中国经济与日本企业2017年白皮书.pdf

中国経済日本企業 2 017 年白書中国经济与日本企业 2 017年白皮书3 中国经济与日本企业 2017 年白皮书目录致辞 - 5 2017年建议的诉求 - 7 综合概要 - 9 第部 - 17 中国经济与日本企业的现状第章 - 19 中国经济与日本企业的现状第部 - 25 共同问题及建议第章 - 27 贸易第2章 - 33 投资第章 - 39 竞争法第章 - 45 税务及会计第章 - 51 劳务第章 - 59 知识产权第章 - 71 节能及环保第章 - 79 技术标准及认证第章 - 85 物流第章 - 89 政府采购第章 - 93 商会组织第部 - 95 各产业的现状及建议第章 - 97 农林水产业及食品第章矿业及能源煤炭 - 105 电力 - 111 第章建筑业建筑 - 117 房地产 - 123 第章制造业纺织及服装 - 129 化学品 - 139 医药品 - 147 医疗器械及体外诊断试剂 - - 153 化妆品 - 161 水泥 - 167 钢铁 - 173 家电 - 179 办公设备 - 185 10 电子零部件及设备 - 189 1 1 汽车 - 195 第章信息通信业信息通信 - 203 软件 - 211 文化创意产业 - 217 广告 - 223 第章运输业海运 - 231 空运 - 235 第章流通及零售业批发业 - 239 零售业 - 243 第章金融及保险业银行 - 249 人寿保险 - 255 财产保险 - 259 证券 - 265 第章观光及娱乐业旅游 - 271 酒店 - 277 第部 - 281 各地区的现状及建议第章 - 283 华北地区（北京市、天津市、山东省）第章 - 301 华东地区（上海市、江苏省、浙江省）第章 - 313 华南地区（广东省、福建省）第章 - 319 东北地区（沈阳市、大连市）第章 - 325 中部地区（湖北省、湖南省、江西省、安徽省）第章 - 333 西部地区（重庆市、四川省、陕西省）索引 - 3535 中国经济与日本企业 2017 年白皮书2017 年是中日邦交正常化 45 周年， 2018 年也将迎来中日和平友好条约缔结 40 周年。系列纪念活动已经启动，预计今后将进一步举办相关活动，以推动双方在青少年、文化、旅游、体育、经济、地方往来等领域的广泛交流。在此值得纪念的重要时节，中国日本商会将第八版中国经济与日本企业 2017 年白皮书登记在纪念活动中。中国日本商会为促进与中国中央及地方政府之间的对话，自 2010 年起，制作发行了本白皮书，针对中国日本商会及中国各地商会中的法人会员，共 8,852 家日资企业所面临的问题展开了分析，并对解决问题的建议进行了归纳整理。全书分为 4 大部分：中国经济与日本企业现状、共同问题及建议、各产业的现状及建议、各地区的现状及建议，共 27 章， 53 个建议项目。白皮书所描述的是日本企业眼中的中国经济现状，多年来在中国各地开展业务的日本企业在不断推动在华发展的过程中所遇到的各类问题都在书中得到了体现。中国政府在 2017 年 3 月召开的全国人民代表大会上，根据 “十三五” 规划，进一步强调以 “创新” 求发展的重要性，同时提出要在 “简政放权” “放管结合” 等方面深化改革。 2017 年版白皮书建议的主要诉求是 “确保公平性” ，这是创新的基础，也是深化改革的产物。我们相信，本白皮书的建议中有不少内容可以为中国政府在相关领域深化改革、促进创新发展方面提供启示。在中国经济的改革开放进程中，外资企业具有无法估量的重要性。其中，日本企业更是发挥了举足轻重的作用。如今，全球经济前景愈发不明朗，在这样的背景下，中国日本商会今后将继承前辈们的业绩，进一步夯实中日经济合作关系，并为进一步完善中国的商业环境，积极向中国中央及地方政府提出建议。本白皮书各部分均由中国日本商会会员企业的专业人士在工作之余编写而成，并由调查委员会事务局（日本贸易振兴机构（ JETRO ）北京代表处）承担主要汇总工作。中国日本商会事务局以及 JETRO 驻上海、大连、广州、青岛、武汉、成都各地的代表处负责与中国各地的商会组织协调。在此，谨向付出了辛勤努力的各位致以衷心的感谢。我们衷心希望本白皮书能够促进中日两国的对话，加深两国的纽带联系，共同实现进一步的发展。致辞上田明裕中国日本商会会长7 中国经济与日本企业 2017 年白皮书 2 017年建议的诉求整体理念“确保公平性” 建议的三要素 1. 健全现代市场体系为建设竞争有序的市场体系，希望修订妨碍公平竞争的各种制度，公平对待内外资企业，进一步改革知识产权制度。 2. 深化行政管理体制改革为建设法治政府、服务型政府，希望简化行政手续，提高办理速度，大幅取消审批和认证。 3. 健全对外开放新体制为适应经济全球化，希望进一步放开制造业、服务业领域的外资准入限制，进一步采用国际标准。今年的重点领域 1 .“ 投资 ”希望改善制度执行不透明的问题，这一问题被视为外资企业对华投资的风险。希望通过进一步放宽外资准入条件等落实对内对外非歧视原则，简化外国人就业等劳务领域的相关手续，在税务领域进一步采用国际标准。 2 .“ 物流 ”为提高供应链的效率，希望进一步建设完善与通关、流通、运输等相关的人力、物力、制度方面的基础设施建设。希望完善诸如统一进出口时 HS 编码分类判断标准、完善预归类制度等有助于提高可预见性的制度。9 中国经济与日本企业 2017 年白皮书综合概要中国经济改革的方向及主要建议期待进一步深化改革第十三个五年规划纲要（以下称“ 十三五 ”规划）中，为全面建成小康社会，政府将牢固树立和贯彻落实 “创新、协调、绿色、开放、共享” 的五大发展理念。为此， “十三五” 规划中再次强调了推进结构性改革以及重视市场作用的方针。在 2017 年 3 月召开的第十二届全国人民代表大会（全国人大）第五次会议的政府工作报告（以下称“ 政府工作报告” ）中指出， 2017 年的首要重点工作任务为深入推进 “三去一降一补（去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板）”。同时还指出政府工作存在不足，有些改革举措和政策落实不到位，涉企收费多、行政执法中存在不规范不公正不文明现象等。基于这一认识，计划通过深化改革、完善政策，降低企业制度性交易成本，降低物流等成本。其他重点工作任务还包括 “深化重要领域和关键环节改革” ，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用，必须深化 “ 简政放权 ” 、“ 放管结合 ” 、“ 优化服务 ” 改革。日资企业期待 2017 年成为深化改革的重要一年，能够营造优良营商环境， “确保公平性” ，并 “提高透明性” 。同时，在中国政府努力深化改革、贯彻五大发展理念的过程中，日资企业愿意通过开展各项商务活动为之做出积极贡献。中国政府在 “十三五” 规划中提出，全面深化改革，力争健全现代市场体系、深化行政管理体制改革、健全对外开放新体制。按照上述不同领域，谨将日资企业在华开展业务中面临的问题整理如下。本白皮书围绕在华长期开展业务的日资企业所面临的问题进行了分析，并对解决这些问题而提出的建议进行了归纳和整理，相信其中不少内容可以为深化改革提供思路。希望其中的部分内容能为今后的政策规划提供一些参考。健全现代市场体系“ 十三五 ”规划中强调，应清理妨碍统一市场和公平竞争的各项规定和办法，实施公平竞争审查制度，放宽市场准入限制。本白皮书根据这一方针，提出希望对妨碍公平竞争的各种制度进行修订，使之与市场经济相适应，以充分发挥市场机制的作用。投资：在市场经济发展进程中，随着竞争的不断加剧，自然会出现不得不进行事业重组的企业，希望有关部门能够完善制度，减轻企业在包括撤除在内的事业重组中所承受的时间及费用方面的负担。特别是税务相关的负担大，比如，有必要缩短注销税务登记的时间等。此类举措，有望提高可预见性从而带来新的投资，为实现中国产业结构合理化做出贡献。税务及会计：作为中国国内纳税人的救济程序和行政复议制度，税务复议需在先行缴纳税款后，再向上一级税务机关提出申请。但是，实际上重新审查体制往往未能充分发挥作用，希望进一步完善体制建设，赋予纳税人向国家税务总局提出税务复议的权利，设立税收法院。劳务：在中国境内工作的驻在人员等，必须在中日两国缴纳社会保险费，对于日资企业而言是一大负担。希望尽快通过签订中日社会保障协定，解决社会保险费双重缴纳等问题，减轻日资企业与驻在人员等的负担。希望增加中日社会保障协定谈判次数，加快谈判速度。物流：虽然通关及检疫系统不断升级，但仍有跟不上区域通关一体化扩大步伐的问题，地区不同系统水平及设定也有所差异，除此之外系统本身的故障导致延迟安排的情况也屡有发生，给申报手续带来影响。希望对系统加以完善使其兼顾效率性、稳定性和通用性。此外， “十三五” 规划还彰显了政府健全知识产权制度以激励创新的决心，并强调要深化知识产权领域的改革以及强化知识产权司法保护。政府工作报告中还提出，要加快完善产权保护制度，依法保障各种所有制经济组织和公民财产权，激励人们创业创新创富，激发和保护企业家精神，使企业家安心经营、放心投资。对于侵害企业产权的行为，必须严肃查处、有错必纠。日资企业要求解决知识产权问题的呼声依然强烈，希望采取合理措施以管控假冒行为。知识产权保护：专利法及其实施细则中对职务发明制度有概括性规定，但涉及植物新品种权、集成电路布图设计专有权等其他权利的职务发明并没有像专利法这样的总体规定，容易引起法律体系上的混乱，因此无需制定职务发明条例。此外，即使制定该条例，考虑到上述问题，亦应该将本条例的适用对象仅限专利权，同时贯彻落实企业和发明者之间达成一致的“约定优先原则”。知识产权保护：为了统一对反复实施假冒行为的处罚措施，希望中央及地方工商行政管理局、质量技术监督局、知识产权局、海关、公安机关之间共享处罚信息。为防止反复实施假冒行为，希望行政机关与公安机关之间的刑事移送更加顺畅；希望进一步加强与权利人的合作，如将中国海关拥有的信息提供给权利人等；希望切实推进严惩反复实施假冒行为的执法，并在全国范围开展此项工作。深化行政管理体制改革 “十三五” 规划中强调，深化行政审批制度改革，最大限度减少政府对企业经营的干预，最大限度缩小政府审批范围。实现公开透明、高效便捷、公平可及的政务服务。中国政府在 2016 年，取消了 165 项国务院部门及其指定地方实施的审批事项，清理规范了 192 项审批中介服务事项等。简化行政手续，提高办理速度，最大限度地取消审批和认证，提高政府服务水平，仍是本白皮书中日资企业在众多领域希望得以实现的内容，希望进一步取得积极进展。贸易：关于 HS 编码的预归类制度，希望从只适用于申请地海关的制度改为在全国范围统一执行的制度。实施该制度时，希望海关能够快速响应，并可通过电子邮件11 中国经济与日本企业 2017 年白皮书等更加便捷的方式直接向海关查询。希望公开 HS 编码商品归类的解释细则。希望尽可能对办理进港、靠岸、卸货许可时所需文件和所需时间进行统一。技术标准及认证：部分标准设置的实验条件在现实中不可能实现，设置的参数过高更像是目标值或理想值。希望避免制定过于严格的规格及过于详细的标准。希望通过废止与整合标准，推进标准的简化。未兼顾技术水平及社会状况的标准，可能会阻碍技术进步及自由竞争，与中国推进技术创新的政策方向背道而驰。化学品：各政府部门之间化学品的危害性确定原则不同，海事局基本按照 IMDG 进行确定，质量检验检疫局和海关则按照危险化学品目录进行确定。海事局和质量检验检疫局、海关的确定结果不同，导致通关场所和保管场所分离，有时必须在国内多次搬运有危害性的化学品，反而增加了风险。因此，希望港口化学品监管部门，基于危险货物的概念，采用统一的确定原则。银行：除了外币兑换、跨境汇款等业务相关规定外，还强化了指导和管理。这样的状况如果长期持续，则会妨碍基于顾客刚需进行的资金管理等，负面影响可能会逐渐凸显。这成为外资企业进驻中国的后顾之忧。除此之外，推进人民币国际化进程必须提高外汇交易、跨境交易的自由度、透明度。因此希望放宽外汇相关规定以及指导和监管，实现规范化。健全对外开放新体制 “ 十三五 ”规划中提出，要营造公平竞争的市场环境，实现执法公正透明，放开服务业等，全面践行创新。政府工作报告中也提出，修订外商投资产业指导目录，进一步放宽服务业、制造业等外资准入，在资质许可、标准制定、政府采购、享受中国制造 2025 政策等方面，对内外资企业一视同仁。中国将不断推进各项措施以进一步开放市场。对此，我们提出两点希望：第一，希望进一步放开外资准入限制；第二，希望更多地采用国际标准。投资：希望放宽对于特殊行业的外资限制。例如，在汽车生产企业中，外资出资比例不能超过 50。即使是 50以内的出资比例，变更出资比例时也需要取得国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部等相关部门的许可。因此，合资企业无法实质性地掌握支配权，即使是 50以内的出资比例的变更，也多会被相关政府部门附加上条件，导致出现国家干预个别企业业务方向性的现象。汽车产业中长期发展规划中已对有序放开合资企业股比限制进行了方向性的规定，希望明确其具体方案。税务及会计：目前全球都在研究并入国际财务报告准则（IFRS），在这一背景下，基于合并结算的需要，希望中国执行灵活的企业会计制度，即在现行 1 月 1 日至 12 月 31 日为会计结算期的基础上，允许企业自主设定会计结算期。技术标准及认证：在制定国家标准、行业标准等官方标准的过程中，诸如按照内资和外资来区分会员资格、会员费用的现象依然存在，各标准工作组并未对运营方法加以统一，缺乏透明度。希望制定及修订标准化活动相关政策的过程中，以公开为原则，采取允许外国企业按照与中国企业相同的条件参加标准化技术委员会及标准制定工作组等措施，以方便外资企业参与，从而提高透明度和公平性。信息通信：云计算及数据中心等未来 ICT 业务的核心技术，同时也是外资企业可以进一步发挥独创性、主体性的领域。关于云服务业务，希望放宽政策以便外资企业也可提供该服务。去年建议中得到改善的主要项目去年建议中，以下主要项目已得到一定改善。这些项目依照建议的方向得到了改善，在此谨向中国政府为改善商务环境做出的努力表示感谢。但是，还有很多领域有待改进，期待中国政府继续加大改革力度。 1) 简化外商投资企业设立及变更相关手续（2016 年版白皮书，P33，建议）根据商务部 2016 年 10 月 8 日起施行的外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法，对外商投资企业的设立及变更中，不涉及国家规定实施准入特别管理措施的，只需通过指定在线系统填报和提交相关文件即可办理。 2) 促进与相关部门的相互理解（2016 年版白皮书，P131，建议）通过实施日本化学工业协会和国家安全生产监督管理总局以及环境保护部门之间的专家交流，促进了中日双方在化学品法律法规方面的相互理解。 3) 对外商独资旅行社开放中国公民出境游业务的经营（2016 年版白皮书，P259，建议）旅行社条例第 23 条规定：外商投资旅行社不得经营中国内地居民出国旅游业务以及赴香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区旅游的业务。 2016 年 7 月，国务院决定在自由贸易试验区内暂时停止实施该条规定，并允许具备条件的外商独资旅行社经营中国公民出境旅游业务（台湾除外）。日资企业在华业务举措 2016 年日本对华投资金额为 31 亿美元，同比减少 3.1 ，连续 4 年呈下降趋势（图 1 ）。近年来，中国投资环境发生变化，如人工费上涨、劳动力难以确保等，受此影响，日本对华投资呈现出下降趋势。从世界各国 2016 年对华投资实际使用金额来看，同比减少 0.2 （以美元计价），自 2012 年以来首次出现了下滑。按行业来看，制造业同比下降 10.2，呈两位数减少。由于租赁及商务服务业、批发及零售业、信息通信及计算机服务业等发展势头良好，非制造业同比增长 4.2，保持了持续增长的态势。从日本贸易振兴机构在 2016 年 9 月针对进驻中国的日资企业开展的问卷调查结果（图 2 ）来看，关于今后 1 - 2 年事业发展的方向，回答 “扩大” 的企业的比例为 40.1，回答 “维持现状” 的企业的比例为 52.8。在扩大在华业务意向方面，虽然与 2011 年相比，回答 “扩大” 的企业大幅下降，从原来的 66.8 下滑至 40.1，但较去年增长了 2.0 个百分点。然而，并不是所有行业的扩大意向均有所减少，不同行业间存在一定差异。从各行业回答 “扩大” 的比例来看，非制造业高于制造业（图 3、图 4 ）。同时，制造业中尤以 “食品（5 3 . 6 ）”、 “ 运输机械设备（4 3 . 0 ）”相对较高；非制造业中， “批发和零售业（54.7 ） ” 等内销型产业相对较高。另一方面，出口型 “纤维” （19.1 ）占比下滑至 2 成以下。以上情况可以看出，对出口型企业来说，中国的优势在逐渐减弱。但另一方面，内销型企业则将中国视为有潜力的市场，预计今后将继续加强对中国市场的开拓。世界各国的对华投资金额出现了减少。为了增加对华投13 中国经济与日本企业 2017 年白皮书资，希望中国政府在改善和健全投资环境方面加大举措。这样，不仅日资内销型企业能够顺利实现开拓消费领域的投资意向，而且与中国政府推进的经济模式从投资主导型向消费主导型转变的方针一致，对双方来说，都是有益的。为此，改善和健全投资环境是必不可少的举措。 “十三五” 规划中强调，与其他国家合作，提高对外开放水平，协同推进战略互信、投资经贸合作等。政府工作报告中也指出，要积极主动扩大对外开放，这将有利于进一步放宽外资准入条件、简化外国人就业等劳务领域的相关手续、税务领域执行国际标准。促进更高水平的对外开放，不仅可以实现优势互补，还可增加对华投资，助力日资企业顺利开拓消费市场，深化互利共赢。为了进一步发展消费市场，需要降低物流成本。为此，进一步完善与通关、流通、运输等相关的人力、物力、制度方面的基础设施建设尤为重要。 “十三五” 规划中强调，将着力降低企业物流成本，大力发展绿色物流、冷链物流等。政府工作报告中也提到降低物流成本这一问题，并将其纳入重点工作任务。物流是与众多产业领域相关联的基础产业，因而通过通关一体化及简化各种相关手续等削减物流成本，其成效将波及众多领域。日资企业希望为解决这些社会问题做出贡献。中国经济中的日本在中国努力提升经济发展的质量和效率，并扩大经济规模的进程中，日资企业一直发挥着重要作用。在贸易方面， 2016 年日本在中国的各出口对象国中位居第二，金额达到 1,292 亿美元。进口亦位居第二，金额为 1,456 亿美元。对中国来说，日本是重要的贸易伙伴。中国进口零部件等材料以及机械等设备，在国内进行加工，再将加工后的产品向全世界出口。尤为值得一提的是，进口的核心部件以及机床等主要来自日本。在投资方面，进驻中国的日资企业为 23,094 家（2012 年末），占外资企业整体的 7.9，在各国在华企业数排名中位居榜首。直接或间接雇用人数约超过 1,000 万人，在提供就业方面也做出了极大的贡献，并在改善职场环境，完善福利制度方面做出了努力。众多日资企业拥有先进的技术和专有技能等，从发单和接单两方面帮助中国企业提高了技术能力和经营效率，加强了中国企业的竞争力。在部分产业的供应链中，在可替代性较弱的高科技产品的核心部件和特殊原材料的供应方面，日资企业也扮演着重要角色。在经济全球化进程不断推进，供应链日益复杂的大环境下，日资企业希望今后亦能与中国共同发展。图 1：日本对华投资资料来源：商务部、 CEIC 图 2：今后 1-2 年的业务发展方向资料来源：日本贸易振兴机构亚洲、大洋洲日资企业活动实况调查图 3：制造业今后的业务发展方向及出口与内销比例（2016 年度）资料来源：日本贸易振兴机构亚洲、大洋洲日资企业活动实况调查15 中国经济与日本企业 2017 年白皮书图 4：非制造业今后的业务发展方向及出口与内销比例（2016 年度）资料来源：日本贸易振兴机构亚洲、大洋洲日资企业活动实况调查第部中国経済日本企業現状第部中国经济与日本企业的现状19 中国经济与日本企业 2017 年白皮书第部中国经济与日本企业的现状第章中国经济与日本企业的现状 2016年的中国经济 2016 年中国经济同比增长 6.7，实现了中国政府制定的目标（6.5 -7.0），可以说这是中国经济进入 “新常态” 后，在经济增长过程中实现稳定增长的一年。 2015 年股票等金融市场波动较大，产能过剩导致制造业与矿业发展停滞，经济下行压力依然较大，但 2 0 1 6 年，以汽车为主的消费稳定增长、房地产市场与公共投资的增长，为中国经济增长提供了强有力的支撑，在去产能方面也取得一定成效。表：主要经济指标及预期目标 2016年 2017年目标实际目标 G D P 增长率（实际） 6.5-7.0 6.7 6.5左右居民消费价格指数（ CPI） 3左右 2.0 3左右全社会固定资产投资（名义） 10.5左右 7.9 9左右社会消费品零售总额(名义) 11左右 10.4 10左右 M2 13左右 11.3 12左右城镇登记失业率 4.5以下 4.02 4.5以下城镇新增就业人数( 万人) 1,000以上 1,314 1,100以上全国居民人均可支配收入（实际） 6.5-7.0 6.3 6.5左右资料来源： 2017年政府工作报告、国家发展和改革委员会关于2016 年国民经济和社会发展计划执行情况及2017年国民经济和社会发展计划草案的报告、 CEIC 图：实际 GDP 增长率与贡献率资料来源： CEIC 稳定增长的驱动器在收入稳定、就业稳定的背景下，消费水平同比增长了10.4，持续稳定增长。其在经济增长中的占比亦超过 60，标志着中国经济已开始向以消费为主导的经济发展模式转型。在减税优惠政策的推动下，汽车销售创下历史最高记录，达到 2 , 8 0 3 万台（同比增长 1 3 . 7 ），带动了消费的整体增长。从固定资产投资（不含农户）来看，由于去年全年地方政府以及 PPP 相关的基础设施项目增加，公共设施投资始终保持高水平增长，而房地产市场的活跃也带动了房地产投资的复苏。 2016 年全年固定资产投资同比增长 8.1，增速较快，为中国经济的稳定增长提供了有力支撑。图：固定资产投资（名义、季度）资料来源： CEIC 去除过剩产能在中央经济工作会议上，作为 2016 年供给侧结构性改革的五大任务之一，提出了 “去产能” ，去除钢铁、煤炭等行业过剩产能的工作得到稳步推进。中国政府在政府工作报告中表示： “2016 年退出钢铁产能超过 6,500 万吨、煤炭产能超过 2.9 亿吨，完成年度目标任务。 ” 从最新的工业生产者出厂价格指数（P P I）来看，此前同比长期持续负增长，时隔 5 4 个月后终于在 2 0 1 6 年 9 月实现同比增长，并在此后一直保持上升趋势。从宏观角度来看，中国制造业的供求以及企业收益情况出现改善的迹象，去除过剩产能已初具成效。进入 2 0 1 7 年后，中国政府是否将继续采取强有力的措施，在各个行业有效去除过剩产能，值得关注。 21 中国经济与日本企业 2017 年白皮书第部中国经济与日本企业的现状图：PPI 与 CPI 资料来源： CEIC 风险因素尽管经济已经进入稳定增长的轨道，但亦突显出若干风险因素。房地产虽然为中国经济增长提供了有力支撑，但是以一线城市为代表，部分城市住宅价格与成交量都有过热趋势。一线城市的交易价格，曾在一段时期内较去年同期高出 30。针对房地产市场过热现象，中国政府也加强了警戒，在 2 0 1 6 年底的中央经济工作会议上提出要“ 大力防止资产泡沫” 。实际上，在房地产市场过热的部分城市，国庆节前后，由于地方政府出台了限购政策，房地产市场的热度开始下降，目前在价格、成交量方面日趋平稳。图：70 个城市新建住宅价格指数资料来源：W i n d 2016 年人民币对美元汇率持续下滑。受美国联邦储备委员会（ FRB ）加息预期（实际已从 2016 年 12 月开始加息）增强， 11 月美国总统大选特朗普当选等因素影响，外汇市场美元对其他货币汇率普遍呈上升趋势，人民币对美元汇率下滑。此外，中国企业对外直接投资（商务部公布，不含金融业）为 1,701 亿美元（同比增长 44.1 ），实现大幅增长，首次超过对内直接投资。在 “走出去” 这一战略背景下，中国企业积极开展海外业务，取得突出成绩。但也正是这一动向，成为了资本外流、人民币贬值的主要原因之一。中国人民银行在外汇市场实施买入人民币卖出美元的干预活动， 2014 年近 4 万亿美元的外汇储备已经减少到目前的 3 万亿美元左右。在这一背景下，中国有关部门可能会加强对资本、外汇交易的监督，以应对资本外流、人民币贬值。图：人民币美元汇率与外汇储备资料来源： CEIC、 Wind 2017年展望中国政府工作报告明确了中国经济政策的运营方针，将 2017 年经济增长目标定为 6.5左右，较 2016 年 6.5 -7的增长目标区间有所调整，略低于去年 6.7的实际增速。可以说在新常态下设定这个目标符合中国经济的实际情况，亦符合中国共产党提出的到 2020 年全面建成小康社会的目标。政策运营方针中指出财政政策应该 “更加积极有效” ，通过减税政策来减轻企业负担，为经济发展提供支持。此外，政府工作报告中还明确了货币政策要保持 “稳健中性” 。以往较为宽松的货币政策，其副作用会导致房地产价格高涨，今后将考虑到这一风险因素，采取 2016 年底以来略显收紧的货币政策。从当前的经济形势来看，2016 年下半年起，消费以及基础设施投资一直呈平稳态势，而制造业采购经理人指数（PMI）则在 2016 年 10 月以后持续高于 51，超过经济强弱分界点 50 这一数值，经济形势趋稳。根据目前稳定的经济形势以及中国政府的经济运营方针，想必 2017 年经济发展的主旋律仍为稳定增长。政府工作报告中强调优先保证稳定发展，同时，实施积极灵活的宏观调控，保证中国经济在合理范围内发展。从以上内容可以看出，为了迎接即将于今年秋季召开的五年一度的党代会，中国政府非常重视稳定因素。虽然经济持续增长，但我们依然需要注意以下风险因素：（一）略显收紧的货币政策以及房地产限购政策的过度效果，基础设施投资增速缓慢导致经济低迷；（二）人民币贬值以及限制资本外流导致企业经营出现风险。23 中国经济与日本企业 2017 年白皮书第部中国经济与日本企业的现状在华日资企业经营情况日本贸易振兴机构（ JETRO ）每年实施的 “亚洲、大洋洲日资企业实况调查” 显示（ 2016 年度有效回答企业数： 604 家，有效回答率： 43.8 ），针对 2016 年度营业利润（预测），回答 “盈利” 的在华日资企业占比 64.4，同比增长了4.0 个百分点，连续 4 年超过 6 成（图 6 ）。图：在华营业利润（预测）的历年变化资料来源： JETRO 亚洲、大洋洲日资企业实况调查（各年度版）该问卷以选项方式对经营问题进行提问。调查结果显示，和上年一样，回答最多的是 “员工工资上涨” ，占比高达 77.8 ，十分突出，可见问题之大（表 2 ）。接下来依次是 “成本削减接近极限” （ 48.2 ）、 “质量管理困难” （ 4 5 . 0 ）、 “ 竞争对手崛起（成本方面的竞争）” （4 4 . 4 ）、 “ 员工素质 ”（ 4 2 . 4 ）。除了成本上涨（ “员工工资上涨” ），日资企业主要面临严重的降本压力（ “成本削减接近极限” 、 “竞争对手的崛起（成本方面的竞争） ” 、 “主要客户要求降价” ）。同时，劳务方面（ “员工素质” ）也不容乐观。而 “当地货币兑换日元汇率波动” 为前 10 项中回答率上升的唯一一项。表：在华日资企业面临的经营问题回答项目回答率（）增减 (百分点) 2016 年度 2015 年度 1位员工工资上涨 77.8 84.3 6.5 2位成本削减接近极限 48.2 54.2 6.0 3位质量管理困难 45.0 61.4 16.4 4位竞争对手崛起（成本方面的竞争） 44.4 50.7 6.3 5位员工素质 42.4 55.5 13.1 6位新顾客开拓停滞 40.9 44.7 3.8 7位当地货币对日元汇率的变化 36.8 34.5 2.3 8位主要客户要求降价 36.6 44.7 8.1 9位通关等各项手续繁琐 34.2 39.1 4.9 10位客户订货量减少 32.2 36.0 3.8 资料来源： JETRO 亚洲、大洋洲日资企业实况调查（各年度版）另据日本国际协力银行的问卷调查日本制造业企业海外业务发展调查报告，选择中国作为 “中期（今后 3 年左右）有潜力业务发展所在国家和地区” 的企业占比（得票率）在 2013 年度调查中大幅下滑至 37.5 ，首次退居第四位。但在 2014 年度调查中，又回升至 43.7，上升至第三位。 2015 年度调查中，虽然再次下滑至 38.8，但依然与印度尼西亚并列第二。而在 2016 年调查中，中国独占第二位，得票率较去年增加了 3.2 个百分点（印度尼西亚则退居第三位）。关于中国富有潜力的理由，排在第一位的是 “当地市场未来的成长性” （ 67.0 ），第二位是 “当地市场的现有规模” （ 62.4 ）。另一方面，关于存在的问题，回答最多的是 “劳动成本上升” ，占 6 6.3，其次