2018年中国文化传媒行业数据统计报告.pdf

chinaventure中国文化传媒行业数据统计 报告2018年2019.01投中研究院CONTENTSVC/PE融资正经历寒冬 ， 战略投资者相对活跃并购交易面临严格审核 ， 2018年完成交易骤降腾讯再次分拆业务上市 ， 趣头条刷新上市速度行业迎来大刀阔斧改革 ， 引导打造精品文化内容01/02/03/04/2018年全年文化传媒行业VC/PE融资情况01/资本寒冬下，投资机构勒紧钱袋，融资案例下滑明显，而战略投资者却相对活跃， 2018年整体融资规模达到五年来的最高值。从整体上看，资本相对倾向于头部企业，在充足弹药下，头部企业将进一步噬夺市场份额，而 2018年“活下来”的中小创业者和 2019年新进入的颠覆者预计仍将面临严峻的形势。2018年全年文化传媒行业获得 VC/PE融资案例数量下滑 19.16%，但融资规模不降反升，较于 2017年增长超 2倍，达到近 5年来融资规模最高值 。cvinfo35.2540.0349.4935.98111.222815707416004850204060801001202014 2015 2016 2017 2018融资案例规模 (亿美元） 融资案例数量 (个）数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.01 2014年 -2018年文化传媒行业 VC/PE融资情况23.5637.6135.1136.48131 146128800501001502002018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4融资规模（亿美元） 融资案例数量（个）数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.01 2018年文化传媒行业 VC/PE融资情况2018年下半年，融资案例数量较上半年下降 24.9%，受多笔中后期大额融资推动，融资规模上涨 17.03%。VC/PE融资案例下滑明显，融资规模反创新高Copyright 投中信息文化传媒行业 VC/PE融资细分轮次分布Copyright 投中信息 cvinfo较于 2017年 ， 2018年早期阶段创业公司融资机会变少 ， 部分机构和战略投资者流向中后期阶段的头部企业 。Pre-IPO, 2.50种子轮 , 1.01战略融资 , 3.28E, 1.00B, 1.2302468102017 2018坐标轴标题坐标轴标题2017年 -2018年文化传媒行业 VC/PE各轮次融资规模比较数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.01单位：亿美元2018年天使轮到 A+轮的早期融资案例数量合计下滑 27.9%， 中后期项目略涨 1.68%。 从融资规模上看 ， 2018全年融资规模远超 2017年 ， 各轮次中涨幅 TOP3为 Pre-IPO（ 今日头条完成 25亿美元融资 ） 、 种子轮 （ NewTV完成 10亿美元天使轮融资 ） 和战略融资 （ 万达电影完成 12.39亿美元战略融资 ） 。文化传媒行业 VC/PE融资细分领域分布Copyright 投中信息 cvinfo数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.012018年文化传媒行业 VC/PE各细分领域融资案例分布情况2014年 -2018年融资规模占比 TOP3的领域为媒体网站 、 网络视频和影视音乐 ， 2018年以上三个领域吸引了 84.97%的资本 。2018年文化传媒行业 VC/PE各细分领域融资规模分布情况数据来源： CVSource投中数据 投中研究院， 2019.012014年以来，每年各领域融资案例分布结构较为稳定，媒体网站、影视音乐、动漫长期位列 TOP3，广告营销、网络视频为次活跃赛道，文化艺术一直处于相对低迷状态。 2018年媒体网站和影视音乐企业 VC/PE融资最为活跃。单位：个20 26 56 75 60 4513 29 60 87 76 6032 83 176 268 202 12834 43 50 60 52 5431 56 110 113 89 9415 27 56 66 49 430%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017 2018传媒出版 动漫 媒体网站广告营销 影视音乐 文化传媒其他文化艺术 网络视频 艺人经纪13.35 17.4610.7834.492.3918.27 7.70 12.326.6125.936.77 8.87 5.05 34.080%20%40%60%80%100%2014 2015 2016 2017 2018传媒出版 动漫 媒体网站广告营销 影视音乐 文化传媒其他文化艺术 网络视频 艺人经纪单位：亿美元项目 融资金额 CV行业 融资轮次 投资方重点案例今日头条 25 媒体网站 Pre-IPO 软银 | 美国泛大西洋投资集团等华人文化 15.06 文化传媒 其他 A 万科 | 阿里巴巴集团战略投资部 | 招银国际 | 腾讯万达电影 12.39 影视音乐 战略融资 杭州臻希投资管理有限公司NewTV 10 网络视频 战略融资 迪斯尼 | 阿里巴巴集团战略投资部| NBC环球 | 二十一世纪福克斯等快手 10 网络视频 E 腾讯 | 红杉中国网易云音乐 6 影视音乐 B百度 | 美国泛大西洋投资集团 | 博裕投资新丽传媒 5.24 影视音乐 战略融资 腾讯快手 4 网络视频 战略融资 腾讯新潮传媒 3.16 广告营销 战略融资 成都高新区产业引导基金新潮传媒 3.04 广告营销 战略融资 百度投资2018年文化传媒行业 VC/PE融资规模重点案例。Copyright 投中信息 cvinfo NewTV是由原迪士尼、梦工厂核心人物创立的短视频流媒体服务平台，阿里巴巴作为 唯一中国战略投资者 认购投资份额，将有助于其全球文娱产业的投资与布局 今日头条完成 25亿美元融资，成为五年来媒体网站领域 规模最大 的融资，也是唯一一笔 Pre-IPO融资 快手 2018年合计完成 14亿美元融资，腾讯连续两轮皆有投资，显示出其在短视频社交领域布局的决心 华人文化开启 近五年来唯一 的一轮融资，吸引了诸多战略投资者，其在影视文化、演艺经纪的资源和运营实力获投资方认可 新潮传媒成立于 2014年，主要业务为商业住宅小区内部电梯广告运营，从成立之初获得天使轮以来共获得 4轮融资，其中 2018年获得 2笔融资，投资份额分别由 成都高新产业引导基金和百度投资 认购单位：亿美元注：融资金额统计受汇率变动影响竞争优势 旗下 APP： 今日头条、抖音、 TikTok等，以资讯类应用和短视频应用为核心 业务范围： 国内市场为主，全球市场迅速扩张 市场地位： 资讯和短视频应用渗透率、月活跃用户量、日新增用户量始终领先行业平均水平 核心竞争力： 利用人工智能精准算法实现了广告分发自动化和信息化 收入来源： 广告投放和流量分发收入今日头条再获巨额融资， 2019年将兼具竞争优势与挑战挑战 首先， “ 头条号”自媒体内容市场占比较小，仍远低于微信自媒体，同时与拥有采编记者团队的腾讯等新闻媒体相比，原创内容相对缺乏 其次，无论是视频还是新闻资讯都面临日益严格的内容合规审查 再次，在一定的内容量下，广告加载量将面临天花板 最后，今日头条在境外频繁巨资收购类似平台，整合运营将可能面临市场品牌、文化冲突、政府关系的挑战挑战Copyright 投中信息 cvinfo融资历史今日头条再获巨额融资， 2019年将兼具竞争优势与挑战对外投资Copyright 投中信息融资时间 融资轮次 融资金额 投资方2012-03 天使轮 未披露 未披露2012-07 A 数百万 SIG（海纳亚洲）2013-09 A+ 数千万 DST Global（数字天空）2014-06 B 近亿 红杉中国 /新浪微博基金2016-12 C 数亿 红杉中国 /建银国际2017-09 D 数十亿 美国泛大西洋投资集团2017-12 E 未披露 未披露2018-10 Pre-IPO 数亿软银集团 /春华资本 /美国泛大西洋投资集团 /云锋资本等今日头条对外战略投资内容 媒体资讯 动漫 图源 垂直媒体Dailyhunt 半次元 东方 IC世界说科技华尔街新闻 声影动漫 机器之心News Republic 快看漫画 看榜科技世界说科技 - -视频 短视频 直播 3D视频Musical.ly/Flipagram/biu动图 /脸萌科技 /西瓜视频live.me 维境视讯工具 团队协作 内容编辑 存储 日程管理幕布 /Tower/石墨 简图 坚果云 朝夕日历教育 高等教育 课后辅导Minerva 晓羊教育 /一起作业cvinfo单位：美元上市公司并购遭遇严格审核，2018年完成交易持续低迷02/文化传媒行业的并购交易深受政策影响： 2014年IPO“开闸”，完成并购案例有了显著提升。 2015年 -2016年，上市公司并购“ IP”资产成为热点，推高并购交易数量和交易规模。随着近两年来股票发行审核委员会持续加强对并购交易真实性、资产评估价值合理性等方面的审查，并购交易案例持续下滑。 2018年宣布并购案例中，已完成案例数量占比较 2017年下降 25.08%。