2022-2023预制菜行业研究报告.pdf

2022-2023预制菜行业研究报告摘要受懒宅经济以 及疫情防控等 因素的影响，在竞争激烈的 餐饮行业中，预制菜以“黑 马”之姿成为 新进流量。虽然，我国预制菜行业起步相对较晚。但近年来，国家相关部门出台了一系列产业扶持政策。十四五规划中 明确要大力发 展绿色食品产 业，食品制造 产业加快跃向 万亿级，预制 菜行业也受到 直接影响。未来预制菜行业趋势关键词是“绿色食品 和 数据化冷链，市场规模将会向着万 亿级别市场发展。短期来看，国内还未出现全国化的预制菜企业，行业仍将维持分散格局。中长期来看，行业出清、规模化企业形成、份额集中是必然规律。同时，现阶段以餐饮市场及食品加工市场为主的B端市场仍然是主要的消费市场，而未来随 着行业从渠道营销逐步转变为品牌营销，以及多种零售渠道的兴起，市场比重将逐渐向C 端倾斜。擅长供应链整合、大单品打造，以及渠道掌 控 的 企业，将有望成为行业领头羊。行业综述 预制菜的定义及分类 预制菜的发展历程一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势预制菜的定义以及分类预制菜是以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，通过清洗、分切、腌制、滚揉、成型、调味等预加工，而制成的成品或者半成品，具备便捷、新鲜、健康等特点。从广义角度来看，经过加工处理的食材均可视为预制菜。从狭义角度来看，预制菜肴主要为低温存 储的即烹和即热食品，可简单理解为“速冻菜肴”。按照加工程度、生熟程度、储存条件、使用方式，针对市场以及不同菜系/菜品可衍生出众多细分品 类。初级农产品 半成品 成品毛菜蔬菜、水果、肉类、水产食材（净菜、加工肉）半成菜品（即配、即烹食品）成品菜（即热、即食食品）采购分拣洗净分切搭配、调味、腌制、滚揉、成型热制调味预制菜调理（预制）食品预制菜概念界定预制菜和初级冻品特 征对 比预制菜 传统冻品（饺子/汤圆/丸子等）保质期 较短（含常温和冷藏）6-12个月以上采购决策 决策方案更加多元 决策方案相对单一终端诉求 性价比、服 务能力、品质稳 定、研发迭 代（SKU 丰富）性价比、便捷性为主单价 吨价4 万/吨（以味知香为例）1-2 万/吨左右餐饮端成本占比 占比更高（部分达食材60%）相对较低渠道利润 约30%约10%-15%预制菜分类加工程度 生熟程度 储存条件 使用方式 针对客户半成品成品生制预制菜熟制预制菜常温冷藏即配菜肴即烹菜肴料理包酒店菜即熟菜肴即食菜肴调理肉制品To C 产品速冻海外预制菜发展历程预制菜行业最早起源于美国。1920年，世界上第一台速冻机诞生，预制菜的雏形速冻食品相应诞生。20世纪60年代，预制菜开始商业化，到80年代，预制菜加工配送在日本、加拿大及部分欧洲国家兴起。经过数十年发 展，在美国与 日本，预制菜 渗透率均已超50%，催生了诸如Svsco、康尼格拉、泰森、日冷、神户物产等极具影响力的大型预制菜企业，为我国预制菜行业的发展前景增添了确定性与参考模本。数据来源：前瞻经济学人，发现报告整理美国预制菜行业发展概 览1970s-1990s：预制菜在餐饮行业、大众消费市场渗透率提升，行业增速趋缓，预制菜整体销量复合增速稳定在1.5%左右。萌芽期1940s-1950s：工业化程度 提升和人口密度增加带来餐饮业发展，速冻技术提升，刺激速冻类预制菜食品销售增长，行业复合增长达到35%以上。1950s-1970s：二战后婴儿潮一代 逐渐 走 向成年，人口持续增长带来大规模餐饮增量需求，叠加美式快餐巨头纷纷成立，倒逼食材标准化快速推进，为预制菜发展提供契机。期间预制菜销量复合增速在10%以上。成长期 成熟期日本预制菜行业发展概 览1990s-2010s：日本经济泡沫破裂后，居民收入与消费受到影 响，外出就餐减少。餐饮行业不景气导致速冻食品B 端需求增长停滞，2000-2010年冷冻预制菜人均消费量从9.73kg 下降至9.23kg。萌芽期1950s-1970s：日本政府大力扶持，物流冷链逐渐完善、现代商业化发展，刺激冷冻食品需求猛增。期间冷冻食品收入复合增速在45%以上。1970s-1990s：日本经济腾飞、女性外出工作比例提高、食品工艺进步加快了预制菜的BC双端渗透，行业复合增速达到9%以上。成长期 调整期2010s-至今：人口老龄化严重、单身人口增加导致家庭烹饪习惯改变，对家庭厨房降低烹饪难度需求增加，致使预制菜消费量恢复增长。2020年日本人均预制菜消费量升至11.04kg。成熟期日本预制食品龙头业务 概览公司2020预制食品 市占率（C 端）主要业务2020年收入（亿美元)20年净利（亿美元)净利率（%）2020年冷冻食 品收入（亿美元)冷冻食品营业利润率C 端预制食品规模（亿）代表单品味之素 4%速冻食品、鲜味调味品、蛋黄酱102.23 4.53 4.43%12.89 1.16%8.2 烧麦、水饺Yoshikei 2%食材到家配送 17.8 0.06 0.34%-未盈利 5.5 配送+加工Oisix 2%绿色生鲜食品、乳制品配送9.05 0.68 7.51%-4.1 配送+加工日冷食品 2%速冻食品 51.79 2.98 5.75%19.2 6.16%3.8 炒饭、炸牛肉饼丘比 2%调味品、沙拉、蛋黄酱50.9 2.71 5.32%8.72 4.01%3.5 蛋卷、即食沙拉日本水产 1%速冻食品 59.36 1.63 2.75%30 4.22%3.2 肉饼、鱼饼日清制粉 1%熟面、熟食小菜 61.44 2.46 4.00%13.39 0.87%2.8 高级面条好侍食品 1%调味料 25.66 1.75 6.82%13.23 10.67%2.6微波食品、咖喱饭日清食品 1%方便面、炒面、拉面45.76 5.02 10.97%5.65 4.62%2.5 荞麦面丸羽日朗 1%速冻食品 77.99 1.47 1.88%4.61-0.56%2.3 炸肉饼、披萨数据来源：前瞻经济学人，发现报告整理美国预制食品龙头业务 概览公司2020市占率 主要业务 优势 公司规模(亿)预制食品收入(亿)预制食品经营利润率 C 端预制食品零售额(亿)雀巢 12.2%冷冻正餐、面点等 大型综合集团 843 115.32 18.62%56.71卡夫享氏 8.7%Fast fresMealsr 大型综合集团 262 25.99-37.93康尼格拉 7.8%冷冻正餐、包装零食 传统渠道 110 45.6 15.40%34.97HelloFresh 5.5%半成品食材配送,通过自动售货机出售餐包生鲜O2O，物流配送优势76 76.15 9.80 21.54通用磨坊 3.9%宠物食品、即食食品 传统渠道 176 18.16 18.56%17.95Chiquita 3.6%水果沙拉、包装蔬菜 传统渠道 几十亿-16.94Schwan 施瓦恩 3.1%冷冻披萨企业 冷冻食品企业 30-14.47泰森 2.3%猪肉牛肉和鸡肉合计（80%）、预制食品（20%），C端占65%屠宰加工厂向下游延伸432 85.32 8.71%10.79荷美尔 2.4%猪肉、牛肉、鸡肉和火鸡产品肉类屠宰向下游延伸 96 52.91 11.52%11.12ReadyPAC 2.4%健康蔬菜和沙拉鲜食和冷冻食品加工，销售净菜、正餐-10.23中国预制菜发展历程与国外相比，我国的预制菜行业起步相对较晚。20世纪90年，随着麦当劳、肯德基等快餐店进入，我国开始出现净菜配送加工厂。2000年后深加工的半成品菜企业开始涌现，但由于条件不成熟，行业整体发展仍较为缓慢。2014年之后，随着餐饮企业降本增效需求增加与外卖的爆发式增长，B端预制菜步入放量期。2020年，因疫情阻断B 端消费，餐厅主动将菜品以半成品形式售卖，加上宅家消费爆发，直接催化了C 端消费者教育，预制菜发展步入快车道。我国预制菜行业发展历程20世纪90年代净菜随着麦当劳、肯德基等 快餐店进入，我国开始出现净 菜加工配送工厂，北上广发展 净菜加工配送产业2000年前后 2014年前后 2020年半成品菜国内陆 续出现 半成品 菜生 产企业。2002年，好得睐成立；2004年，厦门绿进成立；2008年味知香成立料理包外卖平 台快速 发展引 爆料 理包市 场。2010年，王家渡成立；2011年，蜀海成立；2013年，大希地成立；2015年，找食材成立疫情催化新冠疫 情导致 预制菜 需求 激增，就地过年催生预制菜年 夜饭；2021年，味知香上市数据来源：味知香 招股说明 书发展现状 预制菜行业发展驱动因素 中国预制菜市场规模预测 现阶段面临的主要经营难点一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势驱动因素：国家相关政策支持产业发展近年来，为帮助我国预制菜行业的发展，国家相关部门出台了一系列产业扶持政策，覆盖了食品安 全、营养结构、食品加工技术和物流数据化等各个方面。十四五规划中明确要大力发展绿色食品产业，食品制造产业加快跃向万亿级，预制菜行业也受到直 接影响。未来预制菜行业趋势关键词是“绿色食品 和 数据化冷链，市场规模将会向着万 亿级别市场发展。数据来 源：各 政府网站中国预制菜行业最新 政策 汇总一 览 表日期 政策名称 主要内容2021年11月 反食品浪费工作方案推进粮食消费前各环节减损;完善粮食节约减损标准体系;开展粮食仓储环节浪费调查评估;加强餐饮行业管理;完善餐饮行业标准与规范;大力推动餐饮行业自律;开展反餐饮浪费政策效果评估。2021年11月 绿色食品产业“十四五”发展规划纲要 明确“十四五”时期绿色食品产业发展的目标:产业规模稳步扩大，绿色食品企业总数达到2.5万家，产品总数达到6.5万个，绿色食品原 料标准化生产基地达到800个;产品质量稳定可靠，绿色食品产品质量抽检合格率达到99%;产业结构不断优化，畜售、水产品及加 工产品比重明显提升;标准化生产能力明显提升，绿色生态、品质营养特色更加突出;品牌影响力进一步扩大，品牌知晓率达到80%;产业效益显著提升，示范带动作用进一步增强。2021年3 月 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年(2021-2025年)规划和2035年远景目标纲要要大力发展绿色食品产业，支持绿色食品等重大项目建设，完善食品药品质量安全追溯体系。食品制造产业加快跃向万亿级，壮大绿色食品产业链，形成具有竞争力的万亿级产业集群。2021年3 月 中华人民共和国进出口食品安全管理办法 对进出口食品生产经营者及其进出口食品安全实施监督管理2019年5 月 关于深化改革加强食品安全工作的意见 严把食品加工质量安全关，实行生产企业食品安全风险分级管理;严把流通销售质量安全关，建立覆盖基地贮藏、物流配送、市场批发、销售终端全链条的冷链配送系统;建立食品安全追溯体系，食品生产企业对其产品追潮负责。2017年6 月 国民营养计划(2017-2030 年)加快食品加工营养化转型。提出食品加工工艺营养化改造路径，集成降低营养损耗和避免有毒有害物质产生的技术体系。研究不同贮运条件对食物营养物质等的影响，控制食物贮运过程中的营养损失。2017年5 月“十三五”食品科技创新专项规划 加快食品高新技术产业发展，推进科技和产业深度融合;增强食品科技创新，培育食品新业态和新兴产业;强化食品品牌建设，促进一二三产业融合发展。2017年4 月 关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的意见 健全冷链物流标准和服务规范 体系、完善冷链物流基础设施 网络、鼓励冷链物流企业经营 创新、提升冷链物流信息化水 平、加快冷链物流技术装备创 新应用。2017年2 月“十三五”国家食品安全规划全面落实企业主体责任，确保生产过程整洁卫生并符合有关标准规范，确保生产经营各环节数据信息采集留存真实、可靠、可溯源;加快食品安全标准与国际接轨，建立最严谨的食品安全标准体系。2017年1 月 关于促进食品工业健康发展的指导意见 营造食品工业良好发展环境，提高政府公共服务能力和水平，优化行政审批流程，为企业 提供优质公共服务;完善食品工业支持政策，充分利用现有资 金渠道，重点支持食品行业重大技术改造;加强人才队伍建设，鼓励高等院校加强食品行业亟需中高端人才的培养。根据国家统计局的数据，2021年，全国居民人均可支配收入35128元，比上年名义增长9.1%，扣除价格因素，实际增长8.1%。在收入水平上升的背景下，我国居民人均食品消费支出整体呈上升趋势。同时，饮食结构也发生了 变化，主食类消费量及占比逐年下降，肉蛋菜类消费占比上升。这也意味着我国居民饮食在逐步升级，为预制菜消费奠定了经济基础。驱动因素：居民收入不断提高，饮食消费逐渐升级数据来 源：统 计局2382125974282283073332189351282016 2017 2018 2019 2020 20212016-2021全国居民人均可支配收入统计收入（元）5374563160846397717829.30%28.40%28.20%30.20%29.80%27.00%27.50%28.00%28.50%29.00%29.50%30.00%30.50%0100020003000400050006000700080002017 2018 2019 2020 2021人均支出（元）支出占比（%）2017-2021居民人均 食品烟 酒消 费支 出及占 比41.87%11.77%21.35%4%21.27%3.24%原料进货成本房租及物业成本人力成本能源成本销售、管理、财务三项费用合计税费合计餐饮企业面临的“三高问题”目前，预制菜行业下游最大的需求来自于餐饮行业。B端降本增效、餐饮连锁化、外卖渗透 率提高、团餐盛行等多种因素，拉动了B端预制菜需求的提升。1）降本增效是餐饮企业使用预制菜的重要驱动力之一。尽管我国餐饮行业近几年发展态势良好，但仍然面临“三高问题”，尤其是在2020年疫情后，企业成本端压力进一步加剧。而预制菜可以省去原料采购、初加工等过程，能够节省后厨面积，降低人工和租金成本。驱动因素：多因素拉动B端需求持续上升数据来 源：中 国饭店协会39644427164672139527470002017 2018 2019 2020 20212017-2021年中国餐饮业规模单位：亿元38%22%10%5%5%20%43%12%10%3%5%27%原材料 人力成本 房租成本 能源成本 相关税费 净利润传统餐厅与预制菜餐厅成本对比传统餐厅 使用预制 菜餐厅数据来 源：2021 年中国连 锁餐饮行业报告驱动因素：B端需求持续上升2）餐饮连锁化带动预制菜需求提升。我国餐饮企业连锁化趋势日益显著，预制菜具备标准、统一等特点，一定程度上可以保证各连锁门店菜肴口味的一致性。目前，我国头部连锁餐饮企业预制菜使用率较高，真功夫、吉野家使用预制菜占比达100%，西贝、小南国预制菜在原材料中占比也达85%。伴随我国餐饮行业连锁化率不断提升，B端餐饮将不断加大对预制菜的需求。9.20%9.60%10.40%10.90%11.50%2017 2018 2019 2020 20212017-2021年中国餐厅连锁率单位：百分比数据来 源：中 国饭店协会预制菜具备标准化生 产流 程100.00%100.00%85.00%85.00%真功夫 吉野家 西贝 小南国我国头部连锁餐饮企业预制菜占比高单位：百分比数据来源：2021年中国连锁 餐饮行 业报告 专供集采：深耕原产地，把控食材质量和供应质检进场：采购透明化标准化，严选品牌供应商抽检化验：自有实验室和 官方实 验室，同步检测备案洗切加工：无尘净化车间作业，洁净无菌生产集中烹饪：资深大厨掌勺，现调现做品控管理：严格的出品标 准、成 就形、色、香、味真空预冷：杀菌处理，再为食安上把安全锁产品包装：食品级包材、先进加工技术，环保无害液氮速冻：-196急速冷冻锁鲜，保留现做口感和美味三方多项质检：智慧食 安可 追溯驱动因素：B端需求持续上升3）外卖市 场持 续增长，促 进预 制菜行 业发 展。我国外 卖渗 透率 不断提 升，2021年为19.92%。而 外 卖的 蓬勃 发展，也对餐 饮企 业的 出餐速 度有 了更 高要求。预 制菜 可以节 省出 餐时 间，提 高外 卖配 送效率。在 外卖 快节奏 的带 动下，餐饮企业对预制菜的 需求 不断增 强。4）团餐业务的发 展，拉 动我 国预 制菜需 求提 高。团 餐是 我国 餐饮结 构中 的重要 类型 之一，主要 由学 校、企 业、党政机关、医院、军 队食 堂等场 景构 成。具 有采 购计 划性强、时 效性高 等特 点，并且对 食品 质量安 全有 一定 的要求，而预制菜可以一 定程 度上满 足团 餐企业 的要 求。伴随团 餐市 场规模 不断 扩大，预制 菜有 望加速 在B 端渗 透。216.8355.5502.6860.81250.31662.52741.34250.45779.3664681171.01.52%1.98%3.09%3.87%4.64%6.92%9.95%12.38%16.83%19.92%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%01000200030004000500060007000800090002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021外卖市场规模（亿元）外卖占餐饮行业比例数据来源：2021年中国连锁 餐饮行 业报告、中国连 锁经营 协会（CCFA0.91.21.31.5 1.51.71.922016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E2016-2023年中国团餐行业市场规模统计市场规模：万亿元外卖市场规模及外卖 渗透 率驱动因素：省事、便捷是C端青睐预制菜的主要原因C端需求始于当下 年轻人 做饭 困局。近些 年，随着我 国城 镇化率 的提 升，以及优 生优 育的理 念影 响，我国家 庭规模不断收缩，单身潮、家 庭小型 化趋 势愈加 明显，“一人食”逐 渐成为 搜索 热词。同时，大多数年轻人 的做 饭技能 逐步 退化，再加 上工 作压力 的不 断增加，在 做饭 上的时 间和 精力投 入较 少。再加上疫情的影响，使居 家做饭 的频 次大幅 上升，以 及商超、便 利店、生鲜 电商 等多种 零售 渠道的 兴起，预 制菜低耗时、标准化口味、操 作简单、易 收尾的 特点 逐渐 俘获年 轻消 费者的 心。24.90%26.60%30.40%36.90%71.90%不会做饭健康不喜欢做饭美味节省时间C 端预制菜购买消费者目的C端预制菜购买消费者目的55.80%24.20%20.00%C 端预制菜消费者画像一线城市二线城市三线城市18.70%37.70%43.60%大于41岁31-40 岁22-31 岁51.00%27.00%14.00%8%2021年用户每周购买预制菜产品频次1-3 次4-6 次少于1 次每天数据来源：iResearch，发 现报告 整理驱动因素：冷链物流配送能力的加强预制菜与传统料理包 相比 保质期 较短，对保 鲜要 求较 高，需 要在 冷链条 件下 进行 储存和 配送。同时，因 为下 游客户较为零散、产品需 求多 样，需 要先 进的仓 储物 流体 系及冷 链运 输技术，才 能满 足高频 率配 送需求。近年来我国冷链物流 行业 增长迅 速，组建自 有冷 链运 输车队、购 置信息 化物 流系 统成本 下降，冷链 物流 设施 逐渐完善，为预制菜供应 配送 提供了 稳固 基础。生产厂商农副产品生产加工商企业生产基地生鲜产品全程打冷冷链仓储服务供应商冷链储藏中心/冷库/配送中心冷链配送及销售服务商生鲜店超市餐厅便利店农贸市场低温运输车 冷藏车 配送车冷链物流贯穿预制菜 生产、销售 环节航空冷链铁路冷链公路冷链18693035339140004500522758506473709577182017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E2017-2026年中国冷链运输规模预测单位：亿元数据来源：中国饭店协 会、美 国食 品协会，发现 报告 整理驱动因素：预制菜行业备受资本青睐预制菜的投资热为行 业扩 容提供 支撑，预制 菜相 关企 业注册 量逐 年增长。根 据企 查查数 据显 示，2011 年相 关企 业注册量为1796 家，到2021年爆 发增 长至5.94万 家。截至2022年1 月27 日，我国 现存 预制菜 相关 企业6.81 万 家。2021 年4 月 上市的 预制 菜第一 股味 知香 进一步 推动 了一级 市场 对预 制菜企 业的 追捧。据不 完全 统计，2021-2022年，我国预制菜行业 融资 事件20余起，融 资金额 达数 百亿元。1796 2053 2427312745275740714084001134012367594002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212011-2021年中国预制菜企业注册数量单位：亿元品牌 融资时间 融资轮次 主要投资方联舌工坊 2022.4 天使轮 天使投资人赵雨润领投物满鲜 2022.4 天使轮 富能投资银食 2022.1 天使轮 险峰K2VC珍味小梅园2022.1 B+轮 百度风投、鼎翔资本、零一 创投2021.10 B 轮 星陀资本、清科资管、虢盛 资本、零一创 投、德聚兄 弟2021.3 A轮 虢盛资本麦子妈 2021.10 战略投资 元气森林懒熊火锅2021.10 A+轮 山景资本2021.2 A轮 字节跳动鲜物志 2021.8 A轮 引溪资本舌尖工坊 2021.8 A轮 盈科资本小牛凯西 2021.8 A轮 广发信德锅圈2021.8 D+轮 茅台建信基金、物美2021.3 D 轮 招银国际、天图投资味捷 2021.7 A 轮 兴旺投资寻狮味 2021.7 天使轮 天图投资、源码资本叮叮袋 2021.7 天使轮 青山资本猴爷餐饮 2021.7 A 轮 湖南希言三餐有料 2021.6 A+轮 众海投资、梅花创投轻烹烹 2021.6 A 轮 月恒资本冻师傅 2021.6 A 轮 平阳景行、国金创投、信天 创投、策资本飞熊领鲜 2021.5 A 轮 源嘉控股、同创伟业、青岛 财富中 心王家渡 2021.3 A 轮 复星创富、番茄资本劲面堂 2021.3 A+轮 小红书、新世相味知香 2021.3 IPO-望家欢 2021.2 B+轮 中信产业基金、自明资 本、隐山资 本、葆 润控 股集团牛痴餐厅 2021.2 天使轮 IDG 资本本味鲜物 2021.1 Pre-A 轮 小红书爱烧饭 2021.1 天使轮 嘉御资本数据来源：企查查，发 现报告 整理2021-2022年中国预制菜行 业融 资事 件汇 总一 览表中国预制菜行业市场规模预测随着经济发展、消费 升级、生活 节奏 加块、外卖 团餐 兴起、冷链 运输发 展等 多种 因素叠 加，我国预 制菜 行业 正处于风口，市场迅速扩容。根据NCBD（餐 宝典）的数 据，2021年中国 预制 菜市场 规模 超过3000亿元，2017-2020 年 的年 均复合 增长 率为28.8%，预计2022年将 进一步 达到4151.5 亿元，同比 增长32.4%，到2025年将 会突破8300亿元，其 中在C 端 市场的规模占比将接近30%。总消费量预制菜行业驱动因素C 端零售市场B端渠道人均消费量消费人数餐饮业增长城镇化率消费习惯改变城市消费农村消费数据来源：前瞻经济学 人，发 现报 告整理65089411831510211625273136415254346832831737.50%32.20%27.60%40.10%19.40%24.10%32.40%30.90%25.70%21.70%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%01000200030004000500060007000800090002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E市场规模（亿元）增长率2015-2025年中国预 制菜市 场规 模和 预算数据来源：消费界、柠 檬品牌 社、中商产 业研究 院，发现报 告整理现阶段面临的主要经营难点1）受原材料价格 波动影 响较 大。预制菜 产品 成本中90%来自 于原材 料，而原材 料价 格受 到国际 市场、自然 环境等影响，在一年之内 存在 周期变 化，但是预 制菜 产品 不可能 像肉 类、粮 食等 价格 一样出 现周 期变化，因 此预 制菜企业受到原材料价格 波动 的影响 无法 避免。2）冷链物流配送 能力制 约行 业发 展。虽 然过 去几年，我 国冷 链仓储 物流 一直保 持较 高增长，但 冷链 物流基 础设施依然薄弱，限制了 预制 菜产品 的配 送半径。目 前我 国的预 制菜 企业呈 现地 域性 特点，正好 对应冷 链企 业的 地域集中状况。数据来源：wind，发现报 告整理100.5105.298.797.799.198.392.49493.993.599103.7859095100105110畜肉类居民消费价格指数（上月=100）畜肉类居民消费价格 指数92466894586353694479山东 河南 江苏 广东 安徽中国预制菜相关企业数量省份分布情况TOP5单位：家数据来源：企查查，发 现报告 整理27.00%23.00%14.00%14%12%6%4%2021年用户每周购买预制菜产品频次华东华中华南西北西南华北东北数据来源：企查查、中 国物流 和采 购联合 会，发 现报 告整理现阶段面临的主要经营难点3）食品安全风险 仍然存 在。目前 预制菜 企业 生产规 模和 发展 水平参 差不 齐，多 数属 于小 企业，事业 化不足，食品安全控制无法渗透 到生 产流通 的每 一个环 节中，存 在一定 的隐 患，大 型B 端和C端 市场 更趋于 选择 卫生安 全日 趋提升的头部预制菜企 业。4）部分菜品复原 难度大，大 单品 打造难 度高。一方 面我 国各 地饮食 习惯 及口味 差异 较大，给爆 品打 造增加 了难度，也限制了预制菜 企业 全国化 的发 展。另 一方 面，中餐烹 饪对 口感和 食材 新鲜 度、烹 饪过 程要求 较高，许 多复杂、个性化口味的菜 品无 法实现 工业 化生产，尤 其是 口味清 淡的 菜品。5）消费者心理接 受程度 存在 变数。虽然 现代 生活形 态变 迁使 人们对 便捷 类食品 的需 求上 升，但 是仍 然要面 对消费者认为不健康、或 者更 偏好外 卖的 选择。上游供应商 追溯系统 上游管理规范 农场备案制度 养殖用药备案与专家 上游评价体系供应商 供应商准入管理 原材料标准 供应商培训 食品安全与质量审核 食品安全抽检物流 进货查验 冷链管理 员工培训 食品安全与质量审核餐厅 操作标准 员工培训 食品安全与质量审核 外送平台和骑手管理 食品防护标签食品安全与质量管理 贯穿 预制菜 全产 业链数据来源：发现报告整 理52.00%19.00%13.00%10%6%2022年消费者不选择预制菜的原因不健康外卖更便利愿意做饭味道不好其他数据来源：wind，发现报 告整理竞争格局 中国预制菜产业链 短期维持分散格局 产品、渠道、供应链为制胜之道一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势中国预制菜产业链预制菜行业产业链上游主要是原料供应，占预制菜行业成本的90%，因此原材料的价格波动直接影响预制菜成本的变化，进而影响预制菜行业的利润水平。中游加工参与者较多，其中明显的趋势是上游和中游企业存在双向渗透趋势，但是上游农产品企业 过度到中游时，优势不强。下游主要有B端和C端市场，以餐饮市场及食品加工市场为主的B 端市场是当下主 要的消费市场。资料来源：发现报告整 理预制菜行业产业链上游：原材料农作物种植业预制菜生产企业B端市场中游：生产加工 下游：消费C端市场个人/家庭消费者餐饮企业食品加工企业传统速冻食品企业畜牧养殖业水产养殖与捕捞业调料辅料业竞争格局：短期仍将维持分散格局根据各 玩家 的主 营品类 以及 服务 的客户 类型，预 制菜玩 家主 要可 以划分 为传 统预 制菜企 业、速冻 企业、农林 牧渔 企业、生鲜零售平台、餐饮 中央 厨房、餐饮 供应链 平台6大类。短期来看，行业仍将 维持 分散格 局。由于预 制菜 行业 进入门 槛较 低，虽 然我 国预 制菜企 业数 量近几 年快 速增 长，但 以同类型中小企业以及 个体 工商户 居多，并未 出现 龙头 企业可 引领 行业发 展的 态势。中长 期来 看，行 业出 清、规模化 企业形成、份额集中是 必然 规律。分类 优势 劣势 代表企业传统预制菜预制菜渠道铺设经验丰 富，自 研产 品能力 强，带 来更 高毛利空间，是当前预制 菜行业 的主 力军。主要针对B端客户，专注2-3个品类，存在 渗透 率门槛。C 端部分品牌知名度有限，规模较 小，对供应 链要求 较高。味知香、绿进、蒸烩煮、盖世 食品速冻企业产品标准化程度高，品 牌力强，区 域知名 度高，具备 供应链优势，渠道分销能 力强。多数企业定制化能力有 限，易 给消 费者形 成固有 印象，认为做预制菜不够专业；渠道资 源需 部分调 整嫁接。安井食品、千味央厨农林牧渔企业拥有原材料成本优势，保障供 应，已有B端渠 道布 局，并拥有规模化生产能力。渠道把控与分销能力较 弱，品 牌力 较弱。圣农、国联水产生鲜零售平台拥有2C客流量，可要求上游 供应 链贴牌 生产，可利 用大数据优势把握终端偏好。通常采取代工厂模式加 工，对 第三 方工厂 依赖度 较高，渠道单一，对仓储以及冷 链运输 能力 要求高。盒马餐饮中央厨房有餐饮门店，品牌知名 度高，消费 者基础 强大，消费 者接受度较高，能很好把 控客户 需求。研发和生产能力有限，很难大 规模 生产，且通常 具有 明显的时令性，前期需投入 建设中 央厨 房，运 营成本 更高。贾国龙功夫菜、广州酒 家餐饮供应链平台规模化采购，缩减供应 链环节，信 息化系 统配套，自 建物流体系有助于布局下 沉市场。上游受农产品价格周期 波动，下游 餐饮客 户敏感 度相 对较高，利润率或受周期波 动。蜀海、找食材预制菜行业主要参与 者的 种类概 况资料来源：公司公告，发现报 告整 理产品、渠道、供应链为制胜之道从预制菜行业目前各 类参 与者来 看，擅长供 应链 整合、大单 品打 造或渠 道掌 控任 一环节 的企 业，均 有望 形成 预制菜业务规模化，集大成 者有 望成为 行业 领头羊。产品是预制菜竞争的 关键。我国 菜系 丰富、口味 差异 较大，因此，需要 预制 菜企 业具备 敏锐 的市场 洞察 力精 准把握消费者，同时提升研 发力，运用 技术 去突破 中国 饮食 多样性 的壁 垒。不同渠道有不同的运 营战 略。预制 菜同 时 面向B 端 以及C 端渠 道，B 端渠 道具 有需求 大、黏性强 等特 点，可以帮 助企业快速扩大规模。C 端客 户分 布较广 且渗 透率 不断提 高，可以较 好地 建立 企业在 全国 的品牌 力。供应链是物美价廉以 及高 质量服 务的 核心。全国化渠道新品研发及市场洞察力上游供应链规模对B端渠道议价力提高C 端品牌议价力提高盈利改善预制菜行业竞争三要素一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势发展趋势中国预制菜行业未来发展趋势从企业层面来看，将 会有 以下几 大趋 势：（1）产品形态不断升 级迭代，日益多样化。面对消费者，从“能吃”“好吃”到“好吃且有性价比”再到“好吃+性价比+更好体验感”不断升级的需求，密切跟踪市场动态、把握消费者的口味和偏好，及时研发并推出迎合消费者需求的产品，是预制菜企业的必然趋势。（2）从注重渠道注重 转化为注重品牌。随着 消费者对预制菜需求的 不断升级，品牌知名度更高、口碑更好的企业，更容易得到消费者的信任，同时也是是企业打开市场、获取产品溢价最有效的方式。（3）多元化营销渠道助力产品快速传播。从预制菜产品渠道分布来看，电商渠道、私域流量型渠道和新型O2O渠道在预制菜销售渠道的占比快速提升。互联网多元化营销将加速预制菜的传播，推动预制菜整个行业快速发展。（4）食品安全体系逐步优化。在预制菜工业化程度逐步提升之后，企业将会更加关注加工过程中每一环节的食品安全检测。（5）冷链技术和储存技术的提升。面对预制菜上游原材料波动带来的影响，提升储存技术和运输效率，增加肉类和水产的库存量，同时保障冷链物流数据化，是企业确保运输过程中食品安全的必然手段。总体来看，近些年我 国预 制菜行 业发 展迅速，但 短期 之内仍 将维 持分散 格局。随 着中国 冷链 技术不 断取 得突 破，利 好消息刺激预制菜市场，未 来十年，预 制菜行 业极 有可 能突破 万亿 级别。同时，随着餐饮业逐 步连 锁化，B端 市场 消费持 续上 涨是必 然趋 势。而Z世 代和 懒宅 经济的 盛行，则预 示着 预制 菜行业将会向C端市场偏 移。而C端 市场 发展 唯一的 阻碍 是外 卖市场 的发 展，提供差 异性 产品 和服务 将是C端 预制菜 针对 外卖 行业竞 争的 主要 发力点。资质、证件核对现场审核试样供货供应商考核合格供应商确定 采购 来料检测 原料入库退货不合格车辆运输状态 药物残留微生物 检测检疫证明质量证明文件 理化味知香原料检测环节资料来源：味知香招股 书，发 现报 告整理一、行业综述：什么是预制菜二、中国预制菜行业发展现状三、中国预制菜行业竞争格局五、重点公司分析四、中国预制菜行业未来发展趋势重点公司预制菜上市公司汇总汇嘉时代新希望千味央厨三全食品双汇发展唐人神大湖股份西安饮食广州酒家獐子岛全聚德奥瑞金中水渔业福成股份龙大美食仙坛股份春雪食品好当家惠发食品同庆楼天马科技安井食品海欣食品国联水产岭南控股宏辉果蔬资料来源：前瞻产业研 究院，发现 报告整 理味知香是中国上市的第一家专制预制菜企业，早期以经销为主，后期开始打造加盟店体系，企业也通过加盟店的方式增加消费者粘性，成长迅速。味知香（605089.SH）竞争优势1）产品端：丰富产品矩阵筑起品类壁垒，同时具备持续研发能力，为打入大B供应体系打下坚实基础，为加盟店复制扩张提供源源不断的动力；2）渠道端：华东地区店已通过相对密集的线下门店筑起区域营销网络；味知香单店盈利模型具备较高可复制性，叠加仍具备庞大开店空间，预计门店将维持高速扩张；同时公司积极开 阔B端渠道，有 望成为公司增 长的全新支点；3）供应链：生产规模化程度较高，叠加自建物流优化物流成本，供应链整体费率水平较低，具备较好的要素协同模式。经销模式 直销模式零售渠道经销店 加盟店终端消费者批发渠道酒店/餐厅/食堂等线上直销终端消费者味知香销售模式资料来源：味知香招股 书，发 现报 告整理千味央厨（001215.SZ）千味央厨是国内最早为餐饮、酒店、团体食堂等B端市场提供速冻面米制品解决方 案的供应商之一，一直致力于B2B 餐饮市场中速冻面米制品的研发、生产、销售。公司业务以服务大客户起家，形成了当前服务B端客户为主、直营、经销渠道共同发 展的格局。竞争优势聚焦速冻米面，注重产品迭 代&研发能力，开拓茶饮连锁、早餐等多应用场景，成长迅速。渠道以B端为主，连锁客户驱动增长：B端占比高，其中直营64.3%，经销35.7%，拥有百胜、华莱士等大客户，海底捞、瑞幸及中小B贡献增长点，头部连锁和中型连锁客户是未来2-3 年增长驱动力。洞察连锁客户需求，持续升级产品。油条单品市占率第一，同时积极培育蒸煎饺等潜在大单品。4156941569415692851636451336782018 2019 20202018-2020千味央厨营