量化基金详细分析.pdf

chinastock 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 table_research 财富管理 金融工程 2018年 12月 25日 table_main 策略研究报告模板 量化 基金 详细分析 核心 要点： 综合收益的历史区间长度和历史的超额收益，我们推荐如下量化基金： 华泰柏瑞量化智慧 A、申万菱信量化小盘、创金合信量化多因子 A、景顺长城量化精选、工银瑞信量化策略、华泰柏瑞量化先行 分析师 朱人木 ： 010-83574063 ： zhurenmuchinastock 职业证书编号： S0130516020002 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 1 正文目录 一、量化基金介绍 . 2 （一）量化基金概览 . 2 （二）主动量化基金规模 . 3 二、量化基金业绩 . 4 （一）业绩分析 . 5 （二）量化基金推荐 . 9 三、量化基金风格分析 . 9 四、量化基金的持仓分析 . 14 （一）指标分析 . 14 （二）持仓分析结果 . 14 五、风险提示 . 19 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 2 一、量化基金介绍 （一）量化基金概览 量化基金指主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金，在基金的投资过程中，量化投资技术几乎覆盖投资全过程。 2002 年国内市场推出了首只采用量化策略的基金， 2009 年以后，量化基金在数量和规模上都取得了大幅度增长。 2016 年以来，在整体震荡，表现低迷的市场环境下，量化基金表现出较强的抗跌性，取得了优异的成绩，再一次成为投资的热点 。2018 年，受股市下跌的影响，量化基金的规模也有较大的缩水 。 相较 2015 年， 2016 年量化基金的规模 和数量均 大幅增加。 2017、 2018 年量化基金的数量虽然增加，但规模下降较多。 截止 2018 年 9 月 30 日，市场上共有量化基金 162 支，总规模达到 560 亿元。 图 1： 主动 量化基金各年度规模和数量 资料来源：中国银河证券研究院 量化基金分类 量化基金按照其运作模式主要可以分为主动型、指数增强型、对冲型三类。 主动型量化基金以量化模型选择股票，以实现对个股的筛选，以找到高 alpha 股票，使得基金表现超越业绩基准。 指数增强型量化基金指采取了指数增强策略的主动管理型量化基金。与被动的跟踪指数波动的传统指数基金不同，指数增强型量化基金将指数化投资与量化主动性投资相结合，通过量化选股模型筛选成份股，提供高于标的指数回报水平的投资业绩。 0204060801001201401601800.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 规模 数量（右轴） 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 3 对冲型量化基金引入对冲机制，通过使用衍生品或融券等做空手段（目前公募对冲只能采用股指期货对冲的方式），对冲持有的股票多头头寸的风险暴露，达到降低投资组合市场风险、获取选股 Alpha 收益的 目的。 本文 只 分析主动量化型基金。 （二） 主动 量化基金 规模 表 1 量化基金规模情况 证券代码 证券简称 对应指数 基金经理 (现任 ) 规模 000172.OF 华泰柏瑞量化 A 000300.SH 田汉卿 54.9 460009.OF 华泰柏瑞量化先行 399905.SH 田汉卿 45.4 000978.OF 景顺长城量化精选 399905.SH 黎海威 33.8 005055.OF 华泰柏瑞量化阿尔法 A 399906.SH 田汉卿 ,盛豪 26.6 519983.OF 长信量化先锋 A 000300.SH 左金保 25.5 360001.OF 光大核心 000300.SH 翟云飞 ,盛松 21.4 001143.OF 华商量化进取 000300.SH 邓默 19.7 163110.OF 申万菱信量化小盘 399905.SH 张少华 ,袁英杰 19.3 233009.OF 大摩多因子策略 399905.SH 夏青 15.6 377010.OF 上投摩根阿尔法 000300.SH 李博 14.3 001244.OF 华泰柏瑞量化智慧 A 399905.SH 田汉卿 12.4 001050.OF 汇添富成长多因子量化策略 399905.SH 吴振翔 ,许一尊 10.7 005258.OF 景顺长城量化平衡 399906.SH 黎海威 ,徐喻军 9.8 630005.OF 华商动态阿尔法 000300.SH 邓默 ,艾定飞 9.1 002210.OF 创金合信量化多因子 A 000852.SH 程志田 6.7 000877.OF 华泰柏瑞量化优选 000300.SH 田汉卿 ,盛豪 6.3 233015.OF 大摩量化配置 000300.SH 夏青 ,陈健夫 6.2 202019.OF 南方策略优化 000300.SH 罗文杰 ,肖勇 6.1 001074.OF 华泰柏瑞量化驱动 A 000300.SH 田汉卿 ,盛豪 6.0 005457.OF 景顺长城量化小盘 000852.SH 黎海威 5.6 630015.OF 华商大盘量化精选 000300.SH 王东旋 5.6 001219.OF 上投摩根动态多因子 000300.SH 黄栋 5.2 005616.OF 东方量化成长 399905.SH 盛泽 5.2 001421.OF 南方量化成长 399905.SH 李佳亮 5.1 229002.OF 泰达宏利逆向策略 000300.SH 刘欣 4.8 005437.OF 易方达易百智能量化策略 A 000300.SH 官泽帆 4.7 001291.OF 大摩量化多策略 000300.SH 夏青 4.6 001897.OF 九泰久盛量化先锋 A 000300.SH 孟亚强 4.4 005638.OF 农银汇理量化智慧动力 399906.SH 魏刚 4.4 002562.OF 泓德泓益 399906.SH 苏昌景 4.0 001017.OF 泰达宏利改革动力 A 000300.SH 刘欣 4.0 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 4 005000.OF 泰康泉林量化价值精选 A 000300.SH 刘伟 3.8 501046.OF 财通多策略福鑫 000300.SH 姚思劼 ,金梓才 3.8 005120.OF 上投摩根量化多因子 399906.SH 黄栋 3.2 000609.OF 华商新量化 000300.SH 邓默 3.0 005443.OF 国金量化多策略 000300.SH 林健武 ,郭骁 3.0 003241.OF 创金合信量化发现 A 399905.SH 程志田 2.6 004135.OF 申万菱信量化成长 399905.SH 刘敦 2.5 002270.OF 东吴安盈量化 399905.SH 徐嶒 2.4 519212.OF 万家宏观择时多策略 000300.SH 莫海波 2.4 005381.OF 泰康睿利量化多策略 A 399906.SH 刘伟 2.3 005053.OF 银河量化价值 399905.SH 楼华锋 2.2 001637.OF 嘉实腾讯自选股大数据 399905.SH 刘斌 ,龙昌伦 2.2 003717.OF 中银量化精选 399905.SH 赵志华 2.0 070017.OF 嘉实量化阿尔法 000300.SH 张楠 ,金猛 2.0 005530.OF 汇添富价值多因子量化策略 000300.SH 吴振翔 ,许一尊 1.9 004881.OF 中银量化价值 000300.SH 赵志华 1.8 004769.OF 申万菱信价值优先 000300.SH 袁英杰 1.8 005109.OF 汇安多策略 A 000300.SH 戴杰 ,朱晨歌 1.7 005075.OF 富国研究量化精选 399906.SH 于鹏 1.7 005418.OF 申万菱信量化驱动 399905.SH 张少华 1.7 398041.OF 中海量化策略 000300.SH 彭海平 1.7 005650.OF 万家量化同顺多策略 A 399906.SH 陈旭 1.6 580007.OF 东吴安享量化 000300.SH 刘瑞 1.5 005947.OF 德邦民裕进取量化精选 A 000300.SH 王本昌 1.5 481017.OF 工银瑞信量化策略 399906.SH 游凛峰 1.4 005126.OF 银河量化稳进 399905.SH 楼华锋 1.3 004641.OF 万家量化睿选 399906.SH 陈旭 1.2 005502.OF 华泰紫金智能量化 399906.SH 熊志勇 ,毛甜 1.2 003582.OF 中金量化多策略 000300.SH 魏孛 ,石玉 ,刘重晋 1.2 002955.OF 融通新趋势 000300.SH 何天翔 ,章椹元 1.2 002216.OF 易方达量化策略 A 000300.SH 官泽帆 1.2 004606.OF 上投摩根优选多因子 399906.SH 黄栋 1.1 005486.OF 平安量化精选 A 000300.SH 施旭 1.0 资料来源： wind资讯 ， 中国银河证券研究院 二、量化基金业绩 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 5 （一）业绩分析 表 2 部分量化基金业绩比较基准 证券代码 证券简称 业绩比较基准 000172.OF 华泰柏瑞量化 A 沪深 300 指数收益率 *95%+2.5%(指年收益率 ,评价时按期间折算 ) 460009.OF 华泰柏瑞量化先行 中证 500 指数收益率 *95%+银行活期存款利率 *5% 000978.OF 景顺长城量化精选 中证 500 指数收益率 *95%+商业银行活期存款利率 (税后 )*5% 005055.OF 华泰柏瑞量化阿尔法 A 中证 800 指数收益率 *95%+银行活期存款利率 (税后 )*5% 519983.OF 长信量化先锋 A 沪深 300 指数收益率 *75%+中证综合债券指数收益率 *25% 360001.OF 光大核心 沪深 300 指数 *90%+同业存款利率 *10% 001143.OF 华商量化进取 沪深 300 指数收益率 *60%+上证国债指数收益率 *40% 163110.OF 申万菱信量化小盘 中证 500 指数收益率 *90%+银行同业存款收益率 (税后 )*10% 233009.OF 大摩多因子策略 中证 500 指数 *80%+中证综合债券指数 *20% 377010.OF 上投摩根阿尔法 沪深 300 指数收益率 *80%+中债总指数收益率 *20% 001244.OF 华泰柏瑞量化智慧 A 中证 500 指数收益率 *95%+银行活期存款利率 (税后 )*5% 001050.OF 汇添富成长多因子量化策略 中证 500 指数收益率 *90%+活期存款利率 (税后 )*10% 005258.OF 景顺长城量化平衡 中证 800 指数收益率 *60%+一年期人民币定期存款利率 (税后 )*40% 630005.OF 华商动态阿尔法 沪深 300 指数收益率 *55%+上证国债指数收益率 *45% 002210.OF 创金合信量化多因子 A 中证 1000 指数收益率 *90%+银行人民币活期存款利率 (税后 )*10% 000877.OF 华泰柏瑞量化优选 沪深 300 指数收益率 *95%+银行活期存款利率 (税后 )*5% 233015.OF 大摩量化配置 沪深 300 指数收益率 *80%+标普中国债券指数收益率 *20% 202019.OF 南方策略优化 沪深 300 指数 *80%+上证国债指数 *20% 001074.OF 华泰柏瑞量化驱动 A 沪深 300 指数收益率 *95%+银行活期存款利率 (税后 )*5% 005457.OF 景顺长城量化小盘 中证 1000 指数收益率 *95%+银行活期存款利率 (税后 )*5% 630015.OF 华商大盘量化精选 沪深 300 指数收益率 *55%+上证国债指数收益率 *45% 001219.OF 上投摩根动态多因子 沪深 300 指数收益率 *60%+中债总指数收益率 *40% 005616.OF 东方量化成长 中证 500 指数收益率 *60%+中债总全价指数收益率 *40% 001421.OF 南方量化成长 中证 500 指数收益率 *90%+上证国债指数收益率 *10% 229002.OF 泰达宏利逆向策略 沪深 300 指数收益率 *75%+上证国债指数收益率 *25% 005437.OF 易方达易百智能量化策略 A 沪深 300 指数收益率 *65%+中债新综合指数 (财富 )收益率 *35% 001291.OF 大摩量化多策略 沪深 300 指数收益率 *85%+标普中国债券指数收益率 *15% 001897.OF 九泰久盛量化先锋 A 沪深 300 指数收益率 *80%+中国债券总指数收益率 *20% 005638.OF 农银汇理量化智慧动力 中证 800 指数收益率 *75%+中证全债指数收益率 *25% 002562.OF 泓德泓益 中证 800 指数收益率 *80%+中证综合债券指数收益率 *20% 001017.OF 泰达宏利改革动力 A 沪深 300 指数收益率 *50%+中证综合债指数收益率 *50% 005000.OF 泰康泉林量化价值精选 A 沪深 300 指数收益率 *80%+中债综合全价指数收益率 *15%+金融机构人民币活期存款利率 (税后 )*5% 501046.OF 财通多策略福鑫 沪深 300 指数收益率 *55%+上证国债指数收益率 *45% 005120.OF 上投摩根量化多因子 中证 800 指数收益率 *60%+中债总指数收益率 *40% 000609.OF 华商新量化 沪深 300 指数收益率 *60%+上证国债指数收益率 *40% 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 6 005443.OF 国金量化多策略 沪深 300 指数收益率 *60%+中证全债指数收益率 *40% 003241.OF 创金合信量化发现 A 中证 500 指数收益率 *80%+银行人民币活期存款利率 (税后 )*20% 004135.OF 申万菱信量化成长 中证 500 指数收益率 *75%+中证综合债指数收益率 *25% 002270.OF 东吴安盈量化 中证 500 指数收益率 *65%+中债综合全价 (总值 )指数收益率 *35% 519212.OF 万家宏观择时多策略 沪深 300 指数收益率 *50%+中证全债指数收益率 *50% 005381.OF 泰康睿利量化多策略 A 中证 800 指数收益率 *80%+中债综合全价指数收益率 *15%+金融机构人民币活期存款利率 (税后 )*5% 005053.OF 银河量化价值 中证 500 指数收益率 *80%+中证综合债券指数收益率 *20% 001637.OF 嘉实腾讯自选股大数据 中证 500 指数收益率 *95%+中证综合债券指数收益率 *5% 003717.OF 中银量化精选 中证 500 指数收益率 *75%+中债综合指数收益率 *25% 070017.OF 嘉实量化阿尔法 沪深 300 指数 *75%+上证国债指数 *25% 005530.OF 汇添富价值多因子量化策略 沪深 300 指数收益率 *90%+活期存款利率 (税后 )*10% 004881.OF 中银量化价值 沪深 300 指数收益率 *80%+中债综合指数收益率 *20% 004769.OF 申万菱信价值优先 沪深 300 指数收益率 *75%+中证综合债指数收益率 *25% 005109.OF 汇安多策略 A 沪深 300 指数收益率 *50%+上证国债指数收益率 *50% 005075.OF 富国研究量化精选 中证 800 指数收益率 *75%+中债综合指数收益率 *25% 005418.OF 申万菱信量化驱动 中证 500 指数收益率 *75%+中证综合债指数收益率 *25% 398041.OF 中海量化策略 沪深 300 指数涨跌幅 *80%+中国债券总指数涨跌幅 *20% 005650.OF 万家量化同顺多策略 A 中证 800 指数收益率 *65%+一年期银行定期存款收益率 (税后 )*35% 580007.OF 东吴安享量化 沪深 300 指数收益率 *55%+中国债券综合全价指数收益率 *45% 005947.OF 德邦民裕进取量化精选 A 沪深 300 指数收益率 *60%+中证全债指数收益率 *40% 481017.OF 工银瑞信量化策略 中证 800 指数收益率 *80%+上证国债指数指数收益率 *20% 005126.OF 银河量化稳进 中证 500 指数收益率 *80%+中证综合债券指数收益率 *20% 004641.OF 万家量化睿选 中证 800 指数收益率 *50%+一年期银行定期存款收益率 (税后 )*50% 005502.OF 华泰紫金智能量化 中证 800 指数收益率 *90%+上证国债指数收益率 *10% 003582.OF 中金量化多策略 沪深 300 指数收益率 *80%+中证全债指数收益率 *20% 002955.OF 融通新趋势 沪深 300 指数收益率 *50%+中债综合全价 (总值 )指数收益率 *50% 002216.OF 易方达量化策略 A 沪深 300 指数收益率 *60%+上证国债指数收益率 *40% 004606.OF 上投摩根优选多因子 中证 800 指数收益率 *85%+中债总指数收益率 *15% 005486.OF 平安量化精选 A 沪深 300 指数收益率 *70%+中证综合债指数收益率 *30% 资料来源： wind资讯 ， 中国银河证券研究院 分析量化基金的业绩， 主 要看平均年度超额收益这个指标。 表 3 部分量化基金的业绩和平均超额 证券代码 证券简称 对应指数代码 业绩年数 平均超额 001244.OF 华泰柏瑞量化智慧 A 399905.SZ 3 14.0 519983.OF 长信量化先锋 A 000300.SH 7 12.7 163110.OF 申万菱信量化小盘 399905.SZ 7 11.9 519212.OF 万家宏观择时多策略 000300.SH 1 11.8 002210.OF 创金合信量化多因子 A 000852.SH 2 11.4 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 7 000978.OF 景顺长城量化精选 399905.SZ 3 10.4 003241.OF 创金合信量化发现 A 399905.SZ 1 9.8 233009.OF 大摩多因子策略 399905.SZ 7 9.0 004135.OF 申万菱信量化成长 399905.SZ 1 8.6 229002.OF 泰达宏利逆向策略 000300.SH 6 8.4 000172.OF 华泰柏瑞量化 A 000300.SH 4 8.1 001050.OF 汇添富成长多因子量化策略 399905.SZ 3 7.9 481017.OF 工银瑞信量化策略 000906.SH 6 7.7 000877.OF 华泰柏瑞量化优选 000300.SH 3 6.6 460009.OF 华泰柏瑞量化先行 399905.SZ 8 5.9 001421.OF 南方量化成长 399905.SZ 3 5.2 000609.OF 华商新量化 000300.SH 4 4.7 001637.OF 嘉实腾讯自选股大数据 399905.SZ 2 4.6 003582.OF 中金量化多策略 000300.SH 1 4.4 630005.OF 华商动态阿尔法 000300.SH 8 4.3 233015.OF 大摩量化配置 000300.SH 5 4.1 001074.OF 华泰柏瑞量化驱动 A 000300.SH 3 4.1 580007.OF 东吴安享量化 000300.SH 8 3.3 202019.OF 南方策略优化 000300.SH 8 3.1 002562.OF 泓德泓益 000906.SH 2 2.6 002270.OF 东吴安盈量化 399905.SZ 2 2.4 002955.OF 融通新趋势 000300.SH 1 2.4 070017.OF 嘉实量化阿尔法 000300.SH 9 2.1 360001.OF 光大核心 000300.SH 9 1.8 630015.OF 华商大盘量化精选 000300.SH 5 1.2 398041.OF 中海量化策略 000300.SH 9 0.6 001017.OF 泰达宏利改革动力 A 000300.SH 3 0.5 003717.OF 中银量化精选 399905.SZ 1 -0.3 001143.OF 华商量化进取 000300.SH 3 -1.5 377010.OF 上投摩根阿尔法 000300.SH 9 -1.9 001897.OF 九泰久盛量化先锋 A 000300.SH 2 -4.5 001219.OF 上投摩根动态多因子 000300.SH 3 -5.5 001291.OF 大摩量化多策略 000300.SH 3 -8.2 资料来源：中国银河证券研究院 表 4 部分量化基金的各年度超额 证券代码 证券简称 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年 2010年 001244.OF 华泰柏瑞量化智慧 A 5.9 18.0 18.2 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 8 519983.OF 长信量化先锋 A -1.8 -35.5 21.8 78.4 6.2 27.6 -8.0 163110.OF 申万菱信量化小盘 6.1 3.7 22.9 44.4 -10.7 11.4 5.4 519212.OF 万家宏观择时多策略 11.8 002210.OF 创金合信量化多因子 A 14.3 8.5 000978.OF 景顺长城量化精选 3.6 12.1 15.5 003241.OF 创金合信量化发现 A 9.8 233009.OF 大摩多因子策略 2.7 -18.2 19.5 44.1 -2.3 11.6 5.5 004135.OF 申万菱信量化成长 8.6 229002.OF 泰达宏利逆向策略 0.1 -26.1 21.4 49.4 -16.9 22.4 000172.OF 华泰柏瑞量化 A 2.9 0.3 9.9 19.2 001050.OF 汇添富成长多因子量化策略 10.3 -0.5 13.8 481017.OF 工银瑞信量化策略 1.3 3.6 -1.8 45.4 -12.4 10.5 000877.OF 华泰柏瑞量化优选 3.1 2.6 13.9 460009.OF 华泰柏瑞量化先行 7.5 19.4 17.1 26.0 -32.6 -9.0 7.8 11.3 001421.OF 南方量化成长 3.4 -11.4 23.5 000609.OF 华商新量化 0.4 -15.9 1.2 33.0 001637.OF 嘉实腾讯自选股大数据 6.1 3.1 003582.OF 中金量化多策略 4.4 630005.OF 华商动态阿尔法 -0.9 -40.3 -4.1 49.0 -17.9 59.1 -4.7 -6.1 233015.OF 大摩量化配置 0.3 -15.6 4.4 27.9 3.7 001074.OF 华泰柏瑞量化驱动 A 2.0 -1.1 11.3 580007.OF 东吴安享量化 5.1 -0.5 -8.7 40.5 -30.3 22.2 -4.3 2.1 202019.OF 南方策略优化 -10.5 -23.8 16.6 56.8 -3.3 4.0 -9.5 -5.4 002562.OF 泓德泓益 3.5 1.7 002270.OF 东吴安盈量化 6.7 -1.9 002955.OF 融通新趋势 2.4 070017.OF 嘉实量化阿尔法 -2.5 -24.1 8.7 54.0 -29.7 12.9 -6.5 -9.3 14.9 360001.OF 光大核心 -2.5 -30.1 4.5 44.7 -34.7 20.7 0.8 3.9 9.3 630015.OF 华商大盘量化精选 -3.6 -17.9 2.9 23.7 0.9 398041.OF 中海量化策略 2.8 -24.4 9.4 26.2 -33.3 1.6 -0.3 4.7 18.9 001017.OF 泰达宏利改革动力 A 2.9 -16.5 15.1 003717.OF 中银量化精选 -0.3 001143.OF 华商量化进取 2.5 -8.0 1.0 377010.OF 上投摩根阿尔法 -17.1 -0.6 1.5 46.1 -52.6 18.4 -14.7 -3.7 6.0 001897.OF 九泰久盛量化先锋 A 5.1 -14.2 001219.OF 上投摩根动态多因子 2.5 -31.4 12.3 001291.OF 大摩量化多策略 -1.8 -30.4 7.6 资料来源：中国银河证券研究院 金融工程 请务必阅读正文最后的中国银河证券 股份公司免责声明。 9 （二）量化基金推荐 综合收益的历史区间长度和历史的超额收益，我们推荐如下量化基金： 华泰柏瑞量化智慧 A、申万菱信量化小盘、创金合信量化多因子 A、景顺长城量化精选、工银瑞信量化策略、华泰柏瑞量化先行 下面 表格 中 是 推荐 量化 基金 的 各年度 超额 收益 。 表 5 量化基金推荐 证券代码 证券简称 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年 001244.OF 华泰柏瑞量化智慧 A 5.9 18.0 18.2 163110.OF 申万菱信量化小盘 6.1 3.7 22.9 44.4 -10.7 11.4 5.4 002210.OF 创金合信量化多因子 A 14.3 8.5 000978.OF 景顺长城量化精选 3.6 12.1 15.5 481017.OF 工银瑞信量化策略 1.3 3.6 -1.8 45.4 -12.4 10.5 460009.OF 华泰柏瑞量化先行 7.5 19.4 17.1 26.0 -32.6 -9.0 7.8 11.3 资料来源：中国银河证券研究院 三 、量化基金 风格 分析 表 6 部分量化基金配比结果与超额收益 大中小指数 证券代码 证券简称 最佳匹配指数 今年以来收益率 估算股票收益 拟合指数收益率 超额收益 AVG 仓位 519212.OF 万家宏观择时多策略 沪深 300 -12.4 -14.15 -24.8 10.7 0.91 004359.OF 创金合信量化核心 A 沪深 300 -15.8 -19.11 -24.8 5.7 0.86 004951.OF 申万菱信价值优利 沪深 300 -17.4 -19.28 -24.8 5.6 0.92 167702.OF 德邦量化优选 A 沪深 300 -18.9 -20.53 -24.8 4.3 0.93 005005.OF 中金金泽 A 沪深 300 -17.7 -20.57 -24.8 4.3 0.88 001974.OF 景顺长城量化新动力 沪深 300 -19.0 -20.65 -24.8 4.2 0.93 004716.OF 信诚量化阿尔法 沪深 300 -19.2 -21.02 -24.8 3.8 0.93 004484.OF 泰达宏利业绩驱动 A 沪深 300 -22.0 -23.50 -24.8 1.3 0.95 003582.OF 中金量化多策略 沪深 300 -20.6 -23.57 -24.8 1.3 0.89 000877.OF 华泰柏瑞量化优选 沪深 300 -21.8 -23.75 -24.8 1.1 0.93 000172.OF 华泰柏瑞量化 A 沪深 300 -22.0 -23.98 -24.8 0.9 0.93 004212.OF 中融量化智选 A 沪深 300 -22.1 -24.32 -24.8 0.5 0.92