2019年H1区块链融资半年报.pdf

半年报 |区块链融资额：美国反超中国，香港称雄大中华区，杭州力压北上广 零壹财经 零壹智库 数字资产研究院 分析师 ： 蒋照生、张修竹（实习） 编审 ： 柏亮 2019 年 1-6 月份，全球区块链行业共发生 216 起融资事件，融资总额高达 165.37 亿人民币。 区块链项目融资金额普遍为千万级别，亿元级别项目仅占 11% 中国区块链融资数量超过美国，领跑全球，但融资总额不及美国。 浙江省是国内区块链融资事件涉及城市最多的省份， 北 京、上海、深圳是上半年全国区块链投融资最活跃的城市。 澄迈 是 区块链投融资最活跃城市 Top10 中唯一的县级城市。 全球区块链融资以初创期轮次为主， B 轮单笔平均融资额最高，平均每个 B 轮项目可获 1.18 亿元融资。 投资数量排名前十的投资机构上半年最关注数字货币交易平台、区块链底层技术开发以及金融服务相关场景。 Pantera Capital 在 2019 年上半年区块链投资中表现活跃；科银资本最聚焦，专注文娱社交场景。 摘要 bstract 一、 2019 年 1-6 月份区块链项目融资情况 . 1 （一）区块链项目融资整体情况 . 1 1、区块链项目融资数量逐渐回升 . 1 2、 5 月份融资金额近 80 亿，约占上半年总额的 50% . 2 （二）地域分布集中趋势明显，中美领跑全球 . 4 1、融资数量 Top10 的国家、地区及城市 . 4 2、融资金额 Top10 的国家、地区及城市 . 6 （三）轮次上以初创期轮次为主， B 轮单笔平均融资额最高 . 8 1、以初创期融资 轮次为主， B 轮及之后仅发生 16 起 . 8 2、美国的 B 轮及之后轮次项目数量大幅领先中国 . 9 3、上半年区块链技术开发类项目最易获得高额融资 . 11 4、 Pantera Capital 投资最频繁，科银资本最专注 . 12 二、 二级市场回暖，比特币价格突破 1 万美元 . 14 （一）比特币价格连续突破，币安平台币 BNB 涨幅最大 . 14 （二）内外多重因素推动加密市场回暖 . 15 （三）比特币价格波动与谷歌搜索热 度高度相关 . 16 三、 2019 年上半年区块链十大事件（按时间顺序） . 17 目录 ontents 1 2019 年上半年，区块链复苏开始。 投融资总额高达 165 亿元，投融资数量逐月回升，中美继续领跑全球；市值排名前十加密货币涨幅普遍超过 100%，比特币价格时隔一年多再次突破 1 万美元大关；摩根大通、Facebook 等机构不断入场， SEC 发布监管指引，网信办公布首批备案项目 这些是区块链市场的复苏迹象，更是行业未来的希望。 一、 2019 年 1-6 月份区块链项目融资情况 （一）区块链项目融资整体情况 据零壹智库不完全统计， 2019 年 1 月份至 6 月份，全球区块链行业共发生 216 起融资事件，融资总额高达 165.37 亿人民币（按 7 月 1 日实时汇率换算） 。 相较 2018 年下半年区块链最火热的时期， 2019 年上半年的融资数量同比下滑 34.15%，融资总额也缩水近 73.51%。但 对比 2018 年下半年的情况，我们不难看到，区块链融资市场在 2019 年上半年已经发生了一些改变。 1、 区块链项目融资数量逐渐回升 2019 年 上半年 ，除个别月份出现短时下跌外，区块链项目融资数量整体呈现上升趋势。 其中，第一季度融资项目数量为 73 个，占上半年整体融资数量的 33.8%；第二季度融资项目数量为 143 个，占 66.2%，较一季度增长 95.89%。 6月份是区块链项目融资数量最多的月份，共 51个项目获得融资，占上半年总量的 23.6%。2 月份区块链项目融资数量最少，仅为 18 个，占 8.3%。自 2 月份开始，区块链项目融资数量出现明显回暖迹象。 从近一年的情况来看， 2018 年下半年区块链项目融资情况快速恶化， 9 月份区块链项目融资数量更是相较 10 月份减半，之后基本上维持在每月 30 起左右。但进入 2019 年以来，尤其从 3 月份开始，区块链项目融资数量回升 ， 6 月份更是自去年 8 月份之后首次单月区块链融资事件突破 50 起。 2 图 1： 近一年 区块链项目融资数量和增速 数据来源：零壹智库 2、 5 月份融资金额近 80 亿，约占上半年总额的 50% 2019 年 1-6 月份融资总额共计 165.37 亿人民币（按 7 月 1 日汇率换算）。 其中， 5 月份单月融资金额高达 79.79 亿元人民币，占上半年融资总额的 48.25%。这种情况的出现主要是由于 5 月份知名加密货币交易所 Bitfinex 发行了平台币 LEO，并通过向机构私募在 10 天内获得一笔 10 亿美元的融资。而 Bitfinex 进行这轮融资主要是由于多国监管部门冻结了 Bitfinex 的比特币资产，使其出现承兑压力，此后又因私自挪用 Tether 公司价值高达 8.5 亿美元的 USDT 准备金而再次陷入危机。 刨除这笔巨额融资， 2019 年上半年融资金额整体平稳，除 1 月外均未超过 20 亿人民币。 若从近一年的区块链投融资市场来看，自 2018 年 8 月份以来，除 2019 年 5 月出现特殊融资外，各月融资金额也都未曾突破 25 亿元。所以，即使融资数量出现回升，但融资金额方面仍不乐观。投资机构开始“广撒网”，但单个项目获得的融资额相对较低。区块链项目融资市场尚未真正回暖。 1006932 23 32 27 2818 2748 45 51-0.8-0.6-0.4-0.200.20.40.60.81020406080100120融资数量 增速 3 图 2： 近一年 区块链项目融资 金额 和增速 数据来源：零壹智库 从融资金额区间分布来看，大部分区块链融资项目金额都超过千万。 其中， 36%的区块链项目融资金额（已透 露）落在 1000 万 -1 亿元区间内；融资金额在100 万元 -1000 万元之间的项目共有 34 个，占已披露金额的融资事件的 16%； 1 亿及以上的大型融资项目事件数量相对较少，仅发生 24 起，占比 11%。 22.6792.688.0424.42 15.81 21.05 21.28 16.79 16.4412.7979.7918.28-200.00%-100.00%0.00%100.00%200.00%300.00%400.00%500.00%600.00%0102030405060708090100融资金额 增速100万以下 , 1, 0%100万999万 , 34, 16%1000万 9999万 , 77, 36%1亿及元以上 , 24, 11%未透露 , 80, 37% 4 图 3： 区块链项目融资 金额分布情况 数据来源：零壹智库 （二）地域分布集中趋势明显，中美领跑全球 本节将从融资数量和融资金融两个维度统计 2019 年 1-6 月份位列全球 Top10 的国家、中国 Top10 省市以及 Top10 城市分布情况。 1、 融资数量 Top10 的国家、地区及城市 中美 继续在区块链 融资 数量上 领跑全球 中国和美国发生的区块链融资事件数量远远领先于其他国家，分别发生 71 和 64 起；英国和新加坡位列第二梯队，分别发生 19 起和 14 起； 瑞士发生 6 起；日本、法国和德国均发生 4 起，南非和西班牙分别发生 3 起和 2 起。 总体来说，在排名前十的国家中，亚洲地区上榜国家虽然只有 3 个，分别是中国、新加坡和日本，但却占据了全球排行榜前十国家的区块链融资事件总数近 47%的份额；另外，欧洲地区涉及区块链融资事件的国家相对较多，分布较为分散；南非成为南半球唯一上榜的国家。 图 4： 2019 年 1-6 月区块链项目融资数量 Top10（国家） 数据来源：零壹智库 Top10 省市中， 北京 “ 一家独大 ” 北京在国内区块链融资事件中数量独占鳌头，成为国内发生区块链融资事件最多的地区， 5 达到了 36 起，占据了全国（包括港澳台）前十榜单中融资数量总数的 50%左右； 上海、广东、香港和浙江位列第二梯队，分别发生 9 起、 7 起、 6 起、 5 起融资事件；海南和江苏 各 发生 2 起融资事件； 台湾、澳门、天津和河北均发生 1 起。 从地理位置分布来看，除北京外，由于区块链相关企业注册地点大多在沿海省市，与区块链相关的融资事件也多在沿海地区。 图 5： 2019 年 1-6 月区块链项目融资数量 Top10（地区） 数据来源：零壹智库 浙江 3 城市 位列 Top10，澄迈县成为唯一上榜的县级市 北京市的区块链融资事件发生数量在全国范围内首屈一指，占据了前十榜单 50%以上的份额；上海市、深圳市和香港紧随其后。 北京、上海、深圳 3 个 直辖市成为全国范围内 区块链 投融资 最活跃的城市； 浙江省是国内区块链融资事件涉及城市最多的省份， 共 有 3 个城市上榜 ； 此外，海南省的澄迈县是国内唯一一个发生区块链融资的县级城市。 6 图 6： 2019 年 1-6 月区块链项目融资数量 Top10（城市） 数据来源：零壹智库 2、 融资金额 Top10 的国家、地区及城市 美国区块链融资金额反超中国，两国领跑优势明显 美国在区块链项目上的融资金额独占鳌头，达到 118.1 亿元。虽然从融资事件数量上来看不及中国，但是其总融资金额占据了全球区块链融资总额榜单前十国家中的 72%，单笔区块链项目涉及的资金更多； 中国的区块链项目融资金额为 25.62 亿元，占比 16%。虽然总额低于美国，但是仍然领先第三名英国三倍以上 ； 英国和韩国分别位于第三位和第四位，区块链融资总额为 7.01 亿元、 6.15 亿元，各占据全球总额的 4%左右，属于区块链项目融资总额的第三梯队； 瑞士和日本位于第四梯队，分别发生 2.86 亿元、 1.71 亿元，分别占据全球区块链融资总额榜单前十的 2%、 1%左右； 以色列、法国、新加坡和冰岛各发生 0.68、 0.6、 0.47 和 0.34 亿元。值得注意的是新加坡虽然在区块链融资中位于事件数量的第二梯队，但是在总金额排名上却没有这么出众，其区块链项目涉及的单笔融资金额较小。 图 7： 2019 年 1-6 月区块链项目融资 金额 Top10（国家） 数据来源：零壹智库 香港单笔融资金额大，总额 位 居 中 国 榜首 7 香港的融资金额占全国区块链融资金额榜单前十 41%左右，具体数额为 10.62 亿元。虽然从融资事件数量上来看，香港的区块链融资项目不及北上广，但是鉴于其涉及的单笔融资额更大，所以跃居全国区块链项目融资数额榜首； 浙江省紧随其后，其区块链融资额也远超超过了北上广，占比达到 28%； 北京的区块链融资项目虽然最多，但是涉及到的融资总额仅占全国总量 18%，不及香港、浙江省地区； 上海和广东的区块链项目融资金额分别为 4.49 亿元 、 2.57 亿元，各自占比 18%、 10%，不及浙江省 。 图 8： 2019 年 1-6 月区块链项目融资 金额 Top10（地区，单位：万元） 数据来源：零壹智库 杭州区块链融资总额力压北上广 从融资金额来看香港的区块链项目融资金额远超国内其他城市，占到了约 41%的比重，也是唯一一个融资金额超过 10 亿元的城市； 杭州市的融资金额超过北上广三大城市，达到 7 亿元，占到了全国前十总量的 28%； 北京市位列第三，虽然在融资事件数量上有优势，但是具体的融资数额不及香港和杭州，约占全国区块链融资总额的 18%； 广州市紧随其后，融资额超过 2 亿元，约占全国区块链项目前十融 资总额的 8%。 106185.1970566.0044912.7425709.804834.643418.30600.00香港浙江北京广东上海江苏河北0.00 20000.00 40000.00 60000.00 80000.00 100000.00 120000.00香港 浙江 北京 广东 上海 江苏 河北