2018香港交易所市场资料.pdf

0 t9 20189 f 2018 年市場表現 2018 年香港證券及衍生產品市場大事紀要 市場概況 證券市場主板 市場指數 上市統計 市價總值 成交統計及分析 賣空交易 上市公司 股本認股權證 衍生權證 牛熊證 債券 單位信託及互惠基金 非上市可交易股份 人民幣證券產品 滬港通 深港通 歷年統計資料 世界各地證券市場 證券市場GEM 市場指數 上市統計 市價總值 成交統計及分析 上市公司 股本認股權證 衍生產品市場 股票指數產品 利率產品 股票產品 商品期貨 貨幣期貨 歷年統計資料 LME 商品市場 結算統計 交易所參與者 結算所參與者結算會員 香港證券及衍生產品市場大事紀要 附錄10 t9 20189 $9 $2017 2018 %#J p C9 j9!pf 2,118 2,315 9.30cccc 1,794 1,926 7.36ccccGEM 324 389 20.06j9Npf 12,803 13,290 3.80cccc 12,478 12,900 3.38ccccGEM 325 390 20.00-j9!pf(1)174 218 25.29cccc 94 143 52.13cccccc_GEM7j9 13 10 (23.08)ccccGEM 80 75 (6.25)j9!9= 33,998,836.61 29,909,421.59 (12.03)cccc 33,717,995.17 29,723,238.27 (11.85)ccccGEM 280,841.44 186,183.32 (33.71)tX (2)21,709,160.48 26,422,762.07 21.71cccc;it 88,248.62 107,409.60 21.71cccccc 87,642.68 106,891.36 21.96ccccccGEM 605.94 518.24 (14.47)cccc 172,500.80 (30/11) 284,101.95 (23/03)cccc - 49,493.99 (02/02) 47,279.01 (28/12)Xd 581.39 544.13 (6.41)cccc/ p X 128.54 288.01 124.07cccccc 122.60 282.95 130.79ccccccGEM 5.94 5.06 (14.78)ccccj9 X 452.85 256.13 (43.44)cccccc 444.80 250.27 (43.73)ccccccGEM 8.05 5.86 (27.19)88pf 1,051 1,146 9.04cccc 956 1,042 9.00ccccccHp 228 243 6.58cccccc*p 153 159 3.92ccccccO8 575 640 11.30ccccGEM 95 104 9.47ccccccHp 24 24 0.00cccccc*p 6 5 -16.67ccccccO8 65 75 15.38-j9Hppf(1)13 16 23.08cccc 11 16 45.45cccccc_GEM7j9 0 0 ccccGEM 2 0 (100.00)9= itX 5,077.90 4,918.43 (3.14)cccct o- ? 4,330.82 4,013.22 (7.33)cccc * 382.50 446.55 16.75cccc * ? 363.46 457.63 25.91-j9 ? I ? 22 15 (31.82)cccct o- ? 3 15 400.00cccccc(t o- ? 0 9 OtXccccitX 7,497.41 8,170.84 8.98p ccccp pf 791 857cccccc o-p 576 577cccccc -p 215 280cccccc o-p 383 355cccctXO 1,314,621.81 2,662,308.21 102.52cccccc;itX 5,594.14 11,625.80 107.82 p ccccp pf 445 479cccctX 535,300.39 1,011,556.40 88.97cccccc;itX 2,327.39 4,536.13 94.90p ccccp pf 1,028 1,132cccccc o-p 944 859cccccc -p 84 273cccccc o-p 393 373cccctXO 950,705.18 2,011,528.51 111.58cccccc;itX 4,045.55 8,783.97 117.1340 t9 20189 $2017 2018 %#J *9 p C pf 72 78 8.33p C pf 86 96 11.63t 214,845,348 296,183,076 37.86cccc;it 869,819 1,203,996 38.42cccc * 77,060,327 128,847,222 67.20cccc * 137,785,021 167,335,854 21.45 9 /g t *cccc68p cccccctQ 144,659 133,924 (7.42)cccc6 788p cccccctQ 233,591 428,692 83.52cccc68p cccccctQ 9,863 12,587 27.62I 8p *cccc6 788p cccccctQ 1,982,347 2,309,038 16.48cccc68p cccccctQ 344,084 279,856 (18.67)cccc68p cccccctQ 9,108 18,777 106.169 LME t 157.4 185.0 17.53ccccX 12.7 15.7 23.62ccccnd 3.5 4.1 17.14cccc;it 624,480 730,498 16.98Wj(1) p _GEM7j9!f(2) tXpO Ytf5香港交易所市場資料20182018年大事紀要2018年香港證券及衍生產品市場大事紀要 + 1 月 1 月 22 日，香港交易所更改恒生指數 （恒指） 期權、恒生中國企業指數 （國企指數） 期權、小型恒指期權及小型國企指數期權的行使價間距設定，提供更多的行使價選擇，令投資者能更靈活管理期權風險。2 月 2 月 5 日， 香 港 交 易 所 推 出 全 新 證 券 交 易 系 統 領 航 星 交 易 平 台 證 券 市 場 (OTP-C)， 取 代 AMS/3.8 系 統(2000 年推出的 AMS/3 系統的升級版） 。OTP-C 功能廣泛，可滿足現行市場需要並支援未來的新業務需要。2月 5日，香港交易所新增四隻股票期貨合約，分別是友邦保險控股有限公司、瑞聲科技控股有限公司、碧桂園控股有限公司及舜宇光學科技 （集團） 有限公司。2月 5日，香港交易所新增五個股票期權類別，分別是中國恒大集團、碧桂園控股有限公司、廣州汽車集團股份有限公司、融創中國控股有限公司及舜宇光學科技 （集團） 有限公司。2 月 14 日，香港交易所宣布於 2018 年 3 月 1 日起為其股票期貨產品提供優 惠計劃，包括豁免六個月交易費用及為提供持續報價的莊家提供優惠。2 月 20 日， 位 於 香 港 交 易 所 的 香 港 金 融 大 會 堂 舉 行 開 幕 儀 式。 香 港 金 融 大 會 堂 佔 地 逾 三 萬 平 方 呎， 可 用 於 舉辦展覽、會議及上市儀式等多種活動。2月 23日，證監會兩份公告刊憲，分別是 證券及期貨 （場外衍生工具產品） 公告 及 2018 年證券及期貨 （證券市 場、 期 貨 市 場 及 結 算 所 ） （ 修 訂 ） 公 告 ， 兩 份 公 告 同 於 2018 年 4 月 27 日 生 效。 兩 者 的 作 用 均 是 收 窄 需 按 香港場外衍生工具產品交易的強制匯報及結算責任作匯報或清算的交易範圍。2 月 23 日， 聯 交 所 刊 發 新 興 及 創 新 產 業 公 司 上 市 制 度 諮 詢 文 件 徵 詢 公 眾 意 見， 研 究 拓 寬 現 行 上 市 渠 道、 便 利新興及創新產業公司上市，藉以提高香港作為上市平台的競爭力。3 月 3月 5日，香港交易所推出恒生指數及恒生國企指數期貨及期權遠期合約月份，合約期最長可達五年半，為投資者提供更多選擇。6香港交易所市場資料20182018年大事紀要 + 3 月 9 日，證監會與聯交所就雙方 2003 年 1 月 28 日簽訂的 規管上市事宜的諒解備忘錄 (諒解備忘錄 ) 簽訂補充文件 (補充文件 )。 補充文件 反映了證監會與聯交所於 2017年 9月就上市監管進行聯合諮詢後對 諒解備 忘 錄 所 作 的 修 訂。 在 該 補 充 文 件 的 安 排 下， 新 的 上 市 政 策 小 組 已 成 立， 以 作 為 一 個 建 議、 諮 詢 及 督 導平 台， 供 雙 方 就 對 監 管 或 市 場 具 有 更 廣 泛 影 響 的 上 市 政 策 展 開 深 入 討 論。 補 充 文 件 亦 反 映 了 證 監 會 作 為 法定 監 管 機 構 的 角 色 已 有 所 演 變， 會 以 更 直 接 的 方 式 處 理 較 嚴 重 的 上 市 事 宜， 而 聯 交 所 作 為 前 線 監 管 機 構， 仍然是所有上市申請的聯絡點 （惟有關證監會根據 證券及期貨 （在證券市場上市） 規則 提出的關注事項除外） 。3 月 27 日， 金 管 局 與 證 監 會 就 進 一 步 改 善 香 港 的 場 外 衍 生 工 具 監 管 制 度 發 表 聯 合 諮 詢 文 件， 當 中 包 括 關 於 就匯報責任強制使用法律實體識別編碼 (Legal Entity Identier，簡稱 LEI)的建議。此外，作為場外衍生工具結算 制 度 的 第 二 階 段， 兩 家 監 管 機 構 建 議 擴 大 結 算 責 任 的 範 圍 至 以 澳 元 計 值 的 指 明 標 準 化 掉 期 息 率。 諮 詢 文 件亦 建 議 在 釐 定 適 合 就 哪 些 產 品 在 香 港 履 行 平 台 交 易 責 任 （ 按 照 相 關 規 則 而 於 指 定 交 易 平 台 上 買 賣 指 明 的 場 外衍生工具產品的責任） 時應考慮的因素。4 月 4 月 9 日，香港交易所推出盈富基金及恒生中國企業指數上市基金期貨。4 月 11 日，證監會及中國證監會同意擴大滬港通及深港通的每日額度。自 2018 年 5 月 1 日起，滬股通及深股通 每 日 額 度 將 分 別 由 人 民 幣 130 億 元 上 調 為 人 民 幣 520 億 元， 滬 港 通 及 深 港 通 下 的 港 股 通 每 日 額 度 將 各 自 由人民幣 105 億元上調至人民幣 420 億元。4 月 24 日， 聯 交 所 刊 發 新 興 及 創 新 產 業 公 司 上 市 制 度 諮 詢 總 結， 主 板 上 市 規 則 於 2018 年 4 月 30 日 起 新 增三個章節。4 月 27 日， 證 監 會 宣 布 修 訂 公 司 收 購、 合 併 及 股 份 回 購 守 則 ( 守 則 )， 使 之 配 合 新 設 的 新 興 及 創 新 產 業 公司 上 市 制 度。 新 上 市 制 度 為 獲 豁 免 的 大 中 華 發 行 人 提 供 第 二 上 市 渠 道。 守 則 修 訂 後， 除 非 這 些 第 二 上 市 公司 的 大 部 份 股 份 交 易 已 轉 移 到 香 港 而 被 視 作 在 香 港 作 上 市 規 則 所 指 的 雙 重 主 要 上 市， 否 則 在 此 之 前， 守則 並不適用於這類第二上市公司。7香港交易所市場資料20182018年大事紀要 + 4月 27日，證監會就建議優化投資者賠償制度進行為期兩個月的諮詢。主要建議包括：(1) 將就每項違責向每名投資者支付的賠償上限由 150,000 港元提高至 500,000 港元，並包括滬股通及深股通；(2) 將暫停及恢復收取賠償基金徵費的觸發水平分別由 14億港元及 10億港元提高至 30億港元及 20億港元 （不會影響現行徵費） ；及 (3) 賦權證監會 （在延誤可能會引起或增加系統性問題的特殊情況下） 從賠償基金作出中期賠償。4 月 30 日， 場 外 結 算 公 司 開 始 提 供 美 元 兌 港 元 交 叉 貨 幣 掉 期 結 算 服 務， 並 將 港 元 利 率 掉 期 及 港 元 基 準 掉 期 的結 算 票 期 上 限 由 10 年 延 長 至 15 年。 此 外， 場 外 結 算 公 司 是 市 場 上 唯 一 同 時 為 長 達 15 年 的 港 元 利 率 掉 期 及 港元 基 準 掉 期 提 供 結 算 服 務 的 中 央 交 易 對 手 結 算 所。 場 外 結 算 公 司 亦 新 增 以 美 元 兌 人 民 幣 （ 香 港 ） 及 美 元 兌 港 元計值的遠期外匯及外匯掉期的結算服務。5 月 5月 4日，聯交所刊發有關上市發行人集資活動的諮詢總 結。由於市場各界都非常支持，聯交所稍作修訂後實施 有 關 建 議， 旨 在 限 制 上 市 發 行 人 濫 用 集 資 活 動， 保 障 小 股 東 的 權 益。 修 訂 後 的 上 市 規 則 於 2018 年 7 月 3日生效。5月 4日，聯交所宣布已召集多位來自生物科技業的資深人士成立生物科技諮詢小組，以協助審閱根據新規則提交的生物科技公司上市申請。5月 7日，香港交易所宣布，香港特別行政區行政長官已核准委任史美倫女士為香港交易所董事會主席，其委任於 2018 年 5 月 4 日生效。5 月 10 日， 金 管 局 公 布 2018-19 年 度 政 府 財 政 預 算 案 內 宣 布 的 債 券 資 助 先 導 計 劃 相 關 詳 情 （ 包 括 合 資 格 條件 ） ， 以 及 其 他 推 動 債 券 市 場 發 展 相 關 工 作 的 進 度。 債 券 資 助 先 導 計 劃 定 於 2018-19 年 度 政 府 財 政 預 算 案 相關立法程序完成之日開展，為期三年。5月 14日，香港交易所將衍生產品市場交投最活躍的三隻股票指數期權 （恒指期權、恒生國企指數期權及小型恒指期權） 納入收市後交易時段 (T+1 時段） 。這是首 次於 T+1 時段推出期權產品。5 月 14 日， 香 港 結 算 推 出 新 安 排， 接 受 中 華 通 結 算 參 與 者 除 人 民 幣 外， 亦 可 使 用 美 元 或 港 元 作 為 抵 押 品 以 在交易當日提前使用滬深港通 A 股，減低中華通結算參與者的人民幣資金壓力。5月 15日至 18日，香港交易所於香港舉行第六屆 LME 亞洲年會 ，吸引了逾 2,000名金屬業界專家及媒體出席參與。除了傳統的主席雞尾酒會、LME 亞洲金屬研討會及 LME亞洲晚宴外，整個年會期間還合共進行了六項其他活動。8香港交易所市場資料20182018年大事紀要 + 5月 18日，聯交所刊發 有關 2016/2017年發行人披露環境、社會及管治常規情況的報告 ，發表其首次審閱隨機抽選的 400 名發行人的 環境、社會及管治報告 是否符合 環境、社會及管治報告指引 的結果。5 月 18 日，證監會刊發有關建議修訂 證券及期貨 （專業投資者） 規則 的諮詢總結，劃一界定專業投資者的規則。經修訂的規則於 2018 年 7 月 13 日生效。5 月 25 日， 聯 交 所 刊 發 除 牌 及 上 市 規 則 其 他 修 訂 的 諮 詢 總 結 以 及 有 關 長 時 間 停 牌 及 除 牌 的 指 引 信。 聯 交 所在 因 應 所 收 到 的 意 見 稍 作 修 訂 後 實 施 有 關 建 議， 針 對 不 再 符 合 持 續 上 市 準 則 的 發 行 人， 建 立 有 效 率 的 除 牌 程序，並讓市場更了解除牌的過程。修訂後的 上市規則 於 2018 年 8 月 1 日生效。6 月 6月 1日，香港交易所宣布其已成為聯合國可持續發展證券交易所計劃的夥伴交易所，致力進一步提升資本市場的可持續發展及透明度。2018 年 6 月起，中國 A 股納入 MSCI 所有 國家世界指數及 MSCI 新興市場指數。6 月 11 日， 香 港 交 易 所 推 出 MSCI 亞 洲 除 日 本 淨 總 回 報 指 數 (MSCI 亞 洲 除 日 本 指 數 ） 期 貨， 是 香 港 交 易 所 首隻 涵 蓋 兩 個 已 發 展 市 場 （ 香 港 及 新 加 坡 ） 及 九 個 新 興 市 場 （ 中 國 內 地、 印 度、 印 尼、 南 韓、 馬 來 西 亞、 巴 基 斯坦、 菲 律 賓、 台 灣 及 泰 國 ） 的 亞 洲 區 股 票 指 數 期 貨， 旨 在 滿 足 投 資 者 的 需 要， 讓 投 資 已 發 展 及 新 興 亞 洲 市 場（日本除外） 大中型公司的人士能以具成本效益的方式進行交易及對沖。於 6月 12日，香港交易所舉辦第五屆人民幣定息及貨幣論壇，共有 27家主要金融機構支持參與，全日共有 5場小組討論及 4 個工作坊，涉及 44 位講者，參加者超過 800 人。自 2018 年 6 月 19 日的日間交易時段起，香港交易所旗下美元兌人民幣 （香港） 期貨合約 （美元兌離岸人民幣期貨合約） 推出第六個季月合約及新增 19 組跨期組合。6 月 19 日， 證 監 會 就 建 議 對 非 中 央 結 算 場 外 衍 生 工 具 交 易 施 加 保 證 金 規 定 展 開 為 期 兩 個 月 的 諮 詢。 根 據 有關 建 議， 持 牌 機 構 如 屬 與 認 可 機 構、 另 一 持 牌 機 構 或 另 一 經 界 定 的 機 構 進 行 非 中 央 結 算 場 外 衍 生 工 具 交 易 的訂 約 方， 而 這 些 機 構 的 未 完 成 非 中 央 結 算 場 外 衍 生 工 具 的 名 義 數 額 超 過 指 明 門 檻， 其 便 須 與 對 手 方 交 換 保 證金。諮詢文件亦指明須符合建議保證金規定的工具以及合資格作為保證金的資產。