2018年区块链金融产业全景及趋势报告.pdf

区块链金融产业全景及趋势报告2018.122联合发布 媒体（区块链行业媒体）联合 发布 媒体（综合性媒体）注：排名不分先后3报告 声明 作者介绍OK Blockchain Capital 周子涵、孔德云、赵旭初、苏喆、邓曲奇、胡大鹏及 中国科学院大学数字经济与区块链研究中心 团队成员区块链金融产业全景及趋势报告2018.12 报告鸣谢 （排名不分先后）云象 （技术分析特别支持）黄步添：云象区块链创始人兼 CEO、 VNT Chain联合发起人周峰： VNT Chain 联合发起人俞之贝：云象区块链联合创始人中 再集团信息 技术中心 总经理 冯键信息技术中心 高级副经理 刘子昱中 企云链高级副总裁首席运营官 刘 长波平安 银行 SAS 产品经理 姚迎超百行征信区 块链研究团队负责人 田昆华道征信常务副总裁 童 邗 川水滴联合创始人 胡尧投资经理 蒋伟91征信CEO 薛本川银承库创始人兼 CEO 王唯东公信宝联合创始人、 VP 涂 国君RippleClient Solutions Director Wey Chen LinkEyeCEO 徐磊共 赢链创始人 兼 CEO 徐立秒钛坊创始人 兼 CEO 徐 国 杰OKLink产品总监 张京泽万联网供应 链金融智 库 分析师 许 书 川支点 链联合创始人 吕程联合创始人 赵中华零壹财经区 块链内容品牌 Binary负责人 孙爽34本报告基于对传统金融业务发展现状、趋势及痛点的研究，重点分析其能够以区块链技术实现改造的业务领域及具体模式。试图回答 ： 传统金融业务在发展中存在哪些需求 ？ 区块链技术能够满足哪些需求 ？ 目前有哪些区块链 +金融应用，它们发展的怎么样了 ？经过长达 3个月的资料学习研究及行业走访调研，我们将在本报告中重点 分析区 块链改造力 最为突出 的 4个领域：支付清结算、供应链金融、保险及征信 。在以上 4个业务领域，本 报 告重点讨论并形成观点：1. 传统 金融业务现状及发展 趋势1.1 支付 +区块链 支付 与一切社会经济活动紧密相关，支付推动金融业的形成与 发展 支付方式的进化方向：由实到虚， 无微不至 现代支付体系建设的前半段在于跨行支付清算系统和卡组织 ，持续扩大 支付系统互联互通的 范围 现代支付体系建设的后半段在于第三方支付机构，互联网支付不断提升终端支付便捷性 广义 的支付体系还包括证券登记结算机构，以中央对手清算制度为 核心 票据是贸易活动中最常用的支付方式之一，我国电子票据系统推进了票据的电子化建设，但仍存在流转不便、中介风险等 问题 信用证已成为跨境贸易中重要的支付手段，国内信用证有待于进一步发展报告摘要：区块链在金融领域具有巨大的改造力，突出表现在支付、供应链金融、保险及征信等 领域。区块链金融产业全景及趋势报告2018.1245 支付 行业面临严监管，同时提高支付效率和安全性是核心 挑战 分析监测支付信息是加强金融机构监管、防范金融风险的重要手段 跨境 支付业务 ，存在效率 低、汇率波动风险等 问题；面对 跨境贸易及电子商务交易需求迅速增长，急需跨境支付工具的 创新1.2 供应链金融 +区块链 供应链金融基于供应链管理，我国供应链金融核心在于解决中小企业融资难的 问题；供应链金融可作为商业汇票融资的补充性解决方案 供应链 金融 三 代 发展，直接表现为供应链 金融服务提供者 及服务企业数量的 增加 供应链金融三种主要模式 ：应收账款模式、预付账款模式和 库存质押模式 应收 账款融资模式（保理）成为最重要的供应链金融模式，风控核心要点在于贸易 真实性及 债权完整 库存质押 模式 和预付账款模式 的风控要点都在于，对货物仓储的管控 ；库存质押 模式中，质押货物还 需满足标准化 且价值易衡量的特点 供应 链金融具有贸易真实性确认难、确权难的 痛点1.3 保险 +区 块链 保险业从互助型契约发展而来，股份制保险公司已成为最主要的组织形式 保险 行业呈现出复杂多样的产品类型及精细化的运作流程 互联网 给保险业带来了渠道和产品上的双重 革新 保险 行业新趋势：数据及新技术驱动下的行业 协同、相互 保险复苏报告摘要：区块链金融产业全景及趋势报告2018.1256 我国保险市场规模持续增长， 但仍与发达国家有 较大 差距 保险行业发展挑战： 提高保险流程的 透明度 、 保险 数据缺乏 有效整合 分析1.4 征信 +区块链 征信作为金融业基础设施，主要解决信贷市场信息不对称问题 全球征信体系模式主要包括市场主导型、政府主导型、混合型以及会员制 全球差异化征信模式的形成与各国社会形态、经济特点、立法传统及历史文化密切 相关 征信 包括企业征信和个人征信，主要服务于信用贷款，信贷比例正逐年 上升 企业征信 包括普通 企业信贷评级和资本市场信用评级（企业债券 评级），我国 企业征信体系建设不健全，发展较为缓慢 我国 个人征信市场将逐步形成央行征信、百行征信错位发展的双中心 形态 个人征信牌照落地，征信行业面临重新 洗牌 消费信贷持续高速发展，成为 现阶段征信 市场发展的主要 驱动力 征信行业现存五大痛点：覆盖率低、维度单一、法规不健全、隐私保护以及数据 孤岛 征信行业发展新挑战：打造独立、专业的第三方信用数据 共享交易平台2. 传统金融 业务的区块链改造 力 区块链天然适用于改造支付清结算系统，在数字货币及支付、证券等金融产品登记交易、 数字票据 及信用证创新 等领域具有 突出 意义报告摘要：区块链金融产业全景及趋势报告2018.1267 区块链对供应链金融业务的改造力重点包括 3个方面 ：区 块链共享 账本降低了供应 链上多方贸易 真实性调查的成本；智能 合约自动执行降低 了供应链上复杂协作流程可能带来的操作风险；创造出能够在多级供应商之间充当结算工具 的信用凭证 区 块链 对保险 业务的改造力重点包括 2个方面：基于区块链的信息共享及公证平台，提高保险运作的透明度，以及加速行业数据分析协同，重点体现在再保险与直保公司间的协同，以及相互保险产品改造；以保单上链和保单质押为核心的行业整合及标准化建设；另外，基于区块链溯源的特性，能够在农业保险及自然灾害险领域发挥一定 价值 区 块链对 征信行业的 改造 力，主要围绕基于区块链 ，搭建 独立、 可信的信用数据 共享交易平台； 并且区块链 +可信计算技术，有机会彻底 实现个人用户数据 的 隐私保护及授权使用3. 具体案例： 支付清结算领域： Ripple、 OKLink、民生银行信用证、港交所私募股权交易验证系统、浙江金融资产交易中心区块链发行审核系统、支点 链 供应链领域：中企云链、平安银行 SAS、共赢链、秒钛 坊 保险领域：相互保、水滴互助、保交链、中国再保险区 块链 征信领域：公信宝 GXChain、 LinkEye、 Taxa、 Points、贵阳大数据交易所报告摘要：区块链金融产业全景及趋势报告2018.1272 支付清洁算概述 支付清结算发展历程及现状 票据、信用证及跨境支付概述 支付发展核心挑战 区块链改造力 案例： Ripple、 OKLink、支点链、民生银行信用证、港交所私募股权交易系统、浙江金融资产交易 中心支付清结算 +区块链3 供应链 金融概述 供应链金融发展历程及业务模式 供应链金融行业图谱 供应链金融痛点 区块链改造力 案例 ：中企云链、平安银行 SAS、共赢链、秒钛坊供应链金融 +区块链目 录 Contents1 区块链本质及核心价值 区块链与金融业发展联系金融 +区块链概述85 征信行业 概述 征信行业发展历程及现状 征信行业图谱 征信行业痛点及新 趋势 区块链改造力 案例 ：公信宝、 LinkEye、 贵 阳大数据 交易所、 Taxa、Points征信行业 +区块链目 录 Contents4 保险行业 概述 保险行业发展历程及现状 保险行业图谱 保险 行业新趋势及新挑战 区块 链改造力 案例 ：相互保、水滴互助、保交链、中国再保险区 块链保险 +区块 链6 金融 +区块链发展现状及趋势总结 附： 银 行 业 在金融 +区 块链 的布局9金融 +区块链概述CHAPTER I 区块链本质及核心价值 区块链与金融业发展联系10