从大数据看企业风险管理.pdf

从大数据看企业风险管理CONTENTS目 录企业风险主要来源企业风险控制方法0102企业风险管理模式03PART 1企业风险主要来源企业在发展中面临很大的风险 从美国安然公司破灭案例可以看出，企业在发展中面临很大的风险。从安然公司破灭案例看 安然公司是 20世纪 80年代美国两家天然气公司合并的产物。 2001年 11月 9日，安然股价瞬间崩解，暴跌 80、到了 1美元以下，创下了纽约股票交易所和纳斯达克市场有史以来个股的最大单日跌幅，它的市值也急剧缩水到了 4.54亿美元。安然神话终于彻底破灭。企业决策风险安然固执地认为，原先在能源领域的成功经验是可以被复制的，这种经验决策使得企业招致惨重失败 。企业组织风险安然公司失去了对组织创新的必要控制，从而由组织创新引发了组织风险 。企业信用风险安然公司这一案件涉及一大批政府要员和国会议员，而且还涉嫌勾结安达信会计师行，企业信用受到了严峻挑战 。企业财务风险安然的管理人员创造了 套非常复杂的财务结构，管理层自定会计条目从而导致了“严重的利益冲突” 。六类风险左右集团企业的发展 总的来看，由于企业是个开放的系统，所以在生产经营和实现目标的过程中，会面临六类风险。企业存在的六类风险社会环境风险战略风险财务风险运营风险市场风险灾害性风险企业面临的第一类风险：社会环境风险 社会环境风险主要源于国家法律及经济政策、社会整体信用两方面的风险。社会环境风险国家法律及经济政策风险 社会整体信用风险经济环境风险法律环境风险政府信用风险企业信用风险个人信用风险企业面临的第二类风险：战略风险 战略环节中的任何一方面不确定性加大，都将增加企业战略目标实现的风险战略资源 战略定位 战略执行战略环境战略环境是企业赖以生存的土壤，包括政治经济环境、法律制度环境、技术发展环境和行业竞争环境等战略执行是保证企业资源利用方式符合战略定位要求；战略执行涉及一系列环节与分工、涉及资源保障、涉及战略能否有效落地战略资源是企业所具有的关键性资源，对于不同的企业，它是企业独家掌握的先进拄术，或者数量庞大的客户资源，也包括特殊的运营模式等战略定位上作需要深入分析企业所处的环境和所具备的资源，找到有效利用资源满足环境需要的切入点，制定企业生存的使命和目标企业面临的第三类风险：财务风险 财务风险是指在各项财务活动过程中 ， 由于各种难以预料或控制的因素影响 ， 使企业的财务收益与预期收益发生偏离 ， 从而使企业有蒙受损失的可能性；它源于三类风险 。筹资风险包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。企业可以通过权益融资和债务融资两种方式筹集资金。过多的债务可能使企业无法支付本息而濒临破产。如何有效管理企业资本结构，是企业财务风险管理的重要内容。权益融资还将面临政府的监管风险和市场行情风险，而债务融资将面临利率变动风险。商业信用筹资期限短、灵活性强，可以有效避免利率波动风险。但是，到期无法支付可能会严重破坏企业形象，甚至导致与供应商的关系恶化影响企业正常生产经营。筹资风险投资风险是指由于项目不确定因素导致投资报酬率无法达到预期日标的风险。根据企业投资对象可以将企业投资风险分为实体资产投资风险和金融资产。实体资产投资风险一般来自于企业外部环境变化和内部经营管理等。金融资产投资风险主要是由会融资产的收益不确定引起的。信贷风险是投资风险中非常重要的一类风险，它是指贷款人或合同的另一方不能履行合约而使公司产生经济损失的风险。投资风险股利是投资者收回投资预期 如果公司股利分配没有达到投资者的预期，可能会导致投资者低估公司价值、抛售公共股票。甚于联合罢免管理层等举措，对生产经营活动带来不确定影响。但是，如果公司过多分配股利，会降低公司现金拥有量，一方面导致部分投资项口缺乏资金，另一方面还可能引起债务危机。所以，公司管理层需要制定合理的收益分配政策，做出完善的资金筹划。引导投资者形成合理预期，保持投资和分配之间的平衡。收益分配风险企业面临的第四类风险：运营风险 运营风险是指企业内部流程、人为错误或外部因素而令公司产生经济损失的风险，它包括了公司的流程风险、人为风险、系统风险、事件风险和业务风险等流程风险人为风险系统风险事件风险业务风险企业面临的第五类风险：市场风险 市场风险包括产品市场风险、金融市场的风险。产品市场风险产品市场风险是指因市场变化，产品滞销等原因导致跌价或不能及时卖出自己的产品。按照企业参与的产品市场类型，可以分为供给市场风险和需求市场风险。市场风险金融市场风险金融市场的风险包括利率风险、外汇风险、股票与债券市场风险、期货、期权与衍生工具风险等。