2019化工行业煤制乙醇发展前景研究报告.pptx

,2019化工行业煤制乙醇发展前景研究报告,2019 年 06 月 18 日,目 录一、投资聚焦.1二、能源安全形势趋紧.2（一）原油对外依存度高 . 2（二）贸易战背景下国家能源安全形势更加紧迫. 3（三）煤制油成本高难以推广. 4三、乙醇是部分替代汽油的良好选择.7（一）作为抗爆剂对 MTBE 的替代. 7（二）作为醇基燃料组分添加优于甲醇. 8四、燃料乙醇国内需求空间巨大.9（一）全球燃料乙醇市场概况. 9（二）巴西燃料乙醇市场分析. 11（三）美国燃料乙醇市场分析. 14（四）中国燃料乙醇市场分析. 17五、生物质乙醇难以补足需求缺口.22六、煤制乙醇路线迎来曙光.25（一）煤基乙醇技术路线 . 25（二）煤基乙醇经济性测算. 29七、煤基乙醇的化工需求也有广阔前景 .32八、行业评级.33九、风险因素.34,图 目 录图表 1：我国原油进口量（万吨）、表观消费量（万吨）和原油对外依存度 . 2图表 2：朝鲜、韩国年石油消费量（万桶） . 3图表 3：朝鲜、韩国人均石油消费量（桶） . 3图表 4：我国原油进口量、从俄罗斯进口量和俄罗斯出口总量（万吨）. 4图表 5：我国原油消费量和成品油消费量（万吨）. 4图表 6：我国煤制油建成产能、在建产能和规划产能（万吨/年） . 6 图表 7：汽油添加剂性能比较. 7 图表 8：车用汽油和车用乙醇汽油调和组分油国标. 8图表 9：全球、美国、巴西、中国燃料乙醇日产量及日消费量（千桶/天） . 9图表 10：各主要生产国燃料乙醇产量占比图 . 10图表 11：各种原料生产燃料乙醇成本对比图. 10图表 12 巴西燃料乙醇行业发展历史进程示意图. 12图表 13：美国能源独立与安全法规定的生物燃料使用标准（单位：10 亿加仑） . 16图表 14 中国燃料乙醇行业发展主要政策进程. 18图表 15：国内汽油和乙醇产量（万吨）. 20图表 16：2015 年-2018 年 11 月国内乙醇（无水级）现货价（元/吨）. 22图表 17：国内现有生物质燃料乙醇产能. 23图表 18：国内在建/规划生物质燃料乙醇产能 . 23图表 19：玉米湿法制乙醇成本及价值测算. 24图表 20：2001-2018 年国内玉米下游消费（万吨）. 25图表 21：煤基乙醇主要技术路线 . 26图表 22：国内煤基燃料乙醇装置 . 26图表 23：DMTE 工艺路线. 27图表 24：DMTE 工艺化学反应方程式. 27图表 25：DMTE 示范项目. 28图表 26：醋酸法制乙醇路线醋酸价格与乙醇成本关系（元/吨） . 29图表 27：江苏醋酸、乙醇市场价以及醋酸至乙醇成本、价差（乙醇市场价减成本）（元/吨）. 30图表 28：DMTE 路线甲醇价格与乙醇成本关系（元/吨） . 30图表 29：江苏乙醇市场价以及内蒙甲醇 DMTE 制乙醇成本（加运费）、价差（江苏乙醇市场价 减成本）（元/吨） . 31图表 30：汽油批发价以及内蒙甲醇 DMTE 制乙醇成本（加运费、加消费税）、价差（汽油减乙 醇成本）（元/吨） . 31 图表 31：国内二甲醚产量和闲置产能（万吨） . 32,煤制乙醇或将成为化工行业下一投资热点,2019 年中期投资策略,2019 年 06 月 18 日,能源安全形势趋紧：石油的高对外依存度一直是中国经济高速发展中的一个隐忧，2018 年 已经增长到 71%。除了加强与俄罗斯战略合作关系等外部措施，我国还需要从内部通过一些 能源转换措施来部分解决石油对外高依存的问题。,乙醇是部分替代汽油的良好选择：燃料乙醇是良好的辛烷值调和组分和汽油增氧剂，能够有,效减少汽车尾气中的 PM2.5 和一氧化碳，补充化石燃料资源，减少温室气体和污染物排放， 受到世界各国的广泛认可。,燃料乙醇国内需求空间巨大：2018 年，我国汽油表观消费量约为 1.39 亿吨，若按照 10%的,燃料乙醇添加比例，燃料乙醇消费量 1400 万吨。而 2018 年国内燃料乙醇产量仅为 314 万 吨左右，燃料乙醇供给量尚存在千万吨缺口，国内乙醇市场空间巨大。,生物质乙醇供应存在巨大缺口：在国家层面，生物质燃料乙醇规划有总量控制，纤维素乙醇,才是战略目标，玉米乙醇只是权宜之计。但是二代生物乙醇技术在技术成熟度和经济性两方 面还有较大不确定性，仍需时间证明。,煤制乙醇路线迎来曙光：煤经二甲醚羰基化制无水乙醇（DMTE）技术与传统醋酸加氢路线 相比有明显优势。即便在全额缴纳成品油消费税的情景下，DMTE 乙醇仍有较强经济性。国 内煤炭企业适于建设煤气化-甲醇-DMTE 乙醇项目。煤基乙醇的化工需求也有广阔前景：乙醇可以脱水制乙烯，得到低成本乙醇后，化工需求也 有广阔前景，可能催生出很多新的化工路线和产品，甚至可以改变整个化工行业的格局。行业评级：我们认为，随着供给侧改革和环保安全监管对供给侧的约束力度边际放缓，同时 伴随宏观经济增速的放缓和贸易摩擦的加剧，化工品的需求和价格不容乐观，综合供给与需 求，我们给予化工行业“中性”评级。风险因素：贸易战影响下中国宏观经济疲弊导致能源、化工品需求端下滑的风险；第二代生 物乙醇技术取得快速突破和应用；我国政策决策甲醇燃料大范围推广。,本期内容提要:,上次评级：中性，2019.04.07,化工行业相对沪深 300 表现,30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00% 化 工 ( 申 万 ) 沪 深 300,一、投资聚焦石油的高对外依存度一直是中国经济高速发展中的一个隐忧，2018 年已经增长到 71%。我国原油对外依存度不仅高，还 呈加速提高的趋势。2018 年初开始至今的中美贸易战使我们对国家安全更加的关注。高科技产品的差距需要急起追赶，能源 安全的保障更加值得重视。除了加强与俄罗斯战略合作关系等外部措施，我国还需要从内部通过一些能源转换措施来部分解 决石油对外高依存的问题。燃料乙醇是良好的辛烷值调和组分和汽油增氧剂，能够有效减少汽车尾气中的 PM2.5 和一氧化碳，其作为可再生液体燃 料的代表之一，可补充化石燃料资源，降低石油资源对外依存度，减少温室气体和污染物排放，受到世界各国的广泛认可。乙醇汽油的关注度与日俱增，2018 年，我国汽油表观消费量约为 1.39 亿吨，若按照 10%的燃料乙醇添加比例，未来一 旦在全国逐步实现封闭使用乙醇汽油，理论上燃料乙醇消费量将达到 1400 万吨。而 2018 年国内燃料乙醇产量仅为 314 万吨 左右，燃料乙醇供给量尚存在千万吨缺口，国内乙醇市场空间巨大。在国家层面，生物质燃料乙醇规划有总量控制，纤维素乙醇才是战略目标，玉米乙醇只是权宜之计。纤维素燃料乙醇是“十三五”期间我国燃料乙醇产业研发的重点。按照国家部署，到 2020 年，纤维素燃料乙醇 5 万吨级装置将实现示范运行，到 2025 年，力争纤维素燃料乙醇实现规模化生产。但是二代生物乙醇技术在技术成熟度和经济性两方面还有较大不确定性， 仍需时间证明。煤经二甲醚羰基化制无水乙醇（DMTE）技术是中科院大连化物所与陕西延长石油集团共同研发、具有完全自主知识产 权的专利技术。与传统醋酸加氢路线相比，DMTE 路线有明显优势。即便在全额缴纳成品油消费税的情景下，DMTE 乙醇仍 有较强经济性。国内煤炭企业适于建设煤气化-甲醇-DMTE 乙醇项目，有闲置甲醇产能的煤化工企业也可以建设 DMTE 乙醇 项目。除此之外，国内二甲醚生产商也可以考虑 DMTE 项目。另外，乙醇还可以脱水制乙烯，因而低成本的乙醇在化工生产领域也有广阔应用前景。以 DMTE 法生产乙醇再制乙烯， 成本介于石油裂解和 MTO 两种工艺路线之间。DMTE 经济性高于 MTO，未来可以部分挤占 MTO 的市场空间。并且，乙醇 运输难度小、成本低，小型的精细化工企业就可以购买乙醇，运输到自己的企业就地脱水制取乙烯，再用乙烯延伸至精细化 工品。这或将催生出多种新的化工路线和产品，甚至可以改变整个化工行业的格局。由资源禀赋所决定，煤基化工的发展是我国化工行业长期的主题。在过去十五年中，电石法 PVC、电石法 BDO、甲醇 制聚甲醛、MTO、煤制油、煤制气、煤制乙二醇都曾迎来过投资建设的高峰周期，DMTE 路线制乙醇或将是我国化工行业下 一个投资热点。,二、能源安全形势趋紧（一）原油对外依存度高2018 年我国原油的表观消费量为 6.5 亿吨，从 2003 年至 2018 年的 16 年间，原油需求的年复合增长率为 6.5%，并且增长率几乎没有波动，消费量一直保持稳定增长。我国的能源资源禀赋是多煤、贫油、少气，2018 年国内原油产量仅有 1.9亿吨，在这 16 年间，国内产量的年复合增长率仅有 0.7%。我国的原油需求目前只能是主要靠进口满足，2018 年我国进口原油 4.6 亿吨，在这 16 年间，原油进口量的年复合增长率高达 11.4%。2003 年我国的原油对外依存度为 33%，到了 2018 年 已经增长到 71%。我国原油对外依存度不仅高，还呈加速提高的趋势。图表 1：我国原油进口量（万吨）、表观消费量（万吨）和原油对外依存度,（二）贸易战背景下国家能源安全形势更加紧迫石油是现代工业体系的血液，石油是各类交通领域中最主要的能源形式，同时石油裂解的烯烃也是化纤、塑料、农药医 药等多种化工品的基础原材料。难以想象世界哪个国家可以脱离石油而步入现代化社会。我们的近邻朝鲜和韩国是一个很好的观察对象，它们地缘、人文同宗，朝鲜半岛上没有石油资源，朝鲜经济封闭，仅有 解体前的苏联和我国提供少量的低价石油援助。我们可以观察过去 20 年，朝鲜的年石油年消费量大约 380 万桶，韩国的年石油消费量大约 15 亿桶。过去 20 年，朝鲜的人均每年石油消费量大约 0.16 桶，韩国的人均每年石油消费量大约是 31 桶。由于朝核问题，2017 年 9 月 11 日，联合国安理会发布对朝制裁决议的最终草案，草案要求对朝鲜所有石油制品的供应和出口限制在全年共计 200 万桶，并要求成员国每月报告出口量。,没有石油就没有工业，也没有现代化农业，同宗同源的朝鲜和韩国经济水平现在却是天壤之别，朝鲜的人均 GDP 仅有韩 国的大约二十分之一。石油的高对外依存度一直是中国经济高速发展中的一个隐忧，2018 年初开始至今的中美贸易战使我们对国家安全更加的 关注。高科技产品的差距需要奋起直追，能源安全的保障更加值得重视。2018 年我国从俄罗斯进口原油 7100 万吨，俄罗斯一直是我国进口原油的最大来源地。然而 2018 年俄罗斯的原油出口总量仅有 2.6 亿吨，即使全部出口到中国，也仅能满足中国全年一半的进口需求。因此，在极端情况下，即便与俄罗斯捆绑也 不能保证我国的能源安全。除了外部措施，我国还需要从内部通过一些能源转换措施来部分解决石油对外高依存的问题。,图表 4：我国原油进口量、从俄罗斯进口量和俄罗斯出口总量（万吨）,（三）煤制油成本高难以推广石油在在我国的最主要用途是炼制成品油（汽、柴油），作为交通工具的能源使用。2018 年我国成品油的消费量为 3.2 亿吨，若按照 60%的出油率大致估算，需要 5.3 亿吨原油进行炼制，占当年我国原油表观消费量的 82%。所以我国石油消费 的最主要用途是能源，少部分是化工材料需求。要想内生的解决石油需求缺口，除了开发煤化工路线制化工品外，最主要的 方式应该是尝试各种方法找到石油制成品油的替代品。,图表 5：我国原油消费量和成品油消费量（万吨）,为了利用我国丰富的煤炭资源，转换为存在缺口的油品，我国在煤制油工艺上进行了多项尝试。我国煤制油已经实现了 示范项目到商业项目的稳定运行。目前已建成产能 700 万吨/年，在建产能 1000 万吨/年，规划项目 1500 万吨/年，全部建成的话可以达到 3300 万吨/年产能。然而在 2016 年底，国家发改委、国家能源局联合下发的能源发展“十三五”规划中明确指出，2020 年，煤制油产能将控制在 1300 万吨/年以内，这比此前传言的 3000 万吨产能规划锐减了近 6 成。原因是煤制油工艺路径虽然打通，但其成本竞争力却与传统炼油有较大差距。除非国际油价稳定在 80 美元/桶的高价区间， 否则在同等税费、同等产品价格的条件下，煤制油项目很难实现盈利。大规模盲目上马建设煤制油项目带来的价值损失，必 将由投资者、财政或消费者来承担，归根结底是国民经济的损失。煤制油工艺路线已经摸索成功，可以作为极端状况下的技术储备，但不能作为普遍的能源转换方式去大规模运行。,图表 6：我国煤制油建成产能、在建产能和规划产能（万吨/年）,7,三、乙醇是部分替代汽油的良好选择燃料乙醇一般是指体积分数达到 99.5%以上的无水乙醇，是良好的辛烷值调和组分和汽油增氧剂，能够有效减少汽车尾 气中的 PM2.5 和一氧化碳，其作为可再生液体燃料的代表之一，可补充化石燃料资源，降低石油资源对外依存度，减少温室 气体和污染物的排放，受到世界各国的广泛认可。（一）作为抗爆剂对 MTBE 的替代汽油易燃易爆，要在发动机里平稳燃烧，需要控制燃烧的剧烈程度。抗爆性就是指汽油在发动机中燃烧时抵抗爆震的能 力。汽油辛烷值是衡量汽油在汽车发动机气缸内抗爆性的一种数字指标，其值越高表示抗爆性越好，是衡量汽油燃烧性能的 重要指标。为增加汽油的抗爆性，往往需要在汽油中添加抗爆剂。图表 7：汽油添加剂性能比较,MTBE（甲基叔丁基醚）是高辛烷值汽油添加剂。其研究法辛烷值高达 125，且在催化裂化汽油中有很好的调合效应，其 调合后辛烷值高于其净辛烷值。在国内汽油标准从国到国 V 的升级过程中，MTBE 是重要的添加剂。2017 年，国内全面执 行国车用汽油标准，在成品油质量快速升级的同时，炼油企业也面临汽油辛烷值损失问题，目前普通车用汽油中通常加入10%以下的 MTBE 以提高汽油辛烷值。但 MTBE 对于环境和人类健康具有潜在威胁。由于 MTBE 极易溶于水，不易被土壤颗粒吸附，相对汽油和其他成分 MTBE 会更快地进入地下水中并以辐射的方式向四周扩散，即使很低浓度也会导致水质恶臭，成为一种蔓延性的地下水污染物。继 美国环保局将 MTBE 列为致癌物质之后，北美及欧洲一些国家纷纷出台系列政策，禁止或限制 MTBE 在汽油中的应用。乙醇具有与 MTBE 相当的辛烷值，是替代 MTBE 的理想选择。从理论和研究来看，在汽油中添加 10%（体积分数）燃料 乙醇能提高辛烷值 2-3 个单位。若全国范围内推广乙醇汽油，MTBE 市场将受到前所未有的强势冲击。乙醇汽油标准要求乙 醇汽油中除乙醇外的其他含氧化合物质量分数不得超过 0.5%，且不得人为添加，这意味着甲基叔丁基醚（MTBE）和醚化汽 油等将不能作为汽油高辛烷值调合组分使用。,图表 8：车用汽油和车用乙醇汽油调和组分油国标,不过，当前很多地区还存在车用汽油和乙醇汽油掺用的情况，如广西地区，并没有明确指出禁止使用添加 MTBE 的调和 汽油。在空气污染物方面，相比不含 MTBE 的普通汽油，使用乙醇汽油可显著降低一氧化碳、碳氢化合物和一次 PM2.5 等污染 物的排放，能使碳烃排量下降 16.2%、一氧化碳排量下降 30%。此外，乙醇氧含量高达 34.7%，汽油中添加 7.7%乙醇，氧 含量将达到 2.7%，如添加 10%乙醇，氧含量可以达到 3.5%，可帮助汽油完全燃烧，以减少对大气的污染。（二）作为醇基燃料组分添加优于甲醇甲醇和乙醇虽然热值低于汽油，但都可以大比例范围内与汽油混合，在传统内燃机发动机中燃烧，可以简单易行的实现 部分替代汽油消耗。2019 年 3 月工信部、国家发改委、科技部、公安部、生态环境部、交通部、国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总 局八部门联合发布关于在部分地区开展甲醇汽车应用的指导意见（下称指导意见），提出“坚持因地制宜、积极稳妥、 安全可控，在具备应用条件的地区发展甲醇汽车”，加快能源多元化和清洁能源汽车发展。指导意见重点在甲醇汽车制造体系建设、甲醇燃料生产及加注体系建设、甲醇汽车标准体系建设、甲醇汽车应用等 四方面提出了针对性的指导政策。这是自 2012 年工信部启动五省、涵盖十个城市的甲醇汽车试点工作以来，甲醇作为车用清 洁燃料的推广应用首次在国家层面获得多职能部门广泛共识。我国的甲醇主要来自于煤制甲醇，推广甲醇燃料的实质目的是为了实现煤炭资源向燃料油的转换，降低石油对外依存度。 然而甲醇作为燃料本身的适当性，在国际范围内有着较大争议，我国政府部门的决策宜更为科学审慎。甲醇作为燃料具有明显的缺陷，主要包括：1、甲醇具有毒性。人口服中毒最低剂量约为 100mg/kg 体重，经口摄入 0.31g/kg 可致死。甲醇的毒性对人体的神经系 统和血液系统影响最大，它经消化道、呼吸道或皮肤摄入都会产生毒性反应。甲醇汽油在社会中广泛使用的话，需要控制风 险的场景众多，如加油、汽修、车辆事故泄漏、运输车辆事故泄漏等，对社会民众的人身健康将产生威胁。,2、甲醇腐蚀性强，对橡胶有溶胀作用，损害汽车油路橡胶部件造成泄漏；甲醇是优良溶剂，进入发动机汽缸后会破坏缸 壁润滑油膜，容易造成汽缸壁活塞环摩擦的异常磨损，降低发动机寿命。3、使用甲醇汽油，汽车尾气中甲醛等非常规排放远高于普通汽油，而甲醛为强致癌物质。4、甲醇的燃烧性能不好，因为不同于汽油为混合物，甲醇具有固定的沸点，其蒸发焓高出汽油近三倍，也就是说在绝热 条件下，甲醇的快速蒸发性能差，这样发动机在较低温度时启动会有一定困难；但或环境温度太高了，由于其挥发性又太好， 可能造成油路发生气阻，从而导致发动机动力不足甚至熄火。,四、燃料乙醇国内需求空间巨大（一）全球燃料乙醇市场概况燃料乙醇作为一种替代或部分替代石油、天然气的可再生生物质能源，可以在一定程度上缓解能源及环境压力，同时也 具有相对清洁、绿色、可再生的特性，从而引起了很多国家的关注及重视。但从全球来看，由于自然条件、基本国情、技术 投入、资金支持等重要因素的制约，燃料乙醇的全球开发和利用呈现出明显的不对称性，美国、巴西的燃料乙醇生产及消费 在全球处于领先地位。根据 EIA 的数据，2016 年全球燃料乙醇的生产能力为 172 万桶/天，消费为 170 万桶/天。其中美国的生产能力为 98 万 桶/天，消费为 92 万桶/天；巴西的生产能力为 46 万桶/天，消费也为 46 万桶/天；中国的生产能力为 5.4 万桶/天，消费为 6.9 万桶/天。图表 9：全球、美国、巴西、中国燃料乙醇日产量及日消费量（千桶/天）,从产量上看，美国燃料乙醇产量约占全球的 43%，巴西约占 32%，中国占 3%左右。事实上，淀粉类作物、糖类作物、油料作物、废气林木等都可以作为生物质能源的生产原料，而用于燃料乙醇生产的主 要原料基本为淀粉类作物及糖类作物，尤其是甘蔗、玉米、蜜糖、甜菜、纤维素等。从成本上来看，巴西利用甘蔗生产燃料 乙醇的成本目前是 0.2 美元/升，美国利用玉米生产燃料乙醇的成本则是 0.25 美元/升，利用纤维素生产燃料乙醇的成本相对较高，达到 1.4 美元/升。,（二）巴西燃料乙醇市场分析巴西燃料乙醇行业的主要发展历程巴西是世界上最早推行燃料乙醇应用的国家，早在 1903 年，巴西第一届国会就提出了将生产汽车乙醇作为乙醇的主要工 业用途等相关建议，在 1925 年，巴西就已经掌握了将乙醇作为汽车燃料的技术。1931 年，巴西国会颁布法令，明确规定在 全国范围内的所有汽油中添加 5%的无水乙醇，而政府的公务用车汽油中要添加 10%的乙醇。1938 年，巴西国会通过了第一 部 737 号法案，该法案要求所有类型的汽油中必须添加乙醇，并根据经济发展状况适时调整汽油中乙醇的添加比例，这也与 巴西甘蔗的资源优势有密不可分的关系。1941 年，巴西政府颁布甘蔗种植法即 3885 号法令，依法管理甘蔗供应商和乙醇生产商之间的关系。巴西从法律的 层面将燃料乙醇的生产视为国家利益的一部分，予以高度重视，这也是巴西燃料乙醇行业规划化发展的开端与基础，为燃料 乙醇行业的全面发展提供了重要的支撑。到 1972 年，巴西的燃料乙醇行业发展都较为平稳，由于甘蔗产量的大幅提升，导致甘蔗资源出现大量过剩，这使得巴西 的燃料乙醇行业发展资源充足、动力明显，燃料乙醇行业在甘蔗和乙醇行业协会的主导下，乙醇燃料的销售一直保持着竞争 性价格，也给行业的发展注入了一定的动力。但是由于石油危机的爆发，巴西的经济遭受了严重的冲击，由于巴西石油主要依赖进口，为了缓解石油危机带来的巨大 压力，巴西将燃料乙醇行业的发展提升到国家战略的层面，1975 年，第 76593 号法案推出了世界上最大的化石能源替代方案“国家燃料乙醇计划”，强制要求在汽油中加入 20%的燃料乙醇，并采取一系列政策措施确保燃料乙醇的应用范围，巴西,的燃料乙醇产量由 1975 年的 7.4 亿升提高到 1985 年的 105 亿升，这也是巴西燃料乙醇行业发展的战略转折期。此后一直到 2000 年左右，由于巴西经历了通货膨胀、国际油价低迷以及国际糖价暴涨等一系列国内、国际环境变化，能 源消费以石油为主，加之甘蔗生产厂家逐渐由提炼乙醇转向生产蔗糖，导致乙醇产量急剧下降，加油站的乙醇供给出现危机， 乙醇汽车大量抛锚，销量急剧下跌。90 年代起，巴西开始根据市场变化实行乙醇掺入汽油的浮动比例制，1991 年，制定了乙 醇自由定价机制，1996 年，引入市场竞争机制，减少了对乙醇价格的管控，完全放开乙醇市场价格，这也导致了巴西的燃料 乙醇行业发展遭受了重大的转变和挑战。2000 年之后，由于国际油价持续高位震荡，并有较为明显的攀升态势，而国际糖价逐步呈现下跌趋势，加之化石能源消 费带来的环境污染压力，以及气候变化及环境安全越来越成为全世界关注的焦点，随着国际、国内环境发生变迁，巴西的燃 料乙醇行业又迎来了一个全新的战略发展机遇期，政府和乙醇厂商共同投资扩大甘蔗的种植面积，甘蔗产量不断上升，配合 新建的燃料乙醇生产厂，燃料乙醇推进政策产生了显著的作用，巴西也成为第二大燃料乙醇生产国和第一大燃料乙醇出口国， 燃料乙醇行业发展世界领先。图表 12 巴西燃料乙醇行业发展历史进程示意图,巴西燃料乙醇产业政策分析巴西的生物燃料尤其是燃料乙醇行业的不断发展，得益于不同时期、各类政策的鼓励支持，从立法推广到国家战略，从 金融政策到技术政策，从税收政策到财政政策，各类因时因地的组合政策，成就了今天巴西燃料乙醇产业全球商业化的成功 地位。国家层面的立法和行政手段强有力的推行，几乎贯穿了巴西燃料乙醇行业发展的整个过程，也形成了较为完善、成熟 的、以原料优势为特色的上下游产业链。1、从立法推广到国家战略支持燃料乙醇应用立法是巴西推广生物燃料尤其是燃料乙醇产业的最强有力的手段，通过法律形式保障生物燃料、汽车生产商及消费者的 利益。1931 年，巴西国会颁布法令乙醇添加比例法，明确规定在全国范围内的所有汽油中添加 5%的无水乙醇，而政府的 公务用车汽油中要添加 10%的乙醇。1938 年，巴西国会通过了第一部 737 号法案，该法案要求所有类型的汽油中必须添加乙 醇，并根据经济发展状况适时调整汽油中乙醇的添加比例，这也与巴西甘蔗的资源优势有着密不可分的关系。1941 年，巴西 政府颁布甘蔗种植法即 3885 号法令，依法管理甘蔗供应商和乙醇生产商之间的关系。事实上，由于巴西在燃料乙醇发展的起步阶段就建立起了较为完善的体制和机制，一直到 1972 年这段时间里，乙醇燃料 行业总体上保持着较为平稳的发展态势，但整个行业的发展没有取得实质性的突破，这主要是因为巴西并未从战略的高度认 识本国的能源安全问题，石油在能源消费结构中的比例不断增加，进口石油的规模也不断扩大，这就导致了第一次世界石油 危机爆发后，巴西经济遭受重创。之后为了维护国家能源安全，摆脱石油危机的影响，巴西燃料乙醇产业的发展被提到了国 家战略的层面。1975 年，巴西国会通过了第 76 593 号法案，推出了世界上最大的石油替代法案国家乙醇燃料计划，该计划通过 增加乙醇产量扩大乙醇生产规模，同时授权石油公司在汽油中按一定比例添加乙醇，从而应对石油危机对经济的冲击。具体 而言，巴西政府制定了燃料乙醇的掺混比例，强制推行在汽油中加入 20%的乙醇，并要求所有的加油站都提供乙醇泵，同时 对正常汽车发动机做微调和改进，使其可使用这种汽油和乙醇的混合燃料。此外，还规定乙醇掺入汽油和天然气的比例至少 分别达到 17%和 4.5%。此外，鼓励原有的私营蒸馏厂扩大生产规模，规定其承担 10%的燃料乙醇生产任务。在之后的发展过程中，巴西政府开始鼓励生产采用 100%纯乙醇的汽车，而且几乎所有的汽车都使用燃料乙醇。巴西还在 全国范围内设立乙醇加油站，汽油中燃料乙醇的添加比例超过 20%。1991 年，巴西政府再次颁布法令，规定在全国加油站的 汽油中添加 20%24%的燃料乙醇，给予巴西燃料乙醇产业充分的发展空间。在应对全球气候变化的国际大环境下，2007 年，巴西通过第 6 263 号法案，颁布国家应对气候变化计划。2009 年，通过第 12 187 号法案，实施国家气候变化政策法。到 2013 年，巴西燃料乙醇的产量已经超过了 240 亿升，并且具有 300 多家燃料乙醇生产企业，燃料乙醇的生产能力也达到 1300 万吨以上的规模。在国家乙醇燃料计划的推动和国家发展战略的支,持下，巴西燃料乙醇产业的发展取得了巨大的成就。2、经济、金融政策支持此外，巴西还通过乙醇外交加强巴西燃料乙醇在全世界的影响力和知名度，在供给能力的有力支撑下，巴西不断推进乙 醇经济、贸易行动，加强巴西燃料乙醇的国际形象，并且不断开拓巴西燃料乙醇的国际市场，与美国、英国、印度、南非、 荷兰等国都建立了广泛的合作，为加快燃料乙醇产业的发展，巴西政府支持银行等金融机构向生产企业提供融资计划，并且通过加强“家庭农业计划” 对种植甘蔗等相关原料的农户提供融资贷款，在燃料乙醇产业的发展过程中，巴西政府通过金融支持、直接补贴、奖励甘蔗 种植、支持乙醇企业建设等金融经济政策支持燃料乙醇行业发展。3、财政政策支持巴西对燃料乙醇产业的财政政策主要包括税收政策和政府采购两个方面。从税收政策上来看，巴西对燃料乙醇汽车减征5%的工业产品税，对使用乙醇燃料的残疾人交通工具和出租车免征工业产品税，部分州政府对乙醇燃料汽车减征 1%的增值 税，在乙醇燃料汽车销售不旺时全免增值税。从政府采购来看，巴西政府明确规定，联邦一级的单位购车或换轻型公用车时， 必须使用包括燃料乙醇在内的可再生燃料车。4、技术政策扶持巴西政府通过技术政策支持，发挥国内长期发展燃料乙醇产业积累的技术优势，不断挖掘乙醇燃料发展的潜力。从原料 种植的农业技术支持上看，巴西政府重视和推广甘蔗优良品种，巴西甘蔗平均单产高于国际水平，而且甘蔗的利用率也非常 高。此外，巴西政府非常重视科研机构、高等院校和企业开展生物燃料汽车的研发工作，巴西很早就研制出可采用从 100%乙 醇到汽油任意比例混合燃料的汽车，即“灵活燃料”汽车，并建立了该汽车的生产线。目前，巴西燃料乙醇汽车的整体技术 已经非常成熟，汽车在动力、加速性能、续航里程等方面已经基本达到同类汽油车水平。（三）美国燃料乙醇市场分析美国燃料乙醇行业发展背景美国发展燃料乙醇的最初目的是为了国家能源安全，后来更多是出于环境保护的考虑。美国为解决能源安全及粮食产能 过剩问题，于上世纪 80 年代开始大力发展燃料乙醇。美国颁布各种法律法案以及财税支持措施以帮助燃料乙醇发展，其原因 大致可以归结为以下几点：,