中国塑料包装研究：绿色、环保需求驱动行业持续增长.pdf

1 报告编码19RI0040 头豹研究院 | 化工系列行业概览 400-072-5588 化工行业：中国塑料包装研究绿色、 环保需求驱动行业持续增长 报告摘要 工业团队 塑料包装是指以高分子树脂为主要材料， 在增塑剂、 发泡剂、稳定剂等添加剂的帮助下，通过吸塑、注 塑、 吹塑、 挤出等成型工艺加工而成的具有包装、 收 纳、 保护、 缓冲、 隔离等用途的塑料制品。 得益于政 策红利的扶持、市场需求增长等因素，中国塑料包 装行业市场规模逐年增长。随着科技水平的革新， 新型包装材料层出不穷，塑料包装产品将会以绿色 环保、功能性强的方向持续发展以满足下游行业的 需求， 行业市场规模有望持续增长， 预计到 2022 年 将达到 3,967.1 亿元。 热点一：国家政策的大力支持 热点二：庞大的市场需求 热点三：先进的技术设备及环保型材料的应用 中国塑料包装行业近年来在国家发展经济政策的指引 下，各生产企业大力调整产品结构，开发新技术、推出 新产品，取得了持续、稳定的发展。国家在一系列法律 法规及政策中，对不可降解和污染严重的塑料包装制品 的生产进行了限制，同时鼓励和支持生产可降解、高功 能性、高附加值的塑料包装产品，这有助于推动塑料包 装行业向环保、良好、有序的方向发展。 社会消费品需求的持续攀升是驱动塑料包装行业发展的 重要驱动因素。以塑料包装行业的需求端而言，中国作 为一个人口大国，人口基数决定了消费总量。消费者对 于食品饮料、 医药、 日用品等社会消费品具有刚性需求， 日常消费量巨大，且市场需求保持稳定增长。食品工业 是中国塑料包装行业的一个重要应用领域，形式多样的 塑料包装产品在食品工业中具有分装、保鲜、提升产品 外观等作用。 随着塑料包装行业的迅速发展，传统的生产工艺及包装 材料已无法满足行业需求，中国塑料包装生产企业正通 过科技创新、技术进步、调整结构优化来增强企业的核 心竞争力，推行先进技术设备以及环保材料的应用，这 有助于提升行业整体技术水平，促进行业进一步发展。 环保型塑料包装材料的规模化应用能减轻环境污染，而 先进技术设备的应用则有助于塑料包装企业提高生产效 率、提升产品附加值、满足下游行业日益提升的需求， 进而带动行业整体技术水平的提升，推动行业发展。 2,415.1 2,579.5 2,655.3 2,868.3 2,863.2 3,040.8 3,235.4 3,452.1 3,697.2 3,967.1 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 2013 2014 2015 2016 2017 2018预测 2019预测 2020预测 2021预测 2022预测 亿元 中国塑料包装行业 主营业务收入 年复合增长率 2013-2017 4.3% 2018预测-2022预测 6.9% 中国塑料包装行业主营业务收入，2013-2022预测 庄林楠 高级分析师 邮箱：csleadleo 行业走势图 相关热点报告 化工系列行业概览 2019 年中国稀土永磁 材料行业概览 化工系列行业概览 2019 年中国 PVC 行业 概览 化工系列行业概览 2019 年中国丁二烯行 业概览 化工系列行业概览 2019 年中国蜂窝陶瓷 行业概览 1 报告编号19RI0040 目录 1 方法论 . 4 1.1 研究方法 . 4 1.2 名词解释 . 5 2 中国塑料包装行业市场综述 . 7 2.1 塑料包装的定义与分类 . 7 2.2 中国塑料包装行业市场规模 . 8 2.3 中国塑料包装行业发展历程 . 9 2.4 中国塑料包装行业发展现状 . 10 2.5 中国塑料包装行业产业链 . 12 2.5.1 上游分析 . 13 2.5.2 中游分析 . 14 2.5.3 下游分析 . 15 3 中国塑料包装行业驱动及限制因素 . 17 3.1 驱动因素 . 1 7 3.1.1 国家政策的大力支持 . 17 3.1.2 庞大的市场需求 . 18 3.1.3 先进的技术设备及环保型材料的应用 . 21 3.2 限制因素 . 2 1 3.2.1 原油价格的波动上行 . 21 3.2.2 产品同质化及粗放的经营管理模式 . 22 2 报告编号19RI0040 3.2.3 技术水平及研发能力不足 . 23 4 中国塑料包装行业市场趋势 . 23 4.1.1 环保化 . 23 4.1.2 功能化 . 24 4.1.3 轻量化 . 24 5 中国塑料包装行业竞争格局 . 25 5.1 竞争格局分析 . 25 5.2 塑料包装企业分析 . 27 5.2.1 双星新材 . 27 5.2.2 永新股份 . 30 3 报告编号19RI0040 图表目录 图 2-1 塑料包装分类情况 . 8 图 2-2 中国塑料包装行业主营业务收入，2013-2022 预测 . 9 图 2-3 中国塑料包装行业发展历程 . 10 图 2-4 中国塑料包装箱及容器制造业规模以上企业数量，2013-2017 . 11 图 2-5 中国塑料包装箱及容器制造行业主营业务收入 . 12 图 2-6 中国塑料包装行业产业链 . 13 图 2-7 2017 年中国塑料包装行业上市企业营业成本组成. 14 图 2-8 中国医药制造业市场规模，2013-2022 预测 . 16 图 2-9 中国电子信息制造业市场规模，2013-2017 . 16 图 3-1 中国塑料包装行业支持政策 . 18 图 3-2 中国社会消费品零售总额，2013-2017 . 19 图 3-3 中国食品制造行业规模以上工业企业主营业务收入情况，2013-2017 年 . 19 图 3-4 布伦特原油走势，2017-2018 年 . 22 图 5-1 国际包装龙头企业情况. 26 图 5-2 中国塑料包装行业头部企业概况 . 27 图 5-3 双星新材主要产品 . 28 图 5-4 永新股份主要产品 . 31 4 报告编号19RI0040 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从大健康行业，信息科技行业，包装行业，新能 源行业等领域着手， 研究内容覆盖整个行业的发展周期， 伴随着行业中企业的创立， 发展， 扩张， 到企业走向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评 估行业中多变的产业模式， 企业的商业模式和运营模式， 以专业的视野解读行业的 沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 2 月完成。 5 报告编号19RI0040 1.2 名词解释 增塑剂：塑料加工时常用的高分子助剂，功能是增强柔韧性，便于加工。 发泡剂：工业中应用于合成聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、天然橡胶的塑料添加剂。 稳定剂： 生产加工塑料制品时常用的添加剂， 用于阻止或减弱塑料制品分解， 包括光稳 定剂、热稳定剂等。 吸塑： 一种常见的塑料加工工艺， 主要原理是在真空环境下将塑料片材吸附于模具表面 进而冷却成型。吸塑工艺广泛应用于电子电器、日用品、医药、文具等行业。 注塑： 将热塑性塑料或者热固性料通过成型模具进行造型加工， 以制成各式各样塑料制 品的生产工艺。 吹塑： 通过压缩空气将塑料原料注入预制模具以加工中空制品的工艺， 适用于吹塑的塑 料包括聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯等，吹塑而成的中空制品包括瓶、桶、箱等。 挤出： 又称为挤塑， 是通过专用挤出机对物料进行塑化， 同时在螺杆的作用下对塑料形 状进行加工的工艺。通过挤出工艺得到的制品包括粒料、管材、片材、薄膜等。 PVA 涂布高阻隔薄膜：一种具有多层结构的薄膜，具有高性价比、阻氧性强、环保等 优点，可用于包装果汁、饮料等产品。 聚酯薄膜： 一种高分子塑料薄膜， 通过挤出法制成厚片再经双向拉伸而成， 具有机械性 能优良、韧性佳、化学稳定性强等优点，广泛应用于建材、印刷、医药等行业。 尼龙薄膜：适用于包装硬性物品，包括油炸食品、蒸煮食品、肉制品等，具有良好的拉 伸强度、坚韧度、阻氧性。 镀铝薄膜： 是表面镀铝的塑料薄膜， 兼具塑料和金属双重特性。 镀铝的作用在于防紫外 线照射， 可延长内容物的保质期。 镀铝薄膜在复合包装中的应用较多， 也广泛应用于膨 化食品包装以及医药产品的外包装中。 6 报告编号19RI0040 涤纶树脂： PET，在塑料分类中代号是 1 号，广泛应用于塑料瓶、产品包装薄膜、聚 酯纤维等工业制品的生产中。 高密度聚乙烯： HDPE， 具有良好的耐热性、 耐寒性、 化学稳定性等优点， 可采用注塑、 吹塑、旋转成型等加工工艺制造塑料制品。 聚氯乙烯：PVC，防火耐热作用突出，主要用于异型材、管材、板材、包装材料等的生 产中。 低密度聚乙烯：LDPE，成型加工性能佳，主要用作薄膜产品、注塑产品、吹塑中空成 型制品等。 聚丙烯： PP， 是一种热塑性树脂， 优点包括机械性能强、 电绝缘性佳、 成型加工性能好， 主要应用于管材、薄膜、高透材料等。 层压： 在加热、 加压下把多层材料加工成整体的成型工艺， 常用于生产复合薄膜和片材 等。 压延：通过压延辊筒挤压物料，增大材料可塑性进而生产薄型塑料制品的成型工艺。 规模以上企业： 相对于规模以下企业而言， 规模以上企业指年主营业务收入达 2,000 万 元及以上的企业。 布伦特原油： Brent oil，出产于北大西洋北海布伦特地区，以期货的形式交易于伦敦 洲际交易所和纽约商品交易所，是市场油价的标杆。 水性油墨：主要成分包括水溶性树脂、有机颜料、相关助剂等等，适用于食品、饮料、 药品等包装印刷产品，对于环境的影响较小。 7 报告编号19RI0040 2 中国塑料包装行业市场综述 2.1 塑料包装的定义与分类 塑料包装是指以高分子树脂为主要材料，在增塑剂、发泡剂、稳定剂等添加剂的帮助 下，通过吸塑、注塑、吹塑、挤出等成型工艺加工而成的具有包装、收纳、保护、缓冲、 隔离等用途的塑料制品。塑料包装可分为塑料包装膜、塑料编织品、包装箱及容器、泡沫 塑料和包装片材等（见图 2-1） 。由于方便流通、保护商品、提升产品附加值等优点，塑料 包装制品广泛应用于电子、食品、家具、建材、医药等领域，是包装材料占比第二高的品 类，仅次于纸包装。 8 报告编号19RI0040 图 2-1 塑料包装分类情况 来源：头豹研究院绘制 塑料包装膜主要应用于食品、医药和化工等领域，根据材质的不同可以分为 PVA 涂 布高阻隔薄膜、聚酯薄膜、尼龙薄膜、镀铝薄膜等。塑料编织品包括塑料编织袋、塑料编 织布等编织物，由于加工工艺成熟、产品质量可靠性强而广泛应用于农产品包装、日常生 活用品、工程建设等领域。包装箱及容器主要包括塑料瓶、塑料袋、塑料箱等，是指通过 吹塑、挤吹、注塑等成型工艺加工而成的塑料制品，生产材质主要包括涤纶树脂（PET） 、 高密度聚乙烯（HDPE） 、聚氯乙烯（PVC） 、低密度聚乙烯（LDPE） 、聚丙烯（PP）等。 泡沫塑料是指以树脂为主要原料制成的内部具有大量微型孔隙的塑料，具有质量轻、缓冲 吸震、保温隔热、加工方便等特点。包装片材是指通过挤出、层压、压延等成型方法对塑 料原料进行加工而制成的厚度在 0.25-1.00mm 左右的塑料片材，应用用途广泛，具有耐 热性能佳、化学稳定性强、耐化学腐蚀性好等特点。 2.2 中国塑料包装行业市场规模 得益于政策红利的扶持、 生产工艺的提升、 市场需求增长等因素， 中国塑料包装行业市 场规模逐年增长，从 2013 年的 2,415.1 亿元增长至 2017 年的 2,863.2 亿元，年复合增长 率维持在 4.3%的水平（见图 2-2） 。随着科技水平的革新，新型包装材料层出不穷，塑料包 9 报告编号19RI0040 装产品将会以绿色环保、 功能性强的方向持续发展以满足下游行业的需求， 行业市场规模有 望持续增长，预计到 2022 年将达到 3,967.1 亿元。 图 2-2 中国塑料包装行业主营业务收入，2013-2022 预测 来源：头豹研究院绘制 2.3 中国塑料包装行业发展历程 中国塑料包装行业起步于上世纪 70 年代末，发展至今经历了起步阶段、快速发展阶段 以及成熟阶段（见图 2-3） ： 起步阶段（1970 年1980 年） ：上世纪 70 年代末，在工业发展以及人们生活品需求 增长的推动下， 中国引进了石油化工设备并投入生产， 为生产塑料包装材料提供了必备的原 料基础，为后续的快速发展阶段作了铺垫。 快速发展阶段（1980 年1990 年） ：1980 至 1990 年的十年间，在中国改革开放政 策的指导下， 塑料包装行业取得了快速发展。 在此期间， 业内企业引进了众多先进包装设备， 以提升装备水平以及生产力。行业产量迅速增长，1980 年塑料包装材料产量仅有 19.1 万 吨， 而经过十年的发展， 产量达到了 85.0 万吨。 此外， 塑料包装产品品种、 品类不断丰富， 出现了包装薄膜、编织袋、塑料桶、泡沫塑料等类型的产品。 成熟阶段（1990 年至今） ：1990 年至今是塑料包装行业的成熟阶段。通过引进相关设 10 报告编号19RI0040 备以及研发改造技术工艺， 中国的塑料包装行业装备水平逐步提高， 同时下游行业市场需求 的稳定增长也为行业发展提供动力。塑料包装材料产量继续增长，1995 年产量达到 151.4 万吨。 同时， 塑料包装材料出口逐步增加， 1998 年出口量达 200 万吨。 进入 21 世纪以来， 塑料包装市场需求逐渐加大， 行业下游需求愈加精细化， 行业市场规模持续增长， 业内产品 种类不断增多。塑料包装行业在材料研发、生产力、制造水平、产品品种等多方面都取得了 稳定而快速的进展， 在包装产业中的重要性逐渐提升， 且在轻工业经济建设中起到积极的作 用。 图 2-3 中国塑料包装行业发展历程 来源：头豹研究院绘制 2.4 中国塑料包装行业发展现状 中国是包装制造和消费大国， 而塑料包装是包装产品中重要的组成部分， 塑料包装制品 因为具有可塑性强、 化学稳定性佳、 电绝缘性好等优点而广泛应用于医药制造、 电子信息制 造、食品饮料、日用化工等行业。中国塑料包装行业经过四十多年的发展，已发展成为门类 比较齐全、 生产工艺具有一定成熟度的产业， 既能够基本满足国内的市场需求， 同时也具有 一定的国际竞争力。 业内上市企业在为全国市场提供塑料包装产品的同时，也已在国外进行市场战略布局， 以双星新材为例，公司主营聚酯薄膜、镀铝膜等薄膜产品，在全国以及世界 50 多个国家和 11 报告编号19RI0040 地区建立了渠道网络， 根据公司年报， 2017 年双星新材营业收入为 30.2 亿元， 其中国外营 业收入为 4.7 亿元，占比为 15.6%。尽管如此，对于部分具有高附加值的塑料包装产品而 言，行业仍然依赖进口，根据中国包装联合会数据显示，2017 年塑料包装行业累计完成进 口额 119.4 亿美元，较 2016 年增长 6.6%，行业技术研发以及生产加工水平还需进一步提 升。此外，和国外工业发达的国家相比，中国塑料包装行业还需要在包装产品的功能性、产 品质量把控、生产管理过程规范性等方面继续发力，提升行业竞争力。 塑料包装企业分布具有较强的区域性， 在珠三角、 长三角以及环渤海地区形成了产业集 群，这三大区域是中国食品饮料、日化、电子信息制品等行业比较发达的地区，塑料包装作 为配套产业， 在这些区域布局具有一定的产业集群优势， 并且能够形成产业协同效应。 此外， 下游各行业对于包装材料及时、 批量的供应有较高要求， 塑料包装行业在珠三角、 长三角以 及环渤海地区形成产业布局也有助于企业提高物流配送的效率、 提高供应链的响应速度， 进 而提升经济效益。 在下游食品、医药、电子信息制品、日化产品等行业市场需求稳定增长的大背景下，塑 料包装箱及容器制造业规模以上企业数量近年来稳定增长， 据中国包装联合会数据显示， 其 数量从 2013 年的 1,384 家增长至 2017 年的 1,604 家（见图 2-4） 。 图 2-4 中国塑料包装箱及容器制造业规模以上企业数量，2013-2017 12 报告编号19RI0040 来源：中国包装联合会，头豹研究院绘制 塑料包装箱及容器制造业规模以上企业数量的稳定增长也对应着同时期此细分行业市 场规模的增长， 作为塑料包装行业内重要的细分行业， 塑料包装箱及容器行业主营业务收入 近年来稳定增长，据中国包装联合会数据显示，行业主营业务收入从 2013 年的 1,600.3 亿 元增长至 2017 年的 1,892.6 亿元（见图 2-5） 。 图 2-5 中国塑料包装箱及容器制造行业主营业务收入 来源：中国包装联合会，头豹研究院绘制 2.5 中国塑料包装行业产业链 塑料包装行业产业链由上游的原材料及加工设备商、 中游的生产制造商以及下游应用领 域组成 （见图 2-6） 。 上游原材料及加工设备商包括聚氯乙烯、 聚丙烯、 聚氯乙烯等合成树脂， 生产塑料制品所必需的稳定剂、 增塑剂、 发泡剂等添加剂及生产制造塑料包装产品的包装机 械； 中游由负责生产制造塑料包装产品的厂商组成， 厂商根据下游行业应用的不同需求提供 设计、生产、销售、服务等业务；下游塑料包装制品应用领域广泛，包括食品、医药、电子 信息制造、日化用品等行业。 13 报告编号19RI0040 图 2-6 中国塑料包装行业产业链 来源：头豹研究院绘制 2.5.1 上游分析 上游原材料方面， 合成树脂的生产商以中国石油化工股份有限公司 （后文简称 “中石化” ） 、 中国石油天然气集团有限公司（后文简称“中石油” ）为代表企业。 合成树脂是石油化工产品， 因具备原油开采炼制和化工产品生产的齐备生产线， 中石化 和中石油在合成树脂的生产上具有较大的优势，在合成树脂的产量上占据较大的市场份额。 根据中石化和中石油的年报，2017 年中国合成树脂的产量为 8,801.8 万吨，而中石化合成 树脂的产量为 1,593.8 万吨，中石油的产量为 928.4 万吨，产量所占比例分别为 18.1%和 10.5%。合成树脂的原材料是原油，因为原油价格具有一定的波动性，导致合成树脂的价格 也同样具有一定的浮动性， 这对于下游行业内塑料包装企业的盈利能力具有一定的影响。 总 体而言，中国合成树脂行业在树脂合成、助剂配套、加工应用等方面的生产体系完备、生产 加工能力成熟，合成树脂的供应充足，保证了塑料包装行业合成树脂供应的稳定。 塑料包装机械方面， 中国塑料加工专业设备行业区域性特点明显， 据中国包装联合会数 据显示，2017 年行业累计产量 34.3 万台，其中产量排名前五的省份为浙江、广东、江苏、 山东和河南，产量分别为 12.9 万台、9.5 万台、3.2 万台、3.1 万台和 2.7 万台。在满足国 内市场需求的前提下， 中国塑料加工专业设备行业还具备一定的出口能力， 据中国包装联合 14 报告编号19RI0040 会数据显示，2017 年行业累计完成出口交货值 109.5 亿元。 2.5.2 中游分析 塑料包装行业中游由生产制造企业组成。 行业内企业众多， 以中小企业为主， 行业集中 度较低。行业内的领先企业以双星新材、永新股份、珠海中富、王子新材等为代表。双星新 材主要从事塑料薄膜的研发、 生产和销售业务， 是行业内具有全产业链布局和品牌优势的领 先企业；永新股份专注于塑料软包装行业，主营的复合软包装材料应用于包括食品、医药、 奶粉、日化、电子在内的多个下游行业，公司与宝洁、伊利、小林日化、农心、神威等多家 知名企业形成了战略合作关系。 行业内企业营业成本中原材料占比较高， 以上市企业双星新材、 永新股份和王子新材为 例， 据公司年报数据显示， 2017 年原材料成本分别占据这三家企业营业成本的 78.1%、 78.9% 和 67.3%（见图 2-7） 。相比非上市企业，上市企业具有规模、品牌和资金方面的优势，能 够借助大批量采购原材料的方式在一定程度上降低成本、 规避原材料价格波动的风险。 因此 相对而言， 非上市企业不具原材料采购的成本优势， 原材料成本占比更高， 受上游原材料价 格波动影响更大。 图 2-7 2017 年中国塑料包装行业上市企业营业成本组成 15 报告编号19RI0040 leadleo/pdfcore/show?id=5fb32fe5e8dbdc2130914efb 来源：头豹研究院绘制 随着环保法律法规日趋严苛， 行业竞争日趋激烈， 中小型企业面临着被淘汰的危险， 而 大型企业则有望持续提升研发创新水平、 生产加工水平和生产管理水平， 通过向产业链上下 游延伸以及借助规模优势降低单位生产成本， 进而分散经营风险和降低原材料价格波动对于 经营状况和盈利空间的影响。 随着塑料包装行业的发展， 行业整合趋势日趋明显， 行业集中 度将进一步提高。 在环保要求日益提高、 科技水平逐渐提升、 下游行业需求精细化的大背景 下，塑料包装产品将朝着环保化、功能化、轻量化的方向发展。 2.5.3 下游分析 塑料包装行业下游是食品、医药、电子信息制造、日化用品等行业。下游行业以及下游 行业服务的消费终端对于社会消费品的需求呈稳定增长的态势， 这为塑料包装行业的发展提 供了较大的市场空间。 以医药制造业为例，塑料包装制品在此行业内应用广泛，既可用于粉末、片剂、颗粒、 胶囊等医药用品的包装，也可以用作塑料瓶、塑料袋、塑料软包等必需容器供消费者使用。 据沙利文数据显示，中国医药制造业市场规模从 2013 年的 2.1 万亿元增长至 2017 年的 2.8 万亿元，年复合增长率为 7.5%（见图 2-8） ，未来随着制药水平的日益提升以及下游需 求的增长，市场规模有望持续增长。 16 报告编号19RI0040 图 2-8 中国医药制造业市场规模，2013-2022 预测 来源：头豹研究院绘制 此外，电子信息制造业也是塑料包装制品的重要下游产业。塑料包装制品具有强度高、 密封性强、 阻湿阻氧性好等特点，