2017年中国养老金融调查.pdf

中国养老金融调查报告2017中国养老金融 50 人论坛中国家庭金融调查与研究中心2 0 1 7 年 8 月战略支持发起单位参与单位课题组组长董克用 甘 犁课题组副组长郭树强 陈锦光 冯丽英 柴哲彬课题组成员孙 博 李 凤 王赓宇 张 栋 朱海扬 刘建宇谭 晓 崔文华 李海霞 赵雨培 王 香 王振振张晓宇 张慕璠 马媛媛 凌 燕 龚元园 李佳宁王 玮 袁 洋 徐 皞中国养老金融 50 人论坛 简介 中国养老金融 50 人论坛 ( CA FF50 ) 由华夏新供给经济学研究院和中国人民大学董克用教授联合多家机构共同发起，于 2015 年 12 月 9 日正式成立。论坛成员由政界、学界和业界具有深厚学术功底和重要社会影响力的人士组成，致力于成为养老金融领域的高端专业 智库，旨在为政策制定提供智力支持，为行业发展搭建交流平台，向媒体大众传播专业知识。论坛的使命为：推动我国养老金融事业发展，促进我国长期资本市场完善，推进普惠养老金融建设，践行改善民生福祉的社会责任。 中国家庭金融调查与研究中心 简介 中国家庭金融调查与研究中心是西南财经大学于 2 0 1 0 年成立的集数据采集与数据研究于一体的公益性学术调研机构，包含中国家庭、小微企业和城乡社区治理三大数据库，为相关问题的学术 研究及政策制定提供参考，在国内外享有较高声誉。同时，中国家庭金融调查与研究中心是“高等学校学科创新引智计划”的社科类创新引智基地之一。 中心撰写了中国家庭金融调查报告中国农村金融发展报告城镇住房空置率状况及住房市场发展趋势小微企业税收政策报告等系列研究报告； Da ta y o u n e e d t o k n o w abo u t Ch i n a: R e sea r ch R e po r t o f C h i n a H o u seh o l d Fin anc e S u r v e y 2012 R e po r t o n the Dev e l o pm e n t o f H o u seh o l d Fi n ance i n Rur al Ch i n a 2 0 1 4 等英文专著。此外，中心常年举办大中型发布会，国际、国内学术会议，受到社会各界人士积极响应。 中心将以“让中国了解自己，让世界认识中国”为宗旨，树立“学术研究国际一流，政策研究国内领先”的目标，力争成为有重大社会及业界影响力、公信力的调查、研究和咨询机构。 录 1. 引言1 . 1 调查 目的 和意义 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 . 2 调查 方法与 数据处理 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 .2. 1 调查方法 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 .2. 2 问卷框架 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 .2. 3 数据处理 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31. 3 调查 对象的基本 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 . 养老 金融活动认知2 .1 对 养老储备 的总体 认知 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 .1. 1 调查 对象养老储备开始时间的 认知 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 .1. 2 调查 对象对养老资产储备规模的 预期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 . 2 养老 金融储备及养老金融活动参与 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 .2. 1 调查 对象目前养老资产储备 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 2 .2. 2 调查 对象房产拥有 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92 .2. 3 目前 养老资产储备规模对其预期的满足 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 02 .2. 4 养老 投资 / 理财的方式 偏好 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 .2. 5 养老 投资 / 理财决策的 影响因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 .2. 6 获取 养老投资 / 理财产品的 渠道 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 42. 3 养老 金融及相关活动参与意愿 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 62 .3. 1 养老 理财金额占比的意愿 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 62 .3. 2 养老院 养老的参与 意愿 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18目录目2 . 4 理财及其他金融消费的受骗情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 22.4. 1 调查对象在理财及其他金融消费中受骗的总体 情 . . . . . . . . . 2 22 . 4 . 2 调查对象在理财及其他金融消费中受骗的金额情况 . . . . . . . . . 2 32 . 5 小结 . . . . 2 42 .5. 1 养老 储备意识初步具备，实际储备总量依然 不足 . . . 2 42 .5. 2 养老储备方式日益多元，传统理财方式仍为 主流 . . . 2 42 .5. 3 养老投资决策日趋理性，产品安全稳健备受 关注 . . . . . 2 42 .5. 4 社会化养老方式被接受，整体支付意愿相对 较弱 . . . . . 2 52 .5. 5 养老理财意愿较为强烈，金融诈骗风险亟待防 控 . . . 2 53. 调查 对象养老保险参与情况及其总体认知3. 1 第三支柱个人税延养老金参与及缴费意愿情况 . . . 2 53 .1. 1 第三支柱个人税延养老金制度参与意愿 . . 2 53 .1. 2 第三支柱个人税延养老金计划的缴费意愿 . . 2 83 . 2 基本 养老保险 参保的总体情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293 .2. 1 不同 类别基本 养老保险参 保情况 . . . 293 .2. 2 基本 养老保险 待遇领取情况 . . . 3 13. 3 在职 人员基本 养老金 待遇 水平及退休年龄预期 . . . 3 23 .3. 1 在职 人员对养老保险体系的预期替代率 情况 . 3 23.3. 2 在职人员对领取基本养老保险待遇年龄的预期 . . . . 3 33 . 4 小结 . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 43 .4. 1 第三 支柱养老金参保意愿强烈，参保存在人群差异 . 3 43 .4. 2 基本养老保险覆盖面尚待提高，制度赡养压力 较大 3 43.4.3 领取基本养老金年龄预期较低，延迟退休存在阻力 . 35录目4. 中国 养老金融活动面临的潜在挑战及完善路径4.1 中国养老金融活动面临的潜在挑战 . . . .354.1.1 基本养老保险制度存在压力，制度长期收支平衡面临挑战 . .354.1.2 基本养老保险待遇水平有限，多支柱养老金体系亟待完善 . .364 .1.3 养老金融储备总量仍有不足，多元化的金融产品尚待开发 . . 3 64.1.4 养老金融诈骗风险日益加大，金融监管和知识宣传需加强 . . 364.2 完善中国养老金融活动的政策建议 . . . .374.2.1 完善基本养老保险制度，进一步提高保障范围和水平 .3 74.2.2 推进养老保险制度改革，完善多支柱养老保险体系 . . . 374.2.3 渐进式延迟退休年龄，缓解养老保险制度赡养压力 . . . 374.2.4 提高养老储备意识，优化养老金融市场环境 . . . 384.2.5 创新养老金融产品，满足多元化养老投资需求 . 38图 1 调查 问卷基本框架 . 3图 2 调查对象养老储备开始时间的认知 . . 6图 3 调查 对象对养老储备资金量需求的 认知 . . 6图 4 调查 对象目前养老资产储备 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7图 5 尚未 进行养老资产储备人群的 年龄结构 . . 8图 6 不同 受教育程度人群为进行养老资产储备的差异 情况 . . 9图 7 调查 对象目前房产拥有 情况 . 9图 8 调查 对象养老资产储备规模预期与目前储备情况的 比较 1 0图 9 调查 对象已储备养老资产对预期养老资产储备的满足 情况 . 1 1图 10 分 年龄段不同群体已储备养老资产对预期的满足 情况 . 1 1图 11 调查对象养老投资 / 理财的方式 偏好 1 2图 12 调查 对象养老投资 / 理财决策的 影响因素 . 1 3图 13 不同 年龄段人群养老投资理财决策的因素 差异 . . . . 1 4图 14 调查 对象获取养老投资 / 理财产品的渠道 . 1 4图 15 不同 年龄人群调查对象获取养老投资 / 理财产品的渠道差异 1 5图 16 调查 对象养老理财金额占比的意愿情况 . 1 6图 17 调查 对象养老理财金额占收入比例意愿的均值和中位数 . 1 7图 18 不同 年龄段人群养老理财金额占收入比例意愿的均值和中位数 . 1 7图 19 调查 对象养老院养老的意愿 情况 . 1 8图 20 不同 年龄人群养老院参与意愿 情况 . . . . . . . . . . 19图 21 不同 年龄人群养老院参与意愿 情况 . . . . . . . . . . 19图 22 不同 收入水平人群养老院参与意愿 情况 . . . . . . . . . . . 2 0目图 23 调查对象养老院养老的支付意愿 2 0图 24 不同年龄段人群养老院养老的支付意愿差异 . . . . . . . . . . 2 1图 25 调查对象在理财及其他金融消费的受骗情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2图 26 不同年龄段人口在金融消费中上当受骗的差异情况 . . . . 2 2图 27 调查对象在理财或其他金融活动中上当受骗的金额 . . . . 2 3图 28 调查对象第三支柱个人税延养老金参与意愿情况 . . 26图 29 不同年龄人群个人税延养老金计划参与意愿比较 . . 27图 30 不同受教育程度人群第三支柱个人税延养老金计划参与意愿比较 . 27图 31 不同收入状况人群第三支柱个人税延养老金计划参与意愿比较 . 28图 32 调查对象第三支柱个人税延养老金计划的缴费意愿 . 29图 33 调查对象社会基本养老保险参保的总体情况 . . . . 30图 34 没有参加任何基本养老保险的人群年龄分布 . . . . 31图 3 5 调查对象是否开始领取基本养老保险金 . . . . . . . 31图 3 6 在职者对养老保险的预期替代率 . . . . 3 2图 3 7 在职人员对于领取基本养老保险待遇年龄的预期 . 3 3表 1 被调查者的基本信息分布 . 4表 2 不同年龄段人群目前养老资产储备情况 . . . . 8表 3 调查对象房产拥有情况 . . . . 10表 4 不同养老金待遇水平的 60 岁以上老人养老院支付意愿差异 . . 2 1表 5 不同年龄段人群在养老金融活动中受骗金额的差异 . . . 2 3 1 1. 引言 1 .1 调查目的和意义 我国自从 2000 年正式步入老龄社会以来，人口老龄化趋势越来越明显，并且速度不断加快。与此同时，我们还面临着未富先老、未备先老的严峻局面，严重影响着我国养老金体系安全以及老年群体的经济保障。在人口老龄化的压力和挑战下，利用金融工具和技术的媒介作用提高老年收入保障，是适应传统养老模式转变、满足群众日益增长的养老需求的必由之路。在此背景下，大力发展养老金融日益成为社会各界关注的焦点，事关社会稳定和谐与国民养老福祉。 2016 年习近平总书记两次对老龄化工作作出批示，中央经济工作会议提出加快出台养老保险改革方案，然而 ，目前养老金融基础数据缺乏，影响养老政策制定的科学性，也制约相关研究迈向深化。另一方面，面对广大国民养老金融需求，缺乏微观基础数据，也不利于金融机构开发相关产品。在此背景下，中国养老金融 50 人论坛与中国家庭金融调查与研究中心、人民网共同发起 “ 中国养老金融调查（ CAFF 50 Sur vey ） ” 项目，该项目参与机构还包括中国人民大学社会保障研究所以及 天弘基金、兴业 银行、建信养老金管理有限责任公司等 CAFF50成员机构。本调查项目从公民养老金融参与现状、养老金融相关认知和养老金融参与意愿等视角出发，了解广大国民的养 老规划情况及其养老金融需求。调查旨在为政策制定提供决策依据，为科学研究提供高质量微观数据，为金融产品开发提供数据支持。 调查通过探究在职人士和退休人士的基本养老保险的参与情况、第三支柱个人税延养老金计划的参与意愿，以及其他养老金融活动的认知和参与情况等，试图描绘出我国养老金融的发展情况和市场现状。该项目第一次从需求方的角度，找出当前养老金融存在的主要问题，从而探寻提高居民养老保障广度和深度的可行方法，为今后我国养老金融的进一步改革和发展提供客观的决策依据和科学建议。这对于解决我国人口老龄化、提高现在和未来老 年人的生活水平和质量、提升国民老年生活的幸福度，以及稳定社会和经济发展来说，无疑具有重要的现实意义和指导意义。 2 1 .2 调查方法与数据处理 1 .2 .1 调查方法 中国养老金融调查（ CA FF50 Survey ）是中国家庭金融调查与研究中心在全国性抽样调查的经验基础上，根据各省市人口总体分布和年龄结构特征，定向投放问卷。本次调查采用随机抽样方法，通过线上网络平台和线下调研相结合的形式，充分考虑不同地区、年龄层次、收入水平人员的养老金融方面的意愿与需求，由天弘基金和兴业银行通过线上与线下相结合的方式，面向全国内地 31 个省 （自治区、直辖市） 定向、定量投放问卷。调查获得的数据通过调查系统回收，由中国家庭金融调查与研究中心团队进行数据清洗、合并、处理，并对所得有效数据进行分析，以此为寄托撰写此报告。 本次调查目标样本量 46000 个，共收集有效问卷 45483 份。为使回收样本具有全国城镇代表性，首先，根据各省市城镇人口规模1分配各省市的样本量，通过 15 岁及以上人口的年龄分布和性别比例两个维度，确定每个省市各年龄段人群的目标样本量。 其次，利用天弘基金和兴业银行分布在全国的客户群，根据各年龄段的目标访问量，定向投放问卷。考虑到客户 年龄结构的差异，天弘基金侧重调查 50 岁以下群体，兴业银行侧重调查 50 岁及以上群体。此外，考虑到执行环节的便利性，在调查方式上，天弘基金利用手机端 APP 在线收集问卷，兴业银行则通过线下面访、手机 APP 实时回传数据的方式。调查问卷系统由中国家庭金融调查与研究中心和天弘基金共同研发。 最后，线上调查和线下调查收集的数据经调查系统回传至加密服务器，由项目组成员对回收数据进行进一步的清洗、处理与整合，以供数据分析使用。 1 .2 .2 问卷框架 调查问卷主要分为三个部分。第一部分是养老保险参与情况，其中包括了退休人员和在职 人员的基本养老保险参与情况，以及 “ 第三支柱 ” 个人养老保险计划参与意愿。第二部分是养老金融活动认知，其中包括了养老储备的总体认知、1基于全国 第 六次 人口 普查 数据。 3 养老储备及养老金融活动的参与情况，以及养老金融及相关活动的参与意愿。最后一部分是个人基本信息。问卷框架图 如 图 1 所示 。 图 1 调查问卷基本框架 1 .2 .3 数据处理 调查共回收有效样本 45483 份，其中天弘基金调查样本量为 35707 ，兴业银行调查样本量为 9776 。 为保证样本数据的代表性，我们从教育水平和家庭总资产两个维度，基于中国家庭金融调查（ CHFS ） 2015 年的调查数据，对本次调查的数据进行权重调整。将样本按照教育水平（ i ）和家庭总资产水平（ j ）共分为 7*13 组， , 为第 i,j组调整所需权重，其计算方法如下， , = % , % , , 其中， C H F S % i ,j 为 CHFS 数据中第 i,j 组占总 CHFS 样 本的比例， samp le% i ,j 为调查样本中第 i,j 组占总样本数的比例。对于每一个样本，都有其对应组的权重系数。后文数据皆为调整权重后的分析。 中国养老金融认知和参与情况调查养老金融活动认知养老储备的总体认知养老储备及养老金融活动参与情况养老金融及相关活动参与意愿养老保险参与情况退休人员基本养老保险参与情况在职人员基本养老保险参与情况第三支柱个人税延养老金计划参与意愿个人基本信息 4 1 .3 调查对象的基本情况 表 1 被调查者的基本信息分布 分类 占比 (%) 年龄 2 9 岁及以下 3 7.1 30 - 39 岁 21.7 40 - 49 岁 16.4 50 - 59 岁 13.4 60 岁及以上 11.3 性别 男 60.8 女 39.2 房产情况 0 套 27.7 1 套 42.4 2 套 19.7 3 套及以上 10.2 居住地 城镇 60.0 农村 40.0 工作状态 退休职工 28.2 在职人员 71.8 每月工资收入 800 元以下 7.7 801 - 1 5 0 0 元 9.8 1501 - 4 0 0 0 元 37.1 4001 - 8 0 0 0 元 27.4 8001 - 1 5 0 0 0 元 9.0 1 5 0 0 1 元以上 4.7 无收入 4.2 家庭资产总规模 10 万元以下 21.0 10 - 30 万元 24.1 30 - 50 万元 14.8 50 - 70 万元 10.3 70 - 1 0 0 万元 8.6 100 - 150 万元 8.0 150 - 300 万元 8.0 300 - 500 万元 2.8 500 万元以上 2.5 5 2. 养老金融活动认知 养老金融（ ageing fin ance ）是一个概念体系，是指为了应对老龄化挑战，围绕着社会成员的各种养老需求所进行的金融活动总和，主要包括三个方面内容：一是养老金金融，指的是为储蓄养老资产进行的一系列金融活动，主要包括养老金制度安排和养老金资产管理；二是养老服务金融，指的是社会机构围绕老年人的消费需求进行的金融服务活动；三是养老产业金融，指的是为养老相关产业提供投融资支持的金融活动。养老金融不仅包含资金层面上的未来养老金的供给，也包含相关的养老金融服务和养老产业的产品提供，对未来人口老龄化趋势下老年人口的基本生活和服务保障至关重要 。 2 .1 对养老储备的总体认知 在步入老年后，个人将失去劳动时期的劳动收入，收入骤减，因此必要的养老 资产 储备是老年时期基本生活的重要保障，也是防止老年贫困的最基本的一环。虽然近些年各大城市的社会月平均工资有一定幅度的增长，但是工资增长后如何进行规划理财以保证 “ 老有所养 ” ，已经成为越来越多老百姓关心的话题。 2 .1 .1 调查对象养老储备开始时间的认知 对调查对象养老储备开始时间认知的了解，一方面，可以了解当前我国居民对于退休养老准备的意识情况，以此为我国养老金融教育的发展方向提供一定的参考；另一方面，有利于 金融机构更精准地为养老储备对象开发适当的金融产品。 调查数据显示， 超过六成（ 61.8% ） 的居民认为应该在 40 岁以前就开始以购买养老保险或进行其他投资储蓄等方式进行养老储备，其中， 26.4% 的居民更是认为应该在 30 岁以前就开始做好养老储备； 但是仍 有 1 4.8 % 的居民认为 50 岁以后才需要开始进行养老储备 ，如图 2 所示 。 6 图 2 调查对象养老储备开始时间的认知 数据表明，我国居民对于养老储备的意识相对较高，大多数居民都认为应该从较早的年龄就开始进行养老储备，而不是要等到 临近退休之时 。这一方面可能是由于大多数居民认识到在中国人口老龄化逐步加剧的背景下，依靠传统的养儿防老已越来越不现实，需要依靠自身的储备才能获得一个较高质量的老年生活；另一方面，可能是由于中国目前的养老保障体系还不完善，养老金待遇水平不高，广大居民希望通过其他的一些方式积累更多的养老资源。 2 .1 .2 调查对象对养老 资产 储备 规模 的 预期 调查对象对养老 资产 储备 规模 的 预期 在一定程度上可以反映居民对整个养老生活 需求 的判断，可以为中国养老金体系目标及其他养老金融事业规划提供一定 的参考。 图 3 调查对象对养老储备资金量需求的认知 2 6 . 4 0 %3 5 . 4 0 %2 3 . 4 0 %1 4 . 8 0 %00 . 0 50 . 10 . 1 50 . 20 . 2 50 . 30 . 3 50 . 430 岁以前 30 - 40 岁 40 - 50 岁 50 岁以后调查对象养老储备开始时间的认知18.80%29.50%22.90%13.40%6.50%2.70% 2.30% 4.10%0 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %30 万元以下 30 - 50 万元 50 - 100 万元 100 - 2 0 0 万元 200 - 3 0 0 万元 300 - 4 0 0 万元 400 - 5 0 0 万元 500 万元以上调查对象对养老资产储备规模的预期 7 调查数据显示，七成以上（ 7 6.2 % ）的居民认为整个养老期间需要的养老 资产 储备 规模 在 100 万元以内，其中， 超过 一半（ 55.8% ）的居民认为整个养老期间需要的养老储备在 50 万元以内， 24.3 % 的居民认为 30 万元以下的养老储备资金即可满足 整个 养老 期间的储备 需求。另外，有 23.8 % 的居民认为整个养老期间的养老储备资金需要 100 万元以上 ，如图 3 所示 。 2 .2 养老金融储备及养老金融活动参与情况 2 .2 .1 调查对象目前养老资产储备情况 调查对象对养老储备资金量需求的认知 是 其对未来养老的整体判断，而调查对象养老资产储备情况 是 居民对于退休养老生活准备的具体实践的反映。通过对调查对象养老资产储备情况的了解，可以较好 地 反映出居民的养老储备是否能够达到了退休储备金的需求情况，同时也可以反映出目前我国养老金融市场的发展潜力。 图 4 调查对象目前养老资产储备情况 调查数据显示，目前 超过 七成（ 71.0 % ）的调查对象的养老资产储备在 50万元以内，其中 28. 9 % 的居民养老储备在 10 万元以内， 2 6 .2% 的居民储备了 10 - 30万元的养老资产，仅有 2 4.5 % 的居民养老资产储备在 50 万元以上。值得关注的是，还有 4.5 % 的居民尚未进行任何的养老资产储备 ，如图 4 所示 。 2 8 . 9 0 %2 6 . 2 0 %16%9 . 2 0 %6 . 9 0 %3 . 8 0 % 2 . 1 0 %1 . 0 0 % 1 . 5 0 %4 . 5 0 %0 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %10 万元以下 10 - 30 万元 30 - 50 万元 50 - 70 万元 70 - 100 万元 100 - 150 万元 150 - 300 万元 300 - 500 万元 500 万元以上 没有储备调查对象目前养老资产储备情况 8 就不同年龄段的群体目前养老资产储备的差异情况来看， 50 岁及以上人群30 万以上的养老资产储备整体上要高于 49 岁及以下的中青年群体，同时没有任何养老资产储备的人群中， 49 岁及以下的人群要远多于 50 岁及以上人群，见表2 。 表 2 不同年龄段人群目前养老资产储备情况 年龄分组 资产储备 29 岁及以下 30 - 39 岁 40 - 49 岁 50 - 59 岁 60 岁及以上 10 万元以下 33.9% 34.1% 27.8% 19.0% 17.4% 10 - 30 万元 22.8% 28.4% 30.2% 25.0% 27.9% 30 - 50 万元 14.3% 13.9% 16.5% 20.2% 19.3% 50 - 70 万元 8.3% 6.7% 8.0% 13.7% 12.6% 70 - 100 万元 6.3% 4.8% 6.6% 9.1% 10.0% 100 - 150 万元 3.3% 2.9% 3.4% 5.2% 5.7% 150 - 300 万元 1.8% 1.6% 1.8% 4.0% 2.2% 300 - 500 万元 1.0% 0.8% 0.7% 1.2% 1.5% 500 万元以上 2.1% 1.1% 1.1% 1.1% 1.6% 没有储备 6.3% 5.7% 3.8% 1.4% 1.8% 进一步 分析尚未进行任何养老资产储备的人群特征，从年龄上看，尚未进行任何养老储备的人群中有近 八 成（ 7 7.8% ）的人在 39 岁以下，有 50.7 % 的人在 29岁以下 ，如图 5 所示。 图 5 尚未进行养老资产储备人群的年龄结构 50.70%27.10%13.80%4.00% 4.30%0 . 0 0 %1 0 . 0 0 %2 0 . 0 0 %3 0 . 0 0 %4 0 . 0 0 %5 0 . 0 0 %6 0 . 0 0 %29 岁及以下 30 - 39 岁 40 - 49 岁 50 - 59 岁 60 岁及以上尚未进行养老资产储备人群的年龄结构 9 从受教育程度上来看，尚未进行任何养老储备的人群主要集中于高中及以 下学历的人 ，如图 6 所示 。综合分析这一现象，一方面，可能是 受教育程度越低，经济收入水平也相对较低，进行养老资产储备的能力相对有限 ；另一方面，也可能是由于 受教育程度越低，养老储备的意识也相对不足 。 图 6 不同受教育程度人群为进行养老资产储备的差异情况 2 .2 .2 调查对象房产拥有情况 除专门养老资产储备之外，房产等固定资产也是养老资产的重要来源渠道。调查数据显示，目前 72.3% 的调查对象拥有 1 套或 1 套以上的房产2，如图 7 所示，超过了美国、日本、德国等许多的发达国家3。 图 7 调查对象目前房产拥有情况 2注：由于抽样方案和样本人群的不同，这一数据与中国家庭金融调查中心的调查数据存在一定差异。 3甘犁，尹志超，谭继军 . 中国家庭金融调查报告 2 0 1 4 M. 成都：西南财经大学出版社， 2 0 1 5 : 6 6 - 67 32.50%35.60%16.40%7.90% 7.60%0 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %4 0 . 0 0 %小学及以下 初中 高中（中专、职高） 大专 本科及以上不同受教育程度人群为进行养老资产储备的差异情况27.70%42.40%19.70%10.20%0 . 0 0 %5 . 0 0 %1 0 . 0 0 %1 5 . 0 0 %2 0 . 0 0 %2 5 . 0 0 %3 0 . 0 0 %3 5 . 0 0 %4 0 . 0 0 %4 5 . 0 0 %0 套 1 套 2 套 3 套及以上调查对象目前房产拥有情况 10 进一步区分不同年龄段人群房产拥有情况的差异，数据显示，随着年龄的增加，调查对象没有任何房产的比重呈现出明显下降的趋势，特别是超过八成的50 岁及以上人群拥有房产，其中 60 岁及以上人群中 83.5% 的拥有房产， 50.4%的拥有 1 套房产， 33% 的拥有 2 套以上房产，见表 3 。这表明目前我国老