2017年度中国期货市场发展报告.pdf

2018年4月 1本报告所指“中国期货市场”及数据占比，均不包括我国港澳台地区期货市场。 图 1：2003 年 -2017 年中国期货市场成交量与成交额 500 400 300 200 100 0 万亿元 百万手 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 数据来源：中国期货业协会。 成交额（左轴） 成交量（右轴） 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 图 2：2017 年中国各期货交易所成交量及成交额 50 40 30 20 10 0 亿手 万亿元 250 200 150 100 50 0 数据来源：中国期货业协会。 中金所 大商所 郑商所 上期所 成交量 成交额 2016 年累计 2016 年累计 2017 年累计 2017 年累计 图 3：2017 年各商品期货品种主力合约累计收益率 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 数据来源： Wind 资讯。 胶合板 纤维板 焦炭 螺纹钢 硅铁 玻璃 动力煤 锌 铜 铝 玉米 玉米淀粉 焦煤 热轧卷板 鸡蛋 线材 镍 锰硅 晚籼稻 聚氯乙烯 铅 聚丙烯 甲醇 菜籽 黄金 粳稻 PTA 聚乙烯 棉纱 早籼稻 菜粕 苹果 豆粕 铁矿石 一号棉 石油沥青 普麦 锡 白银 菜油 白糖 强麦 黄大豆一号 棕榈油 燃料油 黄大豆二号 豆油 天然橡胶 表 1：2017 年全球前三十大交易所（按期货和期权总成交量排名） 数据来源：美国期货业协会，上海期货与衍生品研究院。 2017 年 排名 2016 年 排名 交易所 2017 年 （亿手） 2016 年 （亿手） 同比增长 1 1 芝加哥商业交易所集团 (CME Group) 40.89 39.42 3.72% 2 2 印度国民证券交易所 (NSE) 24.65 21.19 16.32% 3 3 洲际交易所 (ICE) 21.25 20.38 4.28% 4 7 芝加哥期权交易所集团 (CBOE Holdings) 18.10 16.33 10.85% 5 10 巴西圣保罗证券期货交易所 (B3) 18.09 14.87 21.65% 6 8 纳斯达克集团 (NASDAQ Group) 16.77 15.76 6.41% 7 5 欧洲期货交易所 (Eurex) 16.76 17.27 -2.98% 8 4 莫斯科交易所 (MOEX) 15.85 19.50 -18.74% 9 6 上海期货交易所 (SHFE) 13.64 16.81 -18.83% 10 9 大连商品交易所 (DCE) 11.01 15.37 -28.37% 11 12 韩国交易所 (KRX) 10.15 6.93 46.52% 12 13 印度孟买证券交易所 (BSE) 6.09 5.43 12.18% 13 11 郑州商品交易所 (ZCE) 5.86 9.01 -34.97% 14 14 南非约翰内斯堡证券交易所 (JSE) 3.83 4.79 -20.09% 15 15 香港交易所集团 (HKEX) 3.72 3.45 7.99% 16 16 日本交易所集团 (JPX) 3.22 3.38 -4.48% 17 20 台湾期货交易所 (TAIFEX) 2.66 2.42 9.94% 18 19 澳大利亚证券交易所集团 (ASX Group) 2.48 2.44 1.63% 19 17 迈阿密国际证券交易所集团 (MIAX) 2.32 2.47 -6.02% 20 18 印度大宗商品交易所 (MCX) 1.99 2.45 -18.96% 21 21 多伦多证券交易所集团（TMX Group） 1.83 2.01 -8.93% 22 22 新加坡交易所（SGX） 1.78 1.72 3.45% 23 24 罗萨里奥期货交易所（ROFEX） 1.50 1.13 32.43% 24 25 伊斯坦布尔交易所（BIST） 1.46 1.07 36.24% 25 23 泛欧衍生品交易所（Euronext） 1.40 1.26 11.12% 26 26 泰国期货交易所（TFEX） 0.79 0.70 13.53% 27 28 特拉维夫证券交易所（TASE） 0.47 0.52 -10.47% 28 31 西班牙金融期货交易所（MEFF） 0.45 0.45 -1.71% 29 27 伦敦证券交易所集团（LSE Group） 0.43 0.54 -21.32% 30 29 东京金融交易所（TFX） 0.38 0.52 -26.12% 表 2：2017 年全球前十大交易所（按商品期货和期权总成交量排名） 数据来源：美国期货业协会，上海期货与衍生品研究院。 2017 年 排名 2016 年 排名 交易所 2017 年 （亿手） 2016 年 （亿手） 同比增长 1 1 上海期货交易所 (SHFE) 13.64 16.81 -18.83% 2 3 芝加哥商业交易所集团 (CME Group) 11.32 10.63 6.46% 3 2 大连商品交易所 (DCE) 11.01 15.37 -28.37% 4 5 洲际交易所 (ICE) 7.85 7.50 4.58% 5 4 郑州商品交易所 (ZCE) 5.86 9.01 -34.97% 6 6 莫斯科交易所 (MOEX) 4.91 4.67 5.26% 7 7 印度大宗商品交易所 (MCX) 1.99 2.45 -18.96% 8 8 香港交易所集团 (HKEX) 1.58 1.57 0.64% 9 9 纳斯达克集团 (NASDAQ Group) 0.52 0.35 46.36% 10 10 东京工业品交易所（TOCOM） 0.24 0.27 -10.25% 表 3：2017 年全球前二十大农产品期货和期权合约（按成交量排名） 数据来源：美国期货业协会，上海期货与衍生品研究院。 2017 年 排名 合约 交易所 2017 年 ( 百万手 ) 2016 年 ( 百万手 ) 同比增长 1 豆粕期货 (Soybean Meal Futures) 大连商品交易所（DCE） 162.88 388.95 -58.12% 2 玉米期货（Corn Futures） 大连商品交易所（DCE） 127.32 122.36 4.05% 3 玉米期货（Corn Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 89.88 85.63 4.97% 4 天然橡胶期货 （Rubber Futures） 上海期货交易所（SHFE） 89.34 97.37 -8.25% 5 菜籽粕期货 (Rapeseed Meal (RM) Futures) 郑州商品交易所（ZCE） 79.74 246.27 -67.62% 6 RBD 棕榈油期货 （RBD Palm Olein Futures） 大连商品交易所（DCE） 68.05 139.16 -51.10% 7 白糖期货 （White Sugar (SR) Futures） 郑州商品交易所（ZCE） 61.07 117.29 -47.93% 8 豆油期货 （Soybean Oil Futures） 大连商品交易所（DCE） 57.16 94.76 -39.68% 9 大豆期货（Soybean Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 54.50 61.73 -11.71% 10 玉米淀粉期货 （Corn Starch Futures） 大连商品交易所（DCE） 50.43 67.45 -25.22% 11 鸡蛋期货（Egg Futures） 大连商品交易所（DCE） 37.26 22.47 65.80% 12 芝加哥软红冬小麦期货 （Chicago Soft Red Winter Wheat Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 33.72 31.06 8.56% 13 11 号白糖期货 （Sugar #11 Futures） 洲际交易所（ICE） 30.96 33.12 -6.51% 14 豆油期货 （Soybean Oil Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 30.23 29.43 2.73% 15 黄大豆一号期货 （No. 1 Soybean Futures） 大连商品交易所（DCE） 26.32 32.57 -19.18% 16 一号棉期货 （Cotton No. 1 (CF) Futures） 郑州商品交易所（ZCE） 26.07 80.53 -67.63% 17 豆粕期货 （Soybean Meal Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 26.00 25.95 0.16% 18 菜籽油期货 （Rapeseed Oil (OI) Futures） 郑州商品交易所（ZCE） 25.99 27.31 -4.82% 19 玉米期权（Corn Options） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 23.88 22.79 4.78% 20 大豆期权（Soybean Options） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 CBOT） 16.98 20.11 -15.56% 表 4：2017 年全球前二十大金属期货和期权合约（按成交量排名） 数据来源：美国期货业协会，上海期货与衍生品研究院。 2017 年 排名 合约 交易所 2017 年 ( 百万手 ) 2016 年 ( 百万手 ) 同比增长 1 螺纹钢期货 （Steel Rebar Futures） 上海期货交易所（SHFE） 702.02 934.15 -24.85% 2 铁矿石期货 （Iron Ore Futures） 大连商品交易所（DCE） 328.74 342.27 -3.95% 3 热轧卷板期货 （Hot Rolled Coil Futures） 上海期货交易所（SHFE） 103.13 43.28 138.28% 4 锌期货（Zinc Futures） 上海期货交易所（SHFE） 91.45 73.07 25.16% 5 镍期货（Nickel Futures） 上海期货交易所（SHFE） 74.15 100.25 -26.03% 6 黄金期货 （Gold (GC) Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 COMEX） 72.80 57.56 26.47% 7 铝期货（Aluminum Futures） 上海期货交易所（SHFE） 65.42 44.39 47.38% 8 铜期货（Copper Futures） 上海期货交易所（SHFE） 54.10 72.39 -25.27% 9 白银期货（Silver Futures） 上海期货交易所（SHFE） 53.11 86.50 -38.60% 10 铝期货（Aluminium Futures） 香港交易所集团（旗下 LME) 51.43 53.07 -3.10% 11 A 级铜期货 （Copper - Grade A Futures） 香港交易所集团（旗下 LME) 33.89 36.95 -8.29% 12 特级锌期货 （Special High Grade Zinc Futures） 香港交易所集团（旗下 LME) 29.64 26.94 10.02% 13 铜期货 （Copper (HG) Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 COMEX） 27.05 21.52 25.68% 14 锰硅期货 （Silicon Manganese Futures） 郑州商品交易所 (ZCE) 24.92 1.36 1726.36% 15 黄金期货（Gold Futures） 莫斯科交易所（MOEX) 23.56 22.66 4.00% 16 白银（5000 盎司）期货 （Silver (5000 oz) Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 COMEX） 23.03 18.22 26.44% 17 镍期货 （Primary Nickel Futures） 香港交易所集团（旗下 LME) 21.08 19.95 5.68% 18 黄金期货（Gold Futures） 上海期货交易所（SHFE） 19.48 34.76 -43.96% 19 硅铁期货 （Ferrosilicon Futures） 郑州商品交易所 (ZCE) 16.28 0.66 2368.32% 20 62% 铁矿石期货 （SGX Iron Ore 62% Futures） 新加坡交易所（SGX） 12.80 11.79 8.63% 表 5：2017 年全球前二十大能源期货和期权合约（按成交量排名） 数据来源：美国期货业协会，上海期货与衍生品研究院。 2017 年 排名 合约 交易所 2017 年 ( 百万手 ) 2016 年 ( 百万手 ) 同比增长 1 Brent 原油期货 (Brent Oil Futures) 莫斯科交易所（MOEX） 451.64 435.47 3.71% 2 WTI 原油期货 (WTI Light Sweet Crude Oil (CL) Futures) 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 310.05 276.77 12.03% 3 Brent 原油期货 (Brent Crude Oil Futures) 洲际交易所（ICE） 241.54 210.56 14.71% 4 北美天然气期货 (North American Natural Gas Futures) 洲际交易所（ICE） 154.48 161.81 -4.53% 5 亨利港天然气期货 (Henry Hub Natural Gas (NG) Futures) 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 108.39 97.48 11.19% 6 石油沥青期货 (Bitumen Futures) 上海期货交易所（SHFE） 97.44 186.81 -47.84% 7 汽油期货 (ICE Gas Oil Futures) 洲际交易所（ICE） 74.69 66.16 12.89% 8 WTI 原油期货 (WTI Light Sweet Crude Oil Futures) 洲际交易所（ICE） 54.97 47.29 16.24% 9 原油迷你期货 (Crude Oil Mini Futures) 印度大宗商品交易所（MCX） 54.28 67.40 -19.47% 10 RBOB 汽油期货 （RBOB Gasoline Physical Futures） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 49.91 45.43 9.87% 11 取暖油期货 (NY Harbor ULSD Futures) 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 43.60 39.39 10.68% 12 原油期权 （Crude Oil Options） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 42.90 45.88 -6.49% 13 焦煤期货 （Hard Coking Coal Futures） 大连商品交易所 (DCE) 42.19 41.08 2.72% 14 焦炭期货 (Coke Futures) 大连商品交易所 (DCE) 40.12 50.46 -20.49% 15 原油期货 (Crude Oil Futures) 印度大宗商品交易所（MCX） 35.36 53.26 -33.61% 16 动力煤期货 (Thermal Coal (ZC) Futures) 郑州商品交易所（ZCE) 30.71 50.30 -38.95% 17 天然气（欧式）期权（Natural Gas (European) Options） 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 28.30 23.52 20.34% 18 Brent 原油金融期货 (Brent Crude Oil Last Day Financial (BZ) Futures) 芝加哥商业交易所集团 （旗下 NYMEX） 21.84 23.71 -7.90% 19 Brent 原油期权 (ICE Brent Crude Oil Options) 洲际交易所（ICE） 18.28 16.15 13.19% 20 北美电力期货 （North American Power Futures） 洲际交易所（ICE） 17.14 26.96 -36.41% 图 4：2017 年中国各商品期货品种累计成交量及成交额 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 百亿元 百万手 750 600 450 300 150 0 数据来源：中国期货业协会。 成交额（左轴） 成交量（右轴） 螺纹钢 铁矿石 天然橡胶 铜 锌 焦炭