2019年1月P2P网贷行业月度简报.pdf

01caijing P2P 网贷行业月度简报 （ 2019 年 01 月 ） 零壹财经 零壹智库 2019-02-01 目 录 一、平台数量变化 . 2 1、 共监测到平台 6208 家，其中正常运营的仅有 1131 家，占到 18.2%的比例 . 2 2、 新增问题平台 23 家，争议和转型分别 2 家、 1 家 . 2 3、 网 站关闭和清盘合计占到 60%以上 . 3 二、运营数据一览 . 3 1、借贷金额和借贷余额双双下降 . 3 2、平均借款期限连续 4 月下降 ，投资利率略有回升 . 5 3、借款人数和投资人数均下行 . 5 三、行业综合分析 . 6 1、成交规模、借款人数、出借人数同步下降 . 6 2、平台项目信息的透明度有所提高，但运营数据披露及时性下降 . 6 3、合众 e 贷母公司提交招股说明书，大麦理财获得 E1 轮融资 . 6 四、当月热点回顾 . 7 1、互金整治办发布 175 号文，对 P2P 分类处置，能退尽退 、 应关尽关 . 7 2、 1 号文要求完成行政核查的平台接入实时数据，明确“三降”内容 . 7 3、深圳约谈多家规模较小的 P2P 平台 . 7 4、银行存管门槛提高 多家银行被传出与 P2P 平台终止续约 . 8 5、零壹财经发布网贷再出发报告和 P2P 网贷合规备案进度全景报告 2018 . 8 关于我们 . 9 报告声明 . 10 1 摘 要 据零壹数据统计，截至 2019 年 1 月底， P2P 网贷行业正常运营平台有 1131 家， 1 月问题平台数量 23 家，网站关闭和清盘两类合计占到 60.9%的比例。 1 月 借贷金额 环比 下降 1.3%至914 亿元；截至 1 月末， 行业借贷 余额约为 8732 亿元，环比下降 4.5%， 其中 北京 、 上海、深圳 三地的借贷余额分别 为 4219 亿元、 2107 亿元、 1174 亿元， 分别 占行业 整体的 48.3%、24.1%和 13.4%。 行业平均 出借 利率 为 9.51%，环比 增加 0.27 个 百分点 ；平均借款期限 275 天，环比减少 28天。借款人数环比 减少 1.1%， 出借 人数环比 减少 6.0%； 人均借款额 3.2 万元，人均投资额3.1 万元 ，均呈增加趋势 。 1 月 ， 监管机构和自律组织动作频频。 175 号文和 1 号文两个重磅文件相继流出，在业内引起广泛关注，北京、上海 要求 落实 “ 新三降 ” ， 江苏省推进网贷 接入自律系统 ，北京 成立资产管理联盟 ，第二批网贷平台 开通司法数据查询 ，深圳约谈规模较小的平台对其劝退。此外，银行与 P2P 平台终止合作的消息也不断传来。新年伊始 ，挑战似乎一波接着一波。 在冲击上市的路上，两家机构有新的动作。 1 月 12 日，合众 e 贷母公司向美国证券交易委员（ SEC）递交招股书， 申请在纳斯达克挂牌上市 ； 22 日， 大麦理财 完成 E1 轮（ preIPO 第一轮）融资 ， 资金 主要 用于公司 IPO 进程中的各项审计开支 。同时启动 E2 融资 计划 。 2 一、平台数量变化 截至 2019 年 1 月 31 日，零壹数据监测到的 P2P 网贷平台 数量和状态 如图 13 所示。统计对象仅限于在中国大陆地区注册、有 PC 端业务（含信息展示）的平台。 零壹数据对平台信息进行了重新梳理，目前仍有 9 家平台的上线时间未知， 93 家平台的问题 /争议 /转型时间未知，合计占到监测平台总数的 1.6%，为了方便，未纳入统计。 1、 共监测到平台 6208 家，其中正常运营的仅有 1131 家 ， 占到 18.2%的比例 图 1： P2P 网贷平台数量走势（ 2018.01 2019.01） 2、 新增问题平台 23 家，争议和转型分别 2 家、 1 家 截至 2019 年 1 月， 问题平台（不含争议、转型）共有 4867 家，占平台总量的比例 77.1%。2019 年 1 月 ，新增 问题平台 23 家 ，另有争议平台 2 家，转型平台 1 家。 图 2： 问题平台数量走势（ 2018.01 2019.01） 21 5 9 9 11 2 1 1 1 04008001,2001,6002,0002,40004812162024当月上线（左） 正常运营（右） 010002000300040005000050100150200250问题 争议 其他 累计问题平台（右） 3 3、 网站关闭和清盘 合计占到 60%以上 1月， 网站关闭和清盘 的平台 分别有 8家和 6家，二者合计占同期行业问题平台总量的 60.9%。 图 3： 2019 年 01 月 问题平台类型及分布 二、 运营 数据一览 截至 2019 年 1 月 31 日，零壹数据监测到的 P2P 网贷平台 运营数据 如图 48 所示。 如无特殊说明，以下统计仅针对撮合完成的借款项目，不含债权转让。 1、 借贷金 额和 借贷 余额 双双 下降 P2P网贷行业累计借贷金额约为 7.78万亿元， 1月份借贷金额为 914亿元， 同比下降 55.1%，环比 下降 1.3%。 图 4： P2P 网贷行业交易规模走势（ 2018.01 2019.01）单位：亿元 8 6 2 2 2 2 1 01234567892035 1653 1842 1731 1664 1535 1236 874 934 843 916 926 914 -30%-20%-10%0%10%20%30%04008001200160020002400借贷金额（左） 环比变化（右） 4 截至 1 月底，行业 借贷 余额为 8732 亿元，同比下降 41.0%，环比下降 4.5%，已连续 16 个月呈下降趋势。 其中 北京 、 上海、深圳 地区的借贷余额分别 为 4219 亿元、 2107 亿元、 1174亿元， 分别 占行业借贷余额 的 48.3%、 24.1%和 13.4%。 图 5： P2P 网贷行业借贷 余额走势（ 2018.01 2019.01）单位：亿元 注： 由于未考虑玖富普惠、宜信惠民、恒慧融、你财富普惠等平台，此前的借贷余额统计偏小，本报告结合各平台通过官网和互金协会等渠道披露的数据，对统计结果进行了追溯调整。 图 6： 截至 2019 年 1 月底 各地区借贷余额 单位 ：亿元 12925 12555 12449 12240 12163 11988 11327 10809 10454 10004 9560 9145 8732 -8%-6%-4%-2%0%2%03000600090001200015000借贷余额 环比变化（右） 北京 上海 深圳 浙江 广东（不含深圳） 江苏 其他 5 2、平均借款期限 连续 4 月下降， 投资 利率略有回升 1 月， P2P 网贷平均借款期限较上月减少 28 天，降至 275 天 ，已连续 4 个月减少 。平均投资利率为 9.51%，环比 增加 0.27 个百分点。 图 7： P2P 网贷行业平均借款期限及利率变化（ 2018.01 2019.01） 3、借款人数和投资人数 均下行 1 月，行业活跃借款人数 （当月有借款行为的人数） 估计在 282 万左右，同比减少 37.7%，环比 减少 1.1%；人均借款金额约 3.2 万元。 活跃出借 人数 （当月有出借行为的人数） 则在296 万人左右，同比减少 32.9%，环比 减少 6.0%，人均投资额约 3.1 万元。 图 8： P2P 网贷行业借款人数及环比变化（ 2018.01 2019.01） 单位：万人 253 251 277 270 252 234 318 327 315 333 312 303 275 9.0%9.2%9.4%9.6%9.8%10.0%10.2%10.4%050100150200250300350平均借款期限（天） 平均出借利率 453 349 405 394 400 392 332 267 247 276 282 285 282 -30%-20%-10%0%10%20%0100200300400500借款人数（左） 环比变化（右） 6 图 9： P2P 网贷行业投资人数及环比变化（ 2018.01 2019.01） 单位：万人 三、 行业 综合 分析 1、 成交规模、借款人数、出借人数同步下降 1 月行业整体借贷金额约为 914 亿元，环比下降 1.3%；借贷余额约为 8732 亿元，连续 16月下降。 活跃借款人数 约 282 万，环比 减少 1.1%； 活跃出借 人数则在 296 万人左右，环比减少 6.0%，结合零壹数据库中的其它信息，可以判断存量借款和出借人数也在减少。 从数据上来看，这种变化符合 “三降”要求。预计未来整个行业的新增借贷金额、待还余额还将持续下滑。 目前仍有部分平台 没有严格执行“三降” ，如何控制规模与营收的平衡，在合规备案落定前找准平衡点，是平台目前面临的一大难题。 2、 平台 项目信息的透明度 有所 提高 ，但运营数据披露及时性下降 根据零壹财经 1 月份发布的 P2P 信息披露排行榜和 P2P 整改备案进度琅琊榜，平台信息披露有进一步改善，多家平台对其标的详情披露进行了优化，信披榜单的 150 家平台中 ，共 87家（ 58%）披露了 8 成以上的标的信息。但平台运营信息更新的及时性较上月有所下降，有9%的平台未通过官网或互金协会网站按时按项披露运营数据。 3、 合众 e 贷母公司提交招股 说明书 ， 大麦理财获得 E1 轮融资 1 月 12 日，北京时间 2019 年 1 月 12 日凌晨 5 点，美国证券交易委员（ SEC）会公布了深圳合众财富金融投资管理有限公司的招股说明书，后者旗下有 P2P 网贷平台合众 e 贷。 1 月 22日，大麦理财 完成 E1 轮（ preIPO 第一轮）融资，该笔资金 主要 用于公司 IPO 进程中的各项审计开支， 助力 平台的上市计划；同时 E2 融资 计划 已经启动。 441 359 442 421 437 471 383 278 301 267 297 315 296 -30%-20%-10%0%10%20%30%0100200300400500出借人数（左） 环比变化（右） 7 四、 当月 热点回顾 1、互金整治办发布 175 号文，对 P2P 分类处置， 能退尽退 、 应关尽关 互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、 P2P 网贷风险专项整治工作领导小组办公室于日前联合发布了关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见（下称 175 号文），明确进行名单制管理，对网贷机构作出分类处置指引 ，主要分为已出险已立案、已出险未立案、僵尸类机构、高风险机构、正常运营机构等 。 并 提出了整体工作要求：将坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。 同时 将 积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。 零壹点评 ： 以 “清退 ”为主旋律的 175 号文，一经发布就引发了市场的一片哀嚎， “清退 ”必是 2019 的关键词之一。但清退不是彻底消灭 ， 175 号文是量化风险的应对措施，是对作为正规金融补充本质的回归，应该以积极正面的态度迎接和解读。 2、 1 号文要求完成行政核查的平台接入实时数据，明确“三降” 内容 互金整治办于 2019 年 1 月向各省互金整治小组办公室下发了关于进一步做实 P2P 网络借贷合规检查及后续工作的通知（下称 1 号文 ）。 1 号文 明确提出 ， 完成行政核查的 P2P 平台，需逐步完成实时数据接入，统计监测数据应报送至 “国家互联网金融风险分析技术平台网贷机构统计报送系统 ”，信息披露数据应披露在 “全国互联网金融登记披露服务平台 ”。同时， 1 号文明确两个 “三降 ”，一是确保辖区内 P2P 平台总数、业务总规模、投资人数实现三降 ;二是确保每家 P2P 平台投资者数量、业务规模以及借款人数实现三降。 零壹点 评 ：与 175 号文的清退基调不同， 1 号文的核心是积极推进行政核查、报送数据、整改验收。 对于不愿意进行实时数据接入、不进行全面信息披露或者不实披露的机构，整治办将按照不配合专项整治工作逐步予以清退。 同时， 明确 “新三降 ”，统一各地要求，继续压缩存量业务。这表明了监管态度的坚决性和整改的彻底性， 网贷行业未来将在出清后迎来更加规范有序的发展 。 3、 深圳约谈多家规模较小的 P2P 平台 据财新网报道，近期深圳相关监管部门已陆续约谈多家待收规模较小（主要是 1 亿元以下）的 P2P 平台，在宣读相关政策和非法集资可能造成的后果后，要求平台签署自愿退出承诺书。有深圳当地 P2P 平台人士 透露 ，深圳第一批清退名单为 58 家，但该数字未从监管部门处得到证实。另有深圳知情人士透露，其所在的街道办在两天之内就已经约谈清退 20 家以上的 P2P 平台，深圳前海地区由于注册公司较多，尤其是壳公司、业务量较小的公司积聚，清退数量也较多。 零壹点评： 2018 年 11 月，杭州就被传出将清退存量 1 亿以下的平台，随后杭州、上海地区相继有部分平台表示被监管部门“劝退”。随着 175 号文下发，各地清退工作将会陆续展开。结合 175 号文和此前各地的要求来看，待还余额是判断平台规模大小的首要因素。 待收规模在 1 亿以下的平台被清退的可能性较大。 8 4、银行存管门槛提高 多家银行被传出与 P2P 平台终止续约 1 月 初，上饶银行与江西银行陆续对 部分网贷平台 发布终止对其 资金存管业务的告知函 ，表示 协议期满后不再延期 。 1 月中旬，某华南区网贷机构同样表示收到了 上海银行 终止续约的通知。 1 月 11 日，拟上市的 合众 e 贷 在招股材料中称，存管银行安徽新安银行要求公司支付一笔 “声誉保证金 ”，规 定 合作期间如果因平台原因导致银行声誉受损，银行可要求平台立即赔偿，否则可从 “声誉保证金 ”中扣除相关金额。 零壹点评 ： 近几个月，频频传出银行与 P2P 平台终止续约的消息。自 9 月互金协会公布首批银行存管白名单以来， 已有 43 家银行陆续通过了银行存管测试， 2019 年暂未有新银行进入银行存管白名单。 随着监管层面严守资金存管测试的门槛，部分银行为了提高自身的合规性和保证银行的声誉，也在综合考量合作 P2P 平台的资质，逐步清理不合格平台，提高系统对接的标准。 5、零壹财经发布网贷再出发报告和 P2P 网贷合规备案进度全 景报告 2018 1 月 10 日，零壹财经在北京举办以 “新银行、新互金、新技术、新连接 ”为主题的 2019 新金融年会，发布了 P2P 网贷合规备案进度全景报告（ 2018）和网贷再出发： 2018 年P2P 网贷危机调研与数据分析两份研究报告。全景报告回顾了 P2P 网贷监管体系的形成过程和网贷专项整治的始末，从多个角度解读行业当前整改备案进度，深度与广度并存， “全景式 ”展现，并最终对 2019 年行业合规备案趋势做出 “六大预测 ”；网贷再出发报告针对 2018年行业危机具体表现及成因， 2018P2P 十大事件、再出发的基础及未来 发展研判给出答案。 零壹点评： 两份报告 直观展现 2018 年行业 发展状况并对整改备案进度全景式剖析，可谓最及时全面的分析和解读。后台输入关键词“网贷再出发”或者“全景报告”，可下载相应报告的完整版。