宏观研究：其他国家个人所得税是怎样的.pdf

谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1 证券研究报告 宏观研究 /深度研究 2018 年 09 月 02日 李超 执业证书编号： S0570516060002 研究员 010-56793933 lichaohtsc 朱洵 执业证书编号： S0570517080002 研究员 021-28972070 zhuxunhtsc 刘天天 执业证书编号： S0570518050003 研究员 010-56793946 liutiantianhtsc 宫飞 010-56793970 联系人 gongfeihtsc 程强 010-56793961 联系人 chengqianghtsc 孙欧 联系人 sunouhtsc 1宏观 : 土耳其是新兴市场危机的导火索吗 2018.08 2宏观 : 积极的财政政策到底有多大空间？ 2018.08 3宏观 : 政策调整是核心变量 2018.07 其他国家个人所得税是怎样的 借鉴其他国家经验，个税改革背后的核心问题是提高人均收入 我们研究发现，多数其他国家个税均是主要税种，占比较高。 我们认为，中国当前个税改革之所以艰难，本质并不在税制本身的设计，而在于人均收入水平过低，所以中国当前仍要着力解决发展不充分的问题，通过发展经济提高人均收入水平， 无需 过于关注总量指标与其他国家的对比。 英国个人所得税制度总体稳定，细节变化频繁 英国将纳税 人各种来源的收入扣除必要费用后加以汇总，再进行不同程度的抵免，得到纳税人当年应税收入，最后对当年应税收入计征个人所得税。缴纳方式有 收入直接扣缴 和自行申报两种。个人所得税收入占英国政府总税收比重在 30%以上。税前扣除有费用扣除和税收宽免两类，其数额每年都会进行调整。英国个人所得税税率结构变化频繁，税负在 2000-07年维持在 10%左右， 2008-12 年呈下降趋势， 2013-17年稳定维持在 9%左右。 美国个税制度完善，综合制税基、超额累进制税率、减免细则是核心 美国现已成为个税制度 较 为健全的国家之一。美国实 行联邦、州和地方政府三级分管征税的税收体制。美国联邦个人所得税是联邦政府的主要收入来源。美国个税制度核心是综合制税基与超额累进制税率，同时设立多层次减免抵扣项目，精准化制度细节。我们认为，美国个税制度对中国有以下三点借鉴意义：第一、以家庭为单位征收 方式值得借鉴 。第二，美国个税完善的减免规定值得借鉴。第三，中国可借鉴美国把财产性收入纳入个人所得税征收范围中，同时降低最高边际税率。 日本个人所得税征收采用分类征收，工薪税采用 7 级累进制 日本按照个人收入来源的不同，对工资性收入、经营性收入、财产性收入以及其他收 入都按规定计征个人所得税，但具体的规定不同。工资性收入按照 7 级累进制征收所得税，最高税率为 45%。日本的税制结构中，个人所得税、消费税占比较高， 2017 年 均超过预算收入的 30%。 2017 年， 在日本工资税的纳税人群约 4950 万人，占日本总人口的 39%， 纳税人中有58%是最低的 5%税率档。 韩国个人所得税调节效果较好 韩国相比主要经济体如美国、欧洲以及我国，财富分配更为均衡，我们认为其个人所得税制度的收入调节效果较好是主要原因之一，相关设计值得我国借鉴，比如：逐步扩大税收抵扣范围，减轻了低收入阶层的税收负担；费用扣除标准将税基划分为几个级距，级距越高，费用扣除比例越低；以家庭为单位进行基本扣除；提高金融资产适用税率，加重对财产、遗产及赠与物的课税等方面。 德国个税体系完备，纳税等级、税收抵扣等税制安排对实际税负影响不小 2000 年以来，德国个税税收的免征额和分级征税标准逐渐升高， 2007 年后最高边际税率稳定在 45%。在德国，个人实际税负会因居民身份、申报方式、纳税等级、税收抵扣条件等不同出现较大区别。德国的纳税等级制度可以有效缓解特定人群的税收压力；差异化的税收安排可以有效促进社会公平；税收抵扣政策体现出个税 制度的人性化安排和降低家庭福利损失的政策初衷。 俄罗斯“一刀切”个税 改革防范富人逃税 俄罗斯 2001 年执行税制改革 ，居民个税 13%的单一税率，非居民个税实行 30%税率，针对其他特定收入设有补充税率。俄罗斯的主要问题是富人的逃税，因此在执行一刀切税率之后，富人逃税降低，同时，俄罗斯基尼指数并没有因为一刀切的税率改革出现恶化， 我们认为， 俄罗斯个税改革基本获得成功。 风险提示： 个税改革不及预期、经济增长不及预期、国家模式与我国不可比 。 相关研究 宏观研究 /深度研究 | 2018 年 09 月 02 日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 正文目录 一、英国个税着重细节变化 . 4 1.1 英国个人所得税是核心税种 . 4 1.2 税收减免项目较为完善 . 4 1.3 三级税率结构简洁易行 . 5 二、美国个税制度较为完善 . 7 2.1 美国现已成为个人所得税制度较为健全、先进的国家之一 . 7 2.2 综合制税基、超额累进制税率、减免细则是美国个税制度核心 . 8 2.3 美国个税制度对于中国的借鉴意义 . 9 三、日本个人所得税征收采用分类征收，工薪税采用 7 级累进制 . 10 四、韩国个人所得税调节效果较好 . 13 4.1 税制：分类综合所得税制型 . 13 4.2 税率设计：以累进税率为主，比例税率为辅 . 13 4.2.1 综合所得 . 13 4.2.2 分类所得 . 14 4.3 税收扣除项目较为完善 . 14 4.4 税收征管和核查体系较为完备 . 15 4.5 韩国个税的收入调节效率较好，值得我国借鉴 . 15 五、德国个税税制体现人性化安排和降低家庭福利损失的初衷 . 17 5.1 个人所得税在在德国税收体系中占据重要位置 . 17 5.2 居民身份、纳税等级、税收抵扣等税制安排对实际个税税负影响不小 . 19 六、俄罗斯“一刀切”个税改革防范富人逃税 . 22 6.1 俄罗斯个人所得税“一刀切” . 22 6.1.1 居民个税单一征收 . 22 6.1.2 非居民个税分两档 . 22 6.2 俄罗斯税制改革针对富人逃税 . 22 6.2.1 俄罗斯税制改革打击偷税漏税 . 22 6.2.2 俄罗斯税制改革执行一刀切 . 23 6.2.3 俄罗斯税制改革解决了偷税漏税主要矛盾 . 23 宏观研究 /深度研究 | 2018 年 09 月 02 日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 图表目录 图表 1： 个人所得税是英国核心税种，通过收入直接扣缴方式缴纳的税收比重较大 . 4 图表 2： 英国个人所得税免税标准（盲人免税、 MCA/MA 免征额可累加，加在个人免税额上；单位英镑） . 5 图表 3： 英国个人所得税税率（ %） . 6 图表 4： 英国个人所得税税收负担逐渐下降 . 6 图表 5： 2017 年美国个人所得税占联邦财政收入的 47.9%，联邦个人所得税是联邦政府的主要收入来源 . 7 图表 6： 美国历史上经历了四次规模较大的税制改革，现已成为个人所得税制度较为健全、先进的国家之一 . 7 图表 7： 特朗普税改前个税免征额及税率（ 2017 年） . 8 图表 8： 特朗普税改后个税免征额及税率（ 2018 年及以后，年龄相关的税改细则尚未细化） . 8 图表 9： 日本个税分类征收办法 . 10 图表 10： 日本工薪税的扣除办法 . 10 图表 11： 日本工薪税的 7 级累进制 . 11 图表 12： 2017 年日本在不同税率档位中 的纳税人占比 . 11 图表 13： 2017 年日本税收结构 . 12 图表 14： 2016 年韩国税收构成 . 13 图表 15： 韩国个人所得 税占比超过公司所得税 . 13 图表 16： 韩国个人所得税综合所得适用的累进税率表 . 14 图表 17： 韩国个人所得税分类所得项目 -资本利得适用的税率表 . 14 图表 18： 德国各级政府享有的主要税种及承担的基本任务情况 . 17 图表 19： 2016 年个人所得税在德国的所有税收类型中占比第二 . 18 图表 20： 2016 年德国各类型税收规模 . 18 图表 21： 2000 后德国个税免征额和分级征税标准逐步提高，最高边际税率 2007 年后稳定在 45%（欧元） . 18 图表 22： 2014 年，中德签署新协定，加强双方对所得和财产避免双重征税和防止偷漏税的管理 . 19 图表 23： 德国 2017 年累进税率，已婚者可合并申报纳税 . 20 图表 24： 德国税收的中的专项扣除和特别支出扣除 . 21 图表 25： 俄罗斯居民和非居民个人所得税纳税对比 . 22 图表 26： 俄罗斯贫富差距没有出现恶化 . 23 图表 27： 俄罗斯个税征收维持了相对稳定的增速 . 23 宏观研究 /深度研究 | 2018 年 09 月 02 日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 一、英国个税着重细节变化 1.1 英国个人所得税是核心税种 现代 个人所得税首创于英国。英国从 1799 年开始征收个人所得税，经过 两百多年的发展与完善，个人所得税制度逐渐成为一套较为成熟的税制。将纳税人各种来源的收入扣除必要费用后加以汇总，再 根据 不同 的免税情形进行扣除 ，得到纳税人当年应税收入，最后使用同一税率结构，对当年应税收入计征个人所得税。英国个人所得税是按财政年度（每年的 4 月 6 日至次年 4 月 5 日），通过 收入直接 扣缴和自行申报两种方式缴纳。 收入直接 扣缴（ PAYE， pay as you earn）指由雇主在发放工资、薪金时，直接从给纳税人发放的工资、薪金所得中预先扣缴个人所得税。自行申报（ SA， self assessment）指以填写 纳税申请表的方式自行纳税，收入来源广的高收入者或非雇佣独立劳动者在申报表上填写来源于各方面的全部收入、费用以及税收 减免 额，由税务局计算应纳税额。两种缴纳方式并行，能够很好覆盖各种收入人群，体现税收公平。 从税制上看，英国税制主要由下列各税组成：个人所得税、社会保障税、增值税、燃料税、烟草税、资本利得税、公司税、印花税等。个人所得税收入占总税收比重保持在 30%以上，在最近 19 个财政年度中，占比平均达到了 32.91%，体现出个人所得税的核心地位。而在个人所得税的两种缴纳方式中，通过 收入直接 扣缴方式缴纳的税收占 了大部分。 图表 1： 个人所得税是英国核心税种，通过收入直接扣缴方式缴纳的税收比重较大 资料来源： HM Rev enue 股息所得 ;不动产所得 ;经营所得 ;工薪所得 ;转让所得 ;偶然所得 ;山林所得 ;退休所得 ;其他所得。在分别按规定扣除相应的额度后，工薪税按照 7 级累进制征收，其他财产性、经营性税率按照 15%征收。 图表 9： 日本个税分类征收办法 资料来源：日本财务省，华泰证券研究所 根据日本财务省的信息，日本的税收征管办法每年都有更新，最新的工薪所得税按照总收入扣除计算的就业收入扣除额（ employment income deduction），再扣除个人扣除额（ personal deduction），然后 余额适用 7 级累进税率计算应交个人所得税。 7 级累进税率分别为 5%、 10%、 20%、 23%、 33%、 40%、 45%。 图表 10： 日本工薪税的扣除办法 资料来源：日本财务省，华泰证券研究所