油、花生油、玉米油、棉籽油、蓖麻油、葵花籽油、椰 子油等欧洲种子收获、贮藏、运输和加工 程序简单；木本油料作物可在 荒山种植、有绿化环境、改善 生态的效果。受耕地面积影响，国内种植量有 限；木本油料植物收获和存储成 本较高，采收难度大豆油甲酯（SME）美国、阿根廷、巴西棕榈油甲酯（PME）印度尼西亚、欧盟废弃油油脂动物油脂甲酯鱼油、猪油、牛油、羊油、鸡油等欧盟、中国不受可耕地面积影响，原料充 沛且价格低廉，来源广泛，产 量大比植物油杂质更多，来源分散，需要大量人力物力废弃食用油甲酯（UCOME）以餐饮废油为主：地沟油、工厂油等欧盟、中国来源广泛，储量巨大，可有效解决废弃油脂污染问题杂质多，预处理工艺复杂；来源分散、需要大量人力物力微生物油脂酵母、霉菌、藻类等制成的 脂肪酸甲酯或者乙酯绿藻、硅藻、酵母 欧盟、美国原料充足，不占耕地和淡水资 源，可规模化生产；产品附加 值高种类多、差异大，研究难度大，成本高 按制作工艺分类：按原料来源分类：植物油甲醇脂肪酸 甲酯甘油酯交换精制加工化学加工精制加工化学加工生物柴油工业溶剂等大宗化工产品：如高碳醇等生物可降解精细化工 产品：如粘合剂等医药甘油等1,3-丙二醇环氧氯丙烷等目 录C o n t e n t s1生物柴油简介2全球生物柴油供需格局3 生柴主产地供需情况4总结全球生物柴油供需格局产量全球生物柴油产量（单位：万吨）70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002000 2003 2006 2009 2012 2015 2018 2021 2024 2027 2030数据来源：经合组织，研究欧盟 阿根廷美国 泰国印尼马来西亚巴西 同比全球生物柴油产地结构数据来源：经合组织，研究欧盟33%美国18%印度尼西亚15%巴西12%阿根廷5%马来西亚3%其他14%欧盟 美国印度尼西亚 巴西阿根廷 马来西亚 其他全球生物柴油原料结构数据来源：经合组织，研究 根据经合组织数据显示，2020年全球生物柴油产量为4,080.51万吨，2021年预计为4,223.81万吨，同比增加3.51%，2022年预计为4,325.38万吨，同比增加2.4%。欧盟是全球最大的生物柴油产区，占全球生物柴油产量的33%，其次 是美国、印度尼西亚、巴西、阿根廷，占比分别是18%、15%、12%、5%。从原料结构来看，大约 70%的生物柴油基于植物油，其中棕榈油占比30%,豆油占比25%，菜籽油占比14%，废弃食用油占比20%。棕榈油 30%豆油 25%菜籽油14%废弃食 用油动物油 8%其他 8%棕榈油 豆油 菜籽油废弃食用油 动物油其他 根据经合组织数据显示，2020年全球生物柴油消费量为4,219.25万吨，同比减少2.8%；2021年预计为4,297.13万吨，同比增加1.85%，2022年预计为4,398.63万吨，同比增加2.36%。全球最大的生物柴油消费地区依然是欧盟，占全球生物柴油总消费的35.13%，其次是美国、印度尼西亚、巴西、泰国、阿根廷、中国，占比分别是19.33%、15.97%、11.92%、4.09%、1.95%、1.66%。全球生物柴油供需格局消费全球生物柴油消费量（单位：万吨）数据来源：经合组织，研究全球生物柴油消费结构数据来源：经合组织，研究-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0002001 2006 2011 2016 2021 2026欧盟印度尼西亚美国 阿根廷巴西 泰国中国 其他 同比欧盟 35.13%美国 19.33%巴西11.92%印度尼西亚15.97%阿根廷 1.95%泰国 4.09%中国 1.66%其他 9.95%欧盟 美国 巴西印度尼西亚 阿根廷泰国 中国 其他目 录C o n t e n t s2 全球生物柴油供需格局4 总结1 生物柴油简介3生柴主产地供需情况欧盟生物柴油供需格局供应数据来源：USDA，研究生物柴油是欧盟最重要的生物燃料，占运输部门生物燃料市场的81%欧盟生物柴油的供应83%依靠自己的生产，17%来自进口 HDRD产量在欧盟生柴中的占比逐年增加，2021年预计上升至23.5%，并且产量增幅已连续4年超过FAME欧盟生物柴油产量（单位：万吨）911.93915.25983.331,043.611,097.081,141.001,071.091,123.761,043.351,078.8884.00140.35202.21216.13191.63225.93236.69257.08315.88330.75-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%02004006008001,0001,2001,4001,6002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021FAME HDRD FAME HDRD同比 HDRD在生柴产量中占比欧盟生物柴油供需格局供应欧盟生柴原料消耗格局 欧盟生柴原料占比变化数据来源：USDA，研究菜籽油38%UCO 23%数据来源：USDA，研究棕榈油18%动物油脂8%豆油7%葵花籽油2%其他4%菜籽油UCO棕榈油 动物油脂 豆油葵花籽油 其他0%10%20%30%40%50%60%70%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021菜籽油 UCO豆油棕榈油 葵花籽油 动物油脂 其他2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021用于生柴 650 571 610 635 670 680 600 600 550 580菜籽油 总消费 932 982 1,025 1,015 939 935 901 885 905 903生柴消费占比 69.74%58.18%59.54%62.56%71.39%72.73%66.59%67.80%60.77%64.27%用于生柴 154 234 220 234 230 280 250 265 265 263棕榈油 总消费 675 675 685 670 652 658 660 658 636 590生柴消费占比 22.74%34.67%32.12%34.93%35.30%42.59%37.88%40.30%41.67%44.58%用于生柴 72 87 84 54 63 70 90 100 100 95豆油 总消费 185 199 204 229 196 194 226 238 243 246生柴消费占比 38.92%43.72%41.18%23.63%32.23%36.18%39.91%42.02%41.15%38.70%500-600万吨，在冬季的稳定性较高，占比最高，但正在下降菜籽油UCO棕榈油动物油脂豆油葵花籽油 80330万吨，在大多数指标中具有重复计算的资格，比菜籽油更适合做HDRD，占比上升 260万吨，主要用于西班牙、意大利、法国和荷兰，在冬季使用受限，并将被淘汰（高ILUC风险）原料：100万吨，意大利使用最多 100万吨，西班牙使用较多，将被淘汰 25万吨，希腊、法国、保加利亚使用数据来源：USDA，研究欧盟生物柴油供需格局供应欧盟生柴进口量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究欧盟生柴进口来源国数据来源：USDA，研究288122554755117331316272 2710501001502002503003502012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021阿根廷33%中国31%马来西亚18%印尼5%韩国4%其他9%阿根廷 中国马来西亚 印尼韩国 其他 欧盟生物柴油年进口量约200-300万吨 欧盟生物柴油的主要进口来源是阿根廷、中国、马来西亚、印度尼西亚和韩国 贸易保护：2013-2018年：对印尼和阿根廷进口生柴征收为期5年的反倾销税，阿根廷为22%-25.7%，印尼为8.8%-20.5%。2019年2月：欧盟对阿根廷征收反补贴税，税率为25%-33.4%，但经协商后，每年有119万吨的豁免额度。2019年底：宣布对印尼进口的生物柴油加征为期5年的反补贴税，税率为8%-18%。2009年：对美国生物质柴油征收约495美元的反倾销税和反补贴税，该政策目前延长至2026年8月。欧盟生物柴油供需格局需求欧盟生物柴油产量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究1,2 7 41,1 4 61,2 2 11,2 8 31,3 0 61,4 4 61,5 5 91,6 4 61,5 9 21,6 3 3-100%-50%0%50%100%150%200%250%300%02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021消费 出口 消费同比 出口同比欧盟是全球生物柴油消费量最大的地区，97%以上的需求是用于国内消费，出口仅占总消费量的不到3%，并且其产不足需，需要进口弥补供应缺口。美国生物柴油供需格局供应石油3 7%天然气3 2%煤1 1%核能8%其他1 2%燃料乙醇85%生物柴油11%可再生柴油 4%太阳能 12%水电 19%地热 2%风能 27%回收废料 4%生物燃料 19%木材 17%根据可再生燃料标准（RFS）的规定，可再生 燃料分为生物质柴油、纤维素生物燃料、先进的生物燃 料和可再生燃料。其中，生物质柴油（BBD）包括生物 柴油（BD）和可再生柴油（RD）。政府补贴：每加仑1美元的税收抵免，直至2022年底美国能源结构美国生物柴油产量（单位：万吨）3 3 593083162225171114320 328450424 418519 528615571601543-50%0%50%100%150%200%250%01002003004005006007002001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021数据来源：USDA，研究产量 同比美国生物柴油供需格局供应美国生物柴油原料结构数据来源：USDA，研究豆油用于生物柴油的消费比例数据来源：USDA，研究菜籽油4%玉米油15%豆油50%家禽2%牛脂7%白色油脂4%黄色油脂18%菜籽油 玉米油 豆油 家禽 牛脂白色油脂 黄色油脂35%30%25%20%15%10%5%0%45%40%2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018 2021美国生物柴油进口量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究-200%0%200%400%600%800%1000%0501001502002502001 2004 2007 2010 2013 2016 2019进口 同比原料：美国生物柴油的最主要的原料是豆油，占总原料的50%左右 美国每年豆油产量1100万吨左右，近几年用于生物柴油的约400万吨进口：征收进口税：阿根廷：71.45%-72.28%印度尼西亚：34.45%-64.73%2018年至今，每年进口量仅55-65万吨，只占美国生物柴油总供给的一成左右，目前主要进口来源是德国、加拿大和西班牙美国生物柴油供需格局需求美国生物柴油消费量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究3 5 49308611710110786293298473469495691658631600621545-50%0%50%100%150%200%250%300%01002003004005006007008002001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021消费 同比美国是全球生物柴油消费的第二大国，以自产自销为主，进口量和出口量都较少，需求的90%以上都用于国内消费。近几年生物柴油的消费量减少，一方面是疫情影响，另一方面是增加了可再生柴油的消费。印尼生物柴油供需格局供应价格区间印尼毛棕出口LEVY（美元/吨）印尼毛棕出口TAX（美元/吨）此前水平6月10日-7月31日8月1日起 此前水平 6月10日起1500 375 200 240 288 2008 年起，印尼开始推广棕榈油甲酯生物柴油（PME），将棕榈油强制掺混生柴的比例从2013年的10%一路提升至如今的30%自2015年下半年开始，设立油棕产业基金会（BPDPKS），资金来源于棕榈油及其衍生品的出口税收（levy），用于弥补生物柴油 和石化柴油之间的价差。印尼出口税收标准印尼生物柴油产量（单位：万吨）199258306105306245490674744-100%-50%0%50%100%150%200%01002003004005006007008002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021数据来源：USDA，研究900 产量 同比 250%809印尼生物柴油供需格局供应原料：印尼生物柴油的原料单一，只有棕榈油 每年国内棕榈油消费约1850万吨，其中用于生柴的约700-800万吨，占比4 0%左右 印尼称有计划将生物柴油掺混比较上调至3 5%或40%，根据测算，棕榈油用料预计将增加150万吨/250万吨左右印尼棕榈油消费（单位：万吨）棕榈油用于生物柴油消费的量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究209271322110322258515708782851-100%-50%0%50%100%150%200%250%01002003004005006007008009002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 202102004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,0002021年1月 2021年4月数据来源：GAPKI，研究2021年7月 2021年10月 2022年1月 2022年4月食用 化工 生柴印尼生物柴油供需格局需求印尼生物柴油需求（单位：万吨）数据来源：USDA，研究14117013742161551113 95992 16175302632253285597378050%10%20%30%40%50%60%70%80%01002003004005006007008009002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021出口 消费 出口占比70%以上出口至欧盟和美国2012年 2015年欧盟加征反补贴税2017年美国加征高额进口关税2018年欧盟取消 反补贴税2019年底欧盟加征为期5年的反补贴税巴西生物柴油供需格局供应时间2008年1月2008年7月2009年7月2010年1月2014年5月2014年11月2017年3月2018年3月2019年9月2020年3月2020年9月2020年11月2021年1月2021月3月2021年5月生柴掺混比例 2%3%4%5%6%7%8%10%11%12%10%11%12%13%10%2004年，巴西设立了国家生物柴油生产计划（PNPB），项目自2008年起开始设立生物柴油强制掺混目标，将其逐年提高1个百分比，并在2023年3月之前达到B15，但目前仍执行的是B10。巴西生柴掺混比例调整时间表巴西生物柴油产量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究245257300352333377473518569604-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%01002003004005006007002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021产量 同比 巴西通过国家生物柴油拍卖系统决定每年生物柴油的生 产量和各地区生物柴油的参考价，从而来完成PNPB的 生柴混掺目标，并且巴西生物柴油生产项目局规定，只 有国内生产的生物柴油能参加国家拍卖，因此巴西几乎 没有生物柴油的进口。但从今年起，巴西将生物柴油的销售模式从公开拍卖系 统改为具有强制性销售目标的直销模式，并且将从2023年1月起开放进口。巴西生物柴油供需格局供应巴西生物柴油中豆油用量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究巴西生物柴油原料结构数据来源：USDA，研究豆油75%动物脂肪6%其他脂肪材料12%棕榈油2%棉籽油2%其他3%豆油动物脂肪其他脂肪材料 棕榈油棉籽油 其他19520223728127027733636441646530%35%40%45%50%55%60%65%0501001502002503003504004505002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021豆油-生柴用量 占豆油总消费比例原料：巴西生柴的主要原料是豆油，占比75%巴西每年豆油产量约900万吨，国内消费约750-800万吨，其中用于生物柴油的量逐年增加至400万吨以上，占比超过50%巴西生物柴油供需格局需求巴西生物柴油消费（单位：万吨）数据来源：USDA，研究245256298350333376472518568603-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%01002003004005006007002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021消费 同比巴西生物柴油属于自产自销，进出口几乎都为零，所有产量都用来满足国内消费需求。阿根廷生物柴油供需格局供应阿根廷生物柴油产量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究阿根廷生柴掺混率数据来源：USDA，研究0%2%4%6%8%10%12%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021245199257180264242214115135-60%-40%-20%0%20%40%60%0501001502002503002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021产量 同比285 阿根廷不进口生物柴油，供应全部依靠自身产量。2021年7月，阿根廷将生柴掺混比例下调至5%，并可能继续下降至3%，目前仍然执行B5。豆油是阿根廷生物柴油的唯一原料，每年用于生柴的豆油大约超过200万吨。2020年，在下调了掺混比例后，豆油的用料需求减少了将近一半，2020年仅为116万吨，占阿根廷国内豆油消费需求的60%左右。阿根廷生物柴油供需格局需求数据来源：USDA，研究1551131597816216413910059968788961011031171091135044-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%0501001502002503002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021出口 消费 出口同比 消费同比 阿根廷的生物柴油以出口为主，约占国内生柴消费的60%左右，国内消费40%。受到欧美生柴保护主义的关税政策影响，阿根廷政府推出了一系列生物柴油政策，鼓励生物柴油需求由出口转向内销。欧盟是阿根廷生物柴油的唯一出口市场，每年的最低进口配额为13.6亿升（119万吨）。美国和秘鲁曾经是阿根廷生柴的主要出口国，但是由于美国和秘鲁向阿根廷的生物柴油征收超高的进口关税，阿根廷的生 柴不太可能对美国和秘鲁出口。阿根廷生物柴油消费量（单位：万吨）马来西亚生物柴油供需格局供应交通部门 工业部门掺混比例 计划执行 实际执行 计划执行 实际执行B5 2008年 2014年 无 无B7 2005年1月1日 2016年 2019年初 2019年7月B10 2019年初 2019年2月1日 无 无B20 2020年 仍未 无 无马来西亚生柴掺混执行情况马来西亚生物柴油产量（单位：万吨）数据来源：USDA，研究2145426552759615610992-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%0204060801001201401601802012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021产量 同比 马来西亚生物柴油计划推进稍慢 马来西亚不进口生物柴油 棕榈油是唯一原料，在生物柴油中的用量在100-150万吨左右，约占其国内消费的30%左右马来西亚生物柴油供需格局需求数据来源：USDA，研究1781782249583628173253545454547767076-100%0%100%200%300%400%500%600%0204060801001201401602012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021出口量 消费量 出口同比 消费同比 马来西亚生物柴油七成左右用于国内消费，其余出口 马来西亚生物柴油主要用于运输行业，少部分用于工业行业，包括加热锅炉和发电 马来西亚生物柴油的主要出口地是欧盟，占其出口量的70%以上，少量出口至中国。欧盟宣布在2023年前逐步淘汰基于棕榈油和豆油的生物燃料，马来西亚向欧盟的生柴出口将下降，棕榈油需求减量约20-30万吨。马来西亚生物柴油消费量（单位：万吨）目 录C o n t e n t s1生物柴油简介2全球生物柴油供需格局3生柴主产地供需情况4总结全球生物柴油供需特点05生柴需求的增长带来植物油需求增加。04 为满足节能减排的目标，各国未来生物柴油产量和需求仍将增加；03生物柴油国际贸易保护主义的政策较多，进出口限制较多；02生物柴油的生产和消费受到国家政策的影响较大；01 生物柴油的生产对原料的依赖度较高，主产国和消费国基本一致；年度 品种 欧盟 美国 巴西 阿根廷 印尼 马来西亚 哥伦比亚 泰国 其他 合计 年度合计豆油 70 358 330 243/100 1,1012018 棕榈油 290/540 100 55 140 70 1,195 2,986菜籽油 600 60/30 690豆油 90 368 352 215/100 1,1252019 棕榈油 320/740 140 55 160 80 1,495 3,300菜籽油 600 60/20 680豆油 10 418 403 116/100 1,0472020 棕榈油 230/760 100 50 160 70 1,370 3,037菜籽油 530 70/20 620豆油 60 412 429 172/100 1,1732021 棕榈油 180/800 70 60 140 70 1,320 3,083菜籽油 500 60/30 590豆油 50 510 425 190/100 1,2752022*棕榈油 130/900 90 50 110 60 1,340 3,115菜籽油 400 70/30 500豆油 40 570 480 200/100 1,3902023*棕榈油 100/980 120 50 130 90 1,470 3,360菜籽油 400 70/30 500三大油脂生柴使用量及预估（单位：万吨）数据来源：USDA，研究*为预估数据THANKS