毕马威-全球金融监管动态月刊_24页.pdf

全球金融监管动态月刊2022年 5月刊2 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。摘要2022年5 月份的全球金融服务监管主要包括几个重要事项：监督方法方面 ，中国银保监会发布关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知，对银行保险机构开展商业养老金融业务组织实施、管理机制、费用政策等方面提出了基本要求，并明确了不规范业务的清理安排；国际清算银行（ BIS）发布了金融稳定研究所关于金融机构多样性和包容性实践的见解文章，文章研究了关于金融机构多样性和包容性实践的新兴监管方法；欧洲银行业管理局（EBA ）发布了2021年监管实践趋同的年度报告，报告显示，国家主管部门在执行EBA 监管审查和评估程序准则方面取得了进展。金融市场基础设施方面 ， 中国银保监会发布 商业银行预期信用损失法实施管理办法，办法旨在规范商业银行预期信用损失法实施的内控机制和管理流程；中国银保监会印发 中国保险业标准化“十四五”规划 ， 规划指出，到2025年，保险标准化工作机制进一步完善，保险标准化组织的多样性和专业性显著提升，保险标准体系结构优化健全；香港金管局经咨询后发布新监管政策手册模块TB -1，模块 TB-1载列金管局对信托业务及相关活动的监管方法和执行规定，包括向客户介绍或转介受托人，以及介绍香港金管局保留及公布的受托人名单。金融产品、工具和服务方面 ，中国人民银行、中国证监会、国家外汇管理局联合发出 2022年第4 号公告，明确进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜。公告在现行制度框架下，进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场，统一资金跨境管理；香港金管局（HKMA ）发布一份关于零售银行管理层激励制度重点审查的最终报告。该研究凸显了关于管理层激励制度如何推动一线员工行为和客户成果的主要观察结果；国际清算银行（BIS ）发布了一份关于疫情后中央银行应对私人债务积累的报告。这份报告强调指出，在风险不断增加的情况下，以借款人为中心的宏观审慎工具（如限制偿债收入比）可以帮助遏制债务累积。消费者保护方面 ， 中国银保监会起草了 银行保险机构消费者权益保护管理办法（征求意见稿）， 办法 规范机构经营行为，保护消费者八项基本权利，包括从规范产品设计、营销宣传、销售行为，禁止误导销售、捆绑搭售、不合理收费等方面作出规定；英国金融行为监管局（ FCA）发布了一份声明，提醒消费者投资加密资产的风险。 声明中强调，对于购买加密资产和非金融资产的人不享受消费者保护，他们也不受金融服务补偿计划的保护。3 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地（1/5）中国银保监会支持银行保险机构开展个人养老金业务监管机构：中国银保监会业务类型：监督方法5月10 日，中国银保监会发布关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知：null 明确了商业养老金融的发展理念，支持和鼓励银行保险机构发展相关业务，丰富产品供给；null 突出养老属性，规定了银行保险机构开展商业养老金融业务的基本标准和原则；null 强调银行保险机构要充分披露信息，开展消费者教育，培育养老金融理念；null 对银行保险机构开展商业养老金融业务组织实施、管理机制、费用政策等方面提出了基本要求，并明确了不规范业务的清理安排。国家发展改革委等部门关于做好 2022年降成本重点工作的通知监管机构：国家发展改革委 工业和信息化部 财政部 中国人民银行业务类型：执行5月10 日，国家发展改革委等部门发布关于做好2022 年降成本重点工作的通知：null 营造良好的货币金融环境，持续释放贷款市场报价利率（ LPR）改革潜力，推动金融机构将LPR 下行效果充分传导至贷款利率，促进企业综合融资成本稳中有降；null 引导资金更多流向重点领域和薄弱环节，引导金融机构准确把握信贷政策，继续对受疫情影响严重的行业企业给予融资支持，避免出现行业性限贷、抽贷、断贷引导金融机构增加制造业中长期贷款。证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见 证监发（ 2022） 41号监管机构：中国证监会业务类型：金融市场基础设施4月26 日，证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见：null 支持公募主业突出、合规运营稳健、专业能力适配的基金管理公司设立子公司，专门从事公募REITs、股权投资、基金投资顾问、养老金融服务等业务，提升综合财富管理能力；null 有序拓展公募基金投资范围和投资策略，稳步推进金融衍生品投资；null 引导行业总结 ESG投资规律，大力发展绿色金融，积极践行责任投资理念，改善投资活动环境绩效，服务绿色经济发展。中国银保监会关于 理财公司内部控制管理办法（征求意见稿） 公开征求意见的公告监管机构：中国银保监会业务类型：金融产品、工具和服务4月29 日，中国银保监会关于 理财公司内部控制管理办法（征求意见稿）公开征求意见。 办法 对关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 商银行理财业务监督管理办法 商业银行理财子公司管理办法等法规的原则性要求进行细化和补充，与上述制度共同构成理财公司内控管理的根本遵循。中国证监会支持和鼓励金融机构参与民营企业债券融资专项计划监管机构：中国证监会业务类型：治理与战略/ 声誉风险中国证监会发布消息，交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划，以稳定和促进民营企业债券融资。民营企业债券融资专项支持计划由中国证券金融股份有限公司运用自有资金负责实施，通过与债券承销机构合作创设信用保护工具等方式，增信支持有市场、有前景、有技术竞争力并符合国家产业政策和战略方向的民营企业债券融资。证监会表示支持和鼓励更多金融机构参与民营企业债券融资专项支持计划，共同推动民营经济健康发展。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚 新加坡 菲律宾 印度4 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地（2/5）中国银保监会印发 关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见 监管机构： 中国银保监会业务类型：治理与战略/ 声誉风险5月13 日，中国银保监会印发 关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见，提出：null 坚持以人民为中心的发展理念，围绕建设宜居、创新、智慧、绿色、人文、韧性城市要求，深化改革，锐意进取，把金融资源更高效地配置到人民城市发展的重点领域和薄弱环节；null 要服务实体经济，立足城市比较优势，以服务小微企业、特色产业、新市民、城乡融合及科技创新为重点，增强城市发展动能；null 要认识、尊重、兼顾不同城市的区域特征、人口发展、资源禀赋、产业结构、功能定位、文化特色等，有针对性、有侧重地推动工作，科学选择支持重点，合理配置金融资源。中国银保监会完善保险资金投资有关金融产品监管要求监管机构：中国银保监会业务类型：执行5月13 日，中国银保监会修订发布关于保险资金投资有关金融产品的通知，明确相关事项。通知修订内容包括：null 拓宽可投资金融产品范围。将理财公司理财产品、单一资产管理计划、债转股投资计划等纳入可投资金融产品范围；null 落实主体责任。取消对保险资金投资信贷资产支持证券、资产支持专项计划等产品外部信用评级要求；null 强化穿透监管要求；null 规范投资单一资管产品行为。对于保险公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理财产品，要求完善投资管理人选聘标准和流程，审慎制定投资指引；null 完善投后管理要求。中国人民银行、中国银保监会公布差别化住房信贷政策重大调整监管机构： 中国银保监会 中国人民银行业务类型： 执行5月15 日，中国人民银行、中国银保监会发布 关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知 ，自发布之日起实施。通知明确，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。中国银保监会发布关于印发保险资金委托投资管理办法的通知监管机构： 中国银保监会业务类型： 监督方法中国银保监会对保险资金委托投资管理暂行办法 进行修订完善，形成保险资金委托投资管理办法，并于5 月13 日发布，自 2022年 5月 9日起施行。办法 共 26条：null 明确委托投资适用主体和投资范围。保险资金委托投资是受托人以委托人名义开展的主动投资管理业务，适用于符合条件的保险资产管理机构。同时，进一步明确保险资金委托投资范围，并对受托人开展相关投资提出了明确的投资能力管理要求；null 压实委托人责任；null 强化受托人主动管理责任。此外，办法增加保险公司与受托人及托管人建立信息共享和沟通机制等要求，及时解决委托资产管理与运用中的相关问题。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚 新加坡 菲律宾 印度5 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地（3/5）中国证监会修订 证券登记结算管理办法 证监会令 【 第 197号令 】监管机构： 中国证监会业务类型： 金融市场基础设施中国证监会发布证券登记结算管理办法（ 2022年修订）。 办法 修订主要涉及三个方面内容：一是与2020 年3 月施行的 证券法（ 2019年修订） 新增和修订的涉及证券登记结算业务的条款做好衔接，将国务院批准的其他全国性证券交易场所的登记结算纳入适用范围、细化明确中央对手方职责等；二是为落实DVP 改革关于制定修改配套规则的安排，规定结算参与人足额交付资金前证券打标识相关安排，明确交收违约处理程序等，做好改革的法律保障工作；三是对近年来沪深港通、沪伦通、存托凭证等资本市场重大改革涉及证券登记结算业务的内容进行适应性调整。中国银保监会关于 银行保险机构消费者权益保护管理办法（征求意见稿） 公开征求意见的公告监管机构：中国银保监会业务类型：金融市场基础设施中国银保监会起草了银行保险机构消费者权益保护管理办法（征求意见稿） ，公开征求意见至2022年6 月19 日。 办法 包括以下内容：工作机制和管理要求方面，要求银行保险机构将消费者权益保护纳入公司治理、企业文化建设和经营发展战略，建立健全消保审查、消费者适当性管理、第三方合作机构管理、内部消保考核等工作机制。 办法 规范机构经营行为，保护消费者八项基本权利，包括从规范产品设计、营销宣传、销售行为，禁止误导销售、捆绑搭售、不合理收费等方面作出规定，保护消费者知情权、自主选择权和公平交易权等。中国证监会发布关于进一步发挥资本市场功能 支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知 证监发 【 2022】 46号监管机构： 中国证监会业务类型： COVID-19措施中国证监会发布关于进一步发挥资本市场功能 支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知。 通知 提出 23项政策举措，其着眼于加大直接融资支持力度、实施延期展期政策等四个方面，在企业申请首发上市、北交所上市、再融资、并购重组、公司债券、资产证券化产品等方面加大政策支持力度；对需要提交的反馈意见、问询回复、财务资料时限等作出延期等柔性安排；通过视频会议等非现场方式，以及减免上市公司、交易所会员等相关费用，体现监管弹性和温度；充分发挥证券基金期货经营机构作用，助力抗疫和复工复产等。中国证监会发布公开募集证券投资基金管理人监管办法及配套规则 证监会公告 【 2022】 33号监管机构： 中国证监会业务类型：金融市场基础设施中国证监会发出公开募集证券投资基金管理人监督管理办法 及其配套规则。办法 及其配套规则主要内容如下：一是完善基金管理公司设立与股东条件，优化公募牌照准入制度，坚持高水平开放，有序扩大公募基金管理人队伍，提升行业包容度；二是提升公募基金管理人合规风控能力，突出行业文化建设与廉洁从业监管，夯实行业高质量发展基础；三是着力完善基金管理公司治理，全面构建长期激励约束机制；四是支持基金管理公司在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展，提高综合财富管理能力，打造一流财富管理机构；五是建立公募基金管理人退出机制，允许市场化退出，并明确风险处置措施和实施程序，压实各方职责。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚 新加坡 菲律宾 印度6 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地（4/5）中国银保监会关于 银行保险监管统计管理办法（征求意见稿） 公开征求意见的公告监管机构： 中国银保监会业务类型： 监督方法中国银保监会就银行保险监管统计管理办法（征求意见稿） 公开征求意见，意见反馈截止2022 年 6月19 日。征求意见稿包括监管统计管理机构、监管统计调查管理、银行保险机构监管统计管理等六章，重点就以下内容予以规范：一是明确归口管理要求；二是明确数据质量责任， 征求意见稿 明确提出银行保险机构法定代表人或者主要负责人对监管统计数据质量承担最终责任；三是强调数据安全保护，征求意见稿在职责范围、统计资料管理制度、监督检查中增加了涉及数据安全保护的监管内容；四是对接数据治理要求；五是重视数据价值实现。中国人民银行 中国证监会 国家外汇管理局发布关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜 中国人民银行 中国证监会 国家外汇管理局公告 2022 第 4号监管机构：中国人民银行 中国证监会 国家外汇管理局业务类型：金融产品、工具和服务中国人民银行、中国证监会、国家外汇管理局联合发出 2022年第 4号公告，明确进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜。公告在现行制度框架下，进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场，统一资金跨境管理。具体体现在，一是坚持以法人机构为市场主体和监管对象，明确各方权责，支持境外机构投资者直接或通过互联互通投资交易所债券市场，自主选择交易场所；二是立足我国商业银行柜台、跨市场转托管、“债券通”业务等多年良好实践，坚持穿透式数据和信息收集，探索建立健全兼容多级托管的包容性制度安排。投资银行间债券市场的境外机构投资者可以根据实际需要，自主选择债券登记结算机构或者境内托管银行提供债券托管服务。中国银保监会关于印发商业银行预期信用损失法实施管理办法的通知 银保监规 【 2022】 10号监管机构： 中国银保监会业务类型： 金融市场基础设施中国银保监会发布商业银行预期信用损失法实施管理办法， 办法 旨在规范商业银行预期信用损失法实施的内控机制和管理流程。 办法 一是明确预期信用损失法实施治理机制，重点强化了董事会的管理审批责任和对预期信用损失法实施外部审计质量的监督责任；二是夯实预期信用损失法实施基础，要求商业银行建立完备的预期信用损失法管理制度，组建预期信用损失法实施管理团队，开发预期信用损失法相关信息系统；三是规范预期信用损失法实施过程，要求商业银行提高信用风险敞口风险分组、阶段划分等实施环节的规范性和审慎性水平；四是加强预期信用损失法监管。中国银保监会关于印发保险业标准化“十四五”规划的通知 银保监发 【 2022】 11号监管机构： 中国银保监会业务类型：金融市场基础设施中国银保监会印发中国保险业标准化“十四五”规划 。规划 指出，到 2025年，保险标准化工作机制进一步完善，保险标准化组织的多样性和专业性显著提升，保险标准体系结构优化健全。 规划要求加强对保险业风险的监管支持能力建设，以深入推进金融供给侧结构性改革和防范化解保险业风险为主线，统筹研究加强保险业风险监管相关标准，推动保险业风险监管的基础数据标准建设，完善保险业监管数据体系建设，加强数字监管、智慧监管能力建设，推进保险业风险监管智能化水平持续提升。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚 新加坡 菲律宾 印度中国证监会关于就 关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告 公开征求意见的通知监管机构： 中国证监会业务类型：金融市场基础设施中国证监会、香港证券及期货事务监察委员会发出联合公告，原则同意两地交易所将符合条件的交易型开放式基金（交易所买卖基金）（ ETF）纳入互联互通。证监会随即发布 关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告（征求意见稿） 。公告称， ETF纳入互联互通后，中国内地和中国香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票和ETF 基金份额。7 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地（5/5）中国证监会 国家发改委联合发布 关于规范做好保障性租赁住房试点发行基础设施领域不动产投资信托基金（ REITs）有关工作的通知 证监办发 【 2022】 53号监管机构： 中国证监会 国家发改委业务类型： 金融市场基础设施中国证监会和国家发改委联合发布 关于规范做好保障性租赁住房试点发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs ）有关工作的通知，在发起主体、回收资金用途等方面构建有效的隔离机制，压实参与机构责任。通知一是明确发起主体应当为开展保障性租赁住房业务的独立法人；二是强调回收资金用途的严格闭环管理机制，确保净回收资金优先用于新的保障性租赁住房项目建设，或用于其他基础设施补短板重点领域；三是压实机构主体责任，要求发起人的控股股东、实际控制人不得挪用回收资金；四是加强沟通协作，证监会和发改委将指导沪深两市、证监局和地方发改委做好推荐、审核和日常监管工作。中国证监会修订合格境外机构投资者境内证券交易登记结算业务相关规定监管机构：中国证监会业务类型：金融市场基础设施中国证监会拟修订关于合格境外机构投资者境内证券交易登记结算业务有关问题的通知 ，形成关于合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券交易登记结算业务的规定（征求意见稿）。主要修订内容如下：一是根据上位法进行相应调整。更新制定依据，将人民币合格境外机构投资者（RQFII ）纳入适用；二是根据货银对付（DVP ）改革要求修订相关条款。删除原文件中关于托管人或证券公司未能承担超买证券的交收责任时，中国结算扣划托管人指定的、其托管的合格投资者证券账户中相当于超买金额120% 证券的规定，改为“中国结算有权按照相关业务规则进行交收处理及违约处置”；三是调整错误交易协议的报备对象。中国商务部、中国人民银行、国家外汇管理局发布 关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知 商财函 【 2022】 146号监管机构： 中国商务部 中国人民银行 国家外汇管理局业务类型： 金融风险中国商务部、中国人民银行、国家外汇管理局发布 关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知。通知要求完善汇率避险产品服务，进一步便利企业在跨境贸易投资中使用人民币，鼓励企业通过人民币跨境计价结算规避汇率风险，支持银行通过单证电子化审核等方式简化结算流程，提高贸易新业态跨境人民币结算效率。 通知 还要求发挥财政资金引导作用，降低企业综合成本。各地人民银行、外汇局分支机构要鼓励银行、担保机构让利实体经济，降低企业特别是中小微企业避险成本。中国人民银行印发 关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知 监管机构： 中国人民银行业务类型：金融产品、工具和服务中国人民银行发布关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知。 通知 要求，健全容错安排和风险缓释机制，增强敢贷信心；强化正向激励和评估考核，激发愿贷动力；做好资金保障和渠道建设，夯实能贷基础；推动科技赋能和产品创新，提升会贷水平。其中，根据 通知，要健全分层分类的小微金融服务体系，强化金融科技手段运用，合理运用大数据、云计算、人工智能等技术手段，创新风险评估方式，提高贷款审批效率，拓宽小微客户覆盖面。同时，加快推进涉企信用信息共享应用，丰富特色化金融产品，推广主动授信、随借随还贷款模式，满足小微企业灵活用款需求。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚 新加坡 菲律宾 印度8 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚中国香港（1/2）香港金管局推出合规科技资讯平台监管机构：香港金管局（HKMA ）业务类型：金融市场基础设施香港金管局（HKMA ）4 月26 日推出合规科技资讯平台，以鼓励中国香港合规科技生态圈加强在应用合规科技方面的经验及专门知识交流。平台为包括银行及合规科技供应商在内的合规科技界提供网上平台，分享成功例子及实施经验。借助平台的启动，亦分享了三个创新合规科技用例，包括：null 以分布式分类帐技术建立的外汇结算方案，以减低外汇结算风险；null 运用应用程式介面及联合学习提供中小企业替代信贷评估方案；null 用于企业贷款信用风险评估的人工智能方案。香港金管局向立法会财发布有关金融事务的简报材料监管机构：香港金管局（HKMA ）业务类型：执行香港金管局（HKMA ）已为即将于 2022年5 月3 日向立法会财经事务委员会提交的简报发布了介绍材料。提供了多个领域的更新，其中包括：null 巴塞尔监管标准金管局继续致力于对银行业（资本）规则 和银行业（披露）规则 进行立法修订，立法会正在考虑银行对基金股权投资风险敞口的资本要求，并将在 2023年进行其他修订；null 反洗钱和反恐怖融资立法会正在考虑修订立法，为虚拟资产服务提供商（ VASP）制定新制度，以及其他新要求；null 虚拟资产金管局就银行与虚拟资产和VASP 的业务接口提供了监管指导；null 处置机制金管局正在考虑业界对实务守则草案中有关处置中流动性和融资的章节的意见；null 绿色与可持续银行业金管局正与其他本地金融监管机构合作，探索制定本地绿色分类框架，以符合通用分类标准；null 金融科技金管局参与了多项举措，包括研究引入电子香港存托凭证的可行性，以及开发商业数据交换系统，计划在2022 年年中推出；null 共同市场连接计划金管局正与中国内地监管机构合作，进一步扩大可投资产品和合格投资者空间，并加强市场流动性和风险管理；null 加密资产和稳定账户金管局正在审查有关支付相关稳定账户拟议监管框架咨询的反馈意见。香港金管局出版第六期 基于人工智能的监管科技解决方案 的合规科技采用实务指引监管机构：香港金管局（HKMA ）业务类型：数据与技术香港金管局（HKMA ）已发布第六期合规科技采用实务指引，重点介绍利用人工智能（AI ）的合规科技解决方案。第六期涵盖的主题包括：null 如何使用基于AI 的监管科技解决方案来支持风险管理和合规性，包括收益以及主要障碍和风险；null 针对银行实施基于人工智能的合规科技解决方案的采用实务指引，包括实施的关键组成部分（特别关注银行采用此类解决方案的主要障碍和风险）；null 采用基于人工智能的合规科技解决方案的两个用例（ 1）根据监管要求自动监督金融产品销售过程；（2 ）联合学习技术以实现破产检测。新加坡 菲律宾 印度9 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚中国香港（2/2）新加坡 菲律宾香港金管局维持香港适用的逆周期缓冲资本比率在 1.0%监管机构：香港金管局（HKMA ）业务类型：金融市场基础设施香港金管局（HKMA ）已宣布，香港的逆周期缓冲资本（CCyB ）比率将维持在1.0% 不变。 CCyB是巴塞尔协议III资本监管框架的一部分，由巴塞尔委员会成员国在全球范围内并行实施。巴塞尔委员会设计了CCyB ，以提高银行业在信贷过度增长时期的弹性。香港金管局经咨询后发布新监管政策手册模块 TB-1监管机构：香港金管局（HKMA ）业务类型：金融市场基础设施香港金管局（HKMA ）已结束有关加强对信托业务的规管和监管的咨询，并发布了新的监管政策手册模块TB -1“ 信托业务的规则和监管”。模块TB -1载列金管局对信托业务及相关活动的监管方法和执行规定，包括向客户介绍或转介受托人，以及介绍香港金管局保留及公布的受托人名单。印度香港金管局发布关于零售银行管理层激励制度重点审查的最终报告监管机构：香港金管局（HKMA ）业务类型：金融产品、工具和服务香港金管局（HKMA ）发布一份关于零售银行管理层激励制度重点审查的最终报告。该研究凸显了以下关于管理层激励制度如何推动一线员工行为和客户成果的主要观察结果:null 了解客户结果如果员工的衡量标准集中在“客户满意度”上，激励系统可能不一定会推动员工实现良好的客户结果的期望行为;null 调整员工行为某些常见的激励措施可能会无意中导致员工将业务目标置于客户成果之上；null 激励一线员工有更多和更好地使用与非财务绩效相关的奖励空间；null 激励系统的有效性一些因素（包括非财务绩效激励的透明度和一致性）可能会影响激励在加强对良好客户结果的关注方面的有效性。10 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚国际组织（1/3）金融稳定委员会发表关于新兴市场经济体美元融资与外部脆弱性相互作用的报告监管机构：金融稳定委员会（FSB ）业务类型：系统/ 货币稳定金融稳定委员会（FSB ）发布了一份关于新兴市场经济体（ EME）美元融资与外部脆弱性之间相互作用的报告。该报告提出了解决因外币借贷而引起的新兴市场经济体脆弱性的政策措施，包括解决外汇错配而累积的措施、加强危机管理工具并解决数据差距，以促进风险监测和及时采取相应政策。该报告还强调了持续努力解决开放式基金流动性错配造成脆弱性的重要性，这也将有助于增强新兴市场经济体金融系统的弹性。国际货币基金组织发布全球金融稳定报告监管机构：国际货币基金组织（IMF ）业务类型：系统/ 货币稳定国际货币基金组织（IMF ）发布全球金融稳定报告。报告的第一章讨论了俄乌冲突对金融体系的影响。大宗商品价格使央行面临着艰难的权衡取舍。许多新兴市场和前沿市场的处境尤其艰难。中国的房地产行业持续承压，且新冠疫情反复。在此背景下，金融脆弱性保持高位。央行应果断行动，防止高通胀长期持续，同时避免损害复苏。俄乌冲突将一系列结构性问题暴露出来，包括能源安全和气候转型之间的权衡取舍而政策制定者将需要面对这些问题。第二章讨论了新兴经济体的“主权 -银行联系”。新冠疫情期间，新兴经济体银行持有的国内主权债激增。公共债务已处于历史高位，主权信用前景也有所恶化。在此情况下，可能出现负反馈循环并危及宏观金融稳定。第三章探讨了金融科技企业在中高风险业务部门迅速崛起给金融稳定带来的挑战。各国需要采取同时针对金融科技企业和现有银行的适度政策。新加坡 菲律宾央行和绿色金融体系监管者网络发布了关于提高绿色金融和过渡金融市场透明度的报告监管机构：央行和绿色金融体系监管者网络（NGFS ）业务类型：金融市场基础设施央行和绿色金融体系监管者网络（NGFS ）发布了一份关于提高绿色金融和过渡金融市场透明度的报告。该报告强调了实现绿色金融透明度的关键要素，特别关注全球一致的披露标准。该报告为决策者提出了一些关键考虑：null 提高关于发行人和投资者的绿色和过渡目标的市场透明度；null 促进分类法、框架和原则的可比性和互操作性；null 加快信息披露和报告工作。金融稳定委员会发布了一份关于气候相关风险监管方法的中期报告和咨询监管机构： 金融稳定委员会（FSB ）业务类型：气候风险金融稳定委员会（FSB ）发布了一份报告，旨在协助监管机构制定方法来监测、管理和减轻气候变化引起的跨部门风险和全系统风险，并促进跨部门和辖区采取一致方法。FSB 的建议侧重于三个领域：null 监管并报告从金融机构收集气候相关数据；null 评估气候相关风险的全系统监督方法；null 及早考虑其他潜在的宏观审慎政策和工具以应对系统性风险。印度11 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚国际组织（2/3）新加坡 菲律宾国际清算银行发布一篇关于经济发展不均衡导致经济衰退迟滞的文章监管机构：国际清算银行（BIS ）业务类型：金融风险国际清算银行（BIS ）发布了一篇关于经济发展不均衡导致经济衰退迟滞的文章。近年来，由于技术变革和快速全球化的复合效应驱动未能完全被反贫困和缓释经济发展不均衡的政策所抵消，日益加剧的经济发展不均衡已成为公众和决策者日益关注的问题。本文强调了经济发展不均衡的一个新情况：经济衰退后的持久性或者迟滞性。作者指出，在经济衰退之后，经济发展不均衡将快速加剧，也更持久。此外，收入不均衡加剧与更深层次的经济衰退以及货币政策在引导总需求方面的有效性下降有关。这些结果凸显了在设计和实施财政和货币政策时考虑经济发展不均衡的重要性。国际清算银行发表了一篇关于数据治理系统设计的研究论文监管机构：国际清算银行（BIS ）业务类型：数据与技术国际清算银行（BIS ） 发表了一篇关于数据治理系统设计的研究论文，文章提出了一种数据治理系统，通过将数据控制权恢复给生成数据的消费者和商家（称之为数据主体）来纠正市场失灵。该系统允许数据主体有效行使其收集、处理和共享数据的权利，并要求服务提供商（称其为数据用户）在共享和处理数据之前，始终提供通知并征求数据主体的同意。这种同意制度将用“细化”同意取代“广泛和全面”同意。为了在一个司法管辖区内广泛采用，它应该是数据主体和数据用户友好型的，交易成本低。这种基于同意的系统将使数据主体能够为自己的利益使用数据。国际清算银行公布 2021年中央银行数字货币调查结果监管机构：国际清算银行（BIS ）业务类型：系统/ 货币稳定5月6 日，国际清算银行（BIS ）公布 2021年中央银行数字货币（CBDC ）调查结果。大多数中央银行都在探索中央银行数字货币（CBDC ），其中超过四分之一现在正在开发或运行具体的试点。国际清算银行的这篇报告更新了早期向中央银行询问其在该领域的参与情况的调查。81家中央银行的最新回应表明，COVID -19大流行和加密货币的出现加速了 CBDC的工作。此外，本文显示，超过三分之二的央行可能会在短期或中期发行零售CBDC 。许多人正在探索涉及私营部门协作和与现有支付系统的互操作性的CBDC 生态系统。印度支付和市场基础设施委员会发布关于为跨境支付延长和调整支付系统运行时间的最终报告监管机构：支付和市场基础设施委员会（CPMI ）业务类型：金融产品、工具和服务支付和市场基础设施委员会（ CPMI）发布了关于为跨境支付延长和调整支付系统运行时间的最终报告。报告提出：null 考虑实时总结算（RTGS ）系统的运行时间；引入全球结算窗口的概念，即最大数量的RTGS 系统同时运行的时期；null 并讨论与三种可能的最终状态相关的运行、风险和政策考虑。该报告作为G20 跨境支付计划的一部分，侧重于实时总结算（RTGS ）系统的运行时间，因为该系统是加强跨境支付的关键；null 延长各辖区RTGS 的工作时间有助于解决目前的障碍，从而提高跨境支付的速度，降低流动性成本和结算风险。12 2022 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。中国内地 中国香港 国际组织 美国 英国 欧盟 澳大利亚国际组织（3/3）新加坡 菲律宾国际清算银行发表金融稳定研究所关于对多样性和包容性监管方法的见解文章监管机构：国际清算银行（BIS ）业务类型：监督方法国际清算银行（BIS ）发布了金融稳定研究所（FSI ）关于金融机构多样性和包容性（D&I ）实践的见解文章。本文研究了关于金融机构多样性和包容性实践的新兴监管方法。该论文报告称，不同司法管辖区的对多样性和包容性的监管方法各不相同，迄今取得的大部分进展集中在性别多样性方面。在这种背景下，该文件认为，关于多样性和包容性的国际标准和指南可能有助于加快进步的步伐，扩大性别之外的范围，更广泛地说，提高企业和金融部门的安全性和稳健性。央行和绿色金融体系监管者网络发布了两份关于气候相关的风险差异和信用评级的新文件监管机构：央行和绿色金融体系监管者网络（NGFS ）业务类型：金融风险央行和绿色金融体系监管者网络（NGFS ）发布了两份关于气候相关的风险差异和信用评级的新文件。这些出版物旨在帮助中央银行和监管机构监督金融部门及其中央银行的操作：null 从气候相关风险中获取风险差异: 本报告提供了有关绿色/ 非绿色分类框架的现有分析和实践的更新，以及金融机构（FIs ）、信用评级机构（CRAs ）和监管机构用于评估和量化金融风险的不同方法;null 信用评级与气候变化