2019年中国产业创新孵化器行业报告.pdf

中国 产业创新孵化器行业研究报告2019年22019.9 iResearch Inc.                                                                                                                         iresearch摘要孵化器作为创业服务的重要载体 ， 与众创空间 、 加速器等 形式在软硬件条件 、 服务对象及服务 门槛方面具有显著区别 。 中国孵化器行业发展历经 4个阶段 ， 目前 主要分为产业型孵化器 、 创投型孵化器 、 空间 /物业型孵化器 、 媒体型孵化器和地产型 孵化器等 5种类型 。 中国孵化器行业发展外部环境总体较好 ，从政策 、 技术 、 区域经济和社会等维度评价 ， 均具备良好的引导效应与正向价值 。 孵化器行业供给和需求量未来都将保持增长 ， 资本赋能效应会被逐步弱化 ， 更多依靠的是大企业产业资源整合与商业模式创新 。 中国孵化器发展特点与国外同行相比具有典型区别 ， 具体体现为受政策驱动影响较大 ， 运营成本主要来自政策性补贴和业务营收等 。孵化器行业概述产业创新孵化器有别于传统孵化器 形式 ， 表现为在政府 扶持下 由大型企业 主导运营 ， 政府和外部机构对应提供引导扶持与相关服务 。 产业创新孵化器在孵化器行业整体链条中所占话语权比较大 ， 成为驱动行业转型发展的重要力量 。 目前 ， 中国产业创新孵化器核心覆盖新科技领域 ， 同时联动辐射各细分赛道 。 产业创新孵化器的核心价值 体现为既是区域核心系统重要组成部分 ， 又是解决企业创新探索失灵的制度 设计 ， 其商业化路径根据不同类型的母公司主体形成分化 ， 多依靠组合模式灵活增收 。 目前 ，中国产业创新孵化器在运营 、 资金及自身创新方面仍面临一系列发展困境 。产业创新孵化器发展现状未来 ， 中国产业创新孵化器应首先基于宏观背景明确 定位 ， 定位赋能辅助角色 ， 提振产业发展动能并优化创新 方式； 其次 ， 产业创新孵化器应通过 “ 引进来与走出去 ” 助力中国企业的国际化融合 进程 ，作为企业和创新的核心链接点发挥更大价值； 最后 ， 产业创新孵化器立足 自身资源禀赋与愿景 ， 形成差异化服务模式与发展 路径 。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。趋势展望3中国孵化器行业发展概况 1中国产业创新孵化器行业发展现状 2中国产业创新孵化器案例研究 3中国产业创新孵化器行业发展趋势 442019.9 iResearch Inc.                                                                                                                         iresearch孵化器概念界定孵化器对比众创空间、加速器等概念具有显著差异在初创企业服务市场及创业圈中 ， 孵化器与众创空间 、 加速器等概念经常被同时提起 。 从定位及服务形式来看 ， 三者都聚焦于为初创团队及创业个人提供包括办公场地 、 社交空间 、 外包服务及资源共享等多维度的周边服务 ， 助力初创公司快速成长 。 但三者无论从软硬件条件 、 服务对象及 服务门槛上来看都存在明显区别：孵化器 更多定位于服务新创办的科技型中小企业 ， 基于此 类企业的 发展特点为其提供较为规整优质的办公环境 ， 并配套政府及运营母公司丰富优质的产业资源与资金支持 ， 入孵筛选规则相对严格；加速器是在孵化器孵化基础上 ， 对具备一定发展基础的初创企业 进行技术与商业模式的快速升级迭代 ， 加速其成长过程并与资本紧密对接；众创空间组织 相对 灵活 ， 面向所有创新创业群体开放 ， 与传统意义的孵化器相比 门槛更 低 。来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。孵化器、众创空间及加速器内涵界定异同点硬件条件 资源支持 服务对象 服务门槛 服务企业发展阶段 相同点众创空间相对简单，大部分只有办公桌及基本设施起步阶段，支持较少所有创新创业个人及群体较低，有意愿的“创客”均可加入创立前至创立初期服务目标均为创业团队及个人创客，提供办公场地、社交空间、外包服务与资源共享平台加速器优质，除办公环境外还有必要的业务相关设备支持技术资源支持较大，资本介入频繁经孵化器培育，有一定竞争力和发展基础的企业很高，需要入驻孵化器一段时间后具备相应发展基础经过创立初期，已具备一定加速基础孵化器优质办公条件，模拟创业公司氛围政府、大企业资源及资金导入与支持新创办的科技型中小企业相对较高，需要进行项目审核与评选创立初期52019.9 iResearch Inc.                                                                                                                         iresearch中国孵化器分类及商业延展性商业化途径存在困境， 产业型 孵化器接替产业革新重担通过对比孵化器属性和核心服务模式 ， 可将 中国整体孵化器行业分为五类 ， 它们分别为产业型孵化器 、 创投型孵化器 、 空间 /物业型孵化器 、 媒体型孵化器和地产型孵化器 ， 此外由于孵化器行业仍处于初期探索阶段 ， 整体服务模式与盈利模式并不完全成熟 ， 也存在例如产业 +地产 、 创投 +空间等复合型孵化器类型 。随着 “ 大众创业 ， 万众创新 ” 政策红利淡出行业舞台 ， 孵化器服务逐渐回归商业本质 ， 即如何依托自身运营能力实现稳定发展 ， 从而达到投资回报或商业落地的目的成为行业核心探讨问题 。 在各类孵化器中 ， 由于 产业型孵化器多由企业主导 ，且与企业业务结合较为紧密 ， 所以具有更高的商业落地可能性 ， 成为行业核心探索方向之一 。媒体型孵化器产业型孵化器创投型孵化器空间 /物业型孵化器地产型孵化器0102030405主要为轻资产运营且聚焦文娱领域产业赋能下的杠杆效应最为显著投资回报是最终目的空间租赁为核心商业驱动着力打造产业园区生态输出中国孵化器类型及核心特征分析来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。62019.9 iResearch Inc.                                                                                                                         iresearch中国孵化器行业发展历程虽已历经四次迭代，但行业仍处于较为初期的发展阶段中国孵化器行业发展起步较早，最初主要以提供基础的空间租赁作为核心服务，多依存于高校和研究院所发展。而在近十年期间由于国家双创政策和资本的双重推动，行业先后经历了政策赋能阶段和资本赋能阶段。在政策赋能阶段孵化器服务在空间租赁基础上，除提供政策申报外，延伸出提供代记账、人才招聘等多样化服务。而后行业进入资本赋能阶段，在此期间由于资本的大量涌入，针对企业资金需求直接入股投资或其他资本对接的孵化模式逐渐成熟。现阶段以企业为主导的产业创新型孵化器，通过企业自身丰富的产业资源赋能入孵企业发展成为行业发展核心探索模式。虽然中国孵化器行业已经历 4个发展阶段，但从国内孵化器整体的盈利情况、运营稳定性和品牌影响力来看，整体行业的仍处于较为初期的发展阶段 ，如何结合中国特色政策与商业环境，构建稳定可持续的商业化服务模式仍需未来持续探索。来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。1.0 空间赋能2.0 政策赋能3.0 资本赋能中国孵化器发展历程及变革200020092012以提供基础的空间租赁作为核心服务除政策申报外，提供代记账、人才招聘等延展服务针对企业资金需求直接入股投资或其他资本对接通过企业自身丰富的产业资源 ， 为入孵企业提供生产机会 、 生态内企业直接交流机会和营销渠道等资源72019.9 iResearch Inc.                                                                                                                         iresearch中国孵化器行业 PEST分析外部环境基础良好，有利于孵化器行业发展来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。 国务院发布 关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见 提出大力发展 创新工场、车库咖啡等新型孵化器 ，做大做强众创空间，完善创业孵化服务。引导和鼓励各类创业孵化器与天使投资、创业投资相结合，完善投融资模式 。 科技部印发 科技企业孵化器管理办法 等一系列通知，细化孵化器认定、申报管理、发展环境、财税扶持等实施细则。 作为推动区域经济结构调整与优化布局的重要抓手，孵化器在经济转型中发挥先导作用，主导产业集聚与激发知识创新，对 培育区域内创新企业、强化科技人才队伍建设、优化营商环境、带动当地税收增长 等方面起到重要的支撑作用。 随着 长三角一体化发展规划、粤港澳大湾区建设规划 等一系列区域规划的密集制定与出台，经济活跃区域将率先形成创新走廊，集聚优质孵化器资源，加速区域内要素流动与经济发展。一方面， 移动互联网、大数据、云计算、区块链、人工智能 等新一代信息技术快速崛起为孵化器提供了丰富的资源导入，同时吸引大量的科技资本与配套服务入场；另一方面，新技术的运用对孵化空间、信息网络、研发设备、中试仪器等孵化器硬性条件与创新培训、市场咨询、入孵管理、财税辅导等软性条件提供了升级空间与转型支持。孵化器定位于各类资源的连接平台，能够集聚足够数量的产业资源与高质量的智力支持。无论是从区域创新成果贡献、创业氛围引导烘托、职能部门管理协调到考核指标量化、公众满意度等方面，都产生积极的正向社会影响。产业创新孵化器政策经济技术社会82019.9 iResearch Inc.                                                              iresearch 2019.9 iResearch Inc.                                                              iresearch中国孵化器行业 供需分析新增企业保持持续稳定增长，为孵化器市场带来广阔机遇党的十八大以来，全国实有企业数量和注册资本（金）年平均增长率分别为 16.7%和 27.9%，市场主体得以充分发展。大量初创企业的持续涌现，对各类型孵化器的需求日趋明显，推动其市场规模快速增长。截至 2017年底，全国共有孵化器4063家，场地面积接近 1.2亿平方米，带动创业就业人数接近 260万人，在孵科技型中小企业达 17.75万家，在孵企业总收入 6335.7亿元，累计毕业企业达 11.1万家。未来，随着政策的不断利好与产业集聚创新趋势深化，中国孵化器行业市场想象发展空间仍然可期。2013-2020年中国 孵化器及入孵企业数量变化2013-2020年中国 企业数量变化来源：艾瑞研究院根据国家市场监督管理总局等公开数据整理绘制。 来源：艾瑞研究院根据科技部火炬高技术产业开发中心等整理绘制。1527.81819.32188.52596.13033.73474.23818.2 4284.4 250.3 365.1443.9 552.8607.4 670 775.0 837.2 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e企业总数量（万家） 新登记注册企业数量（万家）77.7 79.0 102.2 133.3 177.5 190.1 225.7 258.6 1464 1748 2533 3255 4063 4624 5429 6097 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e 2020e孵化器入孵企业数量（千家） 孵化器数量（个）92019.9 iResearch Inc.                                                              iresearch 2019.9 iResearch Inc.                                                              iresearch中国孵化器行业投融资情况资本投资逐步恢复理性，聚焦于早期孵化团队扶持2015年至 2019年 4月，国内孵化器行业累计发生融资事件 78起，呈逐年下降趋势，孵化器行业已由资本热炒阶段进入依靠实力打磨与商业模式创新提升自身竞争力的全新发展阶段。另一方面，由于产业创新孵化器的崛起，大型国有、民营及外资企业倾向于内部整合资源对孵化器进行投入，商业资本投资空间受到一定程度影响 。从 融资轮次来看，国内孵化器行业的融资主要集中于天使轮和 A轮，说明投资机构普遍看好处于早期发展阶段的优秀孵化团队，希望通过资本布局加速科技企业的孵化进程。2015-2019年 4月中国孵化器行业融资轮次分布2015-2019年 4月中国孵化器行业融资事件数量来源：艾瑞研究院根据因果树数据库等整理绘制。 来源：艾瑞研究院根据因果树数据库等整理绘制。22335682128种子轮B+轮及以后战略投资B轮Pre-A轮其它新三板A轮天使轮融资事件（个）2623161032015 2016 2017 2018 2019.4融资事件（个）102019.9 iResearch Inc.                                                                                                                         iresearch中外孵化器服务对比分析（ 1/2）国外孵化器重视技术前沿探索，国内同行受政策驱动影响大1959年第一家孵化器诞生于美国纽约 ， 为中小企业快速发展打开了一扇全新窗口 。 随着上世纪七八十年代以微电子 、 新型材料和生物工程为支柱的一系列最新科学技术的突破和应用 ， 全世界范围内进入科技革命高潮 ， 小微企业成为技术创新的核心力量 ， 借助孵化器将最新科技成果快速商业化落地 ， 形成经济社会发展的全新增长极 。 相对比而言 ， 国内外孵化器 行业发展的驱动因素有所不同： 国外孵化器 的兴起反映的是信息技术产业逐渐形成的市场化过程 ， 加速技术与资本流动成为核心诉求； 国内孵化器 演进过程受国家推动新兴产业发展意志影响较大 ， 以探索技术实现首次商业化与提供适配产业发展的管理咨询 、 投融资等周边服务为主要目标 。 此外 ， 国外孵化器产业商业化程度普遍较高 ， 孵化链条可锁定至新兴产业发展的科技前期 ， 国内孵化器更多关注技术应用领域的发展期企业 ， 对种子期企业的孵化效果有限 。来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。国内外孵化器外部环境、驱动因素及行为效果国外孵化器外部环境 失业率快速上升 创业教育逐渐普及 信息技术革命 多层次资本市场建立以及 PE市场多样化驱动因素 技术创新推动产业发展演化路径创新 大公司战略及私人资本对新技术高额商业回报的追求行为效果 提高中小企业创业成功率并减少失业 引领新兴技术产业发展并抢占产业制高点 推动技术贸易和资本市场之间的流动合作国内孵化器外部环境 中央及地方政策高度扶持与资金倾斜 国内创业环境的改变 国外孵化器成功案例 资本市场繁荣兴起驱动因素 政策顶层设计 大批高新技术园区等产业发展载体 对孵化器产业链相关服务的拉动与刺激行为效果 跟踪追赶国外先进产业发展战略 大量逆向工程快速培育产业领军人才 降低初创企业运营成本与融资风险VS