2018年度大中华区首次公开招股透视.pdf

2018 2 | 2018 2018 1 1 12 31 / 2018 | 3 / / H A B A B 4 | 2018 6 7 8 9 10 12 14 2018 | 5 15 16 2014 2018 18 19 2018 20 21 22 23 6 | 2018 廖达贤 (Kennedy Liu) 2017 2018 76% GDP 2018 GDP 2018 2017 2018 10% 10 47% 2017 21% 2018 2017 25% 368 63% 2018 2018 | 7 2018 2017 521 575 10% 2017 631 2018 354 2014至2018年首次公开招股数目 268 381 378 631 354 2014 2015 2016 2017 2018 首次公开招股数目 年份 2014至2018年首次公开招股集资额 2014 2015 2016 2017 2018 亿美元 年份 434 588 473 521 575 8 | 2018 2017 10% 2017 124% 368 2018 2017 174 218 25% 2017 76% GEM 2018 2017 75 80 7 2018 31 5 2017 21 3 ( 金 额 ：亿 美 元 ) 香港主板 香港创业板 上海 A 深圳 中小企业板 深圳创业板 台湾 总数 2014年 103 # 19 43 31 51 21 268 百分比 38.4% 7.1% 16.1% 11.6% 19.0% 7.8% 100.0% 297 3 55 36 36 7 434 百分比 68.4% 0.7% 12.7% 8.3% 8.3% 1.6% 100.0% 2015年 104 # 34 89 44 86 24 381 百分比 27.3% 8.9% 23.4% 11.5% 22.6% 6.3% 100.0% 335 3 167 28 49 6 588 百分比 57.0% 0.5% 28.4% 4.8% 8.3% 1.0% 100.0% 2016年 81 # 45 103 46 78 25 378 百分比 21.4% 11.9% 27.3% 12.2% 20.6% 6.6% 100.0% 246 6 147 33 37 4 473 百分比 52.0% 1.3% 31.1% 7.0% 7.8% 0.8% 100.0% 2017年 94 # 80 214 81 141 21 631 百分比 14.9% 12.7% 33.9% 12.8% 22.4% 3.3% 100.0% 157 7 212 62 80 3 521 百分比 30.1% 1.3% 40.7% 11.9% 15.4% 0.6% 100.0% 2018年 143 # 75 57 19 29 31 354 百分比 40.4% 21.2% 16.1% 5.4% 8.2% 8.7% 100.0% 361 7 127 33 42 5 575 百分比 62.8% 1.2% 22.1% 5.7% 7.3% 0.9% 100.0% # 2014 -13 ; 2015 -17 ; 2016 -9 ; 2017 -14 2018 -13 2018 | 9 2017 16% 2018 26% 2017 1,060 2018 499 53% 2017 580 2018 327 44% 2017 953 2018 763 20% 香港 上海 深圳 台湾 大中华区合计 ( 金 额 ：亿 美 元 ) 集资额 % 集资额 % 集资额 % 集资额 % 集资额 % 2014年 300 25% 55 9% 72 10% 7 21% 434 17% 913 75% 588 91% 624 90% 26 79% 2,151 83% 总集资额 1,213 100% 643 100% 696 100% 33 100% 2,585 100% 2015年 338 24% 167 12% 77 7% 6 14% 588 15% 1,094 76% 1,176 88% 955 93% 36 86% 3,261 85% 总集资额 1,432 100% 1,343 100% 1,032 100% 42 100% 3,849 100% 2016年 252 40% 147 13% 70 5% 4 12% 473 14% 375 60% 1,014 87% 1,460 95% 30 88% 2,879 86% 总集资额 627 100% 1,161 100% 1,530 100% 34 100% 3,352 100% 2017年 164 22% 212 18% 142 12% 3 4% 521 16% 580 78% 953 82% 1,060 88% 65 96% 2,658 84% 总集资额 744 100% 1,165 100% 1,202 100% 68 100% 3,179 100% 2018年 368 53% 127 14% 75 13% 5 8% 575 26% 327 47% 763 86% 499 87% 57 92% 1,646 74% 总集资额 695 100% 890 100% 574 100% 62 100% 2,221 100% 2014 2015 2016 2017 2018 亿美元 年份 其它股份类集资额 (亿美元) 首次公开招股集资额 (亿美元) 434 588 3,261 2,151 473 2,879 521 2,658 575 1,64610 | 2018 2018 2017 2018 30 17% 2017 6% 30 2017 21% 2018 27% 20 2017 93% 2018 74% 2018 2017 20 90% 2018 2017 66% 10 市盈率 3 37 40 52 211 7 6 2 20 20 40 58 452 21 8 2 1 2 3 24 9 32 47 43 127 28 18 4 2 44 1000 没有 首次公开招股数目 2016年 2017年 2018年2018 | 11 2017年按交易所分析市盈率 1000 没有 首次公开招股数目 香港 上海 深圳 台湾 13 32 35 42 20 7 2 1 1 2 19 11 197 1 1 1 1 1 11 210 2 5 6 1 3 1 5 2016年按交易所分析市盈率 1000 没有 首次公开招股数目 香港 上海 深圳 台湾 2 20 27 22 25 7 6 2 15 6 6 17 74 2 2 10 110 1 9 5 3 2 5 2018年按交易所分析市盈率 1000 没有 首次公开招股数目 香港 上海 深圳 台湾 2 16 42 27 41 25 17 4 2 42 3 1 11 41 1 1 4 43 7 12 4 1 2 2 1 2 12 | 2018 2018 80% 2018 8% 50% (2017 5%) 11% 按年度分析上市股价表现首日上市收市价与招股价差别的百分比 首次公开招股数目 2016年 2017年 2018年 2 4 16 46 13 241 12 6 2 6 7 9 1 13 4 9 25 59 21 463 15 9 1 4 1 1 2 17 15 18 36 78 25 139 14 11 2 1 15 -20% 至 -49.99% -10% 至 -19.99% -0.01% 至 -9.99% 0% 至 9.99% 10% 至 19.99% 20% 至 49.99% 50% 至 99.99% 100% 至 199.99% 200% 至 299.99% 300% 至 599.99% 600% 至 999.99% 1000% 至 1999.99% 2000% 至 3000% 没有2018 | 13 按交易所分析上市股价表现2016年首日上市收市价与招股价差别的百分比 按交易所分析上市股价表现2017年首日上市收市价与招股价差别的百分比 按交易所分析上市股价表现2018年首日上市收市价与招股价差别的百分比 1 1 2 4 15 35 9 12 9 6 2 6 7 9 9 103 124 11 4 2 3 4 首次公开招股数目 -20% 至 -49.99% -10% 至 -19.99% -0.01% 至 -9.99% 0% 至 9.99% 10% 至 19.99% 20% 至 49.99% 50% 至 99.99% 100% 至 199.99% 200% 至 299.99% 300% 至 599.99% 600% 至 999.99% 1000% 至 1999.99% 2000% 至 3000% 没有 香港 上海 深圳 台湾 4 9 24 55 18 21 12 8 1 4 1 1 2 14 214 222 1 4 3 6 3 1 3 首次公开招股数目 -20% 至 -49.99% -10% 至 -19.99% -0.01% 至 -9.99% 0% 至 9.99% 10% 至 19.99% 20% 至 49.99% 50% 至 99.99% 100% 至 199.99% 200% 至 299.99% 300% 至 599.99% 600% 至 999.99% 1000% 至 1999.99% 2000% 至 3000% 没有 香港 上海 深圳 台湾 首次公开招股数目 -20% 至 -49.99% -10% 至 -19.99% -0.01% 至 -9.99% 0% 至 9.99% 10% 至 19.99% 20% 至 49.99% 50% 至 99.99% 100% 至 199.99% 200% 至 299.99% 300% 至 599.99% 600% 至 999.99% 1000% 至 1999.99% 2000% 至 3000% 没有 香港 上海 深圳 台湾 15 18 34 77 20 19 10 9 2 1 13 57 48 2 1 5 15 4 2 2 14 | 2018 2016 2017 2018 37% 40% 46% 2017 10% 2018 15% 2017 7% 2018 36% 2017 5% 2018 13% 2017 41% 2018 21% 2017 28% 2018 8% 按行业分析首次公开招股数目 4% 4% 5% 13% 15% 21% 46% 5% 10% 41% 40% 9% 13% 37% 37% 2016 2016年首次 公开招股总数: 378 2017 2017年首次 公开招股总数: 631 2018 2018年首次 公开招股总数: 354 首次公开招股按行业分析总集资额 能源及公用事业 金融服务 资讯科技及电讯 工业 零售、消费品及服务 2% 4% 3% 19% 36% 8% 34% 21% 7% 28% 40% 16% 48% 6% 28% 2016 2016年首次公开 招股全年总集资额:473 亿美元 2017 2017年首次公开 招股全年总集资额: 521 亿美元 2018 2018年首次公开 招股全年总集资额: 575 亿美元 Energy utilities Financials Information technology telecommunications Industrials Retail, consumer goods serces 2018 | 15 12 31 ( ) 2016年 2017年 2018年 交易所 上市公司 数目 股份交投 总值 市值 上市公司 数目 股份交投 总值 市值 上市公司 数目 股份交投 总值 市值 香港主板 1,713 20,996 31,533 1,794 27,583 43,137 1,926 33,574 37,951 香港创业板 260 150 401 324 191 359 389 163 238 上海 A 1,175 71,555 40,835 1,389 77,937 50,757 1,443 58,381 39,062 上海 B 51 142 152 51 85 153 51 57 120 深圳 A* 1,859 111,676 32,001 2,078 94,719 36,098 2,124 72,622 23,967 深圳 B 49 72 124 49 65 128 48 36 80 台湾 892 5,188 8,429 907 8,085 10,736 928 9,687 9,592 总数 5,999 209,779 113,475 6,592 208,665 141,368 6,909 174,520 111,010 * 2017 5% 2017 25% 23% 21% 2018 2018 157% 2017 148% 70% 2017 52% 119% 2017 81%