天图投资简报.pdf

AUM170亿元人民币国内最早从事股权投资的专业机构之一以 A轮投资为主，专注消费品投资成立于 2002年天图投资简报2019年 3月01团队构成3退出方式 基金情况 投资策略Overview02 03 04 05明星项目6 8 15 253姓名 年龄 任职时间 天图职位 工作经历 教育背景王永华 56 2002年至今创始人董事长法人代表管理合伙人投委会主席一票否决权2002年创立天图投资至今，同时兼任中国投资协会常务理事、深圳市创业投资同业公会副会长、北京市鸿儒金融教育基金会理事兼战略规划委员会委员、深圳市爱阅公益基金会理事。1998.12 - 2002.03，南方基金管理公司，副总经理、首席投资官；1993.01 - 1998.12，南方证券有限公司投资银行部、基金部，总经理；美国哥伦比亚大学公共管理学硕士；中国人民银行研究生部经济学硕士；湖南湘潭大学计算数学学士。冯卫东 47 2002年至今总经理首席投资官管理合伙人投委会成员1993年至 2010年曾历任四川川化集团有限公司化工研究院助理工程师、四川川化味之素有限公司技术部技术主任、北京网贝信息技术有限公司副总经理、北京远卓管理咨询有限公司高级顾问、天图创投投资总监；清华大学经济管理学院 MBA；四川大学微生物学学士。邹云丽 46 2009年至今董事首席运营官财务总监管理合伙人投委会成员中科智担保集团，财务总监兼个人事业部财务总监；深圳劲嘉彩印集团股份有限公司，总会计师；上海罗顿集团，财务总监；深圳天健信德会计师事务所（现与德勤合并）经理；香港中文大学，专业会计硕士；中南财经大学，经济学学士（审计学专业）；中国注册会计师、注册税务师。李小毅 54 2006年至今董事副总经理首席风控官管理合伙人历任湖南省永兴县人民法院经济庭副庭长、庭长，湖南郴州市人民政府驻北京办事处办公室主任，湖南华瑞水电投资发展股份有限公司董事、总经理。北京大学汇丰商学院 EMBA；中国政法大学法学硕士；持有中华人民共和国律师资格证。天图资本管理团队1 团队构成4天图 资本主要投资团队成员姓名 年龄 任职时间 天图职位 工作经历 教育背景朱玺 未查到 2017年至今 管理合伙人 通用磨坊全球高级副总裁，大中华区总裁；上海施贵宝制药有限公司全国高级销售总监北京大学工商管理硕士；美国新泽西州罗格斯大学金融及市场学士；拥有美国注册会计师资格潘攀 40 2014年至今 管理合伙人 国信证券，投资银行事业部，项目经理；国信弘盛创业投资有限公司，投资业务部，投资副总监。 湖南大学货币银行专业，学士；湖南大学金融学专业，硕士。李毅辉 未查到 未查到 合伙人通用磨坊全球副总裁，大中华区研发创新副总裁，供应链副总裁；哈根达斯冰淇淋月饼事业部总指挥；曾在 Kellogg Canada Inc, 亨氏联合食品有限公司担任管理职位中国电子科技大学硕士；北京大学 EMBA汤志敏 55 2008年至今 合伙人招商证券股份有限公司，资产管理部副总经理、研究所负责人、市场部负责人；南方证券有限公司，营业部经理、研究部经理、投资部经理；深圳新兰德证券咨询有限公司，部门负责人财政部财政科学研究所硕士；湘潭大学计算机学士；会计师。陈向东 54 2008年至今 合伙人大鹏证券公司资产管理部，总经理；贵州证券（前汉唐证券）深圳业务部，总经理；深圳经济特区证券公司营业部，总经理中国人民银行研究生部经济学硕士；西南财经大学经济学学士张海燕 50 2011年至今 合伙人远卓管理咨询公司，资深董事、执委会委员、高级合伙人；中国银行西安分行财务处及信息科技处软件工程师清华大学经济管理学院 MBA；厦门大学系统工程专业学士李康林 40 2011年至今 合伙人东方证券投资银行部，高级经理；国金证券投资银行部，董事总经理；中山证券投资银行部，董事总经理。中央财经大学硕士研究生，中欧国际工商学院 EMBA，长江商学院 EMBA；保荐代表人资格代幼渝 37 2009年至今 合伙人 天图资本 中国人民银行研究生部，经济学硕士魏国兴 32 2012年加入 合伙人 天图资本 北京大学管理学硕士，香港大学金融学硕士北京大学生物学学士、北京大学经济学学士1 团队构成5合伙人渊源湘潭大学1 团队构成6天图团队熟练运用多种退出方式创造较高回报数据来源：天眼查，企查查，清科研究中心， IT桔子，烯牛数据IPO 荣信股份IPO 英利绿色能源20072009收购 梦网科技并购 果多美并购 中联地产新三板 八马茶业2015IPO 周黑鸭IPO 雪榕生物并购 武汉利德测控技术并购 交大微联科技新三板 川铁电气新三板 音米眼镜新三板 伊美尔新三板 贝乐教育新三板 金软瑞彩2016IPO 中广天择收购 慈铭体检收购 雅酷卡收购 开桌并购 国芯科技2017IPO 蘑菇街IPO 51信用卡新三板 纳晶科技2018IPO 三泰控股2010IPO 北京利尔IPO 泰胜风能收购 瓜子租车2019 截止 2015年 12月 31日，天图累计退出项目 24个，总回报率 4.34倍，平均 IRR45.11% 天图投资历史 IPO/新三板 /M&A公开信息如下2 退出方式7早期退出项目举例企业简称 退出时间 退出基金 退出方式 账面退出回报 账面回报率（倍） 累计投资金额（ US$ M）三泰电子 2012-05-07 深圳市天图创业投资有限公司 公开市场减持 2.26亿元 12.02 2.95 2007-06-22威重化机 2011-10-01 - 并购 3800万元 - - 2007-10-01长寿化工 2011-05-01 - 并购 2900万元 - - 2008-05-01新益华医学 2010-12-01 深圳市天图兴瑞创业投资有限公司 并购 - - - -泰胜风能 2010-10-19 天图创投二期基金 首次公开募股 2.71亿元 8.04 4.75 2008-01-17北京利尔 2010-04-23 北京天图兴业创业投资有限公司 首次公开募股 2.47亿元 13.11 2.95 2007-11-16敏讯信息 2010-04-01 - 并购 1.16亿元 - - 2007-07-01三泰电子 2009-12-03 深圳市天图创业投资有限公司 首次公开募股 1.82亿元 8.11 2.95 2007-06-22英利太阳能 2007-06-08 - 首次公开募股 - - - 2006-12-01荣信股份 2007-03-28 深圳市天图创业投资有限公司 首次公开募股 1.13亿元 13.70 1.30 2006-07-10数据来源：投中2 退出方式 天图投资的退出偏好赛道为电子信息科技及能源 早期退出方式以 【 首次公开募股 】 与 【 并购 】 最为常见 项目由投资至退出通常为 3-4年周期，退出回报稳定居于高位，最高可达 13.7倍8天图投资 新三板上市公司主体深圳市天图投资管理股份有限公司59.8%深圳市帕拉丁九号资管有限合伙创始人 王永华9.41%帕拉丁是深圳知名的房地产项目融资平台，同时也做股权投资的母基金。创始人黎溢铭从 2004年到 2015年在佛山市顺德区威联木业有限公司任职总经理，所以在佛山的企业家圈里很有募资能力。该帕拉丁九号资管有限合伙的 LP主要有：碧桂园： 42%佛山某企业家： 41%建行下的建信信托下的建信投资： 17%GP帕拉丁： 0.15%四川乐山房地产集团立事达董事长叶刚先生的个人投资公司3.23%天 图投资团队持股平台1.68%1.84%山东步长制药创始人赵步长的家族投资主体，出资主体是现任董事长赵步长之子赵涛，由赵涛之女赵雨晨负责投资与管理。苏州大得宏强投资管理有限公司天图投资（ OC： 833979）3 基金情况9天图 投资的专业化道路3 基金情况 试错 阶段，用自己的钱练手 机构 化阶段，开始募集社会资本，建立专业投研体系 专业化 阶段，专注消费品投资，抓住消费升级趋势 资本 化阶段，建立最优资本结构，规模化高效配置资本，投资并长期持有优质的消费品企业10管理基金 天图不是一开始就确立“立足消费”的投资策略 第 1、 2期人民币基金王永华先生 2002年创立天图投资，当时的第 1、 2期人民币基金主要是以自有资金为主，若以财务指标来衡量，第 1、 2期人民币基金的回报相当不错。虽然第 1、 2期人民币基金投出的上市公司不多，但是赚的钱并不少，因为每家企业的投资金额比较大，占的股权比例也比较大。 第 3期人民币基金到了 2009年，随着资本市场对于股权投资的热潮开始，天图也开始了第一次对外募资，也是从这期基金起，天图开始关注医疗健康和消费品行业。 股改回购基金股权由于天图在 2012年左右开始了股改（成立了天图资本管理中心），为了股改顺利，上市主体深圳市天图投资管理股份有限公司（下称：天图投资）回购了 4支基金的股权：天图兴瑞、天图兴盛、天图兴华、天图兴苏，所以现在查不到对应基金的 LP。 所以关于天图的基金我们介绍最新的几支大基金，详细见下页。3 基金情况