Amazon Go：新零售go！go！go！.pdf

请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 行业 研 究 行业周报 证券研究报告 industryId 中小盘 investSuggestion 推荐 ( investSuggestionChange 维持 ） relatedReport 相关报告 emailAuthor 分析师： assAuthor 李跃博 liybxyzq S0190512070003 研究助理： 邢军亮： xingjl xyzq 代凯燕： daikyxyzq 投资要点 summary 新兴产业 系列 ： Amazon go:新零售 go!go!go。 未来新零售的核心是线上线下物流有效结合，运用互联网技术对现有零售实体的改造，实现全渠道零库存；电商业务共享了线下门店的仓储配送体系，降低物流仓储成本；全渠道无缝品牌体验，也将有力实现了渠道之间的品牌协调。既增加了成本效率又满足了购物体验。新零售模式将带来 2017 年互联网领域现象级的投资机会，建议投资者积极关注 积极布局新零售 全国性零售巨头与 区域性零售 龙头企业。 除中小板上涨以外，另外三大股指全线下跌，上证综指下降 1.08%。 上证综指上周五收于 3218.31 点，下跌 1.08%；深证成指上周五收于 10397.0点，下跌 0.45%；中小板指上周五收于 6679.27 点，上涨 0.66%；创业板指上周收于 1928.28，下跌 0.52%。 A 股 新兴产业 万 得 主题回顾 。 A 股新兴产业万得主题指数涨跌幅涨幅前三： OLED 指数上涨 1.70%，苹果指数上涨 1.63%，共享单车指数上涨1.59%， iPhone 8 扩大 OLED 采购订单，带动 OLED 概念上扬；一级投融资市场引爆共享单车概念。网红经济指数下降 -1.84%，电子竞技指数下降-2.23%，赛马指数下降 -3.34%。 美股 新兴产业 市场 回顾 。 上 周道琼斯工业指数上涨 0.88%，收于 21005.71点；纳斯达克指数上涨 0.44%，收于 21005.71 点；纳斯达克计算机指数、纳斯达克互联网指数、纳斯达克电信指数与费城半导体指数分别上涨0.66%、 0.31%、 0.31%、 0.13%。上周市值大于 100 亿美元新兴产业周涨幅 top5 的个股包括 :美光科技， AMERICA MOVIL SAB DE CV-A，普利斯林 ， AMERICA MOVIL SAB DE CV， 意法半导体；市值小于 100 亿美元新兴产业周涨幅 top5 的个股包括：慧俪轻体， NUTRI SYSTEM INC DE苏富比， TRADE DESK 以及 CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS。 新兴产业 一级市场投融资回顾 。 上周新兴产业一级市场投融资额度 top3的项目分别是 ofo 共享单车、小赢理财、卖货郎，融资额度分别为 4.5 亿美元、 10 亿元、与 10 亿元。国内新兴产业一级市场投融资项 目数量行业占比 TOP3 的行业分别为企业服务、旅游交通以及文化教育。 风 险提示： 新模式落地不及预期 ， 融资新政导致的不确定性 title 新兴产业 专题系列（ 三 ） Amazon Go:新零售 go!go!go! createTime1 2017 年 03 月 05 日 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 2 - 行业周报 目 录 1、 Amazon Go:新零售 go!go!go! . - 3 - 1.1、 Amazon Go 引领线下零售新风向 . - 3 - 1.2、线下零售市场为增长放缓电商巨头提供新的成长空间 . - 4 - 1.3、社区便利店：电商巨头切入线下第一突破口 . - 5 - 1.4、“互联网巨头 +社区便利店”模式将带来 2017 年互联网现象级投资机会 - 7 - 2、 A 股新兴产业市场回顾 . - 8 - 2.1、 A 股市场回顾 . - 8 - 2.2、新兴产业板块涨跌幅与行业估值 . - 8 - 2.3、 A 股新兴产业万得主题指数涨跌幅 . - 9 - 3、美股新兴产业市场与热点主题回顾 . - 10 - 3.1、美股新兴产业市场回顾 . - 10 - 3.2、美股新兴产业周涨幅 top5 个股回顾 . - 10 - 4、国内新兴产业一级市场投融资回顾 . - 12 - 5、全球科技动态 . - 14 - 图 1、 Amazon go 无人商店 . - 3 - 图 2、 Amazon go 无人商店 . - 3 - 图 3、 Amazon Go 的技术支撑 . - 4 - 图 4、 2012-2017 年中国网络购物交易规模 . - 4 - 图 5、 2016 年中国 B2C 购物网站交易规模市场份额 . - 4 - 图 6、 2016 年中国 B2C 购物网站交易规模市场份额 . - 4 - 图 7、 2016 年线下零售业态占比 . - 5 - 图 8、百货商店零售增长率 . - 5 - 图 9、 7-eleven 零售店图例 . - 6 - 图 10、 7-eleven 运营架构 . - 6 - 图 11、现在零售业供应链模式 . - 7 - 图 12、未来零售业供应链模式 . - 7 - 图 13、 2016 年中国 B2C 购物网站交易规模市场份额 . - 8 - 图 14、 A 股市场走势 . - 8 - 图 15、新兴产业指数趋势 . - 9 - 图 16、新兴产业市盈率趋势 . - 9 - 图 17、新兴产业万得主题指数周涨跌 . - 9 - 图 18、道琼斯与纳斯达克指数 . - 10 - 图 19、纳斯达克新兴产业指数周涨跌幅 . - 10 - 图 20、上周国内新兴产业一级市场投融资项目数量行业占比 . - 12 - 表 1、与 7-eleven 相类的中国企业 . - 5 - 表 2、美股市值大于 100 亿美元新兴产业个股周涨幅 top5 .- 11 - 表 3、美股市值小于 100 亿美元新兴产业个股周涨幅 top5 .- 11 - 表 4、上周新兴产业一级市场投融资数据 . - 13 - 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 3 - 行业周报 报告正文 1、 Amazon Go:新零售 go!go!go! 1.1、 Amazon Go 引领 线下 零售新风向 2016 年 12 月 5 日，亚马逊官方在 You tube 上放了一个 1 分 49 秒的宣传片，对 Amazon Go 概念店进行了展示。视频中，顾客刷手机 APP 进入超市后拿了商品无需结账即可离开，实现了真正意义上的“ Just Walk Out”，这让很多人惊呼这就是未来超市。 图 1、 Amazon go 无人商店 图 2、 Amazon go 无人商店 数据来源： 公开资料 、兴业证券研究所 数据来源： 公开资料 、兴业证券研究所 玩转 Amazon Go，探寻黑技术 Amazon Go 黑科技令人眼前一亮，事实上在技术层面，免结账购物体验使用的是与无人驾驶汽车类似的技术：计算机视觉、传感器融 合以及深度学习。 1 首先，消费者注册亚马逊的账户 ,用手机 扫码 进入店铺。入口处的摄像头会用 Amazon Recognition 进行 人脸识别 （机器视觉） 。 2 放置在货架上的摄像头会通过手势识别判断消费者是购买还是放下商品，店内麦克风会根据周围环境声音判断消费者位置。 （ Alexa 智能助手 ） 3 货架上的红外传感器、压力感应装置（记录商品被取走），以及荷载传感器（记录商品被放回）会记录下消费者取走的商品以及放回的商品。 （ 传感器深度融合技术 ） 4 这些数据会实时传输给 Amazon Go 商店的信息中枢，录入信息库进行云计算。 5 在离店时，传感器会扫描并再次确认消费者购买的商品，同时自动在消费者的账户上结算金额。两年前 Amazon 申请专利，在探测购物者是否从货架上拿下了商品，然后把数据传输到一台手持设备上。 （ 无线射频识别 技术 ） 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 4 - 行业周报 图 3、 Amazon Go 的技术支撑 资料 来源： 兴业证券研究所 Amazon Go 代表的基于大数据之上的“新零售”模式将颠覆电商概念。未来零售业可能将是线上发展谋存活，线下经营求品牌。线上电商巨头开始谋求全渠道发展，深耕线下市场，零售业将迎来 3.0 时代。 1.2、 线下零售 市场 为增长放缓 的 电商巨头提供新的成长空间 1.2.1、电商消费理念深入人心， 电商销售 增速放缓 经过多年跑马圈地，网购消费已经深入人心。 从行业数据 来看，网络购物消费占社会总消费比例逐年上升，线下市场遭到不断蚕食； 从网购的规模指数，和成长性指数来看，线上 零售 虽然都在增长， 但增速 逐步 放缓 ； 同时 线上零售业竞争白热化， 线上流量基本已被巨头瓜分，传统电商亟待拓展新的增长空间。 图 4、 2012-2017 年中国网络购物交易规模 图 5、 2016年中国 B2C 购物网站交易规模市场份额 51.30%59.40%46 .80 %36.80%31 .60 %12.0%16.10%12.30%01234567820 12 20 13 20 14 20 15 20 16 20 17e 20 18e 20 19e网络购物交易规模（万亿元） 增长率数据来源： 艾瑞咨询 、兴业证券研究所 数据来源： 艾瑞咨询 、兴业证券研究所 图 6、 2016年中国 B2C 购物网站交易规模市场份额 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 5 - 行业周报 56.20%25.10%4.40%3.20%1.30%1.10%0.8 0% 0.70% 0.50%6.70%天猫京东苏宁易购唯品会国美在线1 号店亚马逊中国当当网聚美优品其他资料 来源： 兴业证券研究所 1.2.2、线 下 零售 市场 打开 电商巨头成长新空间 由于客户需求、物流配送以及仓储管理等各类因素，非标 商品 线上销售改造难度大 ，部分标准商品网购习惯渗透难度加大，电商行业发展受到制约。 线下零售 市场规模庞大，通过 “线上 +线下 +物流 +数据 ”新零售模式可以改善线下零售 行业集中度低、流通层级复杂、区域割据 等状况，有效降低环节流通成本 ， 最终真正惠及消费者，也将成为电商 巨头未来规模扩张的新空间。 图 7、 2016年 线下零售业态 占比 图 8、 百货商店零售增长率 42%18%10%13%17%百货连锁超市购物中心专业店铺其他数据来源： Wind、兴业证券研究所 数据来源： Wind、兴业证券研究所 1.3、 社区 便利店：电商巨头切入线下第一突破口 1.3.1、 7-Eleven 证明 社区 便利店是个好生意 2015 年 财年 ， 7-Eleven 母公司柒和伊控股 营业收入达到 60457 亿 日元 ，实现营业收入的多年持续增长， 折合人民币 3484 亿元， 是国内行业巨头苏宁云商的2.57 倍 ； 7-11 的 存货周转率达到 21.58，是永辉超市的 2.4 倍，百联股份的 2 倍，苏宁云商的 9.5 倍。销售毛利率达到了 22.24%，销售净利率达到了 3.82%，均遥遥领先国内同行业公司。 表 1、 与 7-eleven相类的中国企业 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 6 - 行业周报 企业 EPS 净利率 毛利率 营业收入 存货周转率 地区 7-eleven 12.11 3.82% 22.24% 3484 21.58 日本 百联股份 0.43 2.23% 2.44% 355.06 11.49 上海 三江购物 0.19 2.42% 2.12% 31.68 10.02 宁波 华联综超 -0.22 -1.49% -0.93% 97.57 6.92 全国性 中百集团 -0.16 -3.11% -2.86% 36.13 2.80 中西部 步步高 0 0.11% -0.41% 36.69 2.44 湖南 红旗连锁 0.02 1.99% 1.86% 16.45 1.63 西部 永辉超市 0.1 2.18% 2.89% 370.15 8.98 全国性 资料来源： Wind、兴业证券研究所 1.3.2、 711 管理模式与互联网理念有高契合度 ，国内业态亟待改造 7-Eleven 便利店作为全球最赚钱的线下便利门店，主要得益于其如下三个运用模式： 1. 精简 SKU，立足顾客需求 。 在连锁零售门店中称单品为一个 SKU（即最小存货单位， Stock Keeping Unit，定义为保存库存控制的最小可用单位），用来区分不同商品的不同属性。 70 年代日本便利店的面积在 110 平，有 2500 个 SKU. 铃木敏文将 SKU 精简到 300 个，但 详细地追踪每一个 SKU 的订货情况、受顾客欢迎程度、优缺点，进行数据的追踪与分析 ， 最大限度的管理与掌控每一个 SKU，提供最好的产品表现。 精准把握消费者偏好数据，是 公 司违反常规 小额补 货却逆势而美 的原因 。这种密集布局的社区化的小便利店，也更加适应老龄化社会。 2.扁平化物流，缩减 运营 成本 。 为了支撑和配合高效的前端 SKU 管理，“共同配送”的物流结构也成为 7-Eleven 能够成长起来的关键步骤。所谓“共同配送”，是指生产厂家、供应商和 7-Eleven 三方通过相互合作，集中原本相对分散的配送路径，从而形成合理化的物流体系。改变由供应商自己单独送货到店的模式，而是先将货物送到配送中心，再由配送中心往店铺发送。 3.网状 化选址， 用 心 做 服务。 7-eleven 热衷于网状选址，全覆盖， 对高人口密度有迷之偏爱。 不仅如此， 7-Eleven 注重与员工的直接沟通 ， 7-Eleven 时常会召开大大小小的沟通会议，管理层的战略思想要第一时间传达给第一线员工，门店和员工都根据顾客不断变化的要求做出改变，构建与顾客良性互动的场景。 图 9、 7-eleven 零售店图例 图 10、 7-eleven 运营架构 资料来源： 公开资料 、兴业证券研究所 资料来源： 公开资料 、兴业证券研究所 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 7 - 行业周报 711 便利店运营模式与互联网理念高度契合，都是通过数据分析优化产品架构；扁平化降低流通环节成本；精准推送提升客体验度。国内线下零售 企业 运营模式较为僵化，急需电商巨头注入新的 零售理念。 1.3.3、 瞄准社区便利店，互联网巨头构建新零售生态圈 社区便利店是 优质的终端，上游可以去 延伸到 食品企业 和 中央厨房， 中游可以搭建 冷链物流 渠道，下游可以对接个性化用户数据，利用 社区 便利店可以构建完善新零售 产业链，形成 良性 生态圈 ；同时精确数据分析与物流体系优 化， 零售供应链结构将在当前结构上做深度整合 ,原直配到各 RDC,再配送到各个门店的模式将彻底变革 ,未来将推动共同配送模式 ,末端配送也将进一步优化 ,最后形成一个哑铃状态的网络结构 。 图 11、现在零售业供应链模式 图 12、未来零售业供应链模式 资料来源：经管之家、兴业证券研究所 资料来源：经管之家、兴业证券研究所 1.4、“ 互联网 巨头 +社区便利店”模式 将带来 2017 年互联网现象级投资机会 未来新零售的核心是线上线下物流有效结合，运用互联网技术对现有零售实体的改造，实现全渠道零库存；电商业务共享了线 下门店的仓储配送体系，降低物流仓储成本；全渠道无缝品牌体验，也将 有力实现了渠道之间的品牌协调。既增加了成本效率又满足了购物体验。新零售模式将带来 2017 年互联网领域现象级的投资机会。 积极布局新零售 全国性零售巨头 ： 苏宁云商（ 002024）；永辉超市（ 601933）；华联综超（ 600361）。 区域性零售上市公司 ： 互联网巨头主导新零售已经成为无法逆转的事实，在这一波浪潮中，区域零售龙头的价值再次得到重视。 重点关注一二线城市零售上市公司，百联股份（ 600827）；西单商场（ 600723）；王府井（ 600859） ；津劝业（ 600821）；合肥百货（ 000417）；鄂武商 A（ 000501）；东百集团（ 600693）；重庆百货（ 600729）；成商集团（ 600828） ； 中百 集团（ 000759）； 天虹商场（ 002419）； 南京新百（ 600662）；杭州解百（ 600814） ；红旗连锁（ 002697） 。 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 8 - 行业周报 图 13、 2016 年中国 B2C 购物网站交易规模市场份额 资料 来源： 兴业证券研究所 2、 A 股新兴产业市场 回顾 2.1、 A 股 市场回顾 除中小板上涨以外，另外三大股指全线下跌，上证综 指 下降 1.08%。 上证综指上周五收于 3218.31 点，下跌 1.08%；深证成指上周五收于 10397.0 点，下跌0.45%；中小板指上周五收于 6679.27 点，上涨 0.66%；创业板指上周收于 1928.28，下跌 0.52%。 图 14、 A 股 市场走势 资料来源： Wind，兴业证券研究所 资料来 源： Wind，兴业证券研究所 2.2、新兴产业 板块涨跌 幅 与行业估值 上周新兴产业指数，除了电子元器件上涨，其他全线下跌， 中信计算机指数上周五收于 5736.88，下跌 0.12%；中信电子元器件指数上周五收于 5370.66，上涨 0.97%；中信通信指数上周五收于 5198.84,下跌 0.4%；中信传媒指数上周五收于 4382.06,下跌 0.67%。 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 9 - 行业周报 图 15、 新兴产业指数趋势 资料来源： Wind，兴业证券研究所 资料来源： Wind，兴业证券研究所 中信计算机行业动态市盈率 52.89；中信电子 元器件行业动态市盈率 52.82；中信通信行业市盈率 55.92；中信传媒行业 46.24。 图 16、 新兴产业市盈率趋势 资料来源： Wind，兴业证券研究所 资料来源： Wind，兴业证券研究所 2.3、 A 股 新兴产业万得主题指数涨跌幅 A 股 新兴产业 万 得 主题指数涨跌幅 涨幅前三： OLED 指数上涨 1.70%，苹果指数上涨 1.63%，共享单车指数上涨 1.59%， iPhone 8 扩大 OLED 采购订单，带动OLED 概念上扬；一级投融资市场引爆共享单车概念。网红经济指数下降 -1.84%，电子竞技指数下降 -2.23%，赛马指数下降 -3.34%。 图 17、 新兴产业万得主题指数周涨跌 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 10 - 行业周报 资料来源： Wind，兴业证券研究所 3、美股新兴产业市场与热点主题回顾 3.1、美股新兴产业市场回顾 上 周道琼斯工业指数上涨 0.88%，收于 21005.71点；纳斯达克指数上涨 0.44%，收于 21005.71 点 ； 纳斯达克计算机指数、纳斯达克互联网指数 、 纳斯达克电信指数与费城半导体指数分别上涨 0.66%、 0.31%、 0.31%、 0.13%。 图 18、道琼斯与纳斯达克指数 图 19、纳斯达克新兴产业指数周涨跌幅 资料来源： Wind、兴业证券研究所 资料来源：新浪财经、兴业证券研究所 3.2、美股新兴产业周涨幅 top5 个股回顾 上周 市值大于 100 亿美元 新兴产业 周涨幅 top5 的个股包括 :美光科技涨幅10.03% ， AMERICA MOVIL SAB DE CV-A 涨幅 6.41%， 普利斯林涨幅 6.34% AMERICA MOVIL SAB DE CV涨幅 5.45% 意法半导体涨幅 4.53%； 市值 小 于 100亿美元 新兴产业 周涨幅 top5 的个股包括： 慧俪轻体， NUTRI SYSTEM INC DE 苏富比， TRADE DESK 以及 CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS。 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 11 - 行业周报 表 2、 美股市值大于 100 亿美元 新兴产业 个股周涨幅 top5 证券代码 证券简称 周涨跌幅 市值 收盘价 公司情况 MU.O 美光科技 (MICRON TECHNOLOGY) 10.03 257.49 25.57 美光科技公司是高级半导体解决方案的全球领先供应商之一。通过全球化的运营，公司制造并向市场推出 DRAM、NAND 闪存、其他半导体组件以及存储器模块，用于前沿计算、消费品、网络和移动便携产品。 AMOV.N AMERICA MOVIL SAB DE CV-A 6.41 270.78 13.12 America Movil SAB de CV 是一家位于墨西哥的公司 ,主要从事在拉美地区的无线通讯服务供应。公司的业务包括移动和固定电话服务，宽带接入，以及有线电视和卫星电视等。公司以Telcel,Telmex,Claro,Embratel,Simple Mobile,Net 和 TracFone 等品牌提供旗下服务。 America Movil 透过旗下一系列位于美国，中南美洲，以及加勒比海地区国家的子公司经营业务。 2013 年 4 月 30日，公司全部收购了 Corporacion de Medios Integrales SA de CV 全部的股权。 PCLN.O 普利斯林 (PRICELINE) 6.34 807.97 1735.10 普利斯林公司是一家在线旅游公司，提供网上订价系统，包括度假机票、酒店房间及出租汽车的旅游服务；同 时提供个人财务服务，包括住宅按揭、置业贷款、新车销售以及长途电话服务。 AMX.N AMERICA MOVIL SAB DE CV 5.45 270.78 13.36 America Movil SAB de CV 是一家位于墨西哥的公司 ,主要从事在拉美地区的无线通讯服务供应。公司的业务包括移动和固定电话服务，宽带接入，以及有线电视和卫星电视等。公司以Telcel,Telmex,Claro,Embratel,Simple Mobile,Net 和 TracFone 等品牌提供旗下服务。 America Movil 透 过旗下一系列位于美国，中南美洲，以及加勒比海地区国家的子公司经营业务。 2013 年 4 月 30日，公司全部收购了 Corporacion de Medios Integrales SA de CV 全部的股权。 STM.N 意法半导体 4.53 125.83 15.68 意法半导体是一家半导体公司。该公司设计，开发，生产和销售一系列半导体产品，主要运用于汽车产品，电脑周边设备，通讯系统，消费产品，工业自动化控制系统等方面。其产品领域包括动力和汽车产品及嵌入式处理解决方案。其主要客户包括苹果，黑莓，博世，思科，孔蒂， 惠普，诺基亚，欧贝特，三星和西部数据。它还通过分销商和零售商销售其产品。 资料来源 ： Wind、 兴业证券研究所 表 3、 美股市值小于 100 亿美元 新兴产业 个股周涨幅 top5 证券代码 证券简称 周涨跌幅 市值 收盘价 公司情况 WTW.N 慧俪轻体 46.9034 8.0483 17.79 慧俪轻体是全球领先的体重管理和减重服 务 专 家 。 该 公 司 通 过 其 网 站(WeightWatchers)向消费者提供互联网订阅体重管理产品，通过互联网互动平台维持自有品牌。通过经营“慧俪轻体在线”和“慧俪轻体网络工具” 与客户建立业务联系。“慧俪轻体在线”通过互动性 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 12 - 行业周报 和个性化的服务，允许用户通过互联网的资源，按照其体重管理瘦身计划。慧俪轻体在全球 11 个国家提供销售、订阅功能，包括美国、英国、德国及澳大利亚。 NTRI.O NUTRI SYSTEM INC DE 28.3093 10.7890 48.95 NUTRI SYSTEM INC 是一家体重管理系统的领先供应商。该系统基于低卡路里、份量适度、准备餐计划下进行。公司客户购买的每月食品包含 28 天的早餐、午餐、晚餐和甜点的供应，用乳制品、水果、沙拉、蔬菜和含糖量低碳水化合 物补充。其客户订单的自动交付基础 (自动传递 )，在它发送了一个月的粮食供应持续进行，直到被通知客户停止其出货量。公司的基本计划包含客户预先选择最喜欢的产品，其核心计划允许客户定制他们的菜单，提供接近训练的辅导员的权利。 BID.N 苏富比 20.2295 21.7112 48.20 苏富比是一家拍卖行，是全球历史最悠久、规模最大的国际知名艺术拍卖行。以拍卖艺术品及文物而著称。其业务包括艺术拍卖、私人艺术买卖及艺术贷款。苏富比是世上唯一拥有英国文学研究专家的拍卖公司。苏富比办事处设于英国伦敦New Bond Street 和纽约曼哈顿约克大道，业务遍及全球 40 个国家，包括北京、莫斯科及多哈等新兴市场；主要拍卖中心设在美国纽约约克大道、英国伦敦新邦德街、巴黎圣多诺黑区街及香港，并定期在另外 6 个拍卖中心举行拍卖。 TTD.O TRADE DESK 19.5070 12.6980 44.60 Trade Desk,Inc.是一家技术公司。该公司为客户提供自助服务平台，使得客户可以使用自己的团队来购买和管理数据驱动的数字广告活动。该平台允许客户跨多种广告形式，包括视频和社交集成管理广告活动，并支持电脑，移动设备和电 视等多种设备。 CCO.N CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS 19.3548 18.8410 5.55 Clear Channel Outdoor 股份有限公司是一家媒体广告宣传公司。该公司通过广告牌、街道显示牌、交通显示牌和其他户外广告展示等形式，为客户提供展现广告的机会。它在全球市场拥有或经营壁画、看板、霓虹灯和购物中心显示牌。 资料来源 ： Wind、 兴业证券研究所 4、 国内 新兴产业 一级市场投融资回顾 上周新兴产业一级市场投融资额度 top3 的项目分别是 ofo 共享单车 、 小赢 理财 、 卖货郎 ，融资额度分别为 4.5 亿美元、 10 亿元、与 10 亿元。 国内新兴产业一级市场投融资项目数量行业占比 TOP3 的行业分别为企业服务、旅游交通以及文化教育。 图 20、上周国内新兴产业一级市场投融资项目数量行业占比 请阅读最后一页 信息披露 和重要声明 - 13 - 行业周报 资料 来源： IT 桔子、兴业证券研究所 表 4、 上周新兴产业一级市场投融资数据 行业属性 公司 轮次 融资额度 投融资机构 电子商务 有领 天使轮 200 万人民币 锦生成长 工具软件 流量兄弟 天使轮 800 万人民币 投资方未透露 工具软件 盖特互动 Pre-A 数千万人民币 真格基金 文化教育 麦锐娱乐 天使轮 数千万人币 辰海资本 文化教育 萝卜屯 天使轮 1000 万人民币 投资方未透露 计算机 速感科技 A 数百万美元 美国中经合集团 启迪之星 (启迪孵化器 ) 赛富基金 深圳弘 昇 基金 旅游交通 车发发 A 1 亿人民币 盈信资本 量子资本 企业服务 职行力 Pre-A 数千万人民币 未透露 工具软件 GYENNO One 智能腕带 A 数千万人民币 约印创投 武汉光谷人才基金 旅游交通 ofo 共享单车 B+ 4.5 亿美元 DST 滴滴出行 -滴滴快的 中信产业基金 经纬中国 Coatue Management 新华联集团 Atomico 房地产 楼盘网 Pre-A 1000 万人民币 梅花天使创投 企业服务 31 会议 A+ 4000 万人民币 协立投资 中沃投资 创合汇投资 旅游交通 永安行 A 亿元及以上人民币 蚂蚁金服 (阿里巴巴 ) IDG 资本 深创投 生活服务 泰迪科技 C 1.5 亿人民币 招商局 中信证券 电子商务 多啦衣梦 A+ 1200 万美元民币 君联资本 拉夏贝尔 金融 奖金网 B 2 亿人民币 投资方未透露 电子商务 好工坊 天使轮 150 万人民币 投资方未透露 旅游交通 百拜单车 A 未透露 安洁环保 中合盛资本 企业服务 Trio.AI 三角兽科技 A 5000 万人民币 东方网力 恒生电子 索道资本 企业服务 奇思客 A 数千万美元 艾瑞资本 (艾瑞 ) 森得瑞投资 兴和资本 旅游交通 KLOOK 客路旅行 B 3000 万美元 红杉资本中国 经纬中国 微光创投 (吴宵光