20240522_国金证券_计算机行业深度研究：数据赋能新质生产力发展重视数据要素市场化改革的投资机会_31页.pdf

1 投 资 逻 辑：23 7 2 4 AI 3 IT 投资建议：A IT 风险提示：2 1.4 1.1.4 1.2 AI.5 2.6 3.8 3.1.12 3.2+.15 3.3 x.21 4.28 5.28 1.4 2.4 3 29.5 4 4-.5 5.6 6.6 7.7 8 2023-2026 28.1%.7 9 4.8 10 2023 7.9 11.10 12.11 13 2023-2025 CAGR 25%.11 14“”.12 15.12 16 AI.13 17“”.13 18 Catena-X.14 19.14 20.15 WUCXzQnQpMpOsMpMmRqPnMaQbP7NmOnNsQsOfQnNnQiNtRnOaQqQyQNZtPnOxNnQrN 3 21.15 22 3.16 23.16 24.16 25.17 26.18 27 2023 10.3%.18 28 2023.18 29.19 30“”.19 31.20 32.21 33“x”.21 34.22 35.23 36“”.23 37.24 38.24 39.25 40.25 41+.26 42.27 43 IT.27 4 2014 4 1 2023 7 1.新 质生 产力 带 动高 质量 发展，数 据要 素成 为核 心引 擎 1.1 2023 9 2 2024 3 5 wpk3ayL+2GwdtcqNYByo7ZKvZxvDHl7CnYBIQwX/6MOeB4dfeC6WwRFfXPt2DVWw 5 2024 31 29 3 29 1.2 AI 4 4-AI AI 6 AI 5 AI 2018 GPT-1 4.6GB 2020 GPT-3 753GB-3 29 100 20 100 150PB 4 9 500 6 2022 0.31%0.65%1.69%2.低 空 经 济加 速起 飞，数据 要素 提供 重点 支撑 1,000 3,000 7 7 2023 12 2024 3 20 eVTOL 23 5,059.5 8 2023-2026 28.1%eVTOL 8 9 4 2024 4 SILAS 3.相 关 政 策预 计加 速出 台，推动市 场空 间持 续 打开 2023 7 2022 12 20 23 10 23 12 2024 2026 2023 8 2024 5 20 9 10 2023 7 2025 15%5,000 1,000 2023 12 10 11 30%4%100 30%11 12 24 2022 50.2 10.3%11 GDP GDP 41.5%25%2025 1,990 13 2023-2025 CAGR 25%2023 2-3 AI 12 14 3.1 5G 23 11 4,000 5 2 15 AI AI IDC 2022 AI 195 2026 346.6 15.5%AI 2022 4.2%2026 31.7%24 AI 13 16 AI IDC 17 Snowflake IDS 50 TRE Catena-X Catena-X SAP 14 18 Catena-X(Domain Data Spaces,DDS)19 22 23 7 IPv6 24 4 A 15 20 iFind 3.2+21 16 CAICT 27 11 3 22 3 2021 12 1 2 23 24 1,700 700 26 10 5,000 5,100 2022 7 2024 3 17 16 2023 8 17 1 11 3 25 2020 4 2022 11 2020 9 34 14 270 7,000 8,000 5,000 30 2,000 1 2 A 31.68%2023 10 2023 2024 2024 2 20+18 26 iFind A 27 2023 10.3%28 2023 iFind,iFind 100 4,000 1,000 1 2010 1,200+400+19 3 29 2018 3.1 46%23 34.5%2023 28 3,000 1,600 8 2024 2 3 50%30 AI aiCore System 2022 20 2023 2024 31 iFind+1 1 2015 2021 2023 8 21 32 3.3 x 2023 12 x 20242026 2026 300 12 IT 33 x x 40+&21 CAICT x“”2,300 50 3,000 2 6,000 100 6 22 34 24 2 500 x 46 575 40 40+2,700 10 1 270 1,600 401 23 35 2023 x 95%2020 31 36 CAICT x 24 37 30 12 38 30%50%x 25 39&x 12 41 5 2 40 2023 16 26 41+x x AI ARVR AI 1 2 3 4 x 1 2 AIGC,9,516 270 120 320 VR 51,360 27 42 x 16 858 95 3S 20%30%50%180 80 43 IT 000503.SZ 300168.SZ ICT+AI+80 10 002777.SZ 2023 20 002908.SZ 20 2024 003040.SZ 100 5 002373.SZ 28 301339.SZ ETC+600820.SH 300075.SZ-688232.SH+688066.SH SAR PIE-Engine 688568.SH GEOVIS GEOVIS Earth 300036.SZ GIS GI 688292.SH iFind 4.投资建议 A IT A 5.风险提示 IT 29 30 3 6 15%3 6 5%15%3 6-5%5%3 6 5%31 C3(C3 021-80234211 201204 1088 5 010-85950438 100005 26 8 0755-86695353 518000 2028 18 1806