20220511-长城国瑞证券-机械设备行业双周报2022年第5期总第5期_机械设备行业年报及一季报总结-短期压力犹存_边际改善向好_19页_2mb.pdf

1 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2022 年 5 月 11 日 证 券 研 究 报 告机 械 设 备 行 业 双 周 报 2022 年 第 5 期 总 第 5 期机 械 设 备 行 业 年 报 及 一 季 报 总 结 短 期 压 力 犹 存 ， 边 际 改 善 向 好行 业 回 顾报告期内（2022/4/22-2022/5/6）机械设备行业下跌2.44%，跑赢沪深300指数0.16pct，二级子行业中自动化设备/专用设备/通用设备/工程机械/轨交设备分别变动1.6% / -2.65% / -2.96% / -3.85% /-6.67%。重点跟踪的三级子行业中，工控设备/光伏加工设备/锂电专用设备/激光设备半导体设备分别变动6.31% / 3.27% / -4.65% /-5.17% / -9.79%。年初至今的行业表现中，机械设备的五个二级子行业全部下跌，轨交设备板块跌幅最小，为20.24%，自动化设备板块跌幅最大，为33.14%，重点跟踪的五个三级子行业同样全部下跌，工控设备跌幅最小，为25.12%，激光设备跌幅最大，为46.42%。估值方面，截至2022年5月6日，机械设备行业动态市盈率为22.84倍，处于历史18.2%的分位水平，较2022年4月22日的20.50倍上升2.34，估值处于申万一级行业中位数水平。二级子行业中，自动化设备估值水平最高，为31.85倍。重点跟踪的三级子行业中半导体设备和锂电专用设备估值水平较高，分别为80.67倍、41.48倍。投 资 建 议 ：机械设备行业2021年年报及2022年一季报总结：2021年机械设备行业合计实现营业收入18,923.60亿元，同比增长17.90%，实现净利润1,225.85亿元，同比增长9.65%。2021年行业整体毛利率水平为22.10%，较2020年下降1.62pct，主要为原材料价格上涨导致。2021年销售净利率为6.48%，同比下降0.48pct，下降幅度小于毛利率，主要为期间费用率出现一定程度下降。2021年期间费用率水平为14.14%，同比下降1.22pct，从细分项看2021年销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为4.11% / 4.73% / 4.60% /行 业 周 报行 业 评 级 ：报告期：2022.4.22-2022.5.6投资评级看好评级变动维持评级行 业 走 势 ：分 析 师 ：分 析 师 XXX分 析 师 ：分析师黄文忠执业证书编号：S0200514120002联系电话：010-68080680研究助理刘然执业证书编号：S0200121070007联系电话：010-680993892号莲富大厦17楼研究助理张维娜执业证书编号：S0200121050007联系电话：010-680993892号莲富大厦17楼公司地址：北京市丰台区凤凰嘴街2号院1号楼中国长城资产大厦12层层行业周报2 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明0.69%，同比变化-0.32pct / -0.37pct / -0.02pct / -0.52pct，研发费用率变化较小，体现了自主创新在我国产业升级过程中的重要地位，财务费用率下降体现了货币环境向好。2022年行业压力仍在，毛利率指标向好。2022Q1机械设备行业实现营业收入3930.42亿元，同比下降2.40%，一定程度上受疫情反复影响。2021Q1-2022Q1机械设备行业单季毛利率分别为23.14% /22.34% / 22.20% / 20.92% / 21.41%，2022Q1行业毛利率水平环比改善，原材料继续上涨的空间和可能性不大，行业毛利率存在持续改善的可能。2022Q1机械设备预收账款及合同负债合计为2,428.20亿元，环比上涨5.87%。光伏加工设备维持高景气度。2021年光伏加工设备行业实现营业收入229.41亿元，同比增长42.14%，实现净利润43.94亿元，同比增长58.31%。2021年行业毛利率为34.19%，同比提升0.46pct，行业净利率19.15%，同比提升1.95pct。2021年销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为2.64% / 4.20% / 6.70% / -0.13%，同比变化-0.04pct / 0.04pct / 0.75pct / -0.49pct。2022Q1行业实现营业收入64.30亿元，同比增长50.62%，行业毛利率为36.01%，环比提升2.26pct，存货规模217.28亿元，环比提升23.58%，行业产销两旺，继续保持高景气度。锂电专用设备维持高景气度，毛利率边际改善。2021年锂电专用设备实现营业收入231.15亿元，同比增长80.06%，实现净利润25.20亿元，同比增长56.92%。2021年行业毛利率为30.44%，同比下降5.47pct，行业净利润率10.90%，同比下降1.61pct。2021年销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为3.35% / 6.13% /8.39% / 0.26%，同比变化-0.82pct / -0.66pct / -0.56pct / -0.51pct。2022Q1行业实现营业收入67.65亿元，同比增长124.81%。2021年行业单季毛利率逐季下降，2022Q1行业毛利率为27.32%，环比提升0.68pct。国产替代浪潮下，半导体设备涛声依旧。2021年半导体设备行业行业周报3 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明实现营业收入216.81亿元，同比增长59%，实现净利润37.69亿元，同比增长83%。2021年行业毛利率水平为43.10%，同比提高2.85pct，行业净利率17.38%，同比提高2.28%。2021年行业研发费用率为14.18%，同比提高1.27%，研发投入力度加大。2022Q1行业实现营业收入53.87亿元，同比增长62.45%，毛利率水平为46.19%，同比提升2.47pct，环比提升4.63pct。风 险 提 示 ：疫情反复影响企业生产；大宗商品价格上涨。行业周报4 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明目录1行情回顾.52本期观点.83行业重要资讯.94重点公司公告.135重点数据跟踪.17图目录图1：申万一级行业涨跌幅.5图2：机械设备申万二级行业涨跌幅.5图3：机械设备二级行业年初至今涨跌幅. 5图4：重点跟踪三级行业涨跌幅.6图5：重点跟踪三级行业年初至今涨跌幅. 6图6：机械设备行业涨幅前十个股.6图7：机械设备行业跌幅前十个股.6图8：申万一级行业行业估值水平（PE，TTM）.7图9：机械设备行业估值水平（PE，TTM整体法，剔除负值）.7图10：机械设备申万二级行业PE（TTM）.7图11：重点跟踪三级子行业PE（TTM）.7图15：中国制造业PMI.17图16：制造业PMI细分项.17图17：固定资产投资完成额累计同比（%）.17图18：2021设备工器具购置投资完成额同比下降2.6%.17图19：主要企业液压挖掘机销量（台）. 17图20：主要企业挖掘机销量累计同比（%）.17图21：工业机器人产量.18图22：金属切削机床产量.18图23：动力电池产量（GW）.18图24：动力电池装车量（GW）.18行业周报5 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1 行 情 回 顾报告期内（2022/4/22-2022/5/6）机械设备行业下跌2.44%，跑赢沪深300指数0.16pct，二级子行业中自动化设备/专用设备/通用设备/工程机械/轨交设备分别变动1.6% / -2.65% / -2.96%/ -3.85% / -6.67%。重点跟踪的三级子行业中，工控设备/光伏加工设备/锂电专用设备/激光设备/半导体设备分别变动6.31% / 3.27% / -4.65% / -5.17% / -9.79%。年初至今的行业表现中，机械设备的五个二级子行业全部下跌，轨交设备板块跌幅最小，为20.24%，自动化设备板块跌幅最大，为33.14%，重点跟踪的五个三级子行业同样全部下跌，工控设备跌幅最小，为25.12%，激光设备跌幅最大，为46.42%。图 1： 申 万 一 级 行 业 涨 跌 幅资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所图 2： 机 械 设 备 申 万 二 级 行 业 涨 跌 幅 图 3： 机 械 设 备 二 级 行 业 年 初 至 今 涨 跌 幅资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所行业周报6 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明图 4： 重 点 跟 踪 三 级 行 业 涨 跌 幅 图 5： 重 点 跟 踪 三 级 行 业 年 初 至 今 涨 跌 幅资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所个股方面，报告期内华东重机、青海华鼎、怡合达、捷昌驱动、天瑞仪器涨幅居前，分别上涨32.8%、22.6%、21.8%、21.7%、20.7%。图 6： 机 械 设 备 行 业 涨 幅 前 十 个 股 图 7： 机 械 设 备 行 业 跌 幅 前 十 个 股资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所估值方面，截至2022年5月6日，机械设备行业动态市盈率为22.84倍，处于历史18.2%的分位水平，较2022年4月22日的20.50倍上升2.34，估值处于申万一级行业中位数水平。二级子行业中，自动化设备估值水平最高，为31.85倍。重点跟踪的三级子行业中半导体设备和锂电专用设备估值水平较高，分别为80.67倍、41.48倍。行业周报7 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明图 8： 申 万 一 级 行 业 行 业 估 值 水 平 （ PE， TTM）资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所图 9： 机 械 设 备 行 业 估 值 水 平 （ PE， TTM 整 体 法 ， 剔 除 负 值 ）资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所图 10： 机 械 设 备 申 万 二 级 行 业 PE（ TTM） 图 11： 重 点 跟 踪 三 级 子 行 业 PE（ TTM）资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所行业周报8 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2 本 期 观 点机械设备行业2021年年报及2022年一季报总结：短期压力犹存，边际改善向好2021年机械设备行业合计实现营业收入18,923.60亿元，同比增长17.90%，实现净利润1，225.85亿元，同比增长9.65%。2021年行业整体毛利率水平为22.10%，较2020年下降1.62pct，主要为原材料价格上涨导致。2021年销售净利率为6.48%，同比下降0.48pct，下降幅度小于毛利率，主要为期间费用率出现一定程度下降。2021年期间费用率水平为14.14%，同比下降1.22pct，从细分项看2021年销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为4.11% /4.73% / 4.60% / 0.69%，同比变化-0.32pct / -0.37pct / -0.02pct / -0.52pct，研发费用率变化较小，体现了自主创新在我国产业升级过程中的重要地位，财务费用率下降体现了货币环境向好。2022年行业压力仍在，毛利率指标向好。2022Q1机械设备行业实现营业收入3930.42亿元，同比下降2.40%，一定程度上受疫情反复影响。2021Q1-2022Q1机械设备行业单季毛利率分别为23.14% / 22.34% / 22.20% / 20.92% / 21.41%，2022Q1行业毛利率水平环比改善，原材料继续上涨的空间和可能性不大，行业毛利率存在持续改善的可能。2022Q1机械设备预收账款及合同负债合计为2,428.20亿元，环比上涨5.87%。光伏加工设备维持高景气度。2021年光伏加工设备行业实现营业收入229.41亿元，同比增长42.14%，实现净利润43.94亿元，同比增长58.31%。2021年行业毛利率为34.19%，同比提升0.46pct，行业净利率19.15%，同比提升1.95pct。2021年销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为2.64% / 4.20% / 6.70% / -0.13%，同比变化-0.04pct / 0.04pct / 0.75pct /-0.49pct。2022Q1行业实现营业收入64.30亿元，同比增长50.62%，行业毛利率为36.01%，环比提升2.26pct，存货规模217.28亿元，环比提升23.58%，行业产销两旺，继续保持高景气度。锂电专用设备维持高景气度，毛利率边际改善。2021年锂电专用设备实现营业收入231.15亿元，同比增长80.06%，实现净利润25.20亿元，同比增长56.92%。2021年行业毛利率为30.44%，同比下降5.47pct，行业净利润率10.90%，同比下降1.61pct。2021年销售费用率/管理费用率/研发费用率/财务费用率分别为3.35% / 6.13% / 8.39% / 0.26%，同比变化-0.82pct / -0.66pct /-0.56pct / -0.51pct。2022Q 1行业实现营业收入67.65亿元，同比增长124.81%。2021年行业单季毛利率逐季下降，2022Q1行业毛利率为27.32%，环比提升0.68pct。国产替代浪潮下，半导体设备涛声依旧。2021年半导体设备行业实现营业收入216.81亿元，同比增长59%，实现净利润37.69亿元，同比增长83%。2021年行业毛利率水平为43.10%，同比提高2.85pct，行业净利率17.38%，同比提高2.28%。2021年行业研发费用率为14.18%，同行业周报9 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明比提高1.27%，研发投入力度加大。2022Q1行业实现营业收入53.87亿元，同比增长62.45%，毛利率水平为46.19%，同比提升2.47pct，环比提升4.63pct。3 行 业 重 要 资 讯光伏：东方日升7.3亿元投建3G W组件项目。4月22日，东方日升发布公告，公司拟在内蒙古包头市固阳县投资3GW组件建设项目，项目拟结合公司总体产能、下游市场需求及项目建设资金筹措等情况逐步建设投产，项目完成后预计新增高效太阳能组件产能3GW，预计规模总投资约为73,441.66万元，项目由公司全资子公司东方日升（包头）新能源有限公司实施，项目建设工期约为12个月。2021年末，公司分别与内蒙古自治区包头市人民政府签订内蒙古自治区包头市人民政府、东方日升新能源股份有限公司投资框架协议，与内蒙古自治区包头市固阳县人民政府签订内蒙古自治区包头市固阳县人民政府、东方日升新能源股份有限公司投资协议，其中制造板块包括年产20万吨金属硅、15万吨高纯硅、10GW N型高效拉晶和3GW组件项目。（资料来源：公司公告）水发能源集团与山东东营市经开区签约5G W异质结光伏电池及配套项目。4月21日，山东省东营市东营经济技术开发区与水发能源集团举行“5GW异质结光伏电池片、5GW电池组件生产线和3GW集中式光伏电站配套建设项目”线上签约仪式。该项目作为东营市光伏产业链条重要的一环，填补了山东省乃至华北地区的异质结光伏电池片生产的空白，为东营市建设三基地、一示范区大型光伏发电基地提供有力支持，为东营市实现“十四五”光伏发展12GW的总规模提供强劲保障。（资料来源：北极星光伏网）晶科能源182尺寸TOPCon电池效率达到25.7%。晶科能源股份有限公司全资子公司浙江晶科能源有限公司自主研发的182N型高效单晶硅电池（TOPCon）转化效率经中国计量科学院第三方测试认证，全面积电池转化效率达到25.7%，再次创造了大面积N型单晶钝化接触（TOPCon）电池转化效率新的世界纪录。（资料来源：公司公告）华晟二期2G W高效微晶异质结项目首批210电池片顺利出片。4月30日，华晟二期2GW高效微晶异质结项目首批210电池片顺利出片，最高转化效率达24.68%，以24.68%的首片数行业周报10 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明据来看，开路电压达到0.746V，电流密度达到39mA/cm2，相比华晟一期非晶异质结首片23.4%的数据，各项性能均有大幅提升。华晟二期微晶异质结项目自2021年9月开始动工建设，于2022年2月28日完成首台设备搬入。华晟和各家供应商携手合作，克服疫情的影响，在4月中旬完成全部设备到货和搬入，在4月30日完成首批电池片出片。按照计划，至6月底，华晟将完成所有2GW设备的调试与投产，届时将实现高效异质结太阳能电池与组件产能各2.7GW。华晟在4月29日已经启动了宣城三期2GW双面微晶项目的厂房建设项目的招标挂网。（资料来源：华晟新能源）高测股份投建建湖二期12G W光伏大硅片项目。公司于2022年4月28日召开了第三届董事会第七次会议，会议审议通过了关于投资建设建湖（二期）12GW光伏大硅片项目的议案。项目拟建设年产12GW光伏硅片的切片产能；拟租赁厂房，并配套建设生产、生活设施；拟购置金刚线切片机、硅片清洗机等生产设备及生产性设备及配套设施并安装、调试。项目预计总投资额约6.31亿元人民币，建设周期为12个月。（资料来源：公司公告）爱旭股份非公开发行股份募资建设6.5G W新世代高效晶硅太阳能电池建设项目。5月6日，爱旭股份发布2022年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告，拟向公司控股股东、实际控制人陈刚控制的珠海横琴舜和企业管理合伙企业非公开发行股票数量不超过162,241,887股(含本数)，发行价10.17元/股，预计募集资金总额不超过16.5亿元。公司拟在广东省珠海市建设新一代N型高效太阳能电池项目，本次募投项目为该项目的一期建设(年产6.5GW)，项目计划总投资540,000万元，项目计划建设期为1年，项目的实施主体为公司的全资子公司珠海富山爱旭太阳能科技有限公司。（资料来源：公司公告）锂电：宁德时代450亿元定增落地。5月5日，宁德时代公告了向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（注册稿），本次发行股票募集资金总额不超过4,500,000万元，将用于投资福鼎时代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（四期）、宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目（车里湾项目）、宁德时代新能源先进技术研发与应用项目，项目投产后将新增锂离子电池年产能约135GWh。2021年的宁德时代锂离子电池产能为170.39GWh，已建成投产的锂离子电池产线在完成产能爬坡并稳定运行后，设计年产能规模合计将达到260GWh到280GWh。根据测算，行业周报11 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明在2025年之前公司电池产能预计达到670GWh以上。（资料来源：公司公告）宁德时代拟投130亿在厦门建设动力电池系统及储能系统生产线天能电池拟建设15G Wh储能及动力锂电池产能。宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”或“宁德时代”）于2022年4月20日召开第三届董事会第三次会议，审议通过关于投资建设厦门时代新能源电池产业基地项目的议案，公司拟投资建设厦门时代新能源电池产业基地项目。宁德时代新能源科技股份有限公司全资子公司厦门时代新能源科技有限公司将作为项目实施主体，项目建设内容为动力电池系统及储能系统生产线，项目投资总额不超过人民币130亿元，各期预计自开工建设起不超过26个月。（资料来源：公司公告）金彭集团新能源动力电池包项目落地安徽淮北。4月16日上午，金彭集团新能源动力电池包项目签约仪式在安徽淮北市举行。据悉，新能源动力电池包项目总投资约50亿元，计划分两期建设。其中，一期投资20亿元，建设新能源汽车锂电池动力系统、BMS系统以及配套核心部件等制造基地；二期投资30亿元，用于研发和生产能力提升。（资料来源：CABIA）珠海冠宇拟募资不超31.29亿建设锂离子电池产能及试验与测试中心。4月19日，珠海冠宇拟发行可转债募资不超过31.29亿元，用于聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目、珠海生产线技改及搬迁项目、锂离子电池试验与测试中心建设项目及补充流动资金。其中聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目计划投资14.29亿元，项目建设期约为12个月。（资料来源：公司公告）福建省发布福建省新能源汽车产业发展规划（20222025年）。4月22日，福建省人民政府办公厅发布福建省新能源汽车产业发展规划（20222025年）的通知。规划提出打造“三基地、两集群、一中心”，培育和壮大“福宁岩莆”新能源乘用车、“厦漳”新能源客车、“岩明”新能源货车和专用车三个生产基地，打造闽东北新能源乘用汽车、闽西南新能源商用汽车两个产业集群。壮大宁德、厦门、漳州、南平、福州、龙岩等新能源电池产业规模，打造世界级新能源汽车动力电池及材料先进制造业中心，万亿级产业集群。（资料来源：福建省政府网站）成都市人民政府发布成都市优化产业结构促进城市绿色低碳发展行动方案、成都市优化行业周报12 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明产业结构促进城市绿色低碳发展政策措施的通知。政策表示将积极发展锂电产业作为主要任务之一。以中航锂电、亿纬锂能、巴莫科技、宁德时代、蜂巢能源、格力钛等锂电产业重大项目为牵引，持续延展产业链条、做大产业规模，做强正负极材料环节，招引电解液、铝箔等关键环节头部企业，实现锂电主辅料均衡协调发展。在上游电池材料环节加快招引重点隔膜企业，在中游电池及系统环节加快招引链主企业，加大动力锂电池装机推广和储能锂电池示范应用。到2025年，力争锂电产业总产值达1000亿元。（资料来源：成都市政府网站）LG新能源计划在中美扩产动力电池。据外媒报道，LG新能源计划今年投资7万亿韩元（约合人民币362亿元），用于扩大公司在全球的电动汽车电池生产。LG新能源表示，该投资计划是为了在中国和美国建立或扩大电动车电池厂，以满足两国不断增长的需求。（资料来源：CABIA）江西鹰潭高新区与耀宁科技年产20G Wh电池项目签约。4月27日，江西鹰潭高新区与耀宁科技总投资100亿元的年产20GWh磷酸铁锂电池项目成功签约，该项目一期建设4GWh生产线。（资料来源：CABIA）中创新航眉山基地开工。4月28日，中创新航眉山基地项目开工。据悉，中创新航眉山基地项目同时规划布局20GWh动力电池及储能系统，以及10万吨锂电正极材料项目。（资料来源：中创新航官微）四川遂宁多个锂电产业相关项目集中签约。遂宁市经信局报道，4月27日，2022投资四川遂宁专场、重大产业招商引资“春季攻势”行动项目集中签约仪式举行。其中，现场签约投资32亿元建设中科华联湿法锂电池隔膜项目、投资30亿元建设蓬溪磷酸铁锂和动力型锰酸锂生产项目等8个；视频签约投资30亿元建设10万吨/年废旧锂电池资源化综合利用及锂电池新材料生产项目、投资30亿元建设圆柱锂离子小动力及工具储能电池项目、投资15亿元建设年产37万吨锂电池电解液溶剂生产基地项目等8个。（资料来源：CABIA）亿纬锂能与成都经开区管委会签订的项目投资合作协议。公司拟与成都经开区管委会就公司在成都经济技术开发区（成都市龙泉驿区）内投资建设动力储能电池项目相关事项签订项目投资合作协议（以下简称“本协议”），公司或公司指定的下属公司分两期投资建设行业周报13 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明年产50GWh动力储能电池生产基地和成都研究院，其中一期包含20GWh动力储能电池生产基地和研究院一期；二期包含30GWh动力储能电池生产基地和研究院二期。项目总投资200亿元。（资料来源：公司公告）半导体：IC Insights：2022年全球半导体公司的研发支出预计增长9%，达到805亿美元。根据ICInsights即将发布的2022年麦克林报告第二季度更新，全球半导体公司的研发支出预计在2022年增长9%，达到805亿美元，预计半导体公司的总研发支出将在2022年至2026年间以5.5%的复合年增长率（CAGR）增长，达到1086亿美元。（资料来源：IC Insights）积塔半导体将在临港新片区投资二期项目，新增固定资产投资预计超260亿。据新华社报道，积塔半导体明确将在临港新片区投资二期项目，新增固定资产投资预计超260亿。上海积塔半导体作为新能源汽车芯片主要供应商之一，其正常生产运作将缓解国产智能网联汽车“缺芯”困境。积塔半导体临港厂区在上海施行静态管理前，就在临港新片区管委会指导支持下提前做好各项疫情防控预案，完成厂区内近千人生产、生活、防疫等各项物资的保障工作，实现至今为止的连续封闭式生产，始终维持98%以上的产能正常运转。（资料来源：上观新闻）盛美上海18腔300mm Ultra C VI单晶圆清洗设备投入量产。2022年4月22日，盛美半导体设备（上海）股份有限公司宣布，其18腔300mm Ultra C VI单晶圆清洗设备已成功投入量产。该设备于2020年第二季度首次推出，目前已在中国一家主流存储芯片制造商的生产线上获得验证并进入量产。18腔300mm Ultra C VI设备可用于聚合物去除、钨或铜工艺的清洗、沉积前清洗、蚀刻后和化学机械抛光（CMP）后清洗、深沟槽清洗、RCA标准清洗等多个前道和后道工艺。该设备配备了由多个机械臂组成的高效硅片传输系统，最大产能超过800片/小时。对比盛美上海现有的12腔Ultra C V设备，其腔体数及产能增加了50%，而其设备宽度不变只是在长度上有少量增加。（资料来源：公司官网）4 重 点 公 司 公 告奥特维中标青海晶科单晶炉采购项目，中标金额9000万元。5月8日，奥特维发布公告公司控股子公司无锡松瓷机电有限公司已取得青海晶科能源有行业周报14 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明限公司单晶炉采购项目的中标通知书，中标总金额约9,000万元（含税），项目将在2022年8月交付。松瓷机电商品平均验收周期为6个月左右，受本项目具体交货批次及验收时间的影响，中标项目将对2022年业绩产生积极的影响。（资料来源：公司公告）晶盛机电拟回购不低于1亿元公司股份，用于实施股权激励或员工持股计划。浙江晶盛机电股份有限公司于2022年4月28日召开第四届董事会第二十五次会议和第四届监事会第二十三次会议审议通过了关于回购公司股份方案的议案，公司拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购部分公司股份，用于实施股权激励或员工持股计划。本次用于回购的资金总额不低于人民币10,000万元（含本数）且不超过人民币12,000万元（含本数），具体回购股份的金额以回购实施完成时实际回购的金额为准。本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内。2022年4月29日，公司实施了首次回购，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份数量为298,700股，占公司目前总股本的比例0.0232%，成交的最低价格为49.48元/股，成交的最高价格为50.60元/股，支付的总金额为人民币14,998,618元。（资料来源：公司公告）奥特维拟定向增发募资5.3亿元投资高端智能装备研发及产业化项目。无锡奥特维科技股份有限公司2021年度拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过人民币53,000.00万元（含本数），用于投资高端智能装备研发及产业化项目，补充科技储备资金，补充流动资金。其中“高端智能装备研发及产业化”项目主要投入方向为研发应用于N型晶体硅光伏电池领域、半导体封装测试领域、锂电池电芯制造领域的高端智能装备，以及将该等高端智能装备投入市场实现产业化，拟研发产品分别为TOPCon电池设备、半导体封装测试核心设备、锂电池电芯核心工艺设备。（资料来源：公司公告）捷佳伟创发布2021年年报及2022年一季报。2021年公司实现营业收入50.47亿元，同比增长24.80%，实现归母净利润7.17亿元，同比增长37.16%，基本每股净利润2.12元，同比增长30.06%。2021年产生经营活动现金流净额13.49亿元，同比增长304.33%。2022Q1公司实现营业收入13.63亿元，同比增长15.77%。实现归母净利润2.73亿元，同比增长29.26%，基本每股利润0.78元，同比增长18.18%。（资料来源：公司公告）行业周报15 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明迈为股份回购公司股份用于股权激励或员工持股计划。苏州迈为科技股份有限公司于2022年2月14日召开的第二届董事会第二十二次会议及第二届监事会第二十二次会议，分别审议通过了关于回购公司股份方案的议案，该议案已经公司2022年3月2日召开的2022年第二次临时股东大会审议通过。同意公司使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司已发行的人民币普通股（A股）股票（以下简称“本次回购”），回购股份后续将用于股权激励或员工持股计划。本次回购的资金总额不低于人民币16,250万元（含）且不超过人民币32,500万元（含），回购股份的价格不超过人民币650元/股，因回购期间公司实施了现金分红以及资本公积金转增股本，回购价格上限相应的由不超过人民币650元/股调整为不超过人民币405.31元/股。2022年4月22日，公司实施了首次回购，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份数量为157,388股，占公司目前总股本的0.09%，成交的最低价格为323.10元/股，成交的最高价格为328.00元/股，支付的总金额为人民币51,338,547.52元（不含交易费用）。（资料来源：公司公告）帝尔激光发布2021年年报及2022年一季报。2021年公司实现营业收入12.57亿元，同比增长17.21%，实现归母净利润3.81亿元，同比增长2.11%，基本每股收益3.60元，同比增长1.98%。2022Q1公司实现营业收入3.11亿元，同比增长13.25%，实现归母净利润9,298.71万元，同比增长26.37%，基本每股收益0.87元，同比增长24.29%。（资料来源：公司公告）利元亨计划发行可转债筹资9.5亿元投资锂电池设备产能。公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过95,000万元，用于投资锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目及补充流动资金，项目建成后将形成涂布机、模切机、卷绕机、叠片机及整线设备产能分别为35台/年、35台/年、40台/年、140台/年、70台/年。（资料来源：公司公告）中微公司发布2022年一季报，扣非归母净利润同比增长1,578.18%。2022Q1实现营业收入9.49亿元，同比增长57.31%，其中刻蚀设备收入为7.14亿元，同比增长105.03%。实现归属于上市公司股东的净利润为1.17亿元，同比下降14.94%，主要系本期收入和毛利增长下扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加1.75亿元，但本期非经常性损益行业周报16 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明较上年同期减少约1.96亿元。非经常性损益的变动主要包括：（1）本期计入当期损益的政府补助收益为0.04亿元，较上年同期的1.69亿元减少约1.65亿元；（2）由于公司持有的中芯国际和天岳先进的股票价格在本期有较大下降，公司本期产生相关的公允价值变动损失1.01亿元，而上年同期公司股权投资为损失0.24亿元，该因素导致本期利润较上年同期减少约0.77亿元。实现扣非归母净利润1.86亿元，较上年同期的0.11亿元增加1.75亿元，同比增长1,578.18%，主要系本期营业收入较上年同期增加3.46亿元，同时本期毛利率从去年的40.92%增长至45.47%，增加4.55个百分点。（资料来源：公司公告）芯源微发布2022年一季报，利润高增。2022Q1营业收入1.84亿元，同比增长61.99%；归母净利润0.32亿元，同比增长398.34%；扣非归母净利润0.31亿元，同比增长579.64%。（资料来源：公司公告）北方华创发布2021年年报及2022年一季报。2021年营业收入96.83亿元，同比增长59.90%；归母净利润10.77亿元，同比增长100.66%；扣非归母净利润8.07亿元，同比增长309.45%。2022Q1营业收入21.36亿元，同比增长50.04%；归母净利润2.06亿元，同比增长183.18%；扣非归母净利润1.55亿元，同比增长382.23%。（资料来源：公司公告）长川科技发布2022年一季报，发展稳健。2022Q1营业收入5.38亿元，同比增长82.37%；归母净利润0.71亿元，同比增长60.10%；扣非归母净利润0.62亿元，同比增长46.69%。（资料来源：公司公告）汇川技术发布2021年年报及2022年一季报，财务指标稳健。2021年营收179.43亿元，同比增长56%；归母净利润35.73亿元，同比增长70%；扣非归母净利润29.18亿元，同比增长53%。全年非经常损益6.55亿元，主要来自于投资收益、退税、政府补助。2022Q1营业收入47.78亿元，同比增长40.01%；归母净利7.17亿元，同比增长11.00%；扣非后归母净利6.98亿元，同比增长11.62%。（资料来源：公司公告）行业周报17 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明5 重 点 数 据 跟 踪图 15： 中 国 制 造 业 PMI 图 16： 制 造 业 PMI 细 分 项资 料 来 源 ： 国 家 统 计 局 、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： 国 家 统 计 局 、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所图 17： 固 定 资 产 投 资 完 成 额 累 计 同 比 （ %） 图 18： 2021 设 备 工 器 具 购 置 投 资 完 成 额 同 比 下 降2.6%资 料 来 源 ： 国 家 统 计 局 、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： 国 家 统 计 局 、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所图 19： 主 要 企 业 液 压 挖 掘 机 销 量 （ 台 ） 图 20： 主 要 企 业 挖 掘 机 销 量 累 计 同 比 （ %）资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所行业周报18 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明图 21： 工 业 机 器 人 产 量 图 22： 金 属 切 削 机 床 产 量资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所说 明 ： 每 年 1-2 月 为 累 计 数 据 ， 其 他 为 单 月 数 据 资 料 来 源 ： Wind、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所说 明 ： 每 年 1-2 月 为 累 计 数 据 ， 其 他 为 单 月 数 据图 23： 动 力 电 池 产 量 （ GW） 图 24： 动 力 电 池 装 车 量 （ GW）资 料 来 源 ： CABIR、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所 资 料 来 源 ： CABIR、 长 城 国 瑞 证 券 研 究 所行业周报19 / 19请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明股 票 投 资 评 级 说 明证 券 的 投 资 评 级 ：以 报 告 日 后 的 6 个 月 内 ， 证 券 相 对 于 市 场 基 准 指 数 的 涨 跌 幅 为 标 准 ， 定 义 如 下 ：买 入 ： 相 对 强 于 市 场 表 现 20%以 上 ；增 持 ： 相 对 强 于 市 场 表