20240308_DrakeStar_体育行业：2023%20年全球体育技术报告_30页.pdf

注：Drake Star Partners 现任员工在其他公司工作时执行的一些交易Drake Star Securities LLC 受 FINRA 监管，是 SIPC 的成员。英国的所有证券均通过 Drake Star UK Limited（FRN 942020）进行交易，该公司是 Razlin Ltd（FRN 730805）的指定代表，该代表由金融行为监管局授权和监管。+44 77 4005 2468+1 310 696 4006播客链接Drake Star Securities LLC 受 FINRA 监管，是 SIPC 的成员。英国的所有证券均通过 Drake Star UK Limited（FRN 942020）进行交易，该公司是 Razlin Ltd（FRN 730805）的指定代表，该代表由金融行为监管局授权和监管。+1 310 696 4011+1 203 524 5652买家将在 2024 年观看投资者将在 2024 年观看注：数字包括 2023 年宣布的交易。来源：Pitchbook，Drake Star 分析$37BDeal Value1,171Deals11大型并购交易14大型融资$7B+筹集新资金$4.2 B$5.7 B$26.7 B2023 年交易价值总计-$36.6 B M&A PrivatePlacements 公共市场2023 年交易金额总计-11712023 年概要 2023 年是体育科技创纪录的一年，在 1100 多笔交易中宣布的交易价值为 3700 亿美元，远远超过 2022 年宣布的交易价值 21 亿美元。通过 328 笔交易，披露的总价值为 267B 美元，并购活动比 2022 年增长了近 3 倍*。虽然媒体和广播部门的交易活动最大，但可穿戴设备和性能增强报告称，比 2022 年交易活动大幅增长了 2 倍以上。具有里程碑意义的 WWE/Endeavor 合并引领了并购排行榜，其次是 CAA/Artemis Group 和 Vista Outdoor/捷克斯洛伐克 Group 的交易。Better Collective 是最活跃的战略买家，宣布在第四季度对 Playmaker Capital 进行重大收购，从而建立了体育媒体强国。Fanatics，Entain 和 Endeavor 是其他一些重要的战略买家。通过 790+私人融资筹集了$57 B，其中包括 14 笔 1 亿美元以上的大规模融资。尽管与去年（752）相比，交易数量有所增加，但中后期融资市场较为安静，导致与去年相比，筹集的资金总额有所下降。该年度的一些显着加薪包括 VSPO（2.65 亿美元），EGYM（2.25 亿美元），高山运动（2.16 亿美元），纪念体育（2 亿美元），VIU（2 亿美元）等。最活跃的风投包括 Verance Capital，Will Ventures，Play Ventures，Eberg Capital，FJ Labs 和 Courtside VC。2023 年继续强劲的资本流入，一些最著名的金融投资者/买家筹集了超过 7B 美元的新资金，包括 RedBird Capital(23 亿美元)、王朝股权(10 亿美元)、Isos7(7.5 亿美元)、TXV Parters(5 亿美元)和其他投资体育科技和体育相邻业务的公司。沙特阿拉伯的公共投资基金（PIF）成立了一家新的体育投资公司 SRJ Sports Ivestmets，专注于体育领域的投资。2023 年出现了一些备受瞩目的 IPO，包括 Amer Sports（Salomon，Wilson 和 Arc teryx 的母公司），Lottomatica Group（合法游戏市场的第一家意大利运营商）和 Keen（中国最受欢迎的健身应用程序）。*不包括$687 Activision/Microsoft交易 资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析47328796$9.8 B236 交易$26.7 B328 交易2022 关键交易2023(1)超大的 Q122 Activision 交易（$687）被排除在图表之外，以更好地隔离更广泛的交易量中的趋势注意：数字包括 2022 年和 2023 年宣布的交易Drake Star 未在此页面上列出的交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，Drake Star 分析(1)$30B$25B$20B328交易金额 BYGEO总计-328按 GEO 计算的交易价值(2)$15B$10B$5B$0B2021 2022(1)交易价值交易计数2023北美欧洲亚洲及其他2023媒体和广播粉丝参与/体验可穿戴设备和性能数据分析增强2022 53%赞助和场地电子竞技，幻想和博彩(1)超大的 Q122 Activision 交易($68.7 B)被排除在图表之外，以更好地隔离更广泛交易量中的趋势(2)在图表中排除了规模过大的 WWE 2Q23 交易（$9.3 B），以更好地隔离更广泛的交易量中的趋势注意：数字包括宣布的交易。Drake Star 未在此页面上列出的交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，Drake Star 分析330交易金额280223236 BYSEGMENT总计-32823018082861308027503069 14-20-709%21%70%21%44%35%2%9%21%15%33%5%6%28%29%广播广播增强场地投注投注投注投注投注广播注：Drake Star 未在本页所列交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，Drake Star 分析媒体&$9,300.07.4 x 28.2 x Apr-23 媒体和$3,920.0 4.7 x38.7 x Sep-23 可穿戴设备和性能。$1,910.0-5.0 x*Oct-23 赞助&$1,250.015.1 x-Apr-23 幻想，电子竞技&$1,215.3 5.7 x29.5 x May-23 幻想，电子竞技&$981.8 6.9 x15.2 x Jun-23 幻想，电子竞技&$678.0 2.1 x8.6 x 11 月 23 日 幻想，电子竞技&$422.0 3.1 x13.1 x May-23 幻想，电子竞技&$415.0-Apr-23 媒体和$320.0-2 月 23 日*FY2024 多个$2568$1,3464$2254$9,3002$1,9101$1,1251$6781$4221 自由媒体$2821-1 注意：Teamworks 是一个值得注意的参与者，积极投资于今年有 4 笔交易的中小型公司注：Drake Star 未在本页所列交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，CapIQ，Drake Star 分析216207$3.9 B154175178201212205250200总计-796 总计-$5.7 B150$1.9 B$1.3 B$2.3 B$1.7 B$1.6 B$1.4 B$1.0 B10050 0媒体与广播 风扇参与/经验2023 10%7%3%39%19%23%数据分析可穿戴设备和性能增强2022 23%40%3%14%8%13%赞助和场地 电子竞技、幻想和博彩Q122 Q222 Q322 Q422 Q123 Q223 Q323 Q423早期阶段 中间阶段 后期注：数字包括 2022 年宣布的交易。来源：Pitchbook，Drake Star 分析$3.5 B$1.3 B$0.9 B11061625$2.3 B基金基金金额（百万美元）LOCATION$2,300$1,000$760$750$500$500$300$181+$100君主集体$100$100$60-Fasanara Capital 将与投资银行合作向俱乐部提供贷款，目标基金规模为 5 亿美元，专注于体育应收账款-运动队进出的各种现金流$500M前 NBA 球员卡梅罗 安东尼（Carmelo Anthony）创建了一个 7.5 亿美元的私募股权基金 Isos7 Growth Equity，专注于投资企业，球队，联赛，体育博彩和邻近公司$7.5 百万普罗维登斯股权执行主席乔纳森 纳尔逊和唐 康威尔宣布，他们正在筹集$1B 基金投资于体育并从新的资产类别中获利：对职业体育的少数股权投资$1.0 BTXV Partners 是一家由少数族裔领导的公司，拥有来自投资经理 CAZ Investments 的增长资本，创建了一个新的5 亿美元 Evolution Fund，私募股权基金，专注于支持体育相关业务$500M全球投资公司 Raine Group 在其旗舰增长股票战略中筹集了最新的 7.6 亿美元基金，用于投资 TMT 领域的增长阶段公司，重点关注体育，媒体，娱乐和游戏$760MRedBird Capital Partners 聚集在一起迄今为止，其第四只基金的资本承诺为 23 亿美元，预计将于今年晚些时候关闭。这包括7.5 亿美元来自阿布扎比的国际媒体投资，这是一家由曼城老板控制的私人公司COMPANY 次级 国家 交易金额 VALUATION(1)选择投资者(S)日期幻想，电子竞技和博彩$265.0-2 月 23 日可穿戴设备和性能增强$225.0$600.0 Jul-23赞助和场地$216.0$973.1 Jun-23赞助和场地$200.0$4,050.0 Jul-23媒体与广播$200.0$766.3 Jun-23幻想，电子竞技和博彩$150.0-未公开Apr-23赞助和场地$150.0-3 月 23 日可穿戴设备和性能增强$130.0$1,770.0 Apr-23赞助和场地$100.0-11 月 23 日赞助和场地$100.0-8 月 23 日(1)货币前估值(2)Note:Selected deals only.Drake Star did not act as financial advisor on transactions listed on thispage 12资料来源：Pitchbook，德雷克之星分析5443332222从早到晚从早到晚从早到晚从早到晚种子至迟到从早到晚种子到晚期从早到晚从早到晚种子至迟到10654444433种子到早期种子到早期种子到早期种子至早期种子到早期种子到早期种子到早期种子到早期种子到早期种子到早期注：Drake Star 未在本页所列交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，CapIQ，Drake Star 分析 城市体育俱乐部，欧洲领先的体育和健康平台，提出$100M在 Verdane 的带领下，进一步加速其在七个主要欧洲市场快速增长的 B2B 业务 体育联盟，为健身房和健身套件提供创新软件解决方案和服务的提供商，获得了进一步的$100M从现有投资者 PSG 融资，以加快其国际扩张计划 Strikerz，一家从事 UFL 足球比赛的国际游戏公司，$40M从克里斯蒂亚诺 罗纳尔多彻底改变足球迷和游戏世界之间的互动 Dust Identity提高$40M在由 Castle Island Ventures 领导的 B轮中，进军体育纪念品市场ON GameOn 技术已收到$25M来自 Equiam、B3 Capital 等，帮助企业产品化生成式 AI 聊天机构投资者 Beachbody，基于订阅的健康和健身系统的提供商，执行了反向股票分割所有已发行和已发行普通股的比例为 50：1。反向股票分割后，公司筹集了$5.3 M来自机构投资者，并打算将所得款项用于一般业务目的目标投资者注意：Drake Star 并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问来源：Drake Star 分析，CapIQ，PitchbookLottomatica发行了一项债务融资$500Mto support its acquisition of SKS365,pay associated fees and costs.The facility will consist of senior secured floating rate bonds maturing in 2030 and senior secured notes with 7.13%rate maturing in 2028 Intralot，集成游戏和交易处理系统的供应商，以及体育博彩管理，提高$145M通过发行额外的约 233M 新股来偿还 2024 年优先无担保票据下的部分未偿还金额未公开投资者公共市场 捷克斯洛伐克集团获得性Vista 户外，一家领先的体育产品制造商，包括体育技术产品，用于$1.9 B扩大业务的关键支柱，Vista 的成功及其在美国制造业的遗产 Lottomatica 集团收购了意大利在线和体育博彩市场的主要全渠道运营商之一，SKS365for$678M获得新的机会，扩展其产品和服务，并从新的技能和资源中受益 更好的集体获得性Playmaker Capital，一个数字媒体体育平台，用于$1.88 M让 Better Collective 扩大受众，并在美国吸引更多的通才体育迷 SegaSammy收购了拥有 B2B 和 B2C 业务的综合在线游戏平台提供商，GAN 有限公司for$108Mto发展现有的游戏业务和产品组合，并扩大其分销渠道和客户覆盖范围171458326$0.8 B$0.7 B$2.6 B22%41%37%26%74%交易金额BYSEGMENTTotal-73交易价值BYSEGMENT总计-$4.3 B交易金额 BYGEOTotal-73按买方类型划分的交易金额Total-73$0.2 B媒体和广播风扇接合/经验数据分析北美欧洲亚洲及其他战略交易计数 PE 买家交易计数可穿戴设备和性能增强赞助和场地 电子竞技、幻想与博彩Drake Star 未在此页面上列出的交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，Drake Star 分析$1.9 B收购人 国际工业技术公司捷克斯洛伐克集团以 1.91 亿美元收购了 Vista Outdoor 的运动产品业务 这是 CSG 迄今为止最大的一笔交易。此次收购支持 CSG 现有的狩猎和射击业务，并提供了建立全面品牌组合的机会2023 年 10 月$678.0 M收购人 Lottomatica 集团收购了全渠道 SKS 365意大利体育博彩运营商，6.78 亿美元 The acquisition allows Lottomatica to further strengthen its position on the Italian market and expand its brand portfolio.Lottomatica will leverage the skills of the extensified group to support the next stage of growth for both companies2023 年 11 月$188.0 M收购人 Better Collective 收购了 Playmaker Capital，a体育媒体品牌组合，1.88 亿美元 The deal is transformational for Better Collective,they will be able to enhance overall product,geographic and demographic diversity.BC will be able to grow audience in America and secure market leading position in South America2023 年 11 月$108.0 M收购人 SegaSammy 以 1.08 亿美元收购了在线游戏 SaaS 提供商 GAN Limited The acquisition allows SegaSammy to access GAN s turnkey technology that is highly competitive in enables US iGaming operators to quickly enter the market.The complementary nature of GAN s business will greatly contribute SegaSammy s gaming business2023 年 11 月收购人 体育管理平台 TeamSnap 收购了青少年体育技术和媒体平台 MOJO 该交易重新定义了青年体育与技术之间的关系。TeamSnap 访问 MOJO 屡获殊荣的游戏，演习和对青年教练的逐场支持以及多媒体工具，包括实时流媒体2023 年 12 月收购人 体育赔率比较公司 Oddschecker 收购了意大利子公司 SuperScommesse 此次收购使 Oddchecker 能够扩大其在意大利的地位，并补充其与意大利报纸和 DAZN 的现有合作伙伴关系。公司还可以访问经验丰富的团队以及可识别且值得信赖的本地语言品牌2023 年 11 月资料来源：Capital IQ、Pitchbook、公司网站注意：Drake Star 并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问$0.2 B$0.3 B按部门划分的交易价值交易价值-$1.0 B按部门划分的交易计数交易计数-205按 GEO 计算的交易金额总计-205按阶段交易计数总计-205按阶段交易价值总计-$1.0 B媒体和广播风扇参与/经验数据分析北美欧洲亚洲及其他早期阶段 中间阶段 后期可穿戴设备和性能增强赞助和场地电子竞技、幻想与博彩Drake Star 未在此页面上列出的交易中担任财务顾问来源：Pitchbook，Drake Star 分析$0.1 B$0.1 B$0.2 B$0.4 B28131845119020%56%24%2510170$0.4 B 资料来源：Capital IQ，Pitchbook，LinkedIn，公司网站注意：Drake Star 并未在此页面上列出的交易中担任财务顾问 城市体育俱乐部，体育和健康平台，从 Verdane，HV Capital，b2venture 和 ProSiebenSat1 筹集了约 1 亿美元 Urban Sports Club 计划投入资金，以进一步发展其在德国，荷兰等主要欧洲市场的 B2B 业务。公司还计划增强平台和会员体验2023 年 12 月$100MFUNDRAISE LED BY Sport Alliance 是一家总部位于汉堡的健身房和健身套房软件解决方案和服务提供商，从 PSG Equity 筹集了额外的 1 亿美元 Sport Alliance 的产品组合遍布欧洲，可实现高效的健身房管理和体育设施的数字访问。这笔资金将用于推动国际扩张2023 年 11 月$100MFUNDRAISE LED BY UFL 足球比赛的开发商 Strikerz 从克里斯蒂亚诺 罗纳尔多和其他投资者那里筹集了 4000 万美元 这笔资金使罗纳尔多在 Instagram 上获得了惊人的 614M 追随者。罗纳尔多还将积极参与并为塑造 UFL 的发展做出贡献，旨在彻底改变足球迷与游戏世界之间的互动2023 年 12 月$40MFUNDRAISE LED BY 运动员可穿戴性能跟踪器的开发商 Playermaker 从 ADvantage 和 Ryan Sports Ventures 筹集了新一轮的增长资金 Playermaker 的主要产品最近也被批准用于 FIFA 比赛。公司将利用这笔资金扩大其在美国的鞋装式可穿戴设备的使用2023 年 10 月未公开FUNDRAISE LED BY Dust Identity，身份验证技术提供商，从 Castle Island Ventures，Amex Ventures，Kleiner Perkins，8VC 等获得了 4000 万美元的融资 Dust Identity 宣布了一项新的移动应用程序解决方案。这笔资金将用于扩展到体育领域，并通过激活真实的游戏商品与粉丝建立关系2023 年 12 月$40MFUNDRAISE LED BY GameOn 从 Equim，B3 Capital，英联邦金融网络和 Mirae 资产风险投资中筹集了 2500 万美元 新的资本注入将用于专注于使企业能够利用生成 AI 来创建产品。公司还将使用这些资金来推动增长和扩展到新领域2023 年 12 月$25MFUNDRAISE LED BYONec-2250%40%30%20%10%0%-10%1 DstJan-23Jan-23 2 月 23 日3 月 23 日Apr-23 May-23 Jun-23 Jul-23 8 月 23 日Sep-23 Oct-23 11 月 23 日Dec-23运动员成绩，39.5%幻想/电子竞技/博彩，11.2%标准普尔 500 指数，24.2%体育特许经营，-5.5%数字媒体/OTT/内容，19.9%过去的表现不能保证未来的结果。这不是购买或出售任何特定证券的建议。资料来源：截至 2023 年 12 月 31 日的资本智商。同样加权（1）代表 2022 年 12 月 30 日至 2023 年 12 月 31 日之间的股价变化数字媒体/OTT/内容=Catena Media，FuboTV，麦迪逊广场花园体育公司，Roku，Sportradar Group，TKO 集团控股，奋进号，球体娱乐体育特许经营=阿贾克斯，多特蒙德，一级方程式集团，尤文图斯，曼联运动员表现=弹射运动，Garmin，Kopin，Nautilus，Peloton Interactive，Xponential Fitness，BowFlex，Daktronics幻想/电子竞技/博彩=更好的集体，Bidstack 集团，冠军游戏集团，丘吉尔唐斯公司，DraftKings，爱好者游戏，Entain，Flutter 娱乐，GAN LimitedGenius Sports,Gfinity,Light&Wonder,Penn Entertainment,Playmaker,Scout Gaming,Skillz,超级联赛游戏,Lottomatica,Rush Street Interactive,Caesars Entertainment企业价值/LTM 收入3.4 x2.9 x2.7 x2.4 x2.2 x2.3 x1.8 x 1.8 x数字媒体/OTT/体育专营权运动员表演电子竞技/幻想/内容投注EV/NTM 收入2.6 x2.5 x2.2 x2.4 x1.9 x1.9 x1.7 x1.8 x数字媒体/OTT/体育专营权运动员表演电子竞技/幻想/内容投注2022 年 12 月2023 年 12 月企业价值/企业价值息税折旧及摊销前利润17.0 x 17.1 x33.6 x18.6 x17.8 x11.2 x14.7 x12.7 x2022 年 12 月2023 年 12 月10.3 x11.7 x7.7 x16.0 x10.7 x12.5 x11.7 x9.3 x数字媒体/OTT/内容 体育专营权运动员表演电子竞技/幻想/投注数字媒体/OTT/内容 体育专营权运动员表演电子竞技/幻想/投注数字媒体/OTT/内容=Catena Media，FuboTV，麦迪逊广场花园体育，Roku，球体娱乐，Sportradar Group，TKO Group，奋进|体育专营权=阿贾克斯，多特蒙德，一级方程式集团，尤文图斯，曼联运动员表现=弹射运动，达科诺斯，Garmi，Kopi，Natils，Peloto Iteractive，Xpoetial Fitess 幻想/电子竞技/博彩=更好的集体，Bidstac 集团，冠军游戏集团，凯撒娱乐，丘吉尔唐斯公司。，DraftKigs，爱好者游戏，Etai，Fltter Etertaimet，GAN Limited，Geis Sports，Gfiity，Light Woder，Pe Etertaimet，Playmaer，Scot Gamig Grop，Sillz，超级联赛游戏，Lottomatica，Rsh Street Iteractive。过去的表现并不能保证未来的结果。这不是购买或出售任何特定证券的建议。资料来源：截至 2023 年 12 月 31 日的资本智商。虽然 2023 年对更广泛的市场来说是充满挑战的一年，但体育科技一直是少数几个挑战更广泛市场的行业之一，从交易的角度来看，体育科技一直非常活跃，在私人和公共市场上有超过 1100 笔交易和 3700 亿美元的披露交易价值。今年开局良好，国王选秀以 7.5 亿美元收购了杰克口袋，宪章大厦收购了 Bruin Capital 在两个圈子中的多数股份，据报道，银湖正在考虑出售奋进号的部分股份，而 Reliance/Viacom 接近收购迪士尼的印度部门，2024 年已经建立了体育科技强劲的一年。由于战略公司和私募股权公司在市场上都非常活跃，预计并购活动将继续强劲。随着估值预期的趋同和大量资本的涌入，我们预计将看到几笔大型交易以及中小型并购交易的持续增长。虽然 2023 年早期融资占市场总筹资的主要部分，但随着投资者情绪进一步改善和中后期公司估值预期合理化，我们预计 2024 年中后期交易数量将增长。2023 年，体育科技基金筹集了超过 7B 美元的新资本，突显了投资者对体育科技生态系统的强烈兴趣，并表明仍有大量资金等待部署。随着更广泛的 IPO 市场逐渐回暖（Reddit 即将上市），几家准备 IPO 的体育科技公司正在再次探索 IPO，我们预计其中一些公司将在下半年上市。从并购和融资的角度来看，人工智能、粉丝参与、票务和场馆管理仍然是热门领域。数字媒体/OTT/内容Roku US 23 年 9 月 30 日$91.66$13,061.2$11,721.6$3,367.3-$295.3 3.5 x 3.1 x NM NM NM NM 8%11%NA 124%-8.8%TKO 集团控股 US 23 年 9 月 30 日$81.58$6,694.8$14,335.1$1,332.7$584.0 10.8 x 5.3 x 24.4 x 12.1 x 18.6 x 28.7 x NA 104%NA 103%43.8%奋进号集团 US 23 年 9 月 30 日$23.73$7,130.2$18,559.4$5,637.9$855.5 3.3 x 2.6 x 22.3 x 11.3 x NM 16.7 x 2%28%-22%92%15.2%麦迪逊广场花园US 31 Dec-23$181.83$4,351.9$5,485.5$879.6$86.6 6.1 x 6.2 x 30.2 x NM NM NM-1%-0.1%-17%13%9.8%SportsFL 娱乐 FR 23 年 9 月 30 日$9.34$3,844.8$6,840.6$4,445.3$570.7 1.5 x 1.4 x 11.5 x 8.2 x NM 10.0 x 9%7%66%39%12.8%Sportradar 集团 CH 23 年 9 月 30 日$11.05$3,284.2$3,012.7$879.9$253.3 3.4 x 2.7 x 11.9 x 15.3 x NM 40.5 x NA 20%NA 25%28.8%球体娱乐 US 31 Dec-23$33.96$1,192.3$2,085.0$723.3-$82.3 3.7 x 1.7 x NM 15.0 x 4.2 x NM NA 67%NA 269%-11.4%fuboTV US 23 年 9 月 30 日$3.18$931.1$1,108.0$1,277.4-$275.7 0.9 x 0.7 x NM NM NM NM NA 22%NA 35%-21.6%Catena Media MT 23 年 9 月 30 日$1.23$93.1$123.2$104.0$33.6 1.1 x 0.9 x 3.4 x 2.3 x 8.4 x 4.3 x 35%27%-18%53%32.3%Average 3.8 x 2.7 x 17.3 x 10.7 x 10.4 x 20.0 x 11%32%2%84%11.2%中位数 3.4 x 2.6 x 17.1 x 11.7 x 8.4 x 16.7 x 8%22%-17%53%12.8%体育特许经营一级方程式组 US 23 年 9 月 30 日$63.13$14,667.4$16,094.4$2,746.0$560.0 5.9 x 4.6 x 28.8 x 22.7 x 32.8 x NM 5%29%-1%27%20.4%曼联 GB 23 年 9 月 30 日$20.38$3,311.8$4,000.6$807.7$190.4 4.9 x 4.8 x 19.9 x 16.0 x NM NM 10%-0.2%71%26%23.6%尤文图斯足球俱乐部 IT 23 年 9 月 30 日$2.84$718.5$1,144.0$447.2-$17.0 2.4 x 2.2 x NM 29.6 x NM NM-13%12%NA NM-3.8%多特蒙德 DE 23 年 9 月 30 日$3.98$439.2$459.0$538.7$130.3 0.8 x 1.0 x 3.3 x 3.5 x 16.4 x 28.8 x 19%-15%70%2%24.2%AFC Ajax NL 30-Jun-23$11.03$202.2$281.0$214.3$8.1 1.3 x 1.3 x 17.2 x 2.7 x 4.7 x 11.9 x 4%3%NA NM 3.8%Average 3.1 x 2.7 x 17.3 x 14.9 x 17.9 x 20.3 x 5%6%47%18%13.6%中位数 2.4 x 2.2 x 18.6 x 16.0 x 16.4 x 20.3 x 5%3%70%26%20.4%过去的表现并不能保证未来的结果。这不是购买或出售任何特定证券的建议。来源：截至 2023 年 12 月 31 日的 Capital IQ；公司文件。运动员表现Garmin CH 23 年 9 月 30 日$128.54$24,593.7$21,961.1$5,052.1$1,192.6 4.3 x 4.0 x 17.7 x 17.0 x 23.7 x 23.8 x 2%8%-4%8%23.6%Peloton Interactive US 31 Dec-23$6.09$2,195.1$3,800.1$2,730.3-$482.2 1.4 x 1.4 x NM NM NM NM-11%3%NA 93%-17.7%Daktronics US 28-Oct-23$8.48$391.6$382.9$826.7$107.9 0.5 x NA 3.7 x NA 8.4 x NA 25%NA NM NA 13.0%Xponential Fitness US 23 年 9 月 30 日$12.89$398.2$827.7$299.7$53.7 2.8 x 2.5 x 12.3 x 6.3 x NM 10.8 x 34%12%73%145%17.9%弹射器组 AU 23 年 9 月 30 日$0.94$233.3$240.0$92.6-$6.1 2.5 x 2.1 x NM 14.3 x NM NM 14%79%NA NM-6.6%Kopin US 23 年 9 月 30 日$2.03$224.2$205.7$44.0-$16.1 4.7 x 4.6 x NM NM NM NM-9%3%NA 62%-36.5%鹦鹉 US 23 年 9 月 30 日$0.77$28.0$54.5$256.9-$32.7 0.2 x 0.2 x NM NM NM NM-34%-10%NA 44%-12.7%Average 2.3 x 2.5 x 11.2 x 12.5 x 16.1 x 17.3 x 3%16%35%70%-2.7%中位数 2.5 x 2.3 x 12.3 x 14.3 x 16.1 x 17.3 x 2%5%35%62%-6.6%电子竞技/梦幻体育/博彩颤振娱乐 IE 30-Jun-23$177.56$31,261.3$36,645.5$11,581.5$1,329.4 3.2 x 2.9 x 25.5 x 16.0 x NM 30.1 x 43%11%71%72%11.5%DraftKings US 23 年 9 月 30 日$35.25$16,435.0$16,665.6$3,289.7-$795.5 5.1 x 3.8 x NM NM NM NM 77%32%NA 131%-24.2%凯撒娱乐 US 23 年 9 月 30 日$46.88$10,112.5$35,301.5$11,524.0$3,834.0 3.1 x 3.0 x 8.5 x 8.8 x 14.2 x 35.9 x 9%2%43%4%33.3%丘吉尔唐斯公司.US 23 年 9 月 30 日$134.93$10,065.1$14,658.0$2,380.6$710.0 6.2 x 5.5 x 16.9 x 13.3 x 28.6 x 23.5 x 40%11%54%55%29.8%Entain GB 30-Jun-23$12.66$8,089.4$11,770.4$5,819.7$967.6 2.0 x 1.9 x 13.4 x 9.2 x NM 21.9 x 10%6%-2%32%16.6%光与奇迹 US 23 年 9 月 30 日$82.11$7,397.1$10,617.1$2,813.0$897.0 3.8 x 3.5 x 11.5 x 9.1 x NM 25.4 x 17%8%27%30%31.9%宾夕法尼亚大学娱乐 US 23 年 9 月 30 日$26.02$3,889.7$14,069.0$6,553.1$1,278.2 2.1 x 2.1 x 7.5 x 9.0 x NM NM 3%0.3%-22%22%19.5%Lottomatica 集团 IT 23 年 9 月 30 日$10.82$2,723.0$4,262.5$1,663.8$447.9 2.5 x 2.2 x 8.8 x 6.1 x 2.7 x 9.6 x 15%10%16%49%26.9%更好的集体 DK 23 年 9 月 30 日$25.51$1,376.8$1,741.0$346.8$122.0 4.6 x 4.1 x 13.0 x 11.8 x 24.2 x 20.3 x 39%17%77%16%35.2%天才体育 GB 23 年 9 月 30 日$6.18$1,279.6$1,202.6$391.1-$35.8 3.1 x 2.7 x NM 17.7 x NM NM 22%16%NA 41%-9.2%Rush Street Interactive US 23 年 9 月 30 日$4.49$321.6$263.7$662.8-$50.8 0.4 x 0.4 x NM 8.3 x NM NM 19%11%NA 163%-7.7%Skillz CN 23 年 9 月 30 日$6.24$133.8-$66.4$167.8-$91.1 NM NM NM NM NM NM-49%-4%NA 44%-54.2%Playmaker CA 23 年 9 月 30 日$0.51$116.5$137.4$59.6$7.7 2.2 x 2.3 x 17.1 x 7.3 x NM 33.8 x 116%-1%134%143%12.9%GAN 有限公司 US 23 年 9 月 30 日$1.58$70.6$77.0$135.7-$13.9 0.6 x 0.5 x NM 24.3 x NM NM 0.5%15%NA 123%-10.3%爱好者游戏 CA 23 年 9 月