2017年度数据发布集合报告.pdf

年度数据发布 -互联网金融2017年22018.1 iResearch Inc iresearch篇 首：经历 了利用模式和“花样”吸引用户的阶段后，互联网信贷的核心关注点，开始回归金融本源。单纯的互联网金融对运营和利润要求都非常高，所以互联网金融要么选择依托某一种已经具备的线上优势展开金融业务，要么选择将线下业务的某一个环节互联网化，以此达到品牌价值的提升。从艾瑞的角度看，之所以我们称目前为互联网金融最好的时代，就是看到了互联网金融和传统金融不再互相“敌对”。开始真正从业务上思考合作可能的未来图景，我们梳理 2017年中国互联网金融行业年度数据，展现这一未来图景。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。32018.1 iResearch Inc iresearch互联网信贷进入品牌时代未来互联网环境将生成更多资产，平台背书将更加重要尽管增速放缓，但即便未来保持平均每年 40%左右的信贷余额增速，在互联网各行业中也属于高速成长的行业。因此，未来互联网环境将继续承担“资产工厂”的角色，高速高效的生成新资产。而在这一过程中，坐拥资金的金融机构如何进行筛选将变成核心课题。在没有合作风控，或者资本关系的前提下，平台的品牌积淀将成为资金端选择优质资产的重要考量指标。艾瑞认为，以下三点将成为评价互联网信贷机构品牌实力的指标：第一：成立时间，越长越好。第二，平台转化率，高于同业机构，越高越好。第三，复购率，复购率指用户再次借贷行为。在没有深入合作的基础上，考量以上三个指标，能最大限度的帮助企业鉴别资产质量。来源 ：中国人民银行 ，综合企业访谈，市场 公开资料，根据艾瑞统计模型核算 。704.4 2676.8 6633.8 13482.8 22073.2 33642.8 46995.3 61792.2 280.0%147.8%103.2%63.7% 52.4% 39.7% 31.5%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国 网络信贷余额规模网络信贷余额（亿元） 增长率（ %）42018.1 iResearch Inc iresearch普 惠性正在减弱的网络理财当网络资产逐渐普及之后，金融中介将重新掌握主动权2017年，中国网络资产规模接近 3.5万亿，相比于信贷市场的火爆，网络资管增速有所下滑。部分原因在于，中国互联网金融在理财这一端的普惠性正在跟着网络资产的普遍性而逐渐减弱。普通用户享受网络资产带来的财富增值效应，其渠道在过去两年内均没有大幅度拓宽。虽然网络理财并不完全局限于网络资产，但是在网络资产相对处于弱势的情况下，网络理财的资金补充，是支持整个互联网金融最大的资金源。但是当网络资产逐步普及后，资本的嗜血性和监管要求的双重作用下，大多有能力生成网络资产的机构，均采取了某种金融中介的形式。所以在网络理财这一端，过去一年创新并不明显，导致增速下滑。来源 ：中国人民银行 ，综合企业访谈，市场 公开资料，根据艾瑞统计模型核算 。4548.5 11433.5 17983.1 27468.8 34491.0 41692.5 50693.0 63200.3 151.4%57.3% 52.7% 25.6% 20.9% 21.6% 24.7%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国 网络资管规模网络资管规模（亿元） 增长率（ %）52018.1 iResearch Inc iresearch技术脉冲式的促进作用人口和资本红利殆尽的支付行业，受到技术推动继续增长用户 、资本和技术，是推动互联网产业发展的三个重要动力。其对行业促进的方式也各不相同，用户推动行业爆发式增长，资本推动从业者增多，这两种元素对行业的推动都遵循边际递减效应，随着时间的推移，这二者的促进将逐渐降低。而技术对行业的促进方式则有所不同，由于无法预估下一轮技术的爆发点，所以技术对行业的促进是“脉冲式”的，某一时刻的促进会将行业增速提高，而后自然衰退。而下一次技术推动会产生和上一轮相似的数据表现。因此行业到了以技术为推动的阶段时，增速的变化相对比较跳跃，目前中国第三方支付行业就处在这样一个历史背景中。来源 ：中国人民银行 ，综合企业访谈，市场 公开资料，根据艾瑞统计模型核算 。16.9 32.2 52.3 107.3 154.9 230.4 302.2 388.6 90.3% 62.6% 105.1%44.3% 48.8% 31.2% 28.6%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国 第三方支付综合支付交易规模第三方支付综合支付交易规模（万亿元） 增长率（ %）年度数据发布 -电子商务2017年72017中国电子商务行业 发展情况 1 电商 B2B行业 网络购物 行业 物流行业82018.1 iResearch Inc iresearch2017中国中小企业 B2B营收规模中小企业 B2B运营商平台营收 规模约为 291.7亿元根据艾瑞咨询最新统计数据， 2017年中国 中小企业 B2B运营商平台营收规模 为 297.1亿 元，同比 增长 17.5%。艾瑞分析认为 ， 中国经济已经进入高质量增长阶段，国家供给侧结构调整的改革主线为企业互联网的发展带来一波政策红利 ； 此外，面对消费互联网端逐渐消失的人口红利，资本市场也逐渐瞄准企业端发力。政策和资本加持，将为中国 B2B数字经济提供巨大的发展机遇。虽然增长相对缓慢，但在产业互联网领域，中国市场还有非常大的潜力。注释： 1.2017中国 中小企业 B2B电子商务市场平台营收规模为亿元，为预估值； 2.艾瑞从 2015Q1开始只核算中国中小企业 B2B电子商务市场平台营收规模，涵盖平台的会员费、交易佣金、广告费等收入，不包括运营商自营营收； 3.艾瑞从 2015Q1开始将金泉网计入 B2B运营商平台营收核算范围，从 2017Q1开始将科通芯城从“其他营收”部分提出，单独核算。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。161.3 188.4 204.3 248.3 291.7 339.6 393.2 452.7 16.8% 8.4% 21.5% 17.5% 16.4% 15.8% 15.1%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国中小企业 B2B运营商平台营收 规模总营收规模（亿元） 增长率（ %）92018.1 iResearch Inc iresearch2017年 中国 中小企业 B2B行业竞争 格局市场集中度较高，头部企业占比超 70%从营收规模来看：阿里巴巴一家独大 ， 占 比将近 50%， 加上 其他几家主流 B2B企业 ， 头部玩家 市场 份额占比超过 70%，市场较为集中 。 但随着消费互联网向产业互联网的转移，中国 B2B电子商务也不断涌现出新的初创企业和新模式企业；在供给侧改革等政策红利下，中小企业 B2B电子商务未来仍有较大的开发空间。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制 。2017年中小企业 B2B电子商务运营商 平台营收 规模集中度示意图头部企业 头部企业小 企业中等企业102017中国电子商务行业 发展情况 1 电商 B2B行业 网络购物行业 物流行业112018.1 iResearch Inc iresearch2017年中国 网络购物市场交易规模2017中国网购市场 交易规模 达 6.1万亿元，社零占比超 16%根据艾瑞咨询， 2017年 中国网络购物市场交易规模 达 6.1万亿 元，较去年增长 29.6%， 增速 回暖 。艾瑞分析认为 ， 2017年是线上线下融合的实践年，线上对线下的数据赋能以及线下对线上的导流作用初见成效，稳定发展的网络购物迎来新的发展活力。注释：网络购物市场规模为 C2C交易额和 B2C交易额之和 。本图市场规模采用口径 1（详见后页 ）计算。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。概念界定：艾瑞统计的网络购物市场规模指国内用户在国内购物网站的所有零售订单的总金额。零售指企业（单位、个体户）通过交易直接售给个人、社会集团作为最终消费，而非生产、非经营用的商品的活动，包括售给居民个人和企事业单位的生活和公共消费（如办公用品），但不包括售给生产经营企业用于生产或经营的商品、售给商业单位用于转卖的商品。中国网络购物市场包含跨境进口、不包含跨境出口业务。1.9 2.83.8 4.76.17.59.110.859.4% 46.8% 36.8% 23.9% 29.6% 24.2% 20.8% 19.0%8.0% 10.6% 12.6% 14.2% 16.4% 18.5% 20.3% 21.9%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国网络购物市场交易规模网络购物交易规模（万亿元） 增长率（ %） 在社零中的渗透率（ %）122018.1 iResearch Inc iresearch2017年中国 网络购物市场规模结构2017中国网购 B2C占 比持续扩大，达 60.0%艾瑞咨询的研究数据显示， 2017年 中国网络购物市场中 B2C市场交易规模 为 3.6万亿元，在中国整体网络购物市场交易规模中的占比 达到 60.0%，较 2015年 提高 4.8个 百分点；从增速来看， 2017年 B2C网络购物市场 增长 40.9%，远超 C2C市场15.7%的增速。艾瑞分析认为，本年度过后， B2C市场占比仍将持续增加。随着网购市场的成熟，产品品质及服务水平逐渐成为影响用户网购决策的重要原因，未来这一诉求将推动 B2C市场继续高速发展，成为网购行业的主要推动力 。 而 C2C市场具有体量大、品类齐全的特征，满足长尾市场的需求，未来规模也会持续增长。注释：本图为口径 1（详见后页）下的数据。来源 ：根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算 。40.4% 45.1%52.1% 55.2% 60.0% 62.0%64.9% 66.8%59.6% 54.9%47.9% 44.8% 40.0% 38.0%35.1% 33.2%0%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国网络购物市场交易规模结构C2C占比 B2C占比132018.1 iResearch Inc iresearch2017年 中国网络购物行业市场结构2017年 移动端交易额占比 达 81.3%，渗透率持续 提升艾瑞咨询最新数据显示， 2017年 中国移动购物在整体网络购物交易规模中占 比达 81.3%，较 2016年增长 4.6%。移动端渗透率 进一步提升，移动网购已成为最主流的网购方式 。艾瑞 分析认为，智能手机和无线网络的普及、移动端碎片化的特点及更加符合消费场景化的 特性，使 用户不断向移动端转移 。全 渠道融合的浪潮之下，购物场景变得多元化、碎片化，用户线下的消费行为通过移动端得以数据化，全渠道、系统化、纵深化的数据能为零售所有环节提供指导，帮助企业提高运营效率、实现精准营销 。注释 ： 1.本 图为口径 1（详见前文）下的数据 。 2.艾瑞根据最新掌握的市场情况，对历史数据进行修正。来源 ：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算 。14.5%33.7%55.4%76.7% 81.3% 82.5% 83.1% 83.9%85.5%66.3%44.6%23.3% 18.7% 17.5% 16.9% 16.1%0%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国 网购交易额 PC端和移动端占比移动端网购交易额占比 PC端网购交易额占比142018.1 iResearch Inc iresearch2017年中国移动网购交易规模2017年 中国移动网购交易 规模达 4.9万亿 元，同比 增长 37.4%2017年 中国移动购物市场交易 规模达 4.9万亿 元，同比 增长 37.4%，增速逐渐放缓但仍保持了较高的增长水平 。艾瑞分析认为，在 中国零售市场线上线下加速融合的大趋势下，消费场景日益多元和分散，逐步构建起全渠道零售网络。移动端作为连接线上、线下消费场景的核心途径，得以进一步渗透发展 。注释： 1.本图为口径 1（详见前文）下的数据。 2.艾瑞根据最新掌握的市场情况，对历史数据进行修正。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。2740.0 9357.2 21089.3 35925.9 49345.4 62220.6 75701.6 90925.9 297.6% 241.5%125.4% 70.4%37.4% 26.1% 21.7% 20.1%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国 移动购物市场交易规模移动购物交易规模（亿元） 增长率（ %）152018.1 iResearch Inc iresearch2017年中国网络购物市场竞争格局市场集中度高，头部企业 份额约 3/4从网络购物企业市场规模来看，平台模式的大淘宝一家独大，在整体网购交易规模中占比 74.3%。自营电商京东、特卖电商唯品会都是各自领域头部电商，但相较大淘宝的市场规模仍存在较大差距。小企业长尾明显 ，随着 跨境、生 鲜、母婴等垂直领域的火热，仍有大量初创企业 涌现 ； 此外品质电商如网易严选、米家有品等迎合消费升级的大趋势， 不断向供应链端 布局，市场发展态势良好。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及 绘制。2017年中国网络购物企业交易规模集中度示意图头部企业占到市场 份额约 75%中等企业占市场份额约 20%小企业占市场份额 近 5%头部企业中等企业小企业162017中国电子商务行业 发展情况 1 电商 B2B行业 网络购物行业 物流行业172018.1 iResearch Inc iresearch2017年中国物流细分领域市场规模2017年车货匹配平台市场规模 1.6万亿，增幅 24.5%2017年 ， 中国车货匹配平台市场规模超 1.6万亿 ，同比 增长 24.5个百分点。 未来， 随着公路物流的发展，加上行业本身市场集中度的提高，以及大数据、人工智能等技术的成熟，行业效率得到进一步加强，预计 2018年将突破 2万亿元大关。来源 ： 艾瑞研究院自主研究绘制。0.2 0.5 0.8 1.3 1.6 2.0 2.3 2.6 173.2%78.4% 53.5%24.5% 20.7% 16.30% 12.40%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国车货匹配平台市场规模及增速市场规模（万亿元） 增速（ %）182018.1 iResearch Inc iresearch9.5 11.7 27.7 56.1 89.2 124.0 159.2 194.7 18.8% 23.5%136.5% 102.2%59.0% 39.0% 28.4%22.30%-500.0%-400.0%-300.0%-200.0%-100.0%0.0%100.0%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国即时物流行业订单量及增速即时物流行业订单量（亿） 增长率（ %）2017年中国物流细分领域市场规模2017年即时物流行业订单量持续上升，接近 90亿消费升级的主要表现之一，在于消费者对消费体验期望值的增加。即时物流由于快捷、便利的典型优势受到消费者的热捧，需求逐渐 提升。 2017年中国即时物流行业整体订单量 89.2亿，增幅相较 16年有所下降，但仍保持 59.0%的较高增速。注释：订单量包括平台型企业自建配送完成，以及由第三方物流公司承担的订单配送。来源： 艾瑞研究院自主研究绘制。2017年年度数据发布 新营销 领域及 搜索、视频细分领域202018.1 iResearch Inc iresearch摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。社交网络市场：2017年中国社交广告规模预计为 364.2亿元，同比增速达到 52%。原生营销推动社交广告进一步发展。新闻资讯市场：2017年，移动端新闻资讯企业收入规模将达到 233.1亿元，在互联网新闻资讯市场规模中所占比例达到 76.4%， 涨幅显著。网络广告总体规模：2017年，中国网络广告规模 预计将超过 3800亿 元，在中国广告市场中占比将超过 50%。2017年中国原生广告市场规模将达到 1638.5亿元，占总体网络广告的比例近四成。大视频行业市场：中国在线视频行业市场规模预计 2017年将同比增长 48.5%，实现超 900亿整体规模。为改善单一商业模式，在线视频企业发力用户付费内容，预计 2022年占比将近 30%，与广告业务共同带动市场规模增长 。2017年短视频时长规模达 57.3亿，同比增长达 183.9%。 2017年泛娱乐直播市场规模将达 440.6亿元，同比增长 92.8%，其中来自于用户付费的营收规模占比超 90%，搜索引擎市场：2017年搜索引擎企业营收市场规模将突破 1100亿元，较去年增长超 200亿元，增速达24%，重回中高速增长轨道。SMS212017年度网络 广告发展情况分析 12017年度搜索 行业发展情况分析 22017年度大视频行业 发展情况分析 32017年度社交 网络发展情况分析 42017年度新闻 资讯发展情况分析 5222018.1 iResearch Inc iresearch中国网络广告市场规模2017年网络广告规模预计达到 3828.7亿，增速超 30%2017年 ，中国 网络 广告 规模预计近 4000亿元， 在中国广告 市场 中占比将超过 50%。 受网民人数增长，数字媒体使用时长增长、网络视听业务快速增长等因素推动，未来几年，报纸、杂志、电视广告将继续下滑，而 网络广告市场还 将保持较快速度增长 。网络 广告在 2017年的关键词为“智能化”与“原生化”。广告主对于网络广告的玩法更加熟悉，广告类型也随着原生广告的发展而不断进化，广告与内容之间的界限愈加模糊。同时，随着网络环境的不断改善，视频成为了人们接受信息更习惯的内容形式，视频类广告也得到较快发展。同时， AI的快速迭代也将在网络营销领域快速得到落地，智能营销成为当前最火热的名词，也为行业注入新的机会点。注释 ： 1.网络广告市场规模按照媒体收入作为统计依据，不包括渠道代理商收入； 2.此次统计数据包含搜索联盟的联盟广告收入，也包含搜索联盟向其他媒体网站的广告分成。来源：根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。1105.2 1546.0 2184.5 2902.2 3828.7 4970.7 6214.6 7651.8 43.0% 39.9% 41.3% 32.9% 31.9% 29.8% 25.0% 23.1%02000400060008000100002013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国网络广告市场规模及预测网络广告市场规模（亿元） 同比增长率（ %）232018.1 iResearch Inc iresearch注释： 1.搜索广告包括搜索关键字广告及联盟广告； 2.电商广告包括垂直搜索类广告以及展示类广告，例如淘宝、去哪儿及导购类网站； 3.分类广告从 2014年开始核算，仅包括 58同城、赶集网等分类网站的广告营收，不包含搜房等垂直网站的分类广告营收； 4.信息流广告从 2016年开始独立核算，主要包括社交、新闻资讯、视频网站中的 信息流 品牌 及效果广告 等 ；信息流广告收入以媒体实际收入为准，未考虑企业财报的季节性波动而导致的收入误差； 5、其他 形式广告包括导航广告、电子邮件广告等。来源：根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。2017年中国 各形式网络广告市场规模信息流广告占比达 14.5%，成为未来网络广告主要增长点2017年中国网络广告各形式中，电商广告占比为 29.8%，与去年基本持平，信息流广告占比超过 14%，继续保持高速增长。搜索广告占比仍将持续下降，预计在 2020年将保持在 20%左右的份额。未来更加原生的信息流广告也将具有更多的表现形式，规模仍将不断增长，从而成为未来网络广告增量市场最主要的一员。31.2% 33.4% 31.2% 26.4% 24.5% 22.8%21.7% 20.3%27.0% 25.9% 26.9% 29.5%29.8% 30.5% 29.8% 29.2%21.0% 17.7% 14.7%13.6% 12.3% 11.3%10.5% 9.7%7.1% 8.0%8.3% 8.3%7.7% 7.1%6.4% 5.9%4.2% 3.2%3.6% 3.6%3.4% 3.3%3.2% 2.8%2.2% 3.6% 7.9%11.2% 14.5% 18.4% 22.9%27.6%2.1% 3.4% 3.2% 3.3% 3.1% 2.7% 2.6% 2.6%0%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年 中国不同形式网络广告市场份额搜索广告（含联盟） 电商广告 品牌图形广告 视频贴片广告 富媒体广告信息流广告 分类广告 固定文字链广告 其他形式广告242018.1 iResearch Inc iresearch注释： 1.搜索广告 包括搜索网站的搜索 关键字广告及联盟广告； 2.电商广告包括垂直搜索类广告以及展示类广告，例如淘宝、去哪儿及导购类网站； 3.分类广告从 2014年开始核算，仅包括 58同城、赶集网等分类网站的广告营收，不包含搜房等垂直网站的分类广告营收； 4.在线视频广告包含独立视频网站， 也包含互联网集团旗下视频 网站广告收入； 5、门户及资讯广告包含独立新闻资讯网站及 APP，也包含 互联网集团旗下 的新闻资讯广告收入； 6、社交广告包含独立社交网站及 APP，也包含互联网集团旗下的社交产品广告收入。来源 ：根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。2017年中国媒体类型网络 广告市场规模视频、社交与电商类媒体在广告收入的发展更具潜力2017年中国不同媒体类型中，电商、社交、新闻资讯与电商媒体的广告占比均比去年有所增加，其中，受到信息流广告的带动，社交媒体广告收入份额去 2016年相比增加了 1.2个百分点，门户与资讯广告收入份额增长 0.6个百分点。未来预计到 2020年，电商类媒体广告份额仍将占据首位，社交媒体与视频媒体仍具有发展潜力。31.2% 34.7% 32.3% 27.2% 25.2% 23.4%22.1% 20.8%27.0% 25.9% 26.9% 29.5%29.8% 30.5% 29.8%29.2%10.0% 8.6% 6.9% 6.2%5.5% 4.9% 4.4%4.1%8.9% 9.8% 10.7%11.2% 12.1% 12.3%12.5% 12.7%8.7% 7.1% 7.2% 7.3%7.9% 8.3% 8.7%8.6%4.3% 5.1% 6.7% 8.3% 9.5% 10.3%11.4% 12.6%2.1% 3.4% 3.2% 3.3% 3.1% 2.7% 2.6% 2.6%7.9% 5.3% 6.1% 6.9% 6.9% 7.6% 8.4% 9.4%0%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年 中国不同 媒体类型 网络广告市场份额搜索广告 电商广告 垂直行业广告 在线视频广告 门户及资讯广告 社交广告 分类信息广告 其他252018.1 iResearch Inc iresearch原生的魅力 ：原生广告市场的 强势增长2020年中国原生广告将占据网络广告半壁江山原生广告作为更具有贴近性、自带好感度的广告形式，在未来具有着巨大的发展潜力。原生广告的形式也从最初的搜索广告不断发展为具有丰富玩法和融入内容的方式。根据艾瑞咨询的预测， 2017年中国原生广告市场规模将达到 1638.5亿元，占总体网络广告的比例近四成。预计在 2020年，随着更多广告形式的原生化程度加深，原生广告规模将占据网络广告的半壁江山，占比超过 50%。注释： 1、原生广告市场规模包含搜索广告、信息流广告（社交、视频、资讯、搜索及工具等媒体类型）、视频原生广告（创意中插、压屏条等）、推荐广告、锁屏广告等以形式原生广告； 2、原生广告市场规模以媒体口径统计，以媒体原生广告的实际收入为准，未考虑企业财报因财务口径的季节性波动而导致的收入误差； 3、原生广告规模未包含以内容原生为主的广告形式，如口播、深度植入、软文、自媒体推广、道具植入等。来源：根据企业公开财报、行业访谈及艾瑞统计预测模型估算。371.0 574.3 870.8 1138.2 1638.5 2272.5 3064.9 4028.3 54.8% 51.6% 30.7% 44.0% 38.9% 35.9% 32.0%33.6% 37.1% 39.9% 39.2% 42.8% 45.8% 49.8% 53.4%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国原生广告市场规模原生广告总体规模（亿元） 同比增长率（ %） 原生广告占网络广告比例（ %）262017年度网络广告发展情况分析 12017年度搜索行业发展情况分析 22017年度大视频行业 发展情况分析 32017年度社交 网络发展情况分析 42017年度新闻 资讯发展情况分析 5272018.1 iResearch Inc iresearch中国 搜索引擎行业规模分析搜索广告回暖，信息流广告陡增助力搜索企业营收创新高艾瑞预计， 2017年搜索引擎企业营收市场规模将突破 1100亿元，较去年增长超 200亿元，增速达 24%，重回中高速增长轨道。艾瑞分析认为，搜索企业营收在 2017年创下新高的主要原因在于，一方面，搜索广告走出了去年系列搜索广告政策的影响，搜索广告重新回归正常价值曲线上；另一方面，搜索引擎企业的新业务信息流广告增长迅速，成为搜索企业营收规模新的驱动力量，未来两到三年，信息流广告对搜索企业营收的推动作用仍将持续体现。注释：搜索引擎企业收入规模为搜索引擎运营商营收总和，不包括搜索引擎渠道代理商营收。其中，计入奇虎 360关键字广告营收，但不计入其其他营收。来源： 综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。395 600 808 902 1115 1352 1601 1858 52% 35% 12% 24% 21% 18% 16%2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e企业收入规模（亿元） 增速（ %）2013-2020年中国搜索引擎企业收入规模及趋势282018.1 iResearch Inc iresearch中国搜索广告市场规模分析虽然走出政策影响，但搜索广告面临的挑战却更大了艾瑞预计， 2017年中国搜索广告市场规模为 937亿元，增速达 22%，这是由于，一方面，去年受政策影响而数量减少的医疗等部分行业广告主，在今年，数量重新恢复增长；另一方面，广告主客单价也有所提升，双重因素推动搜索广告整体增长。但是，艾瑞分析认为，搜索广告虽然已经走出政策影响，但其面临的挑战却更大了，其隐患在于通用搜索的入口地位，一方面，移动端 APP孤岛现象的存在，分流了大量的搜索广告主；另一方面，在未来物联网时代的入口地位之争中，有了更多强有力的竞争对手，如手机厂商、操作系统、超级 APP等。因而，对搜索广告而言，未来仍然充满变数。注释： 1.市场规模计入 360搜索营收，但不计入奇虎 360其它营收； 2 搜索广告收入包括关键词广告及联盟展示广告收入。来源： 综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。345 516 683 765 937 1134 1347 1557 50% 32% 12% 22% 21% 19% 16%2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e搜索广告市场规模（亿元） 增速（ %）2013-2020年中国搜索广告市场规模292018.1 iResearch Inc iresearch中国搜索引擎企业竞争分析格局仍然稳定，人工智能已经成为企业竞争战略核武器2017年对搜索企业而言，是丰收之年：一方面，搜索企业营收增长喜人，并且找到信息流这一新的业务增长点；另一方面，搜索市场重要参与者中，搜狗成功赴美上市，迈入 50亿美元市值公司行列， 360回归 A股取得阶段性进展，只差临门一脚。至此，中国搜索引擎市场中，从 PC时代起家的主要搜索引擎公司均已经进入资本市场，这也标志着中国搜索市场的进一步成熟。随着移动互联网下半场的开启，搜索公司也已经踏上新征程，语音交互、视觉识别、自然语言处理以及更广泛的人工智能技术研究水平和商业化落地能力将成为搜索企业决胜未来的关键所在，也已经成为影响搜索企业竞争格局的战略级核武器。注释： 1.企业营收总体市场规模计入 360搜索营收，但不计入奇虎 360其它营收，梯队内企业排名不分先后。来源： 综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。2017年中国搜索引擎企业营收集中度尾部企业头部企业 78%22%302017年度网络广告发展情况分析 12017年度搜索 行业发展情况分析 22017年度大视频行业发展情况分析 32017年度社交 网络发展情况分析 42017年度新闻 资讯发展情况分析 5312018.1 iResearch Inc iresearch在线视频行业规模2017年将超 900亿，预计 2020年近 2000亿元2016年 在线视频行业市场规模已达 641.5亿元，预计 2017年将同比增长 48.5%，实现超 900亿整体规模。在线视频平台不断提高自身对内容的主导权，将头部版权内容与优质自制内容作为战略发展核心，未来将提供更多、更丰富、更符合用户需求的优质内容，进一步聚集用户。随着用户规模扩大，用户使用黏性增加，在线视频带来的商业资源不断升值，预计到 2018年将成为千亿级市场，至 2020年 ，整体市场规模 将 近 2000亿元 。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。135.9 248.8 404.3 641.5 952.3 1249.5 1568.5 1916.4 49.7% 83.1% 62.5% 58.7% 48.5% 31.2% 25.5% 22.2%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年 中国在线视频行业收入规模及预测在线视频行业市场规模（亿元） 同比增长率（ %）322018.1 iResearch Inc iresearch在线视频行业细分业务占比未来 市场规模 构成 将愈发平衡为改善单一商业模式，在线视频企业发力用户付费内容，预计 2022年占比将近 30%，与广告业务共同带动市场规模增长。在线视频行业已经 从对互联网 广告的 严重依赖转向了更加平衡、多样化的创收模式。注释：在线视频 广告 市场规模 指 在线视频 企业或者门户网站旗下的视频平台获得 的全部 广告 投放金额 ，包括在线视频企业旗下 细分产品 平台 ； 版权 分销是指公司向著作权人购买独家作品版权后，又将该作品版权再分销给其他公司，然后从中赚取差价的 模式； 内容 付费指企业的视频业务通过用户获得的付费额，包括会员费、单次点播付费等；其他 是指在线 视频平台在前述几个业务细分之外的业务 规模 ，例如娱乐相关硬件的售卖等。来源 ：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。72.1% 61.0% 57.7% 50.9% 48.6% 46.9% 45.7% 45.9% 5.1% 5.6% 12.7% 18.8% 24.8% 29.9% 33.7% 35.5% 14.2% 24.1% 25.8% 26.5% 23.1% 20.3% 18.0% 16.3% 0%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年中国在线视频行业各业务营收占比其他 版权分销 内容付费 广告332018.1 iResearch Inc iresearch在线视频行业广告市场规模2017年广告规模将达 463.2亿元，同比增长 42%2016全年，中国 在线 视频 行业 广告 市场规模 达 463.2亿 元，同比 增长 42%。 领先的在线视频平台，基于其庞大的用户基础和长期对用户视频观看行为的数据分析，不仅能够提供大量的有效曝光，还可根据数据进行定向推送，因此不断吸引各类型广告主进行投放。视频 企业逐渐进行 除贴片 广告 外的其他广告形式的探索 ， 如依托 自制内容进行曝光的植入和冠名形式， 进行 深度 内容原生广告植入的探索 。此外，还进行信息流广告、视频压屏广告等多元尝试，不断为广告主提供新思路，预计未来在线视频广告市场仍将长期保持活力，并且进一步提升在整体网络 广告 市场 中 的占比 。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。98.0 151.9 233.1 326.2 463.2 612.4 770.6 956.5 47.2% 54.9% 53.5% 39.9% 42.0% 32.2% 27.3%22.8%2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e2013-2020年 中国在线视频广告市场规模及预测视频广告（亿元） 在线视频广告规模增长率（ %）342018.1 iResearch Inc iresearch在线视频 行业移动广告 市场规模信息流广告为移动广告带来新的增长机会在线 视频平台引入信息流广告大大提高了整体广告市场空间，而信息流广告多应用于移动端进行曝光，相对带来移动端广告规模的进一步增长。 2017年在线视频移动广告规模将达 317.1，在整体视频平台广告中占比达 68.4%，预计到 2020年，将占据整体视频平台广告收入的九成份额。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。5.0 33.0 104.6 207.2 317.1 472.7 675.1 901.2 5.1% 21.7