2019年4月国际指数动态.pdf

国际指数动态 （ 2019 年 4 月 ） 内部资料 仅供参考 1 国际指数动态（ 201904） 一、 指数动态 . 2 1. HANG SENG INDEXES发布 16条大湾区互联互通指数 . 2 2. FTSE RUSSELL发布多资产指数系列 . 3 3. BLOOMBERG和 MSCI发 布加拿大 ESG固定收益指数系列 . 4 4. NIKKEI发布两条 NIKKEI 225衍生指数 . 4 5. SOLACTIVE发布一条大型银行指数与两条成长因子指数 . 5 二、 指数衍生品动态 . 5 1. 国际市场 4月 ETF、 ETN及 ETC发行情况 . 5 A） 国别类 ETF . 6 B） 规模类 ETF . 6 C） 主题类 ETF . 6 D） 策略类 ETF . 7 E） 固定收益类 ETF . 8 F） 衍 生品类 ETF . 8 H） 主动管理类 ETF . 9 2. 国际市场衍生品交易量 . 10 A） 2019 年 3 月份各交易所股指衍生品成交量 . 10 B） 2019 年 3 月份各交易所 ETF 成交量 . 12 C） 2019 年 3 月份各交易所 ETF 衍生 品成交量 . 13 内部资料 仅供参考 2 一、 指数动态 本月， Hang Seng Indexes 发布 16 条大湾区互联互通指数， 以丰富 其大湾区指数体系 并 为投资者提供 投资标的 。 FTSE Russell 发布多资产综合指数系列，以反映 全球 不同 市场的多资产配置策略的 表现 ； 此外 ， FTSE Russell 还发布一条 免税投资级市政债券指数 ， 用以 跟踪美国 市 政府发行的 投资级 免税美元计价债券表现。 Bloomberg 和 MSCI 联合发布加拿大 ESG 固定收益指数系列，为加拿大固定收益市场的投资者提供 ESG 投资基准。 Nikkei 发布两条基于 Nikkei 225 指数的衍生指数，分别 反映 Nikkei 225 指数中海外业务收入占比最高与最低的 50家公司的 表现。 Solactive发布一条大型银行指数与两条成长因子指数。 1. Hang Seng Indexes 发布 16 条大湾区互联互通指数 2019 年 4 月 15 日， Hang Seng Indexes 发布 16 条大湾区互联互通指数， 连同 2018 年 5 月与 10 月发布的两条指数， 共同 构成 大湾区互联互通指数系列 。目前，该指数系列由 1 条综合指数和 17 条衍生指数组成，覆盖主题、策略、行业等，旨在为投资人提供基准和投资标的，具体如下 ： 综合指数 1 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Composite Index* 市场指数（基于上市地） 2 Hang Seng Stock Connect Hong Kong Greater Bay Area Index 3 Hang Seng Stock Connect China A Greater Bay Area Index 区域指数（基于总部所在地或主要业务所在地） 4 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Hong Kong Index 5 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Shenzhen-Dongguan-Huizhou Index 6 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Guangzhou-Foshan-Zhaoqing Index 7 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Macao-Zhuhai-Zhongshan-Jiangmen Index 行业指数（基于恒生行业分类） 8 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Financials Index 9 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Information Technology Index 10 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Industrials Index 11 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Properties & Construction Index 12 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Consumer Goods Index 13 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Consumer Services Index 主题指数 内部资料 仅供参考 3 14 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area New Economy Index 15 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Infrastructure & Transportation Index 16 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Quality Life Index 因子 &策略指数 17 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Region Top Index 18 Hang Seng Stock Connect Greater Bay Area Quality Growth Index 注： *发布于 2018 年 5 月 发布于 2018 年 10 月 2. FTSE Russell 发布多资产指数系列 2019 年 4 月 11 日， FTSE Russell 发布多资产综合指数系列 （ FTSE Multi-Asset Composite Index Series） 。该指数系列旨在提供全球各个区域的多资产 策略 表现 。在不同市场的子指数系列中均包含不同股票与固定收益配置比例（ 80 / 20， 60 / 40， 50 / 50， 30 / 70 等）的指数。 此外， 2019 年 4 月 29 日， FTSE Russell 还发布一条 免税投资级市政债券指数 （ FTSE Municipal Tax-Exempt Investment-Grade Bond Index）。该指数跟踪信用评级为 投资级的 美国 市 政府发行的免税美元计价债券表现。该 指数可用作基于 信用质量、到期日等属性的衍生指数的基准。 具体 如下： 指数系列 子指数系列 FTSE Global Multi-Asset Composite Indexes FTSE All-World + FTSE World Government Bond Indexes FTSE Global All Cap + FTSE World Broad Investment Grade Bond Indexes FTSE Regional-Global MultiAsset Composite Indexes FTSE All-World + FTSE US Broad Investment Grade Index FTSE All-World + FTSE Euro Broad Investment Grade Bond Indexe FTSE Euro Multi-Asset Composite Indexes FTSE Eurozone + FTSE Euro Broad Investment Grade Bond Indexes FTSE Eurozone + FTSE Eurozone Government Bond Indexes 内部资料 仅供参考 4 FTSE US Multi-Asset Composite Indexes Russell 1000 + FTSE US Broad Investment Grade Indexes Russell 1000 Value + FTSE US Broad Investment Grade Indexes Russell 1000 + FTSE US Treasury Indexes Russell 3000 + FTSE US Broad Investment Grade Indexes FTSE China Multi-Asset Composite Indexes FTSE China A50 + FTSE Chinese Government Bond Indexes FTSE China A + FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond Indexes FTSE China A All Cap + FTSE Chinese Broad Bond Indexes FTSE Emerging Markets MultiAsset Composite Indexes FTSE Emerging + FTSE Emerging Markets Government Bond Indexes FTSE Emerging + FTSE Emerging Markets US Dollar Government Bond Indexes 3. Bloomberg 和 MSCI 发布加拿大 ESG 固定收益指数系列 2019 年 4 月 10 日， Bloomberg 和 MSCI 联合发布 加拿大 ESG 固定收益指数系列，名称为 Bloomberg Barclays MSCI Canada ESG Indices。 该指数系列是Bloomberg Barclays MSCI ESG Fixed Income Index suite 指数系列的扩展， 将ESG 体系应用于加拿大固定收益市场 ，为 投资者提供明确的基准。 4. Nikkei 发布两条 Nikkei 225 衍生指数 2019 年 4 月 15 日， Nikkei 发布两条基于 Nikkei 225 指数的衍生指数，名称分别为 Nikkei 225 Domestic Exposure 50 Index (Nikkei Domestic Exposure 50)与 Nikkei 225 Global Exposure 50 Index (Nikkei Global Exposure 50)。 指数 通过计算 海外销售 收入（即来自日本以外的销售收入）占销售收入的比重 ， 对 Nikkei 225 指数成分股进行排名 ，选取 比重最低的 50 只股票构成 Nikkei Domestic 内部资料 仅供参考 5 Exposure 50 的成分股， 选取 比重最高的 50 只股票构成 Nikkei Global Exposure 50 的成分股 。 两条指数均使用等权的方式进行加权。 5. Solactive 发布一条大型银行指数 与两条成长因子指数 2019 年 4 月 3 日， Solactive 发布一条大型银行指数，名称为 Solactive MicroSector U.S. Big Bank Index ，指数选择自由流通市值最大的 10 只美国银行股票，并采用等权的方式进行加权，以提供对美国最核心金融公司的暴露。最新一期样本股包括 Bank of America Corporation、 Citigroup Inc.、 Goldman Sachs Group Inc.， JPMorgan Chase & Co.和 Morgan Stanley 等。 该指数由 REX Shares 定制，用于 REX Shares 在纽交所发行的 5 只杠杆与反向 ETN 的基准。 2019 年 4 月 11 日， Solactive 发布两条 成长因子 指数，名称分别为 Solactive SoFi US 500 Growth Index 和 Solactive SoFi US Next 500 Growth Index， 指数首先 将 Solactive US Broad Market Index 的成分股按照市值进行排序，选取排名1-500 的股票作为 Solactive SoFi US 500 Growth Index 的成分股，选取排名501-1000 的股票作为 Solactive SoFi US Next 500 Growth Index 的成分股。 其次，根据 3 个基本面因子（ 过去 12 个月的销售增长 、过去 12 个月 EPS 增长 、预期未来 12 个月 EPS 增长 ）计算“成长得分”， “成长得分”高的股票将获得相对市值加权更高的权重。 两条成长因子指数是由个人金融服务公司 SoFi 定制，作为其在纽交所发行的两只 ETF 的基准。 二、 指数衍生品动态 2019 年 4 月，美国市场新发或即将发行 ETF&ETN 共 31 只 ， 主要集中在策略类 ETF。 策略类型包含下行保护、备兑期权、多因子等。本月发行的 3 只主题 ETF 全部聚焦高新技术 行业主题，分别为 基因组学 &生物技术 、云计算与太空技术 。 此外， REX Shares 共发行 10 只杠杆与反向 ETN， 旨在 提供关于大型银行与大型石油公司的杠杆与反向头寸。 1. 国际市场 4 月 ETF、 ETN 及 ETC 发行 情况 内部资料 仅供参考 6 A） 国别类 ETF 新兴市场 ETF: KraneShares 发行一只 新兴市场 ETF，名称为 KraneShares MSCI Emerging Markets ex China Index ETF (KEMX)，费率为 0.59 ，在纽交所上市。该 ETF 成分股覆盖 23 个 新兴市场 ，但不包含香港和 A 股市场。因为 在 MSCI Emerging Markets Index 中， A 股 和香港 的的证券比例较高（ iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)投资组合 规模约为 610亿美元，而 A 股 和香港 的证券 约占 组合 的 30 ） ， 而 众多 投资者对于 个别国家或地区 证券在 普遍波动较大的新兴市场 投资组合中占有过高权重 感到不安。 目前 KEMX 权重最大的两个市场为韩国和台湾。 B） 规模类 ETF C） 主题类 ETF 基因组学 &生物技术 ETF: Global X 发行一只生物科技主题 ETF，名称为Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM)，费率为 0.68%，在 Nasdaq交易所上市。 GNOM 从 23 个 发达国家 市场中选择 基因组学 与 生物技术 主题，且 满足 规模和流动性要求的 40 只 股票 ，使用修正的市值加权 ，以确保权重 不会过度集中在某些股票中 。 值得关注的是， 该 ETF 的基准指数使用自然语言处理 方法 来识别属于基因组学和生物技术 主题 的公司。 云计算 ETF: Global X 发行一只云计算主题 ETF，名称为 Global X Cloud Computing ETF (CLOU)， 费率为 0.68%，并在 Nasdaq 交易所上市 。基准指数 包含的公司必须有 至少一半 营业 收入来自 云计算 相关 业务 （ 如 基于云的订阅软件，平台服务或基础架构 ； 服务器存储和数据中心 ； 支持云计算的软件和硬件 等 ） 。 基 准 指数从近 50 个国家中 选取 满足 规模和流动性要求 的成分股 ， 最新一期样本股包含 36 只股票。指数采用 修 正 的市值加权， 每 半年进行一次成分股调整与权重平衡 。 太空 ETF: ProcureAM 发行一只 太空 主题 ETF，名称为 Procure Space ETF (UFO)，费率为 0.75%，在纽交所上市。该 ETF 的成分股为 大部分收入 源内部资料 仅供参考 7 于天基功能（ 由物理上位于太空中的硬件，软件或人员执行的 功能）相关业务 的公司 。 D） 策略类 ETF 下行保护 ETF: Innovator 发行三只下行保护策略 ETF，名称分别为Innovator S&P 500 Buffer ETF April (BAPR)， Innovator S&P 500 Power Buffer ETF April (PAPR)和 Innovator S&P 500 Ultra Buffer ETF April (UAPR)，费率均为 0.79%，并均在 Cboe 交易所上市。 这三只 ETF 均对 S&P 500 Index 提供下行保护： BAPR 从 4 月 1 日开始对 S&P 500 前 15的损失提供保护，但投资者获得的回报率上限为 16.45%； PAPR 可以保护 S&P 500前 9的损失，回报的上限为 9.82%； UAPR 可以保护 5 -35%的损失，回报的上限为 9.78%。三只 ETF 都将覆盖 2019 年 4 月 1 日至 2020 年 3 月 31日的时间段，到期后将进行重置 板块轮动 ETF: State Street Global Advisors 发行两只轮动 策略 ETF，名称为 SPDR SSGA US Sector Rotation ETF (XLSR)和 SPDR SSGA Fixed Income Sector Rotation ETF (FISR)，费率分别为 0.70%和 0.50%，在纽交所上市。 XLSR 投资于其它股票 ETF（主要为 S&P 500 指数 的 GICS 行业衍生 ETF） ， 根据 基于 宏观经济 和市场数据的 量化 模型 确定投资组合的分配头寸 。 FISR 投资于其它固定收益 ETF（ 包括美国政府债，通胀保护国债，公司债，美国抵押贷款支持证券，高收益债券 等 ETF），同样使用量化模型决定组合的头寸。 备兑期权策略 ETF: Global X 发行一只备兑期权策略 ETF，名称为 Global X Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD)，费率为 0.60%，在 Cboe 交易所上市。该 ETF 持有 Russell 2000 Index 的 成分股，同时按月卖出该指数的看涨期权。 该 策略提供下行保护，同时 可以使 ETF 从卖出看涨期权产生的收入中受益 。 多因子 ETF: Principal 计划发行 3 只多因子 ETF，名称和费率分别为Principal International Multi-Factor Core Index ETF, 0.25%； Principal U.S. Large-Cap Multi-Factor Core Index ETF, 0.15%； Principal U.S. Small-MidCap 内部资料 仅供参考 8 Multi-Factor Core Index ETF, 0.20%，上述 3 只 ETF 均以 Nasdaq index 作为起始样本空间 ， 根据 价值 、 质量 、成长 和动量 因子 计算得分 ，指数采 用因子得分修正的市值加权 ， 得分较高的股票将获得更高的权重。 成长因子 ETF: SoFi发行两只 ETF，名称分别为 SoFi Select 500 ETF (SFY)和 SoFi Next 500 ETF (SFYX)，费率为 0.19%，在纽交所上市。 SFY 的 基准指数 包含 按市值 降序排序 的 前 500 只 美国股票，而 SFYX 包含随后的 500只 股票。 两个指数 均采用三个因子（过去 12 个月的销售增长 、过去 12 个月 EPS 增长 、预期未来 12 个月 EPS 增长 ）计算 “ 成长得分 ” ， 并 采用修正的市值加权，“成长得分”高的股票将获得相对市值加权更高的权重。 E） 固定收益类 ETF 目标到期日 ETF: iShares 发行 3 只目标到期日 市政 债券 ETF，名称为iShares iBonds Dec 2026 Term Muni Bond ETF (IBMO)， iShares iBonds Dec 2027 Term Muni Bond ETF (IBMP)与 iShares iBonds Dec 2028 Term Muni Bond ETF (IBMQ)，费率为 0.18%，在 Cboe 交易所上市。 这些 ETF 均 跟踪对应年份的目标到期日 投资级美国市政债 券 指数 。这是继 2018 年 11 月推出的 iShares iBonds Dec 2025 Term Muni Bond ETF（ IBMN） 后推出的新的目标 到期日 市政 债券 ETF。 F） 衍生品类 ETF G） ETN 与 ETC 大型银行 ETN: REX Shares 发行 5 只大型银行 ETN， 名称分别为MicroSectors U.S. Big Banks Index 3x Leveraged ETN (BNKU)、 MicroSectors U.S. Big Banks Index -3x Inverse Leveraged ETN (BNKD)、 MicroSectors U.S. Big Banks Index 2x Leveraged ETN (BNKO)、 MicroSectors U.S. Big Banks Index -2x Inverse Leveraged ETN (BNKZ)、 MicroSectors U.S. Big Banks Index Inverse ETN (KNAB)， 费率均为 0.95%，在纽交所上市。 上述 ETN的基准指数均为 Solactive MicroSectors U.S. Big Banks Index， 最新一期样内部资料 仅供参考 9 本股 包含 10 只 银行 股票： Bank Of America、 BB&T、 Citigroup、 Goldman Sachs Group、 JPMorgan Chase、 Morgan Stanley、 PNC Financial Services Group、 Charles Schwab、 US Bancorp、 Wells Fargo。 这些 ETN 提供关于基准指数的 1 倍到 3 倍不等的杠杆或反向暴露。 大型石油公司 ETN: REX Shares 发行 5 只大型石油公司 ETN，名称分别为 MicroSectors U.S. Big Oil Index 3x Leveraged ETN (NRGU)、 MicroSectors U.S. Big Oil Index -3x Inverse Leveraged ETN (NRGD)、 MicroSectors U.S. Big Oil Index 2x Leveraged ETN (NRGO)、 MicroSectors U.S. Big Oil Index -2x Inverse Leveraged ETN (NRGZ)、 MicroSectors U.S. Big Oil Index Inverse ETN (YGRN)。费率均为 0.95%，在纽交所上市。这些 ETN 的基准指数均为 Solactive MicroSectors U.S. Big Oil Index，最新一期样本 股包含 10 只石油公司股票： Anadarko Petroleum (APC)、 ConocoPhillips (COP)、 Chevron (CVX)、 EOG Resources (EOG)、 Marathon Petroleum (MPC)、 Occidental Petroleum (OXY)、 Phillips 66 (PSX)、 Pioneer Natural Resources (PXD)、 Valero Energy (VLO)、 ExxonMobil (XOM)。这些 ETN 提供关于基准指数的 1 倍到 3 倍不等的杠杆或反向暴露。 H） 主动管理类 ETF 超短久期债券 ETF: （ 1） Goldman Sachs 发行一只 主动管理超短期债券ETF， 名称为 Goldman Sachs Access Ultra Short Bond ETF (GSST)，费率为0.16%，在 Cboe 交易所上市， GSST 的投资组合主要包 含 美元计价 的 投资级 债券 。投资组合的 久期 为一年或更短。 （ 2） Principal 发行一只 主动管理超短期债券 ETF，名称为 Principal Ultra-Short Active Income ETF(USI)，费率为 0.18%，在纽交所上市。 USI投资超过 80%的资产于 S&P Global Ratings 或 Moody 评级的 投资级债券 ，并维持组合平均到期日为 3 年以内，平均久期为 1 年以内。 高级 贷款 ETF: Virtus 发行一只主动管理固定收益 ETF，名称为 Virtus Seix Senior Loan ETF(SEIX)，费率为 0.57%，在纽交所上市。该 ETF 将超