中国民营眼科医院产业研究报告.pdf

1 中国民营眼科医院 产业研究报告 一、产业 概述 1、综述 在国家政策积极鼓励社会资本办医，为民营医院进入国家基本医保体系提供便利等诸多优惠措施下，民营眼科医院也借助这股政策上的东风，得以快速发展。虽然同公立医院比较起来，民营眼科医院在绝对数量上还不占优势，但其未来市场规模的复合增长率会超过公立医院，选择民营眼科医院进行诊疗的患者数量也会出现大幅度的增长。 2、 产业链 生产眼科耗材或器械相关的原材料、部件、配套软件是眼科产业的上游领域，研发生产眼科器械、耗材、眼药的企业居眼科产业中游，提供眼部疾病诊疗服务的医疗机构则处于眼科产业的下游。 眼科行业中 中已经有个别自主品牌脱颖而出，例如欧普康视生产的梦戴维牌角膜塑形镜。四川的康弘药业自主研发了康柏西普眼用注射液，因其多靶点、高亲和力作用、强效持久及注射频次更低等特点受到美国眼科学会年会、美国新生血管年会的关注，这款药目前已经入选国家医保药物目录。中高端眼科器械市场已经被外资品牌所垄断，国内企业 多以部件组装、配套软件系统或合作分销 等模式参与市场，例如全飞秒激光和准分子激光设备几乎依靠进口，短期格局估计难以改变。国内眼科耗材企业有部分已经可以与外资同行进行直接竞争，例如人工晶体、人工眼角膜等。 上游 中游 下游 原材料、部件、配套软件 眼科器械、耗材、眼药 研发生产 眼部疾病诊疗服务 2 二、 眼科 医院 驱动因素 1、 国家政策支持 2016 年 10 月国家卫计委印发了关于“十三五”全国眼健康规划的通知，提出了 到 2020 年需要实现 以下工作目标： 1、构建上下联动、紧密衔接的眼病防治工作网络，不断提升眼病防治服务能力。建立完善部门协作机制，充分动员社会力量，积极推动、参与眼病防治相关工作； 2、县级综合医院普遍开展眼科医疗服务， 90%以上的县有医疗机构能够独立开展白内障复明手术； 3、开展眼病防治管理人员和专业技术人员培训工作； 4、进一步提高 CSR，到 2020 年底全国 CSR（百万人口白内障手术率） 达到 2000 以上，农村贫困白内障患者得到有效救治；5、重点在儿童青少年中开展屈光不正的筛查与科学矫正，减少因未矫正屈光不正导致的视觉损伤。每个县均 有合格的验光师提供验光服务； 6、进一步加强糖尿病视网膜病变等眼病的早期诊断与治疗，探索建立适宜工作模式； 7、巩固消除致盲性沙眼成果； 8、普遍开展早产儿视网膜病变防治培训，降低早产儿视网膜病变发病率和致残率 ； 9、 开展低视力诊疗、康复工作，建立眼科医 疗机构与低视力康复机构的合作、转诊工作机制。 2、 中国步入老龄化社会 白内障、青光眼、糖尿病视网膜病变等眼科疾病具备较高的年龄相关性， 2015年中国 60 岁以上人口已达 2.22 亿元，占总人口比重的 16.15%，预计该比例在2020 年将超过 17%，到 2025 年这一比重将 进一步提升超过 20%，即进入超老龄化社会，社会老龄化程度的不断加深将直接带来眼病诊疗的需求激增。 3、 居民眼科健康意识提高 眼科 健康意识的提升，将直接带动居民的就医观念， 2005 2014 年间，全国眼科门、 急诊量和眼科入院数的复合增长率分别达到了 13%和 20%。 4、 产品创新和技术改革持续 中国眼科用药市场在产品剂型上更加多元化和人性化，康弘药业自主研发的国内首款治疗湿性年龄相关性黄斑病变 的一类生物新药康柏西普已经获得一定的市场认可度，冠昊生物自主研发的优得清角膜是目前全球唯一以脱盲复明为治疗标准的人工角膜。眼病诊疗往往需要通过手术，目前中国 90%的县设有眼科医疗机构，其中约 90%可以独立开展白内障复明手术，而且中国在白内障超声乳化3 技术、准分子激光手术等先进技术领域已基本与国际水平相当。 5、 医保支持力度加大 随着人均收入水平的快速增长以及医保支付水平的提高，居民对眼病诊疗的负担能力明显提升。并伴随技术的成熟和市场接受度的提高，国内近视矫正手术以及角膜接触镜市场逐渐扩容，收益于医保体系筹资水 平的提升及政府对防盲治盲支持力度的加大，白内障手术费用的报销比例已经高达 70 90%，消费需求将会得以明显释放。 三、 中国眼科医院发展现状 1、眼科医院市场规模 公立眼科医院市场规模从 2012 年的 397 亿元增长到 2016 年的 686 亿元，年复合增长率 14.6%；民营眼科医院市场规模则从 2012 年的 64 亿元增长到 2016年的 141 亿元，年复合增长率 21.7%。预计 2017-2021 年这段期间，公立眼科医院的市场规模将会增加至 1267 亿元，年复合增长率将会达到 13%；预计同期民营眼科医院的市场规模将会增加至 328 亿元，年复合增长率将会达到 18.4%。 397646861410100200300400500600700800公立医院眼科室 民营眼科医院2012市场规模2016市场规模4 2、 医院地理分布 根据不完全统计， 截止 2018 年 5 月，公立眼科医院和民营眼科医院数量合计 1269 家（包括中国香港、中国澳门、中国台湾），其中长三角地区最多，高达238 家；京津冀地区分布很密集，达到 167 家；华北地区（晋、鲁、豫、蒙）由于地域广阔，合计达到了 154 家；东北地区和中南地区（鄂、赣、湘、黔）分布不算密集，两地区比较接近，分布达到 128 家和 126 家；中部和西北地区幅员辽阔，眼科医院分布比较稀疏了，数量为 131 家；西南地区面积不会比中西部地区小，但眼科医院比较少，有 99 家；大珠三角地区（粤、港、澳）的眼科医院更少，只有 92 家；其它地区 有 51 家（闽、琼、台）。 3、 民营眼科医院占比较小 14.60%21.70%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%公立医院眼科室 民营眼科医院CAGRCAGR2381671541281261319992 51中国眼科医院数量长三角京津冀华北地区东三省中南地区中、西北部西南地区大珠三角其它5 2015 年民营眼科医院有 397 家，占到全国眼科医院数量的三分之一左右，2017 年民营医院占比已经过半，这一比例达到了 56.4%，目前民营眼科医院同全国民营医院平均水平差距比较大，民营眼科医院占比尚小。 而公立眼科医院（或带眼科室的综合医院）今年的最新数量是 1002 家。 4、 眼科疾病患者门诊数量稳步增长 从 2012 2016 年这一时期，中国眼科疾病门诊患者数量从 8740 万人稳步增长到 1.09 亿人，年复合增长率为 5.8%，其中私营眼科疾病的门诊患者数量由 280万人猛增到 620 万人，年复合增长率高达 22.4%，预计到 2021 年将增加至 1420万人。 5、 对产业资本吸引力大 2012 2016 年期间，妇幼保健医院、口腔医院和整形医院位列获得产业资本关注前三甲，社会资本对眼科医院的投资也在持续加大， 2016 年获得了 7.07 亿元的投资， 2014 年是 1.13 亿元， 2013 年是 4600 万元，而 2012 年只有 500 万元。 1002397020040060080010001200公立医院眼科室 民营眼科医院医院数量医院数量01002003004005006007002012 2016民营眼科门诊患者数量民营眼科门诊患者数量CAGR 22.4%6 四、 中国眼科医院竞争格局 1、 全国龙头已经成 型 目前眼科连锁医院爱尔眼科已经成为国内眼科的绝对霸主，其 2017 年营收接近 60 亿元，净利润超过 7.4 亿元。公司投资设立了湖南亮视长银医疗产业投资基金作为其并购基金，主要用于投资下游眼科医院、眼视光门诊部等企业，为公司储备了足 够多的优质眼科医疗标的。这种体外培育产业链相关企业，待其成熟后注入上市主体的资本运作模式，加快了爱尔眼科面向全国范围投资布局，有利于公司抢占市场先机 。 通过资本运作取得很不错的效果， 2017 年爱尔眼科体内医院数量是 78 家，但通过并购基金投资的医院数量高达 140 家， 去年已经有9 家培育医院成功注入公司， 其中华东、华北、华南这三个区域的布局增速最快，这些区域是公司未来深耕的高消费区域。 公司计划到 2020 年将新增 1000 家基层医院，在欧洲将布局 300 多家医院，扩张将不断加速。 2、 第二梯队领头羊 与爱尔眼科同一年 改制 的华厦眼科医院集团 （原厦门眼科中心） ，截止去年上半年其在全国开设医疗机构超出 50 家，集团年门诊量已 达 200 万人次，年手术量超过 20 万人次，其中在近视和眼角膜移植手术量均领跑同行。同爱尔眼科508 万人次的年门诊量 ， 52 万例的手术量比较起来，差距还是很明显。 7 成立于 1997 年的深圳爱视眼科（深圳爱视健康产业集团子公司），目前在全国已经拥有 80 多 家 爱视连锁眼科及视光中心 。 按照每个连锁眼科中心 1.2 万人次年门诊量来估算，医院集团年门诊量可达到 96 万人次。 3、 其它 排名居前的连锁眼科医院 普瑞眼科也是一家成立较早的面向全国布局的民营眼科连锁医院，目前在北京、上海、成都、兰州、合肥、郑州、昆明、乌鲁木齐、南昌、重庆、武汉、哈尔滨、济南这 13 个直辖市和省会城市 均有网点，西安、贵阳、沈阳、南京、广州这 5 个省会城市正在筹备设点。集团现有眼科专家团队近 400 人，其中副高以上的专家有 150 人以上，被当地评为“最具特色专科医院”；新视界眼科医院 集团作为全国连锁眼科专科医院，目前积极在全国布局， 除了 3 家在上海，南昌、郑州、成都等 9 个大中城市均有布点。该医院的净利润相当高， 2018 年承诺净利润不低于 1.15 亿 元，目前上市公司光正集团拟以 6 亿元的价格收购新视界眼科 51%的股权；其它像同仁医疗产业集团、沈阳何氏眼科集团等当地名气也较大，在全国连锁眼科医院里也是排名前列的。 8 五、眼科手术在民营医院 70%的眼科疾病是需要手术的，目前近视激光矫正、白内障手术、医学视光和眼底病占据眼科诊疗相当大的比例。根据卫生部医院管理研究所发布的数据，2017 年全国报送白内障手术例数排名前五位的医疗机构分别是：中山大学中山眼科中心、上海新视界中兴眼科医院、首都医科大学附属北京同仁医院、温州医科大学附属眼视光医院和济南市明水眼科医院，其中上海新视界中兴眼科医院就是一家民营眼科医院。 1、白内障手术 白内障手术例数全国排名前列的民营医院比较多，石家庄爱尔眼科医院全国排名第八，华厦眼科医院集团全国排名第十四，辽宁何氏眼科 全国排名第十七。民营眼科医院在白内障的防盲治盲工作中取得了显著的成绩。 2、屈光手术 在屈光手术上，爱尔眼科这块业务中占比是最高的，达到了 32.39%。该手术自从 1993 年引进中国后，目前基本上已经在眼科医院得到普及。激光矫正手术虽然时间很短，手术难度也不高，但利润很丰厚，在准分子激光屈光性角膜手术质量控制标准中也没有做出严格规定，该项手术的人均花费需要 5000 8000元不等，一些个性化飞秒手术甚至需要上万元。 9 3、眼底病手术 在眼底病手术上（视网膜脱落、裂孔、黄斑病变、视神经疾病等），目前眼科医 院引入了 OCT 技术（光学相干断层成像技术）， OCT 是一种高分辨、非接触、非创伤性的活体生理组织结构成像技术。采用无损伤近红外线作为光源，肉眼可以实时观察活体类似于组织切片的清晰的视网膜断层影像，显示视网膜 10 层细微结构变化，并进行精确量化测量。为实现活体观察眼细微病变提供新的途径。该项技术已经植入到手术显微镜中，其有助于实时观察评估手术操作引起的玻璃体视网膜交界面形态变化，可及时调整修正手术操作策略以谋求最佳手术治疗效果。黄斑裂孔，黄斑前膜，增殖性视网膜病变，视盘小凹等在国际上均有应用术中 OCT 的成功案例。 在眼前段手术，如角膜移植等手术，也有重要的应用价值。民营眼科医院华厦眼科去年就做过眼部前后段联合手术，解决了患者白内障、视网膜脱离、黄斑前膜等一系列眼部问题。爱尔眼科眼部前、后段手术的业务占比也达到了 21.2%。 六、 民营 眼科医院 不利因素 1、 对人才吸引力还不够 民营眼科医院在人才吸引上，往往同公立医院比较起来，差距还挺大。但目前国家对社会资本办医的支持力度越来越大， 2017 年 5 月， 国务院办公厅印发关于支持社会力量提供多层次多样化医疗服务的意见，文件要求消除社会办医的体制机制障碍，各地要制定具体办法，切实落实社会办医疗机构在科研、技术职称考评、人才培养等方面与公立医疗机构享受同等待遇相关政策。 政策上民营眼科医院和公立医院虽然一视同仁，但实际操作起来，民营眼科医院的医生其职称晋升通道依然不通畅。公立医院的医生其职称晋升有专门的部门和人员负责，所需的材料档案、培训机制、行政审批都占尽优势，公立医院医生的晋升更像是一条大路，只要靠自己努力基本上均可以争取到。而反观民营 眼科 医院医生的晋升要 经过层层行政部门的审批，“卡”、“限”、“控”等现象比较严重，各种因素的干扰较多，得到的名额机会更少，再加之民营医院结构精简，不少都没有专门负责医生晋升的部门或人员，很多事情都要自己亲自去跑，这就成了不少医生同仁去民营医院的最大顾虑。 2、 与公立医院享受同等待遇难 10 目前民营眼科医院在医保定点、科研立项、职称评定、继续教育等，理论上与公立医院享受同等待遇，但实际推行过程中，现实落差依然挺大，不光是反映在民营眼科医院，在其他民营专科医院上均普遍存在。 之所以存在这样的问题，主要原因一是负责职称评定的都是公立医院的专家，他们所占据的立场与视角，对民营医院医生的能力素质评判 上容易戴上有色眼镜，使得民营医院的医生难以发挥 任何优势；二是职称晋升需要有论文发表作支撑，一方面民营医院的经营理念导致了其难有科研论文与成果，另一方面优秀的学术期刊往往在公立医院或单位的主管下 ， 导致民营医院医生发表论文难； 三是相关行业协会（如医学会）同样 为公办，不少医生从公立医院辞职后就很难再担任职务，缺少相互之间的交流与了解，职称晋升所需的学术课题等要求难以达标。 3、 民营眼科医院没有政 府补贴和额外支持 与公立医院比较，民营眼科医院往往得不到任何财政补贴。但目前这一状况在一些省市已经悄然发生变化，根据南方都市报报道，广东珠海市将放开社会办医的门槛，加大对社会办医的扶持力度。当地市卫计局负责人表示，珠海市未来对承担公共卫生服务、医疗救助和政府指令性任务的社会办医机构，由同级财政以购买服务的方式予以相应补偿或补贴；对民营社区卫生服务机构，给予日常运行补助和标准化考核补助。 当地的民营眼科医院也可以享受到政府补贴了。珠海市还将对当地民营医院提供额外支持，规定从 2016 年起，每年将设置一定比例的科研 项目，供社会办医疗机构和医务人员单独申报。社会办的三级医院取得三级乙等和三级甲等资质的，还可得到由市、区财政给予的奖励。 2017 年 7 月，江苏省财政部下达 2017 年民办医疗机构省级奖补资金的通知，为鼓励社会资本举办医疗机构，在对各申请补助医院资质、上一年度社会资金投入情况、学科建设情况以及发挥社会效益情况等方面综合考核评价的基础上，将 3000 万元民办医疗机构省级奖补资金下达至 41 家民营医院，资金列入2017 年政府收支分类科目“ 210 医疗卫生与计划生育支出”相应科目。此次下达的奖补资金主要用于对民办医疗机构临床重点专科建设、重点医学实验室建设、医学人才培养和诊疗设备购置等方面给予扶持。 4、 深受 地方保护主义 之害 民营医院在增 设和扩建分院时常遇阻，有些地方出于保护公立医院和国有企