50大原材料涨价全谱图.pptx

,50大原材料涨价全谱图,原材料涨价全谱图-目录,PART ONE金属产业PART TWO锂电池产业PART FIVE聚氨酯产业PART SEVEN氟产业PART NINE能源类PART ELEVEN塑料橡胶产业PART THIRTEEN化纤产业,PART THREE小金属产业PART FOUR半导体产业PART SIX涂料、胶黏剂产业PART EIGHT钛产业PART TEN建材产业PART TWELVE包装产业PART FOURTEEN维生素产业,金属产业,原材料涨价全谱图（一）,螺纹钢、铝、铜等金属涨价总览, 用于可再生能源行业的金属（例如用于输电线和太阳能面板连接线的 铜）已出现强劲需求和价,格上涨；用于电动汽车的 铝 等材料也出现了同样的情况, 伦敦期铜和期铝今年以来已上涨近 三分之一，它们在2017年最后一个交易周中分别涨至四年,高点每吨7,259美元和2,270美元, 日本最大的铜冶炼企业泛太平洋铜业（PPC）预计，随着全球需求继续增长，并超过供应，未,来两年铜价将上涨逾25%, 上海螺纹钢期货今年累计上涨近45%，至每吨逾3,815元人民币（585.62美元），因中国关闭,低质钢厂和减产以对抗污染。建筑活动高企亦支撑钢铁价格, 锂电铜箔需求爆发扩产周期长，转产将使铜箔、覆铜板较长时间处于短缺状态 新能源汽车需求激增市场爆发带来锂电铜箔供不应求, 大型玻纤纱厂停窑维修刺激玻纤布供应短缺，价格飙升 铜箔价格由“原料铜+加工费” 构成锂电铜箔加工费上涨，已趋于4000045000元/吨,标准铜箔 锂电铜箔,覆铜板,PCB,铜陵有色灵宝华鑫建滔铜箔金宝股份,诺德股份铜陵有色灵宝华鑫嘉元科技金宝股份,建滔积层板生益科技金安国纪华正新材超华科技金宝股份,景旺电子崇达技术胜宏科技兴森科技沪电股份超声电子,超华科技金宝股份,相关厂商,铜现货价格（单位：元/吨）,原因分析,1 铜箔涨价 关键词：锂电铜箔、原料铜、新能源汽车,1 铜箔及PCB产业链,上游（原料）,铜,电子玻纤纱,电子玻纤布,铜箔,合成树脂,中游（产品）锂电箔,标准箔,3C锂电池,动力及储能锂电池,下游（应用）消费电子,电动汽车、储能,覆铜板CCL,线路板PCB,计算机,消费电子通信,汽车电子,工控医疗航空航天,封装基板,铝空气电池,高纯氧化铝,高纯铝铝现货价格（单位：元/吨）相关厂商原因分析 持续性的环保检查 强有力的供给侧改革铝行业供给侧改革政策的深入，供应端缩减持续 新能源汽车较强劲需求 采暖季减产市场稳步增长带来可观需求，尤其是轻量化的推进、锂电隔膜需求,2 铝涨价 关键词：新能源汽车、全铝车身、锂电隔膜,2 铝产业链,上游（原料）,中游（产品）,铝土矿,氢氧化铝,氧化铝,电解铝,高纯铝,铝加工件铝粉,3C,铝带、箔,汽车建筑航空航天3D打印件,电子铝箔,铝空气电池铝电解电容器,高纯氧化铝,下游（应用）集成电路基板蓝宝石锂电隔膜,焦炭,螺纹钢, 强有力的供给侧改革, 螺纹钢市场格局呈现“两高三低”,北方“2+26”城市采暖季（2017年11月15日-2018年3月15日）目前螺纹钢市场格局高利润、高价格、低开工率、低供,应、低库存 国内经济运行良好，钢铁行业景气度持续扩张,铁矿石相关厂商,螺纹钢现货价格（单位：元/吨）,原因分析,3 螺纹钢涨价 关键词：地条钢清理、采暖季限产、钢铁业景气度提升,钢企限产50%的措施 地条钢清理，先进产能加快释放Source: dyhjw、epaper.gywb、dhgtgroup,3 螺纹钢产业链,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）,废钢建筑,桥梁,道路,铁矿石,生铁,粗钢,螺纹钢,焦炭,其他 螺纹钢是 热轧带肋钢筋 的俗称，广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设 2017年以来，“中频炉”的陆续退出 对螺纹钢供应造成极大影响 2017年冬季限产及煤改气对螺纹产量略有影响，华北螺纹钢产能利用率持续下降,4 钢铁涨价 关键词：碳结钢、螺纹钢、钢管、铁矿、煤矿,相关厂商 库存的减少以及环保限产钢材库存的减少以及北方环保限产等影响，钢材产量供应处于紧张状态 化解落后产能化解落后产能、削减国有企业钢铁规模起了一定的饥渴市场意愿的作用,普通钢山西太钢沙钢集团宝钢集团河钢股份酒钢宏兴鞍钢股份,碳结钢山东鲁丽首钢通钢巨能特钢潍坊特钢西王特钢莱芜钢铁,特种钢中特集团兴澄特钢大冶特钢沙钢集团宝钢集团湖北新冶钢,近一年卓创钢材价格指数原因分析 原料成本上升煤炭、铁矿石等原料成本上升，使钢材价格上涨 国家层面强有力的“去产能”,4 钢铁产业链,上游（原料）,下游（应用）,钢材深加工行业汽车零配件行业钢结构建筑行业,船舶制造行业,洗煤选煤煤矿,铁矿矿石粗加工烧结、配比,配煤、炼焦设备制造行业,粗钢冶炼生铁产品高炉炼铁,中游（产品）钢坯销售,特种钢,普钢不锈钢, 行业集中度高且产能不足环保限产导致多地厂家自去年底一直处于停产或者减产状态，加之主要原材料针状焦受国外控制，且进入国内后主要流向了负极材料，供应限制导致国内很多公司产量不能有效释放,4000,2017年初国产针状焦（元/吨）,2017年12月,5 石墨电极涨价 关键词：石墨电极、针状焦、石油焦、钢材23000,1.29,2017年12月,10.4,2017年初石墨电极（以500mm为例）（万元/吨） 以500mm石墨电极为例，2017价格最大涨幅达10倍,原因分析 下游钢企需求旺盛钢铁行业持续回暖，钢企对电炉的需求急增，带动石墨电极的需求 石墨电极产品生产周期长生产周 期至少要 4 个月以上，叠加备货周期，短期很难放量Source : 百川资讯、中华商务网、公开资料,RP江龙碳素,HP江龙碳素,UHP江龙碳素,鸿海碳素,方大炭素,瑞通碳素,方大炭素抚顺炭素相关厂商,抚顺炭素鸿海碳素,德源碳素中宏炭素方大炭素抚顺炭素,5 石墨电极产业链,上游（原料）针状焦石油冶炼石油焦,中游（产品）超高功率石墨电极高功率石墨电极普通功率石墨电极,下游（应用）电弧炼钢炉矿热电炉电阻炉, 石墨电极市场需求绝大多数来源于电炉钢，所以石墨电极与电炉钢有重大关联,小金属产业,原材料涨价全谱图（二）, 年后补库存企业填补库存为本次稀土涨价的直接推动原因 应“十三五”规划，经济结构转型稀土作为新材料的工业味精，在经济升级的过程中需求量大, 工业维生素，被广泛应用国内工业领域不断拓展，被各行各业应用 下游产品内需激增下游产品的内需增大，从而导致产能增加,金属Lu北方稀土北矿科技复拓金属驰宏锌锗达博文,金属Eu北京泛德辰科技北方稀土江钨集团厦门钨业鞍山KP三德电池,金属Pr北方稀土中色股份中金研新材江西新材相关厂商,稀土钕现货价格（单位：万元/吨）,原因分析,6 稀土涨价 关键词：工业维生素、工业味精、冶炼分离,6 稀土产业链,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）,稀土原材料,冶炼分离,能源材料,发光材料研磨材料催化材料永磁材料,稀土金属,储氢合金粉,镍氢电池产业,超高纯单一化合物铈型金属化合物镧、铈稀土化合物氧化钕,稀土发光材料抛光粉催化净化钕铁硼,荧光器件抛光器件汽车尾气净化器应用器件，如电机等, 钢铁行业复苏为钒价上涨提供基础, 环保督查等因素致使供给端收紧, 取缔地条钢增加钒合金需求,粗钢产量有所回升，对上游钒铁、硅锰等原材料市场需求、价格形 通常地条钢不会加钒合金，因此产品成分不受控制成有力支撑, 停产检修、限制钒渣进口使得供应吃紧,7-8月份环保限产对攀枝花-西昌一带、承德地方企业产量影响较大 国内钒市总体缺货较为严重，现货供应十分紧俏,相关厂商,自10月底以来，钒系列产品一路上行，五氧化二钒、钒铁涨幅均已接近50%原因分析,7 钒涨价 关键词：工业味精、钢铁行业、钒产业集中度高五氧化二钒攀钢承钢西宁特钢明星电力,7 钒产业链,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）,钒钛磁铁矿,钒渣石煤,五氧化二钒,钒铁、钒氮钒铝、钒钛高纯五氧化二钒,钢铁、有色航空新能源电池,锂电池产业,原材料涨价全谱图（三）, 储量少中国钴储量少，消耗量多，且矿山分散 三元电池的发展 动力电池带动钴需求增加, 新能源汽车的发展新能源汽车产业链的相关需求驱动钴价格上涨 部分厂家检修夏季高温淡季，部分厂家停工检修，钴上游库存小,钴合金华友钴业一郎合金拓普新材格林美嘉能可,钴电池格林美华友钴业比克电池光宇电源比亚迪山木电池,钴粉优美科自由港格林美寒锐钴业嘉能可相关厂商,钴现货价格（单位：元/吨）,原因分析,8 钴涨价 关键词：钴盐、三元材料、新能源汽车,8 钴产业链,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）,钴矿石,钴盐,金属钴,钴氧化物及氢氧化物,钴粉、电钴,四氧化三钴氧化钴,硫酸钴,电动汽车、储能电子元件,玻璃、陶瓷,三元正极材料,电动汽车、储能,发动机、涡轮机钻头、刀具,高温合金硬质合金,碳酸锂正极材料磁性材料,釉料, 锂电池需求增加电池材料的出口量在增加，特别是钴酸铁锂、三元 技术难度大提取技术难度大，某些材料（如碳酸锂）依靠进口, 资源开采不易 盐湖锂分散，不利于大规模开采，加工难度高 国内消费增加锂资源并非都用于电池，大约65%是其他用途,碳酸锂天齐锂业长和华锂赣峰锂业博睿锂业天赐材料,锂合金中能锂业赣峰锂业西南铝业明泰铝业鸿发新材轻研合金,锂电池松下中航CATL比亚迪天津力神比克电池,国轩高科,相关厂商,碳酸锂现货价格（单位：元/吨）原因分析,9 锂涨价 关键词：锂合金、锂电池、新能源汽车,9 锂产业链,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）,锂矿石,氯化锂,工业级金属锂,催化级氯化锂,丁基锂,氨基锂氯化锂,氟化锂电池级氟化锂医用碳酸锂电池级碳酸锂,卤水,工业级碳酸锂氢氧化锂,电池级金属锂锭,电池级金属锂带,锂系合金,催化剂,有机合成催化剂,催化剂锂电池医药新能源车,航空航天催化剂,2017年12月,2017年初三元材料523型均价（单位：元/吨）DMC现货价格（单位：元/吨）28000,150000,2017年末,10 锂电相关材料三元材料、DMC205000,150002017年初 碳酸二甲酯(DMC)是因粘度低、闪点高,而常用作锂离子电池电解液的复合溶剂,半导体产业,原材料涨价全谱图（四）,半导体材料及器件涨价总览,多层片式陶瓷电容（MLCC）PCB铜箔PCB油墨,DRAM内存MCU芯片MOSFET,NAND闪存硅晶圆电阻,产品,涨价原因,相关公司,硅晶圆PCB板DRAM内存,晶方科技 华微电子长电科技 上海新阳有研新材金宝股份 威利邦广东建滔 金安国纪三星 海力士美光 南亚科华邦 力晶科技,NAND闪存, 3D-NAND，技术转换的空窗期导致市场缺货,三星 西部数据美光 英特尔东芝 海力士,多层片式陶瓷电容（MLCC）,全球第四大MLCC厂商TDK退出一般型MLCC市场，产品供应紧张手机厂商转型高端市场，高端产品需要的MLCC用量增加新增产能短期内难以满足供需缺口原材料（陶瓷粉末、包装材料、钯等）涨价从成本端驱动价格上涨,TDK 华新科国巨 风华高科潮州三环,电阻, 原材料和包材成本持续攀升,国巨 厚声华新科 大毅旺诠 风华高科,MOSFET功率器件,原材料硅晶圆的涨价大厂退出小功率市场改往高端市场无线充电兴起、指纹识别芯片需求量强劲新能源汽车市场不断扩大，潜力巨大,瑞萨 英飞凌长电科技西安后羿乐山无线电,半导体材料及器件涨价详情,台积电、三星电子等大厂扩产，晶圆需求强劲智能汽车、物联网等集成芯片需求庞大先进制程工艺所占比例升高，对高质量大硅片需求较大大型玻纤纱厂停窑维修刺激玻纤布供应短缺，价格飙升下半年众多手机新机型发布带动PCB旺盛需求覆铜板CCL上游铜箔受锂电铜箔供需紧张的影响开始涨价全球DRAM内存颗粒严重短缺，产能严重不足小米、华为以及OPPO等国产手机开始走中高端路线数据中心的服务器对于DRAM需求加强,11 MLCC（半导体涨价代表）产业链,上游（原料）钛酸钡,中游（产品）,下游（应用）,消费电子工业,汽车可转换能源,通信,MLCC陶瓷粉,锆酸锶锆钛酸钡,MLCC电容器,镍,电极金属,银钯,铜 MLCC 市场前五大厂商分别是村田、三星电机、国巨、太阳诱电和 TDK，其中国巨2017年一年内四次提价 MLCC 陶瓷粉供应主要集中在日本、韩国和台湾；电极金属供应主要集中在国内 以国瓷材料为代表的国内厂商现已掌握相关的纳米分散及包覆技术，目前在全球市占率约为10%,包装材料, 锂电铜箔需求爆发扩产周期长，转产将使铜箔、覆铜板较长时间处于短缺状态 新能源汽车需求激增市场爆发带来锂电铜箔供不应求, 大型玻纤纱厂停窑维修刺激玻纤布供应短缺，价格飙升 铜箔价格由“原料铜+加工费” 构成锂电铜箔加工费上涨，已趋于4000045000元/吨,标准铜箔 锂电铜箔,覆铜板,PCB,铜陵有色灵宝华鑫建滔铜箔金宝股份,诺德股份铜陵有色灵宝华鑫嘉元科技金宝股份,建滔积层板生益科技金安国纪华正新材超华科技金宝股份,景旺电子崇达技术胜宏科技兴森科技沪电股份超声电子,超华科技金宝股份,相关厂商,铜现货价格（单位：元/吨）,原因分析,12 铜箔涨价 关键词：锂电铜箔、原料铜、新能源汽车,12 铜箔及PCB产业链,上游（原料）,铜,电子玻纤纱,电子玻纤布,铜箔,合成树脂,中游（产品）锂电箔,标准箔,3C锂电池,动力及储能锂电池,下游（应用）消费电子,电动汽车、储能,覆铜板CCL,线路板PCB,计算机,消费电子通信,汽车电子,工控医疗航空航天,封装基板,聚氨酯产业,原材料涨价全谱图（五）,TDI是生产聚氨酯的主要原料之一，TDI现货价格（单位：元/吨）2016年以来价格飙涨原因, 国内市场态势为基本自给自足 16年出口暴增，造成国内市场供需失衡 国际产能在逐渐减少，供给紧张 国内多套装置停产检修， 阶段性收缩TDI 供应, 2016年科思创欧洲工厂开工受限日本三井退出11.7万吨法国Vencorex关闭12.6万吨国内北方锦化关闭5万吨,全球TDI产能分布2016年以来相关事件,52%,欧洲34%,13 聚氨酯涨价 关键词：TDI、TPU、硬泡、胶粘剂、涂料TDI产能占全球总产能的58%美洲14%亚洲,13 聚氨酯产业链,上游（原料）,聚合MDI,纯MDITDI聚醚型多元醇聚酯型多元醇,粗MDI,中游（产品）硬泡,软泡弹性体涂料浆料粘合剂密封剂,下游（应用）建筑,家具电器电子汽车服装医疗,14 聚氨酯相关聚醚软泡、苯胺,2017年度聚醚软泡（中海壳牌）出厂价格（单位：元/吨）,2017年度苯胺现货价格（单位：元/吨）,涂料、胶黏剂产业,原材料涨价全谱图（六）,2017年12月,相关厂商 BPA供应主导权掌握在跨国企业，中国企业实力较弱仅有中石化-三井，中石化三菱化学，惠州忠信化工，南通星辰合成，长春化工，江苏海力等国内企业可以供应 聚碳酸酯的强劲市场需求使得BPA供应愈发紧张BPA另一主要用途是生产聚碳酸酯，而市场对于聚碳酸酯需求旺盛,8700,2017年12月,15 环氧树脂及其原料涨价 关键词：原料价格坚挺、产能集中、PC需求旺盛17000,2017年初环氧氯丙烷（元/吨）27800155002017年初液体环氧树脂（元/千克）, 环氧氯丙烷 涨幅超 90%原因分析 环氧氯丙烷一家独大，供应紧张今年我国环氧氯丙烷市场先涨后稳，市场现货供应持续紧张；山东海力产能居首位，是第二名的近三倍，一旦出现状况，整个市场就会有波动,环氧氯丙烷,双酚A,环氧树脂,山东海力江苏海兴江苏扬农东营联成宁波环洋东营赫邦,科思创沙特基础工业三井化学迈图南亚锦湖化学,陶氏化学台湾南亚迈图韩国国都台湾长春三木化工,15 环氧树脂产业链,上游（原料）,下游（应用）汽车电子,环氧氯丙烷（ECH）苯酚双酚A（BPA）,家电交通机械水利航空航天, 目前国内企业所生产环氧树脂多占据 中、低端市场，且面临着产能严重过剩，价格上涨所带来的利润只能解一时之忧 国内环氧树脂 高端产品 严重依赖进口，如大型风电叶片环氧，包装涂料用环氧树脂等 目前全球环氧树脂企业的前三甲为陶氏化学、台湾南亚和迈图,中游（产品）氯醇橡胶,合成甘油环氧树脂聚碳酸酯（PC）,涂料胶粘剂复合材料,16 丁酮涨价 关键词：壳牌关停、国内出口暴增、频繁检修、供需失衡丁酮,日本丸善,湖南中创,齐翔腾达中石油埃克森美孚台湾合成化学中国石化,日本东燃荷兰壳牌英力士南非沙索韩国SK,超70%2017年8月份以来大涨,相关厂商原因分析 7月底，壳牌佩尔尼斯炼厂因失火关停9万吨/年丁酮装置本就供应紧张的欧洲丁酮市场雪上加霜，8月份欧洲丁酮市场价格大幅上涨，全球市场货源调配受影响 国内出口量暴增的同时，国内工厂检修频繁致使现货供应量缩减本就供应紧张的欧洲丁酮市场雪上加霜，8月份欧洲丁酮市场价格大幅上涨，全球市场货源调配受影响,16 丁酮产业链,中游（产品）一步氧化法,下游（应用）涂料胶黏剂, 丁酮相对挥发速率稍低于丙酮，是木器漆（硝基及聚氨酯）、丙烯酸树脂漆和乙烯树酯漆最佳的溶剂,丁酮,脱氢液相氧化法,上游（原材料）异丁苯正丁烯水合,仲丁醇丁烷淀粉&纤维素,人造革浆料油墨润滑油脱蜡, 原材料价格的波动原材料价格维持波动，导致涂料的产能和价格受影响 运输成本危化品运费上涨严重, 下游应用需求的变化受国家经济的影响，导致下游企业的需求变化 供给侧改革、环保法增严我国环保问题的日趋严重倒逼产业升级,助剂毕克化学迪高德谦AFCONAEFKA泰格,涂料阿克苏诺贝尔PPG威士伯立邦宣伟巴斯夫嘉宝莉,树脂陶氏化学三木化工亨斯曼赢创巴斯夫万华相关厂商,原因分析,17 涂料涨价 关键词：树脂，助剂，涂料,作为涂料核心材料的钛白粉、环氧树脂、聚酯树脂、助剂等均呈现大幅度上涨态势，同时运输成本不断上涨，人力成本也不断增加。,17 涂料产业链,上游（原料）树脂颜料助剂溶剂,中游（产品）建筑涂料防腐涂料汽车涂料海洋涂料卷材涂料塑料涂料木用涂料粉末涂料,下游（应用）建筑领域交通运输、工程机械等领域汽车制造领域海洋工程领域建筑、家电、家装领域3C、家电、摩托车等领域家具领域汽车、家电、工程机械等领域,2016年8月107胶均价（单位：元/吨）,14000,2017年末,18 涂料、胶黏剂产业相关涨价材料107胶29000,107 胶,电子模具环保涂料润滑油脱蜡,模压部件领域电气绝缘领域制模材料领域其他领域,聚乙烯醇甲醛,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）建筑垫片领域, 上游原材料价格的波动丙烯等原材料价格波动将直接影响丙烯酸及酯的价格 下游需求下游需求增加有限，终端买家购买较谨慎, 市场供货交易者询货活跃，市场现货供应十分紧张,丙烯中石化中石油中海壳牌,丙烯酸兰州石化烟台万华山东宏信,涂料AKZPPGValpar,胶黏剂汉高3M波士胶,辽宁华锦化工 上海华谊,立邦,道康宁,江苏三木浙江卫星,宣伟三棵树,阿科玛艾利丹尼森巴斯夫,沈阳化工相关厂商,丙烯酸丁酯价格（单位：元/吨）,原因分析,19 丙烯酸及酯涨价 关键词：丙烯，丙烯酸，涂料，胶黏剂,19 丙烯酸及酯产业链,上游（原料）,中游（产品）,下游（应用）,石油、天然气,丙烯,丙烷,高分子乳液/树脂SAP,丙烯酸,丙烯酸酯高纯丙烯酸,涂料、胶黏剂、纺织、造纸、皮革、塑料、水处理等纸尿裤等卫生护理用品，农林、工业、医疗等,氟产业,原材料涨价全谱图（七）, 我国市场上主要的制冷剂（如R32、R134a、R22）价格比9月份普遍上涨5成以上 R32价格从9月的14000元/吨涨到现在的24666元/吨，涨幅高达76%2017年以来价格飙涨原因 政府加强环保监管，生产供应减少 运输成本增加 萤石、氢氟酸等生产HFC制冷剂的重要原材料上涨,20 制冷剂涨价 关键词：萤石、氢氟酸、R32制冷剂、氟产业制冷剂巨化股份东岳集团江苏梅兰三美股份中化集团三爱富阿科玛,浙江永和相关厂商,20 氟（含制冷剂）产业链,上游（原料）,中游（产品）,磷矿石,有机,无机,ODS及其替代品,含氟聚合物含氟精细化学品,制冷剂,发泡剂其它氟橡胶、氟树脂,下游（应用）家用制冷剂汽车制冷剂,汽车、军工工业防腐医药、卫生农业纺织印染,酸洗、石油液化,氟化盐,其它,萤石,塑料烟草加工、气雾剂工业、建筑,氟硅橡胶氟涂料含氟医药中间体含氟农药中间体含氟染料中间体,氢氟酸,其它精细化学品电解铝锂盐,信息、农业锂电池超级电容,钛产业,原材料涨价全谱图（八）, 国外市场需求的增加美国与欧洲的房地产行业复苏，装修市场向好，极大改善了海外钛白粉的需求 原材料价格的上涨钛精矿涨价， 由2016年初的500元/吨左右涨至2017年3月份的1800元/吨左右,相关厂商,钛白粉现货价格（单位：元/吨）,原因分析 供给侧结构性改革近两年，政府在钛白粉行业发布了多项生产规范和指导意见，并对钛白粉生产企业提供了明确的产能标准，这一举措使大量国内钛白粉产能退出,21 钛白粉涨价 关键词：二氧化钛、涂料、钛精矿、金红石,特诺/科斯塔杜邦科慕亨斯迈石原科美基美利联沙赫立本,龙蟒佰利中金核钛白金浦钛业山东东佳海钛业济南裕兴宁波新福,佰利联,攀钢大华镇钛天伦东方安纳达大互通,国内,国外,21 钛白粉产业链,上游（原料）,中游（产品）,钛精矿金红石,下游（应用）涂料（60%）,钛白粉,四氯化钛,塑料（18 25%）,造纸,油墨,橡胶,化纤其它,硫酸法,氯化法,石油焦+氯气,颜料级,非颜料级,锐钛型,金红石型,电焊条级,陶瓷级,搪瓷级,电子级,能源类,原材料涨价全谱图（九）,原因分析,22 液化天然气（LNG）涨价 关键词：需求旺盛、环保压力、“煤改气”,107%2017年度整体大幅上涨 全年价格最低点在9月5日，均价为 2903.08 元/吨 全年价格最高点在12月25日，均价为 8477.78 元/吨, 环保压力、“煤改气”刺激了天然气的需求快速增全国多地出台“煤改气”政策，推进清洁能源，提振了对较清洁化石燃料、以及对清洁技术产业至关重要的原材料的需求 LNG长期缺乏标杆价和相关政府的监管, 天然气需求量的不断增加，出现局部供应紧缺北方进入供暖季，国内对于天然气的需求力度明显提升，国内LNG供不应求 部分LNG贸易商炒作和刚性用户的囤货,上游产气,中游输气,下游销气,中石油中石化中海油Turkmengaz西布尔俄气相关厂商,中石油中石化金鸿能源胜利股份陕天然气广汇能源,国新能源陕天然气金鸿能源胜利股份深圳燃气华润燃气,22 液化天然气（LNG）产业链,中游（输气）,化工,其他用户,下游（销气）城市燃气工业燃料发电,进口LNG,上游（产气）勘探开发国产天然气,接收站（气化）,进口管道气,天然气,LNG 目前国内天然气供给结构中，非常规天然气（煤层气、页岩气等）占比很小，有希望成为增产主力 与2016年2554万吨的进口量相比，中国2017年的LNG进口量同比增长48.37%，居亚太地区增量之首 据标普普氏能源数据，中国2017年的LNG进口3789万吨，超越韩国的3651万吨，成为全球第二大LNG进口国,长输,中输,城市管网,CNG, 焦化厂有利润修复的需求前期焦炭价格大幅下挫，接近行业盈亏平衡点，甚至部分焦化厂已经开始亏损，焦企主动减产，焦炭库存下降, 需求增长下游钢厂利润比较好，钢厂对焦炭的需求支撑了焦炭的价格，进而带动原料焦煤的涨价,原因分析,23 煤焦油&焦炭涨价 关键词：炼焦煤、煤炭、蒸馏、炼铁,煤焦油现货价格焦炭现货价格,煤焦油永东股份黑猫股份信诺立兴永昌源集团,炼焦煤美锦能源国际实业四川圣达煤气化西山煤电相关厂商,焦炭美锦能源西山煤电安泰集团云维股份ST山焦开滦股份中煤能源,23 煤焦油&焦炭产业链,上游（原料）炼焦煤,中游（产品）煤焦油（3 4.5%）焦炉煤气（15 25%）粗苯（0.7 1.4%）焦炭（70 75%）,焦炉,下游（应用）酚，萘重油、沥青炭黑电石金属冶炼粗钢、汞、锑、钛、锌、铅、铜等其它,建材产业,原材料涨价全谱图（十）,石英砂,玻璃, 原料价格上涨，生产成本增加5月份以来，主原料纯碱价格持续上涨 加工玻璃行业集中度不高，长期低价竞争, 环保压力继续增强，中小型企业不达标的退出价格较低的市场供应减少 国内经济运行良好，房地产行业需求平稳,纯碱相关厂商,玻璃现货价格（单位：元/平方米）,原因分析,24 玻璃涨价 关键词：建材、主原料纯碱、集中度低,24 玻璃产业链,下游（应用）装饰家具道路终端设备,中游（产品）玻璃制造,上游（原料）石英砂石灰石纯碱,2302017年初,2017年12月,2017年初全国水泥价格（单位：元/吨）混凝土价格（单位：元/立方米）410,311,2017年末,