2018年用户品牌消费研究报告.pptx

,品牌突围, 2018年用户品牌消费研究报告 ,引言,中国消费品行业经过产品驱动和渠道驱动的阶段，已经步入以品牌为核心驱动力的新里程。在计划经济和批发经销时代，品类单一，品牌数量较少，品牌容易塑造和传播，好的产品就是最强的品牌；90年代中期，商超渠道兴起并快速发展，大品牌掌握渠道优势即可保证产品流通、加速品牌曝光和培育，占据寡头地位；近十年，电商渠道兴起，带动“小而美”的品牌崛起，传统大品牌进入阵痛期和转型期。当下，中国消费者信心高涨，中等收入群体带动品牌消费崛起，品质和品牌成为消费新常量，在渠道鸿沟逐渐消解的背景下，企业的核心竞争力从产品为王、渠道为王上升到品牌为王。2017年，中国品牌100强整体品牌价值大幅上涨，刷新历史记录，进一步说明市场真正进入到品牌之争。,基于以上的洞察，360商业研究组详细分析了处于不同周期和特点的行业，总结了“智能化”、“体验消费”、“转型升级”、“重调控”、“去库存”五类特征行业的品牌发展现状，以360海量的用户数据作为测温计，摸底行业品牌实力、洞悉品牌突围难度。,我们发现，在中国，多数行业已经完成渗透型增长，市场集中度提高，中高端市场崛起，部分企业开始向上延伸品牌，实行多品牌经营策略，希望通过丰富的品牌梯度寻求更大的增长空间。用户心智的争夺、品牌影响力的竞争，比以往更为激烈。,我们也进一步发现，行业及品牌的线上影响力与其规模和业绩表现存在一定的正相关关系，或影响营收、或影响股价。我们相信，未来品牌想要在竞争中突围成功，必须依赖线上渠道海量的、可识别的流量。为此，我们也提出品牌网络营销的“七步走”策略，希望帮助中国品牌打好未来的这一仗。,产品,渠道,品牌,中国消费品行业经过产品驱动和渠道驱动的阶段，已经步入以品牌为核心驱动、创造持续推动力的新里程消费品行业的核心竞争力,中国品牌的发展经历互联网化变革，大品牌与新兴品牌的渠道鸿沟逐渐消解，市场真正进入到品牌之争,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017-未来,大品牌新兴品牌,互联网对传统大品牌的冲击明显,天猫、京东开启品牌入口，淘品牌、长尾品牌迅速激活,传统品牌红利期,会大增，区域品牌开始萌发，但同时传统大品牌的相对优势减弱传统品牌互联网化,动力不足，如何突围？,中国品牌发展历程,市,场认壁垒掌握渠道优 牌的规模优势削弱，淘宝等电商平台 牌成为消费新常量。传统大品牌经历了阵痛 轮大浪淘沙之后进入势，形成寡头格 迅速扩大商品供给，市场异常活跃， 期和转型期之后再次崛起。天猫、京东等进 品牌之争局 价格导向明显，大众品牌兴起 一步打开品牌入口，淘品牌和长尾品牌的机,379,787,464,234,557,094,2014,2015,2016,2017,2018,目前中国消费者信心高涨推动消费升级，2017年中国品牌100强整体品牌价值大幅上涨，进一步说明中国市场环境良好,908580,10095,110105,125120115,130,2007-2017年中国消费者信心指数,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,消费者信心指数是反映消费者信心强弱的指标，预测经济走势和消费趋向。该指数范围为0-200，其中地域100代表信心不足，高于100代表信心较强。,2014-2017年中国品牌100强 品牌价值及变化,+22%,+6%+13% 525,568,+23%,年增长率683,887,品牌价值（百万美元）,刷新历史纪录,过 储蓄带来安全,经济社会向更高层次发展，消费者的需求更自我，更愿意为高品质、好品牌支付溢价,品格消费品位消费品牌消费,品质消费数量消费,安全需要生理需要,归属感的需要,自我实现的需要尊重的需要,最富裕阶段富裕阶段小康阶段,温饱阶段贫困阶段,消费需求的五层次,经济社会发展的三阶段,根据马斯洛需求理论建立的五层次消费模式,消费观念的变化,提倡节约，反对过度消费 收入低，基础品消费去 储蓄消费,关心自己，用消费犒劳自己 收入提高现 用消费完善自我在 储蓄率下降 消费率上升,功能型消费产品的出现1980s,消费品牌化消费信用的形成2000s,消费品质化消费理念的形成2010s,消费两极化新一代消费者已经开始,好的生活没那么贵,为生活付高溢价,性,价比,消费的两极化趋势开始在中国市场显现，品牌将在其中扮演重要角色消费升级路径图,极致性价比品牌的出现,效率,差异化,竞争壁垒,竞争壁垒,品牌,未来，头部品牌将享受更高的品牌附加值和全局性市场空间，中尾部品牌可打开特定细分市场，建立独有的局部势力,一线大牌二线品牌小品牌,头部品牌中部品牌尾部品牌,具有很强的品牌影响力更容易布局全国化市场，获得渗透型增长,更容易切入高端市场竞争力和确定性最强具有长期持续发展的机会有一定品牌影响力，但与一线品牌仍有差距占领特定市场可以通过营销能力的创新和完善打开特定市场能够在中高端和次高端市场发挥空间具有持续扩张的机会，但需要不断打磨品牌缺乏品牌力，从小众或区域市场发展起来通过广告带动市场流行零售行业通常依赖大流通提高铺货率发展到一定规模后容易遇到市场瓶颈持续增长乏力,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017-未来,家电,快消品,手机,必需品消费传统大品牌当道,改善型消费中高端品牌崛起,基础品消费大众品牌主导,体验享受型消费轻奢品牌萌芽,汽车,服装,珠宝,化妆品,旅游教育,奢侈品,零售,母婴,体育,房产,酒店,从行业发展上看，改善型、享受型消费渐成新宠，同时伴随着品牌梯度的层层拔高不同行业品牌发展阶段,80%70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%,2017年，处于不同周期和特点的行业，其品牌价值多数得到较大程度的提高，教育、旅游等体验消费类品牌获得蓬勃发展2018年中国消费行业品牌价值及增长率分布图, 中国经济已经进入新常态，但对于品牌来说仍有大量的机会去发崛新兴的城市中产阶级的潜在机会 强劲品牌价值增长分布在旅游、教育等体验式消费行业，这表明能满足特定消费者群体的品牌未来将蓬勃发展,经济新常态之下，多数行业已经完成渗透型增长，后续则是通过丰富的品牌梯度和全渠道品牌渗透以寻求更大的增长空间主流行业品牌发展特点及核心驱动力分析,智能化,体验消费,转型升级,重调控,去库存,代表行业行业特点核心驱动力,家电产品的销量与360用户,关注度呈正相关,智能化,汽车,家电,行业增速放缓，但潜力仍在中高端车型需求强烈品牌是购车的关键考虑要素中国汽车消费者对智能互联需求很大,行业发展稳中,小家电吸引力,家电行业向高,品牌集中度低 有升品牌集中度低品牌集中度低 提升品牌集中度低 端化、智能化、品牌化发展,汽车,01,智能化体验消费,转型升级重调控去库存,938,1,364,1,806,1,851,1,931,2,198,2,372,2,460,2,803,2,888,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,6.7%,32.4%,2.5%,4.3%,13.8%,7.9%,3.7%,13.9%,3.0%,中国汽车市场经过2016年的强势反弹后，2017年增速将放缓；但对比全球，中国仍然最具潜力，未来将贡献超过一半的销量增长,国家对小排量和自主品牌进行扶持，拉动国产汽车增长汽车销量 ( 万辆）,稳定和探索阶段，政策导向影响明显销量增长率,2000-2017 年中国汽车销量和增长趋势,不同国家对汽车销量增长的贡献率,78%,53%,22%45.4%,47%,2012-2016年,2016-2020年,其他国家,中国,过去五年,未来,中国网民对汽车行业的线上关注度保持稳定增长,360用户对汽车的关注度趋势,春节,春节,2016年,2017年,同比上涨13%,特别是新能源汽车发展迅速，行业关注度顺应销量发展趋势,2016,2017,2016,2017,360用户对新能源汽车的【关注度】+41%,2016-2017年新能源汽车的【销量】77.7+53.3%50.7(单位：万辆),中国汽车市场从成长期向成熟期发展，消费者对中高端车型的需求增强，并将引领行业未来的增长,58.6%,23.3%,45.6%,18.1%,9.9%,关注度占比,44.5%销量占比,低端车,中端车,高端车, 2016年置换或购置新车的用户选择的车型,购买“更贵的车型”, 预测2016-2022年不同车型销量的增长率,25万以上车型,10.5%,4.1%其他车型,2016-2020年年复合增长率CARG,55%,2017年用户对不同车型的关注度和销量份额,44%,34%,45%,50%,37%,41%,47%,55%,40%,57%,总体,小型中端,品牌是中高端市场的更为关注的购车要素2017年不同细分市场的用户将【品牌】作为购车关注要素的比例,小型低端低端,小型高端高端,紧凑低端 紧凑中低端 紧凑中高端 紧凑高端低端高端,中型低端低端,中型中端中端,22.6%22.9%22.1%22.0%21.5%20.5%21.9%21.6%21.6%,21.2%21.8%21.4%20.3%20.5%20.8%20.4%19.9%21.0%,16.8%16.9%17.6%17.6%18.2%17.8%16.1%15.7%15.2%,13.7%13.1%12.6%12.6%12.0%13.4%12.4%12.5%12.6%,8.2%8.1%8.4%9.0%9.6%10.0%10.5%11.0%11.0%,16Q116Q216Q316Q417Q117Q217Q317Q418Q1,品牌产品词,纯品牌词,通用词,纯产品词,价格词,车辆使用词,二手车词,车周边词,参数配置词,比较词,汽车金融词,口碑评价词,360汽车用户的品牌意识强，汽车搜索词中品牌相关词的份额超过40%，品牌主应关注对线上用户的捕捉和维护2016Q1-2018Q1 360用户对汽车主要关注内容份额,大众,宝马,奥迪,丰田,奔驰,本田,日产,吉利汽车,福特,马自达,荣威,广汽传祺,别克,雪佛兰,宝骏,关注度,6%,11%,0%,11%,16%,18%,11%,21%,3%,17%,20%,20%,3%,10%,19%,关注度增长率,行业平均13%,线上品牌用户行为能够帮助品牌商明确战略方向：目前外资汽车品牌最受关注，但未来国产车潜力很大，其关注度增速更高且超平均水平2017年360汽车用户关注度及其增长率,64%,37%,19%,中国美国德国,为获得更好的智能互联宁愿更换汽车品牌,33%,20%18%,中国美国德国,认为智能互联至关重要,62%,29%,13%,中国美国德国,愿意付费购买智能车载内容,线上品牌用户行为能够帮助品牌商明确战略方向：中国汽车消费者对智能互联需求很大，未来品牌商的成功离不开智能技术的加持 64%的用户为获得智能互联体验宁愿牺牲品牌偏好，智能车载付费意愿高达62%智能化,20160101,20160115,20160129,20160212,20160226,20160311,20160325,20160408,20160422,20160506,20160520,20160603,20160617,20160701,20160715,20160729,20160812,20160826,20160909,20160923,20161007,20161021,20161104,20161118,20161202,20161216,20161230,20170113,20170127,20170210,20170224,20170310,20170324,20170407,20170421,20170505,20170519,20170602,20170616,20170630,20170714,20170728,20170811,20170825,20170908,20170922,20171006,20171020,20171103,20171117,20171201,20171215,20171229,20180112,20180126,20180209,20180223,20180309,20180323,线上品牌用户行为能够帮助品牌商明确战略方向：新概念汽车的高关注进一步证实智能汽车的魅力2016-2017年360用户对蔚来汽车的关注度趋势蔚来汽车首次上市,2017上海车展 蔚来汽车ES8车型正式亮相,蔚来在伦敦发布全新LOGO和EP9车型,蔚来获得加州无人驾驶测试牌照,蔚来与江淮达成百亿战略合作,BMW,8%,10%,55%,2%,-24%,57%,25%,4%,17%,-58%,-70%,629%,81%,-24%,-28%,-37%,19%,93%,-22%,21%,年同比增长率,6.8,6.1,5.0,4.8,4.8,4.7,4.4,4.4,4.2,4.1,3.2,3.0,2.9,2.7,2.6,2.6,2.5,2.4,2.4,2.3,一汽大众,上汽大众汽车,恒大集团,联合利华,宝洁,一汽丰田,长安福特,东风日产,上汽通用,京东商城,三七玩,拜耳医药保健,长安汽车,百威英博,宝马,中国移动,福特汽车,苏宁集团,欧莱雅集团,华为,目前汽车品牌的线上营销竞争非常激烈，行业Top20广告主中汽车品牌独占8席，未来加强网络营销实力是汽车品牌商的重中之重2017年 PC端展示广告投放费用排名Top20-分广告主,家电,02,智能化体验消费,转型升级重调控去库存,1月,2月,3月,4月,5月,6月,7月,8月,9月,10月,11月,12月,中国家电市场平稳增长，零售规模变化与360家电用户的关注度波动趋势步调相似2017 年中国家电市场规模和用户线上关注度情况2017.12同比增长+4.1%家电市场规模（零售额）360用户关注度2017年同比增长+10.3%,70%60%50%40%30%20%10%0%,0%,10%,20%,30%,40%,50%,60%,70%,家电各品类产品的销量与360用户关注度正相关，线上平台已成用户信息获取、品牌触达、产品购买等环节中不可或缺的一环2017年不同品类的家电销量与用户关注度分布图,360用户关注度份额（9.4%，10.9%）厨电小家电（5.7%,7.8%）,（销量份额，关注度份额）（58.7%，60.2%） 白电y = 0.9889x + 0.0028黑电（26.2%，21.1%）销量份额,说明：销量份额为2017年1-10月累计数据,说明：黑电：主要是电视机、游戏机和音响等;厨电：厨卫电器，如油烟机、烤箱、微波炉、洗碗机、热水器等;白电：主要是洗衣机、冰箱、空调等,2016年,2017年,白电关注趋势同比上涨14.0%,2016年,2017年,厨电关注趋势同比下降4.6%,2016年,2017年,黑电关注趋势同比下降0.8%,2016年,2017年,小家电关注趋势同比上涨18.0%,2016年,2017年,家电整体关注趋势同比上涨10.3%,360用户对常规家电的线上关注度稳定，对新品类小家电的关注度增强，未来家电厂商可酌情拓展小家电产品线2016年-2017年360用户对家电品类的关注度趋势,201601,201602,201603,201604,201605,201606,201607,201608,201609,201610,201611,201612,201701,201702,201703,201704,201705,201706,201707,201708,201709,201710,201711,201712,2%,2%,360用户对智能家居的关注度变化,智能化：智能家居概念进入大众视野，中国智能家电市场渗透率持续提升,45%,59%,72%,82%,85%,29%,10%3%,42%30%,4%1%,15%10%3%,15%11%,17%,2013年,2014年,2015年,2016年,2017Q1-Q3,智能电视智能洗衣机智能空调,智能冰箱,2013年-2017年主要智能家电渗透率,2016年,2017年,PC+14.4%移动+43.6%,2016年,2017年,同比下降5.9%,2016年,2017年,同比上涨13.3%,高端化：中国高端家电市场渗透率明显高于低端家电，新经济背景下生活消费向品质和优质看齐,10.5%,24.2%,5.1%,1.3%,26.2%11.6%,38.4%,26.7%8.6%,41.5%,30.0%3.9%,37.0%,38.8%,22.5% 21.7%12.9%4.6%,13.8%2.5%,0%,30%25%20%15%10%5%,35%,40%,45%,彩电,冰箱 洗衣机 空调 油烟机 电热,燃热 小家电 净空,净水,2017年中国低端家电和高端家电零售额渗透率,低端,高端,低端家电,高端家电,2016年-2017年360用户对不同品级的家电关注度趋势,32%,28%,28%,68%2015Q3,72%2016Q3,72%2017Q3,其他品牌,CR4,CR4 ： 2015Q3 为格力电器、美的集团、 TCL& 四川长虹；2016&2017 年 Q3 为美的集团，青岛海尔，格力电器 &TCL,44%,55%,69%,69%,47%,86%79%92%93%,98%,电视,冰箱洗衣机,空调,油烟机,豆浆机,2017年不同家电品类的品牌集中度（CR3）2017年 2013年,2015-2017年中国家电行业品牌集中度（CR4营业额占比）,黑电,白电,电饭煲小电水壶家电磁炉电 电压力锅,厨电,品牌化：中国家电行业发展成熟，随着人们对于居家产品信任需求的重视，行业头部品牌规模效应明显，未来品牌力愈加重要 品牌规模效应明显，Top4瓜分72%的营业额,美的,格力,海尔,海信,2016年,2017年,-3%,44%,6%,32%,关注度增长率,白电整体关注度上涨10.3%,美的虽然关注度最高，但趋势在下滑，需要加强线上影响力打造,家电品牌商应重视网络营销，因为不同品牌的线上影响力仍存在较大差异，依然有较大的发挥空间 不同品牌的线上影响力存在较大差异，即使均是头部品牌2016年-2017年360用户对主要家电品牌关注度情况,家电品牌商的线上营销节奏要注意把握适当时机，因为不同品牌的用户关注周期波动不一，特点迥异,TCL飞利浦夏普,2 0 1 7 年,2 0 1 6 年,2016年1月,2016年4月,2016年7月,2016年10月,2017年1月,2017年4月,2017年7月,2017年10月,360 黑电品牌用户关注度占比排名,4.082.442.07,创维4.98,波动指数,波动指数：（关注度最大值-关注度最小值）/全部关注度；数值越大以为波动性越大，反之波动稳定,较其他三品牌前置,360 黑电品牌用户关注度趋势峰值 峰值,较其他三品牌前置,体验消费,旅游行业热度回暖体验消费正当时线下谋求差异化线上寡头品牌得利,教育需求拉动供给个性化要求高，非标准化服务空间大行业高速分散、集中度低龙头企业将引领整合,旅游,03,智能化体验消费,转型升级重调控去库存,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2017,2012,2013,2014,2015,2016,2017,近两年来，中国旅游市场再掀热潮，旅游人次和消费规模双双提高且增速逐年上扬,18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%,6050403020100,2006-2017年国内旅游人次及其增速,国内旅游人数（亿人次）,同比增长,30%25%20%15%10%5%0%,5.004.504.003.503.002.502.001.501.000.500.00,2006-2017年国内旅游收入及其增速,国内旅游收入（万亿元）,同比增长,200010000,70006000500040003000,人均收入水平提高带动中国旅游消费模式升级，进入体验消费新阶段1996年-2016年中国人均GDP（美元）8000,票,务消费,体验消费周边消费,休闲游,休闲度假游, 消费者：中国中产阶级崛起、日渐富裕成熟 消费能力：日益增强 需求：寻求彰显个性、增添生活乐趣的新体验 供给：大众休闲度假产品逐渐丰富；优质小众旅行细分市场诞生 突破点：高端化成为商家获利的主要来源观光游,传统旅行社的品牌价值已经得到初步的市场验证，品牌关注是收入增长的重要引擎，行业进入品牌竞争的阶段,凯撒旅游,中国国旅,-15%,-10%,5%0%-5%,15%10%,40%35%30%25%20%,0%,15%,20%,25%,2017H1 重点旅行社的收入和关注度增速分布,关注度增长率30% 35%,收入增长率,气泡大小代表营业收入（亿）,趋势线5% 10%中青旅, 凯撒旅游深入布局出境游产业,链，成功切入小众高端市场，建立了品牌影响力，在360用户心中关注度提升近30%。2018年上榜BrandZTop100品牌，并超越中国国旅的品牌价值, 中青旅的认知度虽然较高，但是2017年并没有获得比较好的认知提高，营收也差强人意,品牌关注增速越高收入增速也越高,27%,53.7%,38.50%,28.6%,30.3%,42.7%,40.4%,34.2%,24.3%,4.8%617.62009,5.1%948.92010,5.8%1313.92011,6.5%1689.52012,7.5%22012013,9.4%3140.32014,10.7%4428.52015,12.0%5942.62016,12.8%7384.12017e,16.5%13.7%8600.22018e,14.8%16.1%9875.12019e,在线旅游增长率在线旅游市场交易规模（亿元）,中国旅游总收入增长率在线旅游市场渗透率,在线旅游市场日渐稳定成熟，行业竞争充分，投资并购加剧，中小企业份额被挤压，品牌成为核心竞争优势2009-2019年中国在线旅游市场交易规模,1、在线旅游市场交易规模预计2017年将突破7000亿,行业特点,2、行业收入增速放缓，但仍然明显高于中国旅游业的增速3、在线旅游的渗透率持续提升，预计2019年将突破16%4、行业竞争激烈、投资并购加剧、中小企业份额被压缩5、格局基本稳定、头部效应突出、品牌成为核心竞争优势,2016-01,2016-02,2016-03,2016-04,2016-05,2016-06,2016-07,2016-08,2016-09,2016-10,2016-11,2016-12,2017-01,2017-02,2017-03,2017-04,2017-05,2017-06,2017-07,2017-08,2017-09,2017-10,2017-11,2017-12,在线旅游行业PC流量基本稳定，移动流量在加码助力，马太效应明显，头部旅游品牌吸引了绝大多数注意力,头部品牌,中部品牌,尾部品牌,69%,Top3-5品牌25%,其他,6%,2017年12月移动旅游APP品牌用户使用时长占比Top2 品牌,PC端,移动端,2016-2017年在线旅游行业分渠道日活规模移动流量稳步提升,PC流量基本稳定,/,/,/,品牌是用户选择在线旅游平台最为看重的因素，未来行业企业不能放弃对品牌的塑造和升级，应加强线上营销的力度2017年360用户选择在线旅游平台看考虑的因素随着在线旅游的发展，各种类型的在线旅游平台层出不穷，同质化竞争问题亦开始突显。品牌知名度是用户选择在线旅游平台时最看重的因素。在线旅游网站在营销过程中，要注重品牌推广，强化优势领域和差异化，提升用户的品牌认知度。,品牌,产品,服务,价格,72.6%,67.1%,63.8%,55.2%,52.9%,45.6%,40.0%,33.4%,23.5%,21.4%,品牌知名度高,产品丰富,产品品质高,售后服务有保障,预定有保障,价格低,流程顺畅体验好,支付方式多安全,产品资讯丰富,评价高信誉好,2017H1,品牌发力阶段2016H1,从360搜索数据来看，正是因为强大的用户影响力，携程的品牌势能逐渐发力，最终业务厚积薄发，实现收入扭亏转盈打造和升级产品、丰富和优化服务、塑造品牌、积累用户的阶段营收有限、流量获取成本和运营费用高、盈利较难品牌势能逐渐发力，营收和利润双升2017H1营业收入达到125亿，同比增长45.5%2017H1转亏为盈,360用户对携程的关注度趋势品牌建设阶段,旅游品牌营销过程需要借助海量的用户数据：中国旅游人次与360检索情况高度相关，大数据可助力预测旅游趋势,2015H1,2015H2,2016H1,2016H2,2017H1,2017H2,2015H1-2017H1中国旅游人次与360旅游检索情况,旅游人次增长率,2017年中国出境游人次与360出境游兴趣表现,2016,2017,360检索量增长率2017年中国出境游人次同比增长7.0%,2016,2017,360用户对出境游兴趣同比增长9.2%,2016年9月,2017年10月,2016年12月,2017年3月,2017年6月,国庆节,国庆节,五一,清明,春节,暑假,春运抢票返乡潮,+17%,PC端,端午移动端检索前置,当下使用,旅游品牌营销过程需要借助海量的用户数据：用户在旅游的不同阶段对渠道的偏好不同，营销也要应时投放 人们习惯于行前通过PC端检索出游信息，行中服务则依赖移动应用2016年9月-2017年10月360用户对旅游的关注度情况,22.9%21.3%,36.1%19.7%,携程官网外部流量来源,百度360导航360搜索其他,22.7%21.3%,36.4%19.6%,去哪儿官网外部流量来源,百度搜索360搜索360导航其他,28.1%18.2%,37.1%16.6%,飞猪旅行官网外部流量来源,360导航百度搜索360搜索其他,旅游品牌营销过程需要借助海量的用户数据：搜索/导航产品为在线旅游品牌网站贡献大部分流量，是品牌商可重点引入的传播媒体2017年旅游网站的外部流量来源,教育,04,智能化体验消费,转型升级重调控去库存,需求端,升学压力就业压力收入增长消费升级,核心驱动力,需求拉动阶段,政策,资本,技术,催化剂,优质资源稀缺,机遇,中国教育行业目前处于需求拉动供给的阶段，产业链上游市场活跃供给端, 资源分布不均挑 规模化难度大战 市场高度分化 竞争激烈 品牌化难度高 行业集中度低，整合空间大 教育资产证券化进程加快,2020年中国教育产业产值将接近3万亿，教育培训市场将迎来黄金增长期,164322015年,292352020年,2015-2020年中国教育产业市场规模（亿元）,CAGR=12.2%,41%,51%,35%25%2015年,33%16%2020年,2015-2020年中国教育产业市场结构,培训教育,学历教育-民办学历教育-公办,数据说明：统计对象为各类教育机构，不包括教育信息化、留学服务产业,目前中国教育培训市场高度分散，未来整合空间巨大，品牌美誉度决定了企业扩张和整合的难度,幼教,K12 培训,职业培训,行业特点,CR42% 就业竞争加剧，强化个人能力和职业匹配度的需求较大 部分产业存在用人缺口 职场人群付费能力强品牌美誉度、产品丰富度、运营能力、资金实力,行业集中度核心驱动力核心竞争力,目标集中、周期短、受众广泛,标准化与定制化兼备集中度低龙头企业的扩张速度远高于行业整体,竞争激烈、单体园居多,标准化连锁园数量有限高端幼儿园稀缺民办幼教市场将保持高速增长,