基因图谱行业系列之TMT篇：TMT行业：如火如荼，多头“并”进.pdf

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 TMT 整体并购局势 ， 风起云涌 。 在“数字化”的时代背景下，并购已成为 TMT 企业 做大做强 最为直接有效的方法。 根据 wind 数据 ，发生在 2015 年 3 月至 2018 年 6 月的 TMT 企业并购（已完成和进行中 ）的案例共 248 例 ， 剔除做市商 为 159 例 。 TMT 公司之间 横向整合 并购总体占比最高（ 81 例 ，占比 32.66%） 。 TMT 企业并购的意图以增强业内实力为主，扩展业务面为辅。根据 Wind 数据显示， 2015-2018 年 TMT行业中发生的并购案例中（包括已完成与进行中），以横向整合为主（剔除做市商），而战略合作与多元化战略的数量虽稍逊一筹，但其数量亦不容忽视（二者合 39 例）。随着传统产业与 TMT 继续加速接轨， TMT产业横向并购与拓展业务并济的并购基调将有很大几率能够延续，且短时间内交易密度不会发生显著下降。 并购 回溯 ： 信息技术领衔 ， 跨界整合频现 。 近年来信息技术行业的快速崛起 ，使得 信息技术成为 TMT 行业并购最为积极的细分领域。根据Wind 数据显示，在 2015 年至 2018 年间，无论是已完成或是正在进行中，信息技术企业所主导的并购数都要远远高于其余三种细分领域。未来预计 信息技术企业 还将在未来相当长的一段时间内继续作为最积极的发起者活跃在 TMT 行业的并购市场上 。 跨界整合频现，加快布局TMT 行业， 其他行业公司基于非横向整合目的对 TMT 企业进行的并购案例数达到了 16 例 。 对于现阶段 TMT 行业而言 ,并购市场的白热化 局势 预计还将持续。 并购进行中：如火如荼，各辟蹊径 。 根据 wind 数据，发生在 2015 年3 月至 2018 年 5 月之间，正在进行中的 TMT 企业并购的案例共有 115例，其中 TMT 企业以横向并购为目的发起的并购占大多数，其数量为48 例 (占比 41.74%)，平均涉及金额为 26107.88 万；以多元化战略为意图的并购数量为 11 例，占总数的 9.56%， 平均涉及金额 达到 55410.94万元 （ 3 例涉及金额超过十亿 ， 一例金额超过 30 亿）。 TMT 产业无论是在并购 意图 （剔除做市商后尚存 75 例并购）还是投入资本上（ 75 例非做市商并购中 43 例涉及金额破亿， 7 例破 10 亿）都 要高于 大多数其他行业。 无论是横向整合还是扩展业务， TMT 产业的“综合军备竞赛”正持续呈白热化态势。 短时间内以横向整合为主的高频率，高强度并购将仍然是市场的主基调。 而随着其他行业公司 的介入，并购的节奏甚至还有进一步加快的可能性 。 近两月 TMT 行业并购持续频繁 ， 其中 1）光线传 媒（ 300251.SZ）拟购大千阳光（ 839246.OC） 20%股份 ，意图补强其动漫领域短板，完善其影视产业链； Tabl e_Title 2018 年 07 月 12 日 TMT 行业： 如火如荼， 多头 “并” 进 基因图谱行业系列之 TMT 篇 Tabl e_BaseInfo 新三板 策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号： S1450511020005 zhuhbessence 021-35082086 Table_Report 相关报告 A 股中山公用 2.36 亿收购名城科技 95%股权，夯实大环保战略布局 2018-07-11 成长的企业，总有成功的路！ 新三板企业顶固集创IPO 过会点评 2018-07-11 新三板日报（又一新三板企业芯能科技登陆 A 股 鼎晖创新与成长基金收益丰厚） 2018-07-11 三板公司顶固集创过会、国安达被否 三板 IPO 策略（系列 25） 2018-07-11 国家知识产权局首次集中发布知识产权数据，“量”+“ 质 ” 双升促发展 2018-07-10 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2）梦舟股份（ 600255.SH）拟购梵雅文化（ 835205.OC） 94.40%的股份 ，意在加强原创 IP 推广能力 ，打通产业链上下游，并进一步扩展在国内影视行业的布局； 3）远望谷（ 002161.SZ）拟购希奥信息（ 430632.OC） 98.50%的股份。其意在 整合希奥信息的 B2C 企业移动信息智能传输服务技术向陌生领域进行拓展，在现有服务的基础上推出云服务及大数据服务，完善“新零售”服务业务链条； 4）远望谷（ 002161.SZ）并购龙铁纵横（ 837706.OC），意在 此次加快远望谷对动车，高铁等细分领域的拓展工作，扩展其产品适用面，并增强综合竞争力； 5）长方集团（ 300301.SZ）拟购康铭盛（ 834736.OC） 35.7454%的股份。此举意在加大双方合作力度，进一步 深化 长方集团 在 LED 行业各细分领域的竞争力； 6）高升控股（ 000971.SZ） 拟购华 麒 通信（ 834355.OC） 99.997%的股份，其意图为 加强自身现有业务竞争力，并 向更底层的通信网络架构领域进行产业链延伸，丰富及补充其产品线。 风险提示： 并购政策变动风险；行业竞争加剧 3 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. TMT 整体并购局势：逆水行舟，不进则退 . 5 1.1. 市场综势：风起云涌，全民皆 “并 ” . 5 1.2. 细分领 域：信息技术领衔，未来预计并购还将持续 . 5 1.3. 跨界整合：高景气度推动并购进程，跨界整合频现 . 6 2. 并购进行中：如火如荼，各辟蹊径 . 12 2.1. 并购意图持续， “综合军备竞赛 ”正持续白热化 . 12 2.2. 细分领域并购进行中，计算机行业是行业主体 . 13 3. 并购案例：内延外扩，各显神通 . 18 3.1：光线传媒拟购大千阳光 . 18 3.2. 梦舟股份拟购梵雅文化 . 19 3.3.远望谷拟购希奥信息 . 21 3.4.远望谷拟购龙铁纵横 . 22 3.5.长方集团拟购康铭盛 . 23 3.6.高升控股拟购华麒通信 . 24 图表目录 图 1： 20152018 年 TMT 行业并购案例目的 . 5 图 2： 20152018TMT 各领域企业发起并购数量（已完成） . 6 图 3： 20152018TMT 各领域企业发起并购数量 . 6 图 4： 20152018TMT 行业已完成并购之目的 . 6 图 5： TMT 已完成并购案例中其他行业公司介入占比（剔除做市商） . 7 图 6： TMT 全并购案例中其他行业公司介入占比（剔除做市商） . 7 图 7： 20152018TMT 行业进行中并购之目的 . 13 图 8： 20152018TMT 行业进行中并购各目的平均涉及金额（万） . 13 图 9： 201518TMT 各领域企业发起并购数量（进行中） . 13 图 10： 20152018TMT 行业各子领域在进行中并购上平均投入金额（万） . 13 图 11：大千阳光历年营收及其增速 . 19 图 12：大千阳光历年净利润及其增速 . 19 图 13：大千阳光历年盈利能力情况（ %） . 19 图 14：梵雅文化历年营收及其增速 . 20 图 15： 梵雅文化历年净利润及其增速 . 20 图 16：梵雅文化历年 盈利能力情况（ %） . 20 图 17：希奥信息历年营收及其增速 . 21 图 18：希奥信息历年净利润及其增速 . 21 图 19：希奥信息历年盈利能力情况（ %） . 22 图 20：龙铁纵横历年营收及其增速 . 23 图 21：龙铁纵横历年净收 益及其增速 . 23 图 22：龙铁纵横历年盈利能力情况（ %） . 23 图 23：康铭盛历年营收及其增速 . 24 图 24：康铭盛历年净利润及其增速 . 24 图 25：康铭盛历年盈利能力情况（ %） . 24 图 26：华麒通信历年营收及其增速 . 25 图 27：华麒通信历年净收 益及其增速 . 25 4 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图 28：华麒通信历年盈利能力情况（ %） . 26 表 1：已完成并购（并购或被并购）的 TMT 产业（数据为 2015-2018 年 5 月） . 8 表 2： TMT 产业并购进行中企业一览（数据为 2015-2018 年 5 月） . 14 5 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. TMT 整体 并购局势： 逆水行舟，不进则退 1.1. 市场综势： 风起云涌 ，全民皆“并” 横向 整合 、 多元 发展 双管齐下， TMT 企业 积极出击并购市场 。 根据 wind 数据， 发生在 2015年 3 月至 2018 年 6 月的 TMT 企业并购 （已完成和进行中）的案例共 248 例 。 剔除 做市商（ 89 例）外 ， 以 TMT 企业之间的 横向整合为目的并购总体占比最高，其数量达到 81 例，约 占 总数的 32.66%； 以其他目的 进行的并购居其次，其数量为 23 例， 约 占总体的 9.27%。以多元化战略 /战略合作为目的的并购案例数量 分别是 21/18例，分别占总体的 8.47%、 7.26%。除此之外，以财务投资为目的的案例 数量为 6 例，占总体的 2.42%；以 垂直整合为目的的并购案例数为 5，占总体的 2.02%；以资产调整为目的的并购数为 4，占总体的 1.61%；以业务转型为目的的并购数为 1，占总体的 0.40%。 图 1： 20152018 年 TMT 行业并购案例目的 资料来源： Wind， 安信证券研究中心 数据为 2015-2018 年 5 月 “数字化”时代的推动下，并购 对于 TMT 企业 依然是 最为直接有效的补强方式。 相较其他高新技术产业如医药 ， TMT 行业的特殊性在于 行业变化迅速 。在 传统企业普遍向 数字化 转型的 大环境下， TMT 产业 迎来了快速做大做强的新 契机，同时 市场和消费者对于 产品 品质 提出了 更为 严 格 的 要 求。 中小型企业 需要不断加强补给 以应对客户不断升级的要求 ，即使是行业龙头 ，也 需要通过产品升级和业务调整以 适应行业发展 。 并购方式 是目前 最为直接快速的技术补强手段， 对于 现阶段 TMT 行业 而言 ,并购市场的白热化 预计还将 持续 。 1.2. 细分领域：信息技术领衔，未来预计并购还将持续 而在 TMT 各细分领域中， 信息技术领域企业以 49 次的并购稳居各领域 首位 ， 这个数字 与TMT 其他细分领域并购 总数 持平 （电子设备行业 25 例，互联网行业 12 例，文化传媒行业15 例，三者合 52 例）。 信息技术行业 领衔 ， 成为 TMT 行业并购最为积极的细分领域。 相较于一向炙手可热的电子产品 行业与 市场 行情 稳定的 互联网和文化传媒领域，近年来信息技术行业的 快速 崛起。根据Wind 数据显示，在 2015 年至 2018 年间 ，无论是已完成或是正在进行中，信息技术企业所主导的并购数都要远远高于其余三种细分领域 。 主要系 “数字化” 进程的 推进 ，信息技术行业 加速洗牌 、竞争激烈 ，但 同时 又 迎来了更多的 发展契机。 未来 随着数字化的浪潮持续走高 ，信息技术 企 业 预计 还将 在 未来 相当长的一段时间内继续作为最积极的发起者活跃在 TMT 行业的并购市场上。 0102030405060708090100公司 6 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 图 2： 20152018TMT 各领域企业发起并购数量（已完成） 图 3： 20152018TMT 各领域企业发起并购数量 资料来源： Wind， 安信证券研究中心 数据为 2015-2018 年 5 月 资料来源： Wind， 安信证券研究中心 数据为 2015-2018 年 5 月 从 市场 整体来看， 除去做市商的 介 入， TMT 企业 并购的 意图以增强业内实力为主，扩展业务面为辅。 根据 Wind 数据 显示 ， 2015-2018 年 TMT 行业 中发生 的并购案例中 （包括已完成与进行中） ， 以 横向整合为主（剔除 做市商 ） ，而战略合作与多元化战略的数量虽稍逊一筹，但其数量亦不容忽视（二者合 39 例）。 由此不难看出 ，对于 大多数 TMT 企业来说 ， 直接增强自身主营业务实力的 横向并购是第一选择， 除此之外 通过 外扩 产业链从而覆盖更多 的业务也是另一条 间接 有效途径。 随着 传统产业与 TMT 继续 加速接轨， TMT 产业横向并购与拓展业务并济的并购 基调将有很大几率能够延续，且短时间内交易密度 不会发生显著下降 。 1.3. 跨界整合 ： 高 景气度 推动并购 进程 ， 跨界整合频现 纵观 TMT 行业 已完成收购案例， 根据 wind 数据 ， 在 2015 年 7 月至 2018 年 5 月的 TMT 企业并购（并购或被并购）案例 共有 133 例 。 剔除做市商介入（共 58 例）后， 由 TMT 企业以横向整合化为目的发起的并购占其中的大多数，其数量为 33 例，约占总数的 24.81%。 以其他目的进行的并购案例为 22 例，占总数的 16.54%。 以战略合作与多元化战略为目的的案例数量 分别 为 5 例与 10 例， 各 占案例总数 的 3.76%与 7.52%。 除此之外，以垂直整合为目的的并购案例为 2 例，占案例总数的 1.50%；而以资产调整，财务投资 或业务转型为目的的并购案例数各为一例，各占总数的 0.75%。 图 4： 20152018TMT 行业已完成并购之目的 资料来源： Wind， 安信证券研究中心 数据为 2015-2018 年 5 月 7, 16% 23, 52% 7, 16% 7, 16% 互联网 信息技术 文化传媒 电子设备 12, 12% 49, 48% 15, 15% 25, 25% 互联网 信息技术 文化传媒 电子设备 0102030405060707 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 通过与医药产业的横向比较（同比并购完成案例数量为 25 例，剔除做市商后更仅余 8 例），不难看出 TMT 产业无论是在并购 意图 （剔除做市商后 尚存 75 例 并购）还是投入资本上 （ 75例非做市商并购中 43 例涉及金额 破 亿 ， 7 例破 10 亿）都 远远 超过 大多数其他行业。 一方面 ，由于目前 TMT 行业 整体景气度高， 吸引 其他行业公司驻足 TMT 行业； 另一方面，由于 TMT 行业 所 涉及的 关联 领域更广 ，进一步推进企业 拓宽其产业链，但相应的完善其产业链所需要的资本投入 也要更大。 除此之外， TMT 作为技术更新换代最快的领域之一， 企业需要 不断拓展业务 实现 突破重围 。 在 “数字化”浪潮愈演愈烈 的大环境下 ， TMT 企业 尤其是信息技术企业 之间的激烈竞争将会愈演愈烈 ，以横向整合为主的高频率、 高强度 并购在很长一段时间内仍将是 TMT 行业的主基调。 跨界整合频现 ， 加快 布局 TMT 行业 。 在 剔除做市商 获得库存股的行为 后 的 75 例已完成并购案例中 ， 其他行业 公司 基 于 非横向整合 目的 对 TMT 企业 进行 的 并购 案例数达到了 16 例 ， 在并购市场中占据了相当大的比重。 这 16 例案 例中，对 信息技术领域企业的并购案例占比最大（ 8 例）。 得益于 技术变革的大环境， TMT 行业 对 其他行业 的 的辐射 已经得到了进一步深化 。 预计 未来 TMT 行业之间的竞争兼并愈演愈烈 的同时 ，其他行业企业也将出于加强自身综合实力的打算，更加频繁地对 TMT 行业进行 布局， 信息技术产业 表现 更甚 。 图 5： TMT 已完成并购案例中 其 他行业 公司 介入占比（剔除做市商） 图 6： TMT 全并购案例中 其 他行业 公司 介入占比（剔除做市商） 资料来源： Wind， 安信证券研究中心 数据为 2015-2018 年 5 月 资料来源： Wind， 安信证券研究中心 数据为 2015-2018 年 5 月 75 16 TMT企业 其他行业企业 159 24 TMT企业 其他行业企业 8 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 表 1： 已完成 并购（并购或被并购）的 TMT 产业 （ 数据为 2015-2018 年 5 月 ） 公司名 称 代码 东财分类 受让后持股比例 (%) 公司名称 证券代码 东财分类 并购目的 交易金额(万元 ) 爱尔眼科 300015.SZ 医药生物 -医疗服务 -医疗服务 5.96 考拉超课 836601.OC 文化传媒 -教育 -教育信息化服务 其他 2,850.00 柯利达 603828.SH 建筑 -装修装饰 -装修装饰 70.00 赛翼智能(退市 ) 870763.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 多元化战略 25,900.00 超讯通信 603322.SH 信息技术 -通信设备 -通信配套服务 50.01 桑锐电子(退市 ) 836086.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 横向整合 23,404.68 康旗股份 300061.SZ 轻工制造 -其他轻工 -其他轻工 敬众科技 837045.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 横向整合 38,313.10 康达新材 002669.SZ 基础化工 -化学制品 -其他化学制品 97.27 必控科技(退市 ) 430469.OC 电子设备 -电子设备制造 -电子设备制造 多元化战略 31,351.10 长城影视 002071.SZ 文化传媒 -影视动漫 -影视 64.50 马仁奇峰(退市 ) 835397.OC 休闲、生活及专业服务 -休闲服务 -景区 多元化战略 16,770.00 岭南股份 002717.SZ 建筑 -建筑施工 -园林工程 23.30 微传播 430193.OC 文化传媒 -营销服务 -营销服务 横向整合 24,716.89 新北洋 002376.SZ 信息技术 -计算机硬件 -专用计算机设备 华菱电子 871018.OC 电子设备 -电子元件 -电子元件 其他 1,344.67 金力泰 300225.SZ 基础化工 -化学制品 -涂料涂漆 19.84 怡钛积 (退市 ) 833647.OC 电子设备 -电子设备制造 -电子设备制造 多元化战略 26,000.00 天山生物 300313.SZ 农林牧渔 -畜牧业 -养殖 96.21 大象股份(退市 ) 833738.OC 文化传媒 -营销服务 -营销服务 多元化战略 237,261.45 易事特 300376.SZ 电气设备 -电源设备 -太阳能 14.97 科睿特 836679.OC 信息技术 -计算机软件-行业应用软件 其他 科斯伍德 300192.SZ 基础化工 -化学制品 -印染化学品 49.22 龙门教育 838830.OC 文化传媒 -教育 -在线教育 多元化战略 74,936.08 众应互联 002464.SZ 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2B 100.00 彩量科技(挂牌终止 ) T26728.OC 0 横向整合 47,500.00 新亚制程 002388.SZ 电子设备 -电子设备制造-电子设备制造 富源科技 834315.OC 有色金属 -金属非金属新材料 -非金属新材料 资产调整 28,798.80 飞利信 300287.SZ 信息技术 -计算机软件 -行业应用软件 28.00 网博视界 836186.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 其他 2,220.80 浔兴股份 002098.SZ 纺织服装 -服装家纺 -服饰辅料 65.00 价之链 (退市 ) 838599.OC 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2B 战略合作 101,399.00 中国高科 600730.SH 房地产 -房地产开发 -房地产开发 51.00 英腾教育(退市 ) 838505.OC 文化传媒 -教育 -在线教育 业务转型 11,475.00 北京科锐 002350.SZ 电气设备 -输变电设备 -电气自控设备 20.00 合众慧能 838155.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 其他 2,889.60 东方明珠 600637.SH 文化传媒 -广播电视 -有线电视 10.65 盖娅互娱(退市 ) 430181.OC 互联网 -互联网服务 -游戏娱乐 其他 松发股份 603268.SH 建材 -陶瓷 -陶瓷 14.60 明师教育(退市 ) 837957.OC 文化传媒 -教育 -教育信息化服务 财务投资 499.15 中通国脉 603559.SH 信息技术 -通信设备 -通信配套服务 100.00 上海共创(退市 ) 835160.OC 互联网 -互联网技术 -云服务 (含 IDC、 CDN) 横向整合 41,360.00 三维通信 002115.SZ 信息技术 -通信设备 -通信配套服务 100.00 巨网科技(退市 ) 833344.OC 文化传媒 -营销服务 -营销服务 横向整合 134,997.15 海格通信 002465.SZ 信息技术 -通信设备 -通信传输设备 15.75 驰达飞机 834913.OC 国防与装备 -航空航天装备 -航空装备 其他 625.00 海格通信 002465.SZ 信息技术 -通信设备 -通信传输设备 12.63 驰达飞机 834913.OC 国防与装备 -航空航天装备 -航空装备 其他 2,525.00 远方信息 300306.SZ 机械设备 -通用设备 -仪器仪表 慧景科技 832074.OC 信息技术 -通信设备 -通信传输设备 战略合作 7,054.95 黑芝麻 000716.SZ 食品饮料 -食品 -食品综合 100.00 礼多多 (退市 ) 833690.OC 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2B 横向整合 70,000.00 万集科技 300552.SZ 信息技术 -计算机硬件 -专用计算机设备 12.16 易构软件 834002.OC 信息技术 -计算机软件-行业应用软件 横向整合 2,100.67 长江证券 000783.SZ 金融 -非银行金融 -证券 佳邦信息 838033.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 获取做市库存股 495.00 云赛智联 600602.SH 信息技术 -计算机软件 - 信诺时代 870060.OC 互联网 -互联网技术 - 横向整合 45,810.00 9 新三板 策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 其他软件服务 (退市 ) 云服务 (含 IDC、 CDN) 长江证券 000783.SZ 金融 -非银行金融 -证券 首都在线 430071.OC 互联网 -互联网技术 -云服务 (含 IDC、 CDN) 获取做市库存股 5,978.00 惠伦晶体 300460.SZ 电子设备 -电子元件 -电子元件 100.00 创想股份(退市 ) 835761.OC 机械设备 -专用设备 -其他专用机械 垂直整合 26,000.00 华闻传媒 000793.SZ 文化传媒 -平面媒体 -平面媒体 5.55 东海证券 832970.OC 金融 -非银行金融 -证券 战略合作 40,500.00 联络互动 002280.SZ 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2B 三尚传媒 836597.OC 文化传媒 -影视动漫 -影视 其他 1,574.37 联络互动 002280.SZ 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2B 17.91 三尚传媒 836597.OC 文化传媒 -影视动漫 -影视 其他 8,953.33 联络互动 002280.SZ 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2B 三尚传媒 836597.OC 文化传媒 -影视动漫 -影视 其他 3,935.93 东北证券 000686.SZ 金融 -非银行金融 -证券 华发教育 833960.OC 文化传媒 -教育 -教育信息化服务 获取做市库存股 244.80 云内动力 000903.SZ 交运设备 -汽车 -汽车零部件 100.00 铭特科技(退市 ) 835954.OC 信息技术 -计算机硬件-PC、服务器及硬件 横向整合 83,500.00 中南建设 000961.SZ 房地产 -房地产开发 -房地产开发 33.33 金丘股份(退市 ) 837901.OC 信息技术 -计算机软件-行业应用软件 其他 10,000.00 东方明珠 600637.SH 文化传媒 -广播电视 -有线电视 盖娅互娱(退市 ) 430181.OC 互联网 -互联网服务 -游戏娱乐 横向整合 130,000.00 广电运通 002152.SZ 信息技术 -计算机硬件 -专用计算机设备 25.00 美电贝尔 836502.OC 信息技术 -计算机硬件-PC、服务器及硬件 其他 6,399.89 国海证券 000750.SZ 金融 -非银行金融 -证券 威星电子 839655.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 获取做市库存股 1,003.60 上海贝岭 600171.SH 电子设备 -半导体 -集成电路 100.00 锐能微 (退市 ) 837010.OC 电子设备 -半导体 -集成电路 横向整合 59,000.00 合众思壮 002383.SZ 信息技术 -卫星应用 -卫星应用 10.01 德邦大为 837958.OC 农林牧渔 -农业 -农业服务 其他 1,900.15 中路股份 600818.SH 轻工制造 -其他轻工 -其他轻工 33.00 英内物联 837970.OC 电子设备 -电子元件 -电子元件 横向整合 3,600.00 中信证券 600030.SH 金融 -非银行金融 -证券 思泰克 839448.OC 电子设备 -电子设备制造 -电子设备制造 获取做市库存股 1,000.50 中国银河 601881.SH 金融 -非银行金融 -证券 思泰克 839448.OC 电子设备 -电子设备制造 -电子设备制造 获取做市库存股 1,000.50 东兴证券 601198.SH 金融 -非银行金融 -证券 思泰克 839448.OC 电子设备 -电子设备制造 -电子设备制造 获取做市库存股 1,000.50 北京科锐 002350.SZ 电气设备 -输变电设备 -电气自控设备 20.00 合众慧能 838155.OC 信息技术 -计算机软件-其他软件服务 战略合作 2,889.60 联络互动 002280.SZ 互联网 -互联网商务 -电子商务 B2