2019年烟草市场发展分析报告.pptx

2019年烟草市场发展分析报告,CONTENTS,本文主要从7方面分析目前中国烟草市场现状及未来发展趋势。报 告涉及目前全球烟草市场。通过分析国内卷烟和电子烟发展情况和五大卷 烟企业龙头，探索未来我国烟草市场发展的趋势。,01.烟草行业概况,02.全球发展现状03.国内发展现状04.国内卷烟市场05.国内电子烟市场06.重点企业分析07.未来发展趋势,01,行业概况,烟草属茄目，茄科一年生或有限多年生草本植物，基部稍木质化。花序顶生， 圆锥状，多花；蒴果卵状或矩圆状，长约等于宿存萼。夏秋季开花结果。,PART ONE,Thanks,烟草属茄目，茄科一年生或有限多,年生草本植物，基部稍木质化。花序顶生，,圆锥状，多花；蒴果卵状或矩圆状，长约等于宿存萼。夏秋季开花结果。烟草按制品分类，可分为卷烟、雪 茄烟、斗烟、水烟、鼻烟、和嚼烟等;按烟 叶品质特点、生物学性状和栽培调制方法,分类，划分为:烤烟、晒烟、晾烟、白肋烟、,香料烟和黄花烟六大类型。,卷烟,雪茄烟,斗烟,水烟,鼻烟,烟草主要类型,烟草定义及类型,01,烟草百科,烟草产业链,02,烟叶种植（烟农）,香原料,印刷原材料,其他原材料,烟叶购销（烟草公司）,烟用香精（制造商）,烟草包装（烟用接装 纸、烟标等）,中烟公司： 烟叶复烤 卷烟材料 卷烟生产,成烟销售,（烟草公司）,有批发资 格的销售 商,零售商,上游,中游,下游,香烟上游主要包括烟草的种植业，香烟包装纸的生产等。由于下游香烟的消费者慢慢减少，使 得上游香烟原材料生产的行业进一步萎缩。,新修订烟草专卖法解读,03,2018年4月24日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议通过了全国人民代表大会 常务委员会关于修改等五部法律的决定，其中对中华人民共和国烟草专 卖法进行了修改。两方面解读烟草专卖法第三次修改 第一方面：取消关于烟叶收购价格的规定放开烟叶收购价格后，有四个方面的积极意义：一是将充分发挥市场配置资源的决定性作用，提高资 源的配置效率。二是将提升烟农种烟积极性，促使烟农在国家计划内生产更好的烟叶。三是将促进行 业更好地发挥宏观调控作用，从国内市场和国际市场统筹平衡。四是将提高效率，减少管理层次和环 节，更好地为商业企业服务，为烟农服务，为工业企业服务。第二方面：取消特种烟草专卖经营企业许可证一是根据“简政放权”要求，减少行政审批流程，促进各环节提速增效，做到服务便民。二是伴随着 特种烟草专卖经营企业许可证的取消和关税的进一步减让，国内市场国际化的趋势将更加明显。,专卖体系和专卖管理中存在的几个主要问题一，是专卖意识不强。专卖是计划经济的一种形式，烟草专卖就是国家对烟草制品及有关的机械设 备、原材辅料等实行垄断，这是与市场经济完全不同的另一种经济管理模式。二，专卖体系不完善。目前，我国卷烟产品与消费者之间的广阔地带，几乎完全由烟贩子和个体经 营户所占领，并成为走私、假冒卷烟或明或暗的销赃市场。近几年卷烟走私，假冒生产的违法活动所 以屡打不止、屡禁不绝的关键就在这里。三，行业内部利益分配不合理。目前，在我们烟草行业普遍存在的一个问题，就是工业企业赔钱的多，赚钱的少（经营性亏损除外），而商业企业则相反，是赚钱的多，亏损的少。,烟草专卖法制度存在问题,04,国家通过专卖管理，运用经济、法,律和行政等手段，加强了对烟草行业的 宏观调控，保证了烟草行业有计划地组 织生产和经营。我国官方媒体多次发文强调“坚持 专卖制度,烟草改革强调要“坚持专卖制度”,坚持三个基本原则,处理好五个关系,完善五个机制,坚持专卖管理 制度不动摇,坚持市场化取向 改革方向,坚持建立完善 现代企业制度,发展与控制的关系,计划与市场的关系,制度与效率的关系,发展与控制的关系,发展与控制的关系,宏观控制机制,市场竞争机制,内部监督机制,市场责任机制,企业治理机制,烟草行业改革坚持专卖制度,01,02,全球发展现状,2018年全球各类烟草市场的规模已经达到了820万吨，预计在2019至2024 年这5年期间，全球烟草市场的年均增长率大概为1.4%；2024年，全球各类烟 草（烟叶）市场的规模有可能达到910万吨。,PART TWO,烟草作为一种能够提供高额利润与税收的产品，烟草具有极高的经济价值。与此同时，烟草又作为一种有害的产品受到反吸烟运动的抨击。因此，全球各国均出台政策加以限制烟行业的发展。,各国烟草行业政策频出,01,对于控烟，各个国家、各个组织也相应地出台了系列控烟政策。世界卫生组织（WHO）、美国食品 药品监督管理局（FDA）、欧盟等出台的控烟政策是各国推进控烟的风向标。,各组织控烟政策,02,，,2003年5月21日，世界卫生大会通过世界卫生组织烟草控制框架公约，于2005年2月27日生效。公约旨 在联合各国通过多种方式控制烟草流行，保护人们免受烟草烟雾危害。截至2018年，公约共有181个缔约方，覆 盖全球90%以上人口。,各国控烟政策,03,2018年，全球卷烟销 量约6100万箱（不含中国）， 同比下降约1.7%。近5年来， 全球卷烟销量基本以1%2% 的速度逐年递减，个别地区 控烟力度加大导致卷烟销量 大幅下降，但新兴市场卷烟 销量的增长减缓了卷烟整体 销量下降的速度。预计2019 年全球卷烟销量约6000万箱 左右。,全球各国卷烟销量逐年下降,全球卷烟销量整体下滑,04,从全球各国来看：世界上 的主要烟草消费国家和地区均出 现了不同程度的下滑。其中，韩 国卷烟销量降速最大 ， 下降 12.9%，印度卷烟销量销量最多， 达605万箱。土耳其、埃及、孟 加拉国、越南、巴基斯坦等国卷 烟销量继续增长。,2018年全球各国卷烟销量（万箱）,全球卷烟销量整体下滑,05,从知名卷烟品牌销售情况 来看：2018年万宝路销量为7188 万箱，同比下降3.1%；其销售位 于榜首，是排名第二的云丝顿的 两倍有多。前15品牌中，菲莫国 际和英美烟草各占六席。,2018年全球各知名卷烟品牌销售情况,全球卷烟销量整体下滑,06,2018 年新型烟草制品的消费者超过,4000万人，至2022年有望增长到6400万人，,可能替代卷烟约460万箱；2018年新型烟草 制品销售额247亿美元，同比增长45.8%， 规模相当于排名第9位的卷烟市场，接近烟 丝、雪茄的年销售额；预计至2020年，新 型烟草制品会成为销售额仅次于卷烟的品 类。,其中，电子烟仍是销售额最大的品类，,其次是以iQOS为代表的加热烟草制品。,全球新型烟草销售情况,07,58.7%,41.1%,2018年新型烟草占比情况0.2%,电子烟,加热烟草制品,其他,2018年全球电子烟的销售额约145.2亿美元，同 比增长27%，增速持续放缓。美国是电子烟销售额最 高的市场，2018年销售额为56亿美元，同比增长20.5%，其次是英国市场，销售额为24.3亿美元，同 比增长36.6%，意大利、德国、法国等均是电子烟消 费大国。目前，全球近40个国家和地区已禁止销售电子烟，包括加拿大、巴西、印度、日本、阿根廷、奥地利、比利时、泰国、黎巴嫩、柬埔寨、越南、埃及以 及我国香港地区等。部分欧盟国家禁止网上销售电子 烟，以防止青少年使用电子烟。,电子烟消费市场占比,08,美国,38.6%,英国, 16.7%,其他, 44.7%,各国电子烟销售额占比情况,中国, 32%全球其他国 家, 68%,中国吸烟人数占比超三分之一,统计数据显示，1990-2015年，全球吸烟率普遍下降，男性下降28，女性下降34。但由于总人口 基数的增长，总吸烟人数仍是增加的。此外，吸烟仍仅次于高血压的全球第二大死亡原因，2015年全球有640万人死亡归因于吸烟，占全部疾病死亡人数的11.5%，较2005年增长了4.7%。,全球吸烟率占比,09,03,国内发展现状,近年来，国家出台大量措施控制烟业发展，随之国内烟草企业数量在不断缩减， 企业亏损扩大。截止2018年底，我国烟草行业规模以上企业达到116家，企业 数量大幅减少，亏损企业15家，累计行业亏损总额13.80亿元，同比大幅增长137.9%，禁烟措施效力凸显。,PART THREE,近年来，国家出台大 量措施控制烟业发展，随之 国内烟草企业数量在不断缩 减， 企业亏损扩大。截止2018年底，我国烟草行业规 模以上企业达到116家，企 业数量大幅减少，亏损企业15 家， 累计行业亏损总额13.80 亿元， 同比大幅增长,137.9%，禁烟措施效力凸显。,0,2,4,6,8,10,12,14,16,18,0,20,40,60,80,100,120,140,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,中国烟草行业企业数变化趋势图企业数（个）亏损企业数（个）,烟草企业数量不断减少,01,2018年全年我国烟草行业规模以上企业实现主营业务收入9291.2亿元，同比增长4.9%；烟草行业实 现利润总额达到923.5亿元，同比下降4.6%，与上年相比上升1.7个百分点。,-8%,-4%,0%,4%,8%,12%,0,2000,4000,6000,8000,10000,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,中国烟草行业主营业务收入变化趋势图营收（亿元）同比增长（%）,烟草企业利润锐减,02,近年来，随着控烟呼声增强，国家对烟草行业要求提质减量，毛利率自多年递减以来，2018年烟 草行业实现小幅增长，达到72.8% ；此外，烟草行业销售利润率达到9.9%。与上年相比下降1个百分点。,80%70%60%50%40%30%20%10%0%,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,中国烟草行业毛利率及销售利润率变化趋势图毛利率（%）销售利润率（%）,销售利润逐年递减,03,近几年，尽管卷 烟销量出现下滑，但是 由于税价同增，烟草行 业利税规模仍保持增长 态势。 2018年，烟草行 业实现税利总额11556亿 元，同比增长3.69%；上 缴国家财政总额10000.8 亿元，同比增长3.37%。,0,2000,4000,6000,8000,10000,12000,14000,2013年,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,中国烟草行业实现利税总额变化趋势图,税利总额（亿元）,利税规模保证增长态势,04,2018年我国15岁及以上人群吸 烟率为26.6%，其中，男性为50.5%， 女性为2.1% ， 农村为28.9% ， 城市为25.1%。与既往调查结果相比，吸烟率 呈现下降趋势，但与实现“健康中国 2030” 规 划 纲 要 的 控 烟 目 标 “2030 年15 岁以上人群吸烟率下降至20%”仍有较大差距。此外，我国成年 吸烟人群戒烟意愿普遍较低，戒烟率 未呈现明显变化，我国15岁及以上人 群戒烟率为20.1%。,吸烟率呈现下降趋势,04,0.0%,20.0%,40.0%,60.0%,15岁及以上人群男女吸烟率占比,10.0%0.0%,20.0%,30.0%,40.0%,农村,城市,男女15岁以上人群城乡吸烟率占比,04,中国卷烟市场,由于国家经济增速放缓，控烟措施的实施和人们健康生活意识的提高，烟草产。 延续下降态势。自2015年起我国卷烟产量开始下滑，2018年我国卷烟产量下降 至23356.2亿支，同比下降0.4%,PART FOUR,卷烟就是用卷烟纸将烟丝卷制成条状的烟制品。又 称纸烟、香烟、烟卷。有滤嘴卷烟和无嘴卷烟，又有淡味 和浓味之分。按原料分主要有4种：烤烟型，以烤烟为原料，流行于英国、中国、印 度、加拿大等国；混合型，以烤、晒、晾烟为原料，现风靡于世界；香料型（东方型），以香料烟为原料，流行于土 耳其、希腊、苏联及东欧等国；晒烟型，以深色晒烟为原料，流行于南欧及非洲 部分国家。,卷烟定义与分类,01,由于国家经济增速放缓，控烟措施的实施和人们健康生活意识的提高，烟草产延续下降态势。据数据统计：自2015年起我国卷烟产量开始下滑，2018年卷烟产量下降至23356.2亿支，同比下降0.4%。,卷烟产量持续下降,02,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,2019年Q1,2014-2019年一季度中国卷烟产量变化趋势图产量（亿支）300002500020000150001000050000,据统计，2014 年的全国卷烟销 量达到26127.2亿支，较2013年增加0.2 个百分点。但随着 2015年财政部将卷 烟批发环节从价税税率由 5%提高至11%，并按 0.005 元/支加征从量税，全国卷烟销量连续三年出现下滑。2018 年全国卷烟销量降至23718亿支，三年 间减少 2410亿支。,卷烟销量三年间减少近2500亿支,03,0,5000,10000,15000,20000,25000,30000,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,2019年Q1,销量（亿支）,2014-2019年一季度中国卷烟销量变化趋势图,据统计， 除了2016年我国卷烟产销率不足100% 外 ， 2017-2019 年一 季度我国卷烟产销率逐年 下降，但总体均在100%以 上。,卷烟销量三年间减少近2500亿支,03,102.8,96.9,101100.7,102.2101.9,0,20,40,60,80,100,2014年,2015年,2016年,2017年,2018年,2019年Q1,2014-2019年一季度中国卷烟产销率情况（%）120,