2019年中国轨道交通装备行业研究报告.pptx

2019年中国轨道交通装备行业研究报告,1,目录,1,轨道交通装备行业概况,2,轨道交通行业发展现状,3,轨道交通装备行业发展现状,4,轨道交通装备重点企业,5,轨道交通装备发展前景,PART,轨道交通装备行业概况,轨道交通装备的定义轨道交通装备产业链轨道交通装备产业政策,轨道交通装备是铁路、高铁和城市轨 道交通运输所需各类装备的总称，主要涵盖 了机车车辆、工程及养路机械、通信信号、 牵引供电、安全保障、运营管理等各种机电 装备。,轨道交通装备的定义,PAGE,3,轨道交通是一个大 型的系列工程，其建设包,含众多的相关行业与产业。 城市轨道交通装备上游是 原材料、基础建筑，中游 是机械设备、电气设备， 下游是公用事业、运输服 务、其他。,轨道交通装备产业链,轨 道 交 通 产 业 链,上游,中游,下游,原材料,基础建筑,机械设备,电气设备,公共事业,运输服务,其他,铁轨、铁路配件、轨道工程,工程机械（挖掘机、泵车等）基础建筑、土木工程桥、路、隧道高架、项目承接,机车车体、零部件、辅助设备,牵引供电工程、通信、变电站、变压站,城轨运营,物流、客货运输,航空、公路、港口,PAGE,4,轨道交通装备行业是国家一直大力支持的战略性新兴产业，在中国制造2025“十三五”国家 战略性新兴产业发展规划等文件中，均强调了重点发展轨道交通装备等先进制造业。,轨道交通装备产业政策,PART,轨道交通行业市场发展现状,铁路,高铁,城市轨道交通,铁路营业里程,随着经济的快速发展，中 国铁路建设日益加快，“十三 五”期间我国铁路行业保持高 速发展。2018年年末全国铁路 营业里程达到13.1万公里，比 上年增长3.1%。全国铁路路网 密度136.0公里/万平方公里， 增加3.7公里/万平方公里。,0,3,6,9,12,15,2014,2015,2016,2017,2018,20142018年全国铁路营业里程情况营业里程（万公里）,PAGE,7,铁路客运量,随着铁路交通运输行业的不断发展，越来越多的乘客选择铁路等轨道交通作为出行的重要交通方式。2018年全年完成旅客发送量33.75亿人，比上年增长9.4%，旅客周转量14146.58亿人公里，增长5.1%。,0,10,20,30,40,2014,2015,2016,2017,2018,20142018年全国铁路旅客发送量情况,旅客发送量（亿人）,0,3000,6000,9000,12000,15000,2014,2015,2016,2017,2018,20142018年全国铁路旅客周转量情况,旅客周转量（亿人公里）,PAGE,8,铁路货运量,2018年货运总发送量402573万吨，同比增长9.1%。货运总周转量28820.55亿吨公里，同比增长6.9%。,0,5000,10000,15000,20000,25000,30000,2014,2015,2016,2017,2018,20142018年全国铁路货物总周转量情况,货物总周转量（亿吨公里）,0,60000,120000,180000,240000,300000,360000,420000,2014,2015,2016,2017,2018,20142018年全国铁路货物总发送量情况,货物总发送量（万吨）,PAGE,9,铁路固定资产投资,自2014年我国铁路固定 资产投资已连续5年保持8000 亿元以上投资增长。2018年 全年完成铁路固定资产投资8028亿元，同比增长0.2%。,500040003000200010000,6000,7000,8000,9000,2014,2015,2016,2017,2018,20142018年全国铁路固定资产投资情况固定资产投资（亿元）,PAGE,10,高铁营业里程,2008年8月1日第一条高铁 开通，目前高铁已经形成“四 纵四横”高铁网，高铁运营里 程不断增加。 2017年高铁路程2.52万公里， 2018年高铁营业 里程2.9万公里以上。同时，高 铁营业里程在铁路营业里程中 所占的比重也呈现出逐年快速 上升的趋势。,0%,5%,10%,15%,20%,25%,0.0,0.5,1.0,1.5,2.0,2.5,3.0,2013,2014,2015,2016,2017,20132017年全国高铁营业里程情况营业里程（万公里）占比,PAGE,11,高铁客运量,0,50000,100000,2013,2014,2015,2016,2017,40%400040%30%300030%20%200020%10%100010%,0%00%20132014201520162017,高铁逐渐成为我国铁路运输行业最重要的运输方式之一，近几年，我国高铁客运量逐年攀升，2017 年全国高铁客运量175216万人，占铁路客运量比重56.8%。旅客周转量5875.6亿人公里，占铁路客运周转量 比重43.7%。20132017年全国高铁旅客发送量情况20132017年全国高铁旅客周转量情况旅客发送量（万人）占比旅客周转量(亿人公里)占比20000060%600060%50%500050%150000,PAGE,12,高铁密度,“十二五”以来，全国高铁密度及其占铁路密度中的比重也逐年快速增长。2011年高铁密度6.88公 里/万平方公里，2017年高铁密度增至26.21公里/万平方公里。同时，高铁密度占铁路密度的比重从2011年 的7.08%快速上升至2017年的19.83%。,0%,5%,10%,15%,20%,25%,0,5,10,15,20,25,30,2011,2017,全国高铁密度情况,高铁密度（公里/万平方公里）,占比,中国高速铁路八纵八横规划图,PAGE,13,城市轨道交通线路,0,1,2,3,4,5,6,7,000000000000000000000,200180160140120100806040200,2014,2015,2016,2017,2018,近几年，各地兴建轨道交通热情高涨，轨道交通运营线路增加，运营线路总长度延长。截至2018年 底，中国大陆地区共有35个城市开通城市轨道交通运营线路185条，运营线路总长度5761.4公里。中国有7 种制式的城轨在运营，地铁和轻轨占了主导地位。2014-2018年中国大陆轨道交通运营线路情况2018年城轨交通运营线路制式结构城市（个）运营线路（条）运营线路总长度（公里）,地铁 轻轨 单轨市域快轨限贷有轨电车 磁浮交通APM,PAGE,14,城市轨道交通客运量,城市轨道交通是城市公共交通的骨干，是城市综合交通体系的重要组成部分。2018年大陆累计客运 量210.7亿人次，同比增长14%，总进站量133.2亿人次，总客运周转量为1760.8亿人公里。,0%,3%,6%,9%,12%,15%,0,50,100,150,200,250,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中国大陆轨道交通客运量情况客运量（亿人次）增速,0,500,1000,1500,18%2000,2015,2016,2017,2018,2015-2018年中国大陆轨道交通客运周转量情况,客运周转量（亿人公里）,PAGE,15,城市轨道交通建设投资,中国城市轨道交通产业进入 快速发展期，也进入了一个高质量 发展阶段。2018年全年共完成城市 轨道交通建设投资5470.2亿元，同 比增长14.9%，在建线路总长6374 公 里 ， 可 研 批 复 投 资 额 累 计42688.5亿元。,0,1000,2000,3000,4000,5000,6000,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中国大陆轨道交通建设投资情况建设投资（亿元）,PAGE,16,PART,轨道交通装备行业发展现状,全球市场规模轨道交通装备出口,中国市场规模轨道交通装备产业竞争格局,0,500,15001000,2000,2500,2014,2015,2016,2017,2018,2019E,2020E,2014-2018年全球轨道交通装备市场规模情况,市场规模（亿欧元）,伴随全球轨道交通行业技术创新更迭，全球轨道交通装备市场呈现出强劲的增长态势。2014年全球 轨道交通装备市场规模1680亿欧元，2018年市场规模超1910亿欧元，预计2020年市场规模有望进一步扩 大，突破2000亿欧元。,全球轨道交通装备市场规模,中国、美国、俄罗斯拥有全球最大的铁路网，是全 球轨道交通装备制造业最大的市场,独联体、中东、南非、亚洲、南美等地区则快速呈 现出轨道交通装备的巨量需求,全球轨道交通装备市场业务分布,PAGE,18,随着我国铁路和城市轨道 交通的快速发展，轨道交通装备 产业规模不断扩大。2017年中 国轨道交通装备产业规模6123 亿元，预计2022年市场规模将 达到8746亿元。,中国轨道交通装备市场规模,0,2000,4000,6000,8000,10000,2017,2018,2019E,2020E,2021E,2022E,2017-2020年中国轨道交通装备制造业销售收入情况市场规模（亿元）,PAGE,19,技术、经验、较低的成本和 完备的产业链，带来了中国高铁的巨 大出口优势。中国轨道交通装备制造 商纷纷出海，以中国中车为例，规模 不断扩大，2018年中国中车出口业 务营收193.66亿元。轨道交通装备 出口主要是集中在发展中国家。,轨道交通装备出口,-30%,-20%,-10%,0%,10%,0,50,100,150,200,250,2016,2017,2018,2016-2018年中国中车出口业务收入情况出口业务收入（亿元）增速,PAGE,20,轨交装备行业依赖于较高的技术水平，行业 壁垒高、集中度高。目前，行业内轨交设备技术水 平较高的有中国中车、加拿大的庞巴迪、法国的阿 尔斯通、德国的西门子以及日本的日立和川崎重工， 与行业内市场份额排名前列的公司基本吻合。由于 背靠中国这一巨大市场，中国中车营业收入显著多 于其他行业内主要公司。,轨道交通装备产业竞争格局,PAGE,21,全球轨道交通产业主要企业,PART,轨道交通装备重点企业,中国中铁中铁工业,中国中车中国铁建鼎汉技术,中国中车企业介绍,，,PAGE,23,中国中车是全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商。中国中车建设了世界领先 的轨道交通装备产品技术平台和制造基地，以高速动车组、大功率机车、铁路货车、城市轨道车辆为代表 的系列产品，已经全面达到世界先进水平。目前，产品现已出口全球六大洲近百个国家和地区，并逐步从 产品出口向技术输出、资本输出和全球化经营转变。中国中车主要产品,中国中车经营情况,2018年中国中车各项业务营收情况,城轨与城市基础设施,新产业,现代服务,铁路装备,0,30,60,90,120,150,0,500,1000,1500,2000,2500,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中国中车经营情况营收（亿元）归母净利（亿元）,2018年中国中车实现营业收入2190.83亿元，同比增长3.82%；铁路装备依旧是中车收入的主要来源，2018年铁路装备营收1205.71亿元，占比55%，营收同比增长11.46%。城轨与城市基础设施营收347.61亿元，占比15.9%，营收占比3.52%。归属于母公司所有者的净利润113.05亿元，同比增长4.76%。,PAGE,24,中国中铁,中国中铁前身为中国铁道部工程总局和 设计总局，中国中铁业务范围涵盖了几乎所有 基本建设领域，包括铁路、公路、市政、房建 城市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头 等等。中国中铁先后参与建设的铁路占中国铁 路总里程的三分之二以上。2018年中国中铁实 现营业总收入7404.4亿元，同比增长6.8%；利 润总额227.1亿元，同比增长16.2%；归属于母 公司股东的净利润172.0亿元，同比增长7.0%,、，。,0,30,60,90,120,150,180,210,0,2000,4000,6000,8000,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中国中铁经营情况营收（亿元）归母净利（亿元）,PAGE,25,中国铁建,、,中国铁建是中国乃至全球最具实力、最具 规模的特大型综合建设集团之一，公司业务涵 盖工程承包、勘察设计咨询、房地产、投资服 务、装备制造、物资物流、金融服务以及新兴 产业。公司在高原铁路、高速铁路、高速公路 桥梁、隧道和城市轨道交通工程设计及建设领 域确立了行业领先地位。2018年公司实现营业总收入7301.2亿， 同比增长7.2%；实现归属于母公司所有者的净 利润179.4亿，同比增长11.7%；,0,30,60,90,120,150,180,210,0,2000,4000,6000,8000,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中国铁建经营情况营收（亿元）归母净利（亿元）,PAGE,26,中铁工业,中铁工业业务范围涵盖隧道掘进设备、 铁路道岔、钢桥梁、大型铁路施工机械以及新 型轨道交通的研发设计、制造安装和技术服务 等。公司多年来为铁路施工研发制造架、运、 搬、提、铺设备，研发的铁路铺轨机、架桥机 完成了全国铁路90%以上轨排铺设和T梁架设 施工。在新型轨道交通领域，公司开展了跨座 式单轨、磁悬浮、悬挂式交通的综合研发；2018年中铁工业实现营业收入178.98亿元，同 比增长12.67%；净利润14.8亿元，同比增长 10.56%；,0,5,10,15,20,0,200,400,600,800,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中铁工业经营情况营收（亿元）归母净利（亿元）,PAGE,27,鼎汉技术,，。，,鼎汉技术是一家从事轨道交通高端装 备研发、生产、销售和服务的高新技术企业 产品布局划分为轨道交通地面电气装备解决 方案、车辆电气装备解决方案，信息化与安 全检测解决方案、售后维修及运营维护解决 方案四大核心业务。公司营销及服务平台遍 布全国50余个城市，覆盖所有轨道交通线路2018年公司实现营业收入13.57亿元同比增长9.75%；净利润亏损5.77亿元，同 比下降882.12%。,-7,-4,-1,2,5,0,3,6,9,12,15,2014,2015,2016,2017,2018,2014-2018年中铁工业经营情况营收（亿元）归母净利（亿元）,PAGE,28,PART,轨道交通装备发展前景,打造都市圈刺激行业发展多城兴建轨道交通产业园“一带一路”带来高铁发展契机,打造都市圈刺激行业发展,“中心城市-都市圈-城市群”的 格局正引领带动区域经济的发展。今年， 国家发改委发布了关于培育发展现代 化都市圈的指导意见，要求打造都市 圈，统筹考虑都市圈轨道交通网络布局， 构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在政 策刺激下，我国城市轨道交通将迎来建 设的热潮，我国轨道交通装备产业将大 有可为。,成熟型都市圈,上海、南京、杭州、宁波、广州、深圳都市圈,发展型都市圈,首都都市圈，合肥、青岛、成都、西安、郑州、厦 门、济南、武汉、石家庄、长春、太原、长沙、贵 阳、南宁、沈阳都市圈,培育型都市圈,南昌、昆明、重庆、银川、哈尔滨、大连、兰州、福 州、呼和浩特、乌鲁木齐、西宁都市圈,PAGE,30,34个中心城市都市圈,多城兴建轨道交通产业园,建设中,已投产,规划中,PAGE,31,广东轨道交通产业园区中国中车成都轨道交通产业园 江苏戚墅堰轨道交通产业园 山东城阳轨道交通装备产业园 无锡轨道交通装备产业园,中铁轨道高科技产业园青岛即墨轨道交通产业园比亚迪（衡阳）轨道交通智能制造产业园 宜宾轨道交通产业基地湖南新型轨道交通装备产业园,广州白云区神山轨道交通装备产业园西安轨道交通产业园,随着我国轨道交通的快速发展，轨道装备产业也成为很多城市重点发展的方向，纷纷建设或规划轨 道交通产业园，推进轨道交通更快捷高效地发展。轨道交通产业园介绍,目前中国轨道交通产业进入快速发展期，也进 入了一个高质量发展阶段，随着国内外订单越来越 多。同时，国家领导人习近平、李克强在外交活动 中多次对外推销我国的高铁业务。“一带一路”沿 线国家铁路基础设施相对薄弱，严重制约当地经济 社会发展，中国雄厚的外汇储备为项目建设提供资 金支持，经过“一带一路”长期倡导和努力，中国 高铁必将成为出口创汇的科技项目。,“一带一路”带来高铁发展契机,中国高铁优势,国家支持 高铁“走 出去”制造价格便宜拥有自主知识 产权,PAGE,32,THANK YOU,感谢观看,