国海证券-化工行业新材料周报_联合国计划到2025年全球可再生能源发电能力增加100_石大胜华拟建3万吨硅基负极_40页_2mb.pdf

国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 2022 年 5 月 8 日 行业 研究 评级：推荐 (维持 ) 研究所 证券分析师： 李永磊 S0350521080004 证券分析师： 董伯骏 S0350521080009 Table_Title 联合国 计划 到 2025 年全球可再生能源发电能力增加 100%，石大胜华拟建 3 万吨 硅基负极 化工行业 新材料 周报 最近一年走势 相对沪深 300 表现 表现 1M 3M 12M 化工 -3.14 -0.69 13.75 沪深 300 -0.03 -3.65 -10.79 相关报告 磷化工和钛白粉企业进军磷酸铁，大有可为（推荐） *化工 *董伯骏，李永磊 2021-09-09 投资要点： 核心逻辑 化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率；下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。我们推荐处于核心供应链、研发能力较强、管理优异的化工新材料优质标的，主要包括电子化学品（半导体材料、显示材料、 5G 材料等）、新能源材料、医药中间体等领域。给予行业“推荐”评级。 行业信息更新： 半导体相关： 5 月 6 日 ， 上海证券报 ： 2025 年，全球 SiC/GaN 功率半导体市场将增至 52.9 亿美元 。 4 月 29 日， TrendForce 集邦咨询召开第三代半导体线上交流会，英诺赛科、泰科天润、邑文科技等领先企业透露了各自的产业化最新进展。与会人士认为，第三代半导体备受资本市场青睐，行业已进入快速增长期，预计中国化合物半导体产业未来五年内有望崛起。集邦咨询分析师龚瑞骄表示，中国这几年在极力推动新基建，包括 5G 基站、轨道交通、新能源汽车、数据中心以及可再生能源等，这些将极大拉动第三代半导体需求。全球碳化硅、氮化镓功率半导体市场预计 2022 年将达到 18.4 亿美元， 2025 年会进一步增长到 52.9 亿美元，成长非常迅猛。 显示材料相关： 5 月 6 日， LED 在线网报道：从“虚火”走向“实火”， LED 企业探路元宇宙。 2022 年 1 月 24 日，工业和信息化部举办中小企业发展情况新闻发布会。工信部中小企业局局长梁志峰在会上表示，工信部将注重培育一批深耕专业领域工业互联网、工业软件、网络与数 -0.2523-0.11120.02980.17090.31200.453121/5 21/6 21/7 21/8 21/9 21/1021/1121/12 22/1 22/2 22/4 22/5化工 沪深 300证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 2 据安全、智能传感器等方面的“小巨人”企业，培育一批进军元宇宙、区块链、人工智能等新兴领域的创新型中小企业。地方政府方面，目前北京、浙江、上海、武汉、合肥等省市已将“元宇宙” 列入发展规划。其中，北京市通州区出台了包含元宇宙相关政策在内的一系列产业生态扶持发展政策；上海经信委强调要布局元宇宙新赛道，开发应用场景，培育重点企业；江苏省无锡市滨湖区推出太湖湾科创带引领区元宇宙生态产业发展规划，旨在打造国际创新高地和国内元宇宙生态产业示范区。可以看到，尽管元宇宙仍处于发展的初期阶段，未来的发展之路还很长，但元宇宙不仅仅被相关企业视作“第二条增长曲线”，也已得到政府支持、鼓励和引导。此外，我们也可以看到，在元宇宙概念股中，游戏类公司仍停留在概念阶段，而 LED 屏幕作为虚拟与现实的交界处 ，未来的发展具有丰富的想象空间。 TrendForce 集邦咨询旗下光电研究处 LEDinside 指出，未来几年 MiniLED 将是 LED 各细分领域中，最具成长动能的应用；而 Micro LED 需要更长的时间来实现规模化量产，但其依然是未来LED 产业最重点发展的方向，其中大型显示、穿戴式装置与头戴式装置市场的潜力无限。 新能源材料相关： 5 月 6 日，中国能源网：联合国启动行动计划促进可再生能源使用。联合国 5 月 4 日启动 2025 年前能源承诺促进行动计划，以促进可再生能源使用，到 2025 年实现再有 5 亿人获得电力供应，再有 10亿人获得清洁烹饪解决方案。该行动计划的目标还包括到 2025 年使全球可再生能源发电能力增加 100%，在可再生能源和能源效率领域增加 3000 万个工作岗位，以及大幅增加全球清洁能源年度投资。当天同时启动的能源契约行动网络，旨在为那些寻求实现其清洁能源目标的政府与承诺提供资金的政府、企业牵线搭桥。该网络将得到联合国能源机制的支持。联合国能源机制汇集了近 200 个对“能源契约”作出自愿承诺的政府、企业和其他民间合作伙伴，以便 引导投资、专门知识和资源用于帮助实现所作的承诺。该机制与世界各国合作并提供实施方案和服务，是所有利益攸关方实现联合国可持续发展目标 “确保人人获得负担得起的、可靠和可持续的现代能源”的重要伙伴。 重点企业信息更新： 石大胜华： 5 月 5 日，公司发布关于设立公司投资建设 3 万吨年硅基负极材料项目暨关联交易的公告：公司拟与员工持股平台东营盈嘉合壹产业投资合伙企业设立合资子公司胜华新材料科技（眉山）有限公司投资建设 3 万吨 /年硅基负极项目。项目预计总投资 11.00亿元人民币，项目建设地为四川眉山高新技术产业园区，占地面积为 12.00 万平方米，建设周期为 24 个月，预计 2024 年 4 月投产。 重点关注公司： 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 3 重点推荐 万润股份， 公司 OLED+沸石分子筛双向发力将带动公司持续成长 。 建议关注鼎龙股份 ， 公司是国内唯一一家全面掌握 CMP 抛光垫全流程核心研发技术和生产工艺的 CMP 抛光垫供应 商，在国内抛光垫市场中处于领先地位。 重点推荐国瓷材料 ，公司 是我国无机新材料平台型公司 ， 熟练掌握了水热法核心技术，内生的 MLCC 陶瓷粉、氧化锆、氧化铝均达到世界级水平；外延并购的王子制陶（陶瓷制品）和爱尔创（氧化锆下游制品）均是公司产品的下游，都迎来快速增长。 重点推荐飞凯材料， 公司 是 电子化学品龙头企业， 5000t/aTFT-LCD光刻胶项目向客户稳定供货， 5500t/a 合成新材料项目和 100t/a 高性能光电新材料提纯项目的产能正稳步提升， OLED 材料的试验能力和生产线建设亦在有序推进，看好上述项目推动 公司未来新增长。 建议关注 濮阳惠成 ， 公司专注顺酐酸酐衍生物和功能中间体产品的研发和生产，受益于我国电子信息产业的快速发展、我国智能电网、超 /特高压输电线路投资力度的不断加大、新型复合材料的广泛应用，对顺酐酸酐衍生物的需求持续增长。 建议关注 巨化股份 ， 公司拥有完整的氟化工产业链 ， 主要产品采用国际先进标准生产，核心业务氟化工处于国内龙头地位（其中氟致冷剂处于全球龙头地位），特色氯碱新材料处国内龙头地位。 重点推荐万盛股份，公司 是全球最大的有机磷系阻燃剂生产商，通过多年的研发投入和实践积累，公司差异化的产品能够满 足不同客户的需求，产品逐步被高端客户所接受。 重点推荐江化微，公司是国内产品品种最齐全、配套能力最强的湿电子化学品生产企业之一，产品能够广泛的应用到平板显示、半导体及 LED、光伏太阳能等多个电子领域，同时能在清洗、光刻、蚀刻等多个关键技术工艺环节中应用。 重点推荐合盛硅业， 公司在工业硅及有机硅产业链完整，具备规模优势、成本优势，上下游协同效应有望持续加强，随着在建项目的稳步推进，公司业绩有望持续向好。 建议关注 彤程新材 ， 公司积极推进电子材料业务，紧紧抓住关键材料急需国产化替代的契机，巩固半导体光刻胶和显示光刻胶板块协同发展的优势，实现光刻胶横向产业新突破，并反溯核心原材料的开发，加快公司电子酚醛树脂在光刻胶领域的开发及导入，充分发挥公司产业链优势，形成产业链一体发展的新模式。 风险提示： 疫情可能引发市场大幅波动的风险；替代技术出现；行证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 4 重点关注公司及盈利预测 重点公司 股票 2022-5-6 EPS PE 投资 代码 名称 股价 2021 2022E 2023E 2021 2022E 2023E 评级 002643.SZ 万润股份 18.30 0.69 0.97 1.22 35.10 18.87 15.00 买入 300054.SZ 鼎龙股份 16.76 0.23 0.41 0.63 107.22 40.49 26.53 未评级 300285.SZ 国瓷材料 31.69 0.79 1.08 1.43 53.74 29.34 22.16 买入 300398.SZ 飞凯材料 21.88 0.75 0.90 1.14 32.32 24.31 19.19 买入 300481.SZ 濮阳惠成 20.44 0.91 1.08 1.37 28.29 18.95 14.95 未评级 600160.SH 巨化股份 10.60 0.41 0.62 0.83 31.43 16.97 12.72 未评级 603010.SH 万盛股份 15.09 1.71 2.40 2.86 15.41 6.29 5.28 买入 603078.SH 江 化 微 29.90 0.29 0.71 1.11 92.18 42.18 27.00 买入 603260.SH 合盛硅业 76.70 8.16 9.05 10.51 17.26 8.48 7.30 买入 603650.SH 彤程新材 24.71 0.55 0.90 1.30 92.01 27.36 19.06 未评级 资料来源： Wind 资讯，国海证券研究所（ 鼎龙股份、濮阳惠成、巨化股份、彤程新材盈利预测来自 wind 一致预期 ） 业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期 。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 5 内容目录 1、 重点标的信息更新 . 7 2、 板块数据跟踪 . 18 3、 风险提示 . 38 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 6 图表目录 图 1：费城半导体指数 . 8 图 2：北美半导体制造商出货额 . 8 图 3：每周 DRAM 价格变化 . 8 图 4：每周 NAND 价格变化 . 8 图 5：多层陶瓷电容（ MLCC）台股营收 . 9 图 6：液晶面板价格 . 11 图 7：碳酸锂价格 .14 图 8：氢氧化锂价格 .14 图 9：电解液（磷酸铁锂）价格 .14 图 10：溶剂 DMC 价格 .14 图 11：隔膜（湿法）价格 .15 图 12：隔膜（干法）价格 .15 图 13：六氟磷酸锂价格 .15 图 14：三元材料正极材料价格 .15 图 15：磷酸铁锂正极材料价格 .16 图 16：多晶硅价格 .16 图 17：太阳能电池价格 .16 图 18：光伏组件现货价 .17 图 19：近一年半导体材料指数 vs 沪深 300（ %） .18 图 20：近三个月半导体材料指数 vs 沪深 300（ %） .18 图 21：近一年 OLED 指数 vs 沪深 300（ %） .19 图 22：近三个月 OLED 指数 vs 沪深 300（ %） .19 图 23：近一年液晶指数 vs 沪深 300（ %） .20 图 24：近三个月液晶指数 vs 沪深 300（ %） .20 图 25：近一年新材料指数 vs 沪深 300（ %） .21 图 26：近三个月新材料指数 vs 沪深 300（ %） .21 图 27：半导体材料重点个股年涨跌幅排序（ %） .22 图 28：半导体材料重点个股周涨跌幅排序（ %） .23 图 29：显示材料重点 个股年涨跌幅排序（ %） .24 图 30：显示材料重点个股周涨跌幅排序（ %） .25 图 31：新材料重点个股年涨跌幅排序（ %） .26 图 32：新材料重点个股周涨跌幅排序（ %） .27 表 1：半导体材料上市公司重点公告 .28 表 2：显示材料上市公司重点公告 .31 表 3：新能源材料上市公司重点公告 .32 表 4： 5G 材料上市公司重点公告 .35 表 5：其他材料上市公司重点公告 .36 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 7 1、 重点标的信息更新 1.1、 半导体材料 行业信息 5 月 6 日 ， 上海证券报 ： 2025 年，全球 SiC/GaN 功率半导体市场将增至52.9 亿美元 。 4 月 29 日， TrendForce 集邦咨询召开第三代半导体线上交流会，英诺赛科、泰科天润、邑文科技等领先企业透露了各自的产业化最新进展。与会人士认为，第三代半导体备受资本市场青睐，行业已进入快速增长期，预计中国化合物半导体产业未来五年内有望崛起。集邦咨询分析师龚瑞骄表示，中国这几年在极力推动新基建，包括 5G 基站、轨道交通、新能源汽车、数据中心以及可再生能源等，这些将极大拉动第三代半导体需求。全球碳化硅、氮化镓功率半导体市场预计 2022 年将达到 18.4 亿美元， 2025年会进一步增长到 52.9 亿美元，成长非常迅猛。 5 月 6 日， 科技新报 ： 约 200 亿，印度首座晶圆厂计划敲定 。 Vedanta 企业集团日前告知路透社，正与印度西部古吉拉特邦和马哈拉施特拉邦，加上南部特伦甘纳邦等谈判中， 5 月中前选择一地投资建设，预估斥资 200 亿美元推动半导体和显示器产业发展。总理 Narendra Modi 和 IT 部长不久前概述 100 亿美元补助投资计划内容，希望藉此让印度成为台湾地区和其他国家的半导体制造商主导、全球芯片市场的关键参与者。 5 月 5 日， 本源量子 ： 国产首个量子芯片设计工业软件“本源坤元”正式上线 。 4 月 30 日，合肥本源量子计算科技有限责任公司（后简称“本源量 子”）正式发布首个国产量子芯片设计工业软件（以下简称“ Q-EDA”） 本源坤元（ Origin Unit）。全球用户可通过本源量子云平台直接在线访问和使用，未来可通过授权下载到本地部署。该软件同时支持超导和半导体量子芯片版图自动化设计，是实现量子芯片自主研发及产业化生产的重要条件，成功填补了我国 Q-EDA 领域的空白，将助力我国量子科技飞跃式发展。 公司信息： 国瓷材料 ： 5 月 5 日， 公司发布 关于 2021 年度权益分派实施后调整回购股份价格上限暨回购公司股份的进展公告 ： 截至 2022 年 4 月 30 日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 534.44 万 股，占公司总股本 0.5324 %，最高成交价为 41.68 元 /股，最低成交价为 30.80 元 /股，成交总金额为 2.04 亿元（不含交易费用）。 鼎龙股份 ： 5 月 6 日，公司 关于股份回购进展情况的公告 ： 截至 2022 年 4月 29 日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 477.51 万股，占公司现有总股本的 0.51%，最高成交价为 16.56 元/股，最低成交价为 15.07 元 /股 , 支付的总金额为 7531.39 万元（不含交易费用）。 至纯科技 ： 4 月 30 日，公司发布 2021 年年度报告 ： 2021 年度， 公司半导证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 8 体板块业务持续发力，光传感光电子业务板块平稳发展，公司整体实现营业收入 20.84亿元，同比增长 49.18%；总资产 79.33亿元，同比增长 33.18%；归属于母公司所有者净利润 2.82 亿元，同比增长 8.12%；归母扣非后净利润 1.62 亿元，同比增长 46.57%。 产业数据 图 1： 费城半导体指数 图 2： 北美半导体制造商出货额 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 3： 每周 DRAM 价格变化 图 4： 每周 NAND 价格变化 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 9 图 5： 多层陶瓷电容（ MLCC）台股营收 资料来源： wind、 国海证券研究所 1.2、 显示材料 行业信息 5 月 5 日， LED 在线网报道： 谷歌宣布已收购 Micro LED 显示屏公司 Raxium。5 月 5 日， Google 硬件主管 Rick Osterloh 证实，该公司已经收购了 Raxium，这是一家拥有 Micro LED 技术的 5 年创业公司，这可能成为 Google 打造新一代增强、虚拟和混合现实头显的技术保障。这也增加了 Google 下一个 AR 大动作越来越近的证据：它之前在 2020 年收购了眼镜制造商 North，据说公司还在招聘工程师来建立一个增强现实操作系统。在一月份了解到， Google 实验室正在打造一款名为 Project Iris的 AR 头显，与去年 I/O 大会期间展示的 Project Starline 高清晰视频聊天演示属于同一团队打造。当 The Information 上个月首次报道 Google 将收购 Raxium 时，它指出 Micro LED 技术可能有助于建立比其他解决 方案更节能的 AR 显示器，但看起来仍然色彩鲜艳。此外， Raxium 正在研究 Micro LED 的 单片集成 ，这意味着用大多数处理器使用的同一种硅来制造它们，最终可能会使产品价格大幅下降。 5 月 6 日 ， LED 在线网报道 ： 从“虚火”走向“实火”， LED 企业探路元宇宙 。2022 年 1 月 24 日，工业和信息化部举办中小企业发展情况新闻发布会。工信部中小企业局局长梁志峰在会上表示，工信部将注重培育一批深耕专业领域工业证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 10 互联网、工业软件、网络与数据安全、智能传感器等方面的“小巨人”企业，培育一批进军元宇宙、区块链、人工智能等新 兴领域的创新型中小企业。地方政府方面，目前北京、浙江、上海、武汉、合肥等省市已将“元宇宙”列入发展规划。其中，北京市通州区出台了包含元宇宙相关政策在内的一系列产业生态扶持发展政策；上海经信委强调要布局元宇宙新赛道，开发应用场景，培育重点企业；江苏省无锡市滨湖区推出太湖湾科创带引领区元宇宙生态产业发展规划，旨在打造国际创新高地和国内元宇宙生态产业示范区。可以看到，尽管元宇宙仍处于发展的初期阶段，未来的发展之路还很长，但元宇宙不仅仅被相关企业视作“第二条增长曲线”，也已得到政府支持、鼓励和引导。此外，我们也 可以看到，在元宇宙概念股中，游戏类公司仍停留在概念阶段，而 LED 屏幕作为虚拟与现实的交界处，未来的发展具有丰富的想象空间。 TrendForce 集邦咨询旗下光电研究处 LEDinside 指出，未来几年 MiniLED 将是 LED 各细分领域中，最具成长动能的应用；而 Micro LED 需要更长的时间来实现规模化量产，但其依然是未来LED 产业最重点发展的方向，其中大型显示、穿戴式装置与头戴式装置市场的潜力无限。 5 月 6 日， LED 在线网报道： 加快布局元宇宙产业，重庆将在渝北打造先导试验区 。 4 月 26 日，中国元宇宙产业发展高峰论坛在重庆仙桃国际大数据谷举办。论坛上，重庆市元宇宙先导试验区正式揭牌。据悉，重庆市元宇宙先导试验区由重庆市大数据发展局携手渝北区共同打造，以渝北区仙桃国际大数据谷为核心载体，依托创新经济走廊、重庆创意公园、重庆游戏产业园等载体，形成“一核多点”产业创新集聚区。当日，渝北区元宇宙产业创新发展行动计划（ 2022-2024）正式发布，从推进产业集群化发展、推进元宇宙示范应用、构建协同创新平台、优化产业发展生态等四个方面提出建设 任务。具体来看： 一是推动产业集群化发展，二是推进元宇宙示范应用，三是提升协同创新能力，四是优化产业发展生态 。同时，在本次论坛上，中国（重庆）元宇宙产业联盟正式成立，该联盟由重庆市大数据应用发展管理局、重庆市渝北区人民政府指导，国家信息中心、中国信通院西部分院、重庆西部大数据前沿应用研究院等 60 余家单位共同发起。 公司信息 TCL 科技 ： 4 月 29 日 ， 公司发布 2022 年 一季度财务报告： 报告期内，公司营业收入 405.98 亿元，比上年同期增长 26.18%；归属上市公司股东净利润 13.53亿元，比上年同期减少 43.73%。 飞凯材料 ： 5 月 5 日 ， 公司发布 关于回购公司股份的进展公告 ： 截至 2022 年 4月 30 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份42.67 万股，占公司目前总股本的 0.0807%，最高成交价为 21.50 元 /股，最低成交价为 20.96 元 /股，支付的总金额为人民币 910.27 万元 。 濮阳惠成 ： 5 月 6 日 ， 公司发布 2021 年度权益分派实施公告 ： 公司 2021 年年度权益分派方案已获 2022年 4月 26日召开的 2021年年度股东大会审议通过，具体分配预案为：每 10 股派发现金红利 4 元人民币。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 11 产业数据 图 6： 液晶面板价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 1.3 新能源材料 行业 信息 5 月 6 日，中国能源网： 联合国启动行动计划促进可再生能源使用 。 联合国 5 月4 日启动 2025 年前能源承诺促进行动计划，以促进可再生能源使用，到 2025年实现再有 5 亿人获得电力供应，再有 10 亿人获得清洁烹饪解决方案。该行动计划的目标还包括到 2025 年使全球可再生能源发电能力增加 100%，在可再生能源和能源效率领域增加 3000 万个工作岗位，以及大幅增加全球清洁能源年度投资。当天同时启动的能源契约行动网络，旨在为那些寻求实现其清洁能源目标的政府与承诺提供资金的政府、企业牵线搭桥。该网络将得到联合国能源机制的支持。联合国能源机制汇集了近 200 个对“能源契约”作出自愿承诺的政府、企业和其他民间合作伙伴，以便引导投资、专门知识和资源用于帮助实现所作的承诺。该机制与世界各国合作并提供实施方案和服务，是所有 利益攸关方实现联合国可持续发展目标 “确保人人获得负担得起的、可靠和可持续的现代能源”的重要伙伴。 5 月 6 日 ，中国能源网 ： 中国锂电产业发展指数白皮书发布 。 近日， 2022“锂电之都”产业生态及供应链大会在四川省遂宁市射洪市举办，会上赛迪顾问与射洪市人民政府联合发布了中国锂电产业发展指数（即“遂宁指数”）白皮书（以下简称“白皮书”） 。 白皮书用 8 大关键词形容 2021 年锂电产业发展，分别是规模翻番、供不应求、疯狂扩产、投资西南、全球布局、锂矿紧缺、储能元年、回收风起。白皮书指出，“双碳”目标为锂电新时代起到了引领作用。中国近证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 12 年来相继出台了一些列政策文件，支持锂电池上下游产业链发展，政策环境良好。白皮书预计， 2025 年全球动力电池需求量接近 1TWh，中国动力电池企业市场占比有望达到 60%以上。而且，锂电池技术将更加多元化。在绿色经济与 双碳 战略愿景下，中国锂电产业将迎来高质量发展新阶段。电力系统与交通系统的减碳是重中之重，作为协同能源变革与汽车变革之间的桥梁，新 能源汽车用动力电池与储能电池将迎来爆发期。 5 月 6 日， 中国能源网： 中国车谷加速构建新能源汽车产业版图 。 4 月 27 日，2022 年二季度武汉市重大项目集中开工活动在武汉经开区新能源汽车智能工厂举行。武汉经开区 13 个重大项目同时开工，总投资 233.5 亿元，投资额居武汉全市第一。此次开工的 13 个项目中，先进制造业项目 6 个，现代服务业项目 1个，生态环境项目 2 个，基础设施和社会事业项目 4 个。这些项目投资强度大、科技含量高、市场前景广、社会效益好，为武汉经开区“二次创业再出发”，以军山新城为战略支点，打造万亿车谷产业创新大走廊注入强劲新动能。其中，位于主会场的武汉经开区新能源汽车智能工厂项目，总投资约 73 亿元，是经开区抢抓汽车产业发展新风口的又一战略项目。该项目规划产能 25.6 万辆，初期产能 12 万辆，主要建设新能源汽车行业领先的高水平自动化、数字化工厂，具备新能源整车生产的冲压、焊接、涂装、总装、整车检测的完整工序，预计 2024年投产、 2027 年达产。 5 月 5 日 ， 中国能源网 ： 北京大兴国际氢能 示范区钢结构封顶 。 5 月 1 日 ,氢能建设在此初夏的光景里仍马不停蹄 ,上午 ,随着最后一根钢梁的安装就位 ,大兴国际氢能示范区南区一期项目钢结构工程顺利完成封顶。据悉 ,该项目由中建三局一公司钢结构公司参建 ,项目位于北京市大兴区 ,毗邻大兴国际机场 ,紧邻京南物流基地等重要交通枢纽 ,总建筑面积约为 2 万平方米 ,总用钢量约为 3000 吨 ,结构高度为 41.7 米。包括 B01 研发车间、 B02 测试车间和 B03 配套用房三个单体 ,地上主体均为钢结构。项目自 4 月份复工以来 ,在管理人员带领一百余工人的不懈努力下 ,十天完成了 B01 厂房 1000 吨钢 结构吊装作业 ,提前完成封顶。大兴国际氢能示范区项目建成后将成为集研发、试剂、测试、中试生产为一体的产业园区 ,极大的促进大兴区“氢交流、氢发展”。项目将致力于构建氢能创新产业链、打造成为全球领先的氢能科技应用场景和氢能科技企业孵化、加速示范区。大兴氢能产业发展也必将成为区域经济发展新的增长极。 5 月 6 日， 中国能源网 ： 力诺阳光助力山东最大商业综合体屋顶光伏项目并网 。近日，鲁能领秀城贵和商业综合体 1.2MW 光伏项目正式并网，这是迄今为止山东省装机容量最大的商业综合体光伏发电项目。济南领秀城贵和商业综合体应用项目是 城市综合体分布式光伏的成功实践，开发应用了光伏智慧平台等成果，使用行业一流产品，整体达到国内先进水平，取得了良好的经济效益和社会效益，对推动城市工商业新能源项目发展、建筑节能改造、建筑光伏一体化建设具有示范带头作用。该项目屋顶可用面积 1.1 万平方米，项目充分利用钢架屋面及彩钢瓦屋面的有效空间，安装太阳能组件 2574 块。项目组件全部由力诺阳光提供，采用单晶高效太阳能组件，具有转化效率高、安全性能好、使用寿命长的优势，居于行业领先水平，产品设计周期 25 年，预计总发电量 3105 万度电。该项目所发电量全部自发自用， 可实现百分之百消纳，运营期内可节省标准煤 1.1 万吨，减排二氧化碳 3.1 万吨，减排氮氧化合物 466 吨，减排烟尘 7046 吨，等效植树165 万棵。 公司信息 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 13 福斯特 ： 4 月 30 日，公司发布 2022 年一季度报告 ： 2022 年第一季度，公司实现营业收入 38.84 亿元，同比增长 38.02%；归属于上市公司股东的净利润 3.39亿元，同比减少 31.51%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.15 亿元，同比减少 35.02%；基本每股收益 0.36 元，同比减少 33.33%，加权平均净资产收益率 2.75%，同比减少 2.6 个百分点。 石大胜华 ： 5 月 5 日，公司发布 关于设立公司投资建设 3 万吨年硅基负极材料项目暨关联交易的公告 ： 公司拟与员工持股平台东营盈嘉合壹产业投资合伙企业设立合资子公司胜华新材料科技（眉山）有限公司投资建设 3 万吨 /年硅基负极项目。项目预计总投资 11.00 亿元人民币，项目建设地为四川眉山高新技术产业园区，占地面积为 12.00 万平方米，建设周期为 24 个月，预计 2024 年 4 月投产。 恩捷股份 ： 5 月 5 日，公司发布 关于在美国建设锂电池隔离膜项目的公告 ： 公司以下属子公司 SEMCORP Manufacturing USA LLC 为主体在美国 Ohio（俄亥俄）州 Sidney（西德尼）市投资建设锂电池隔离膜工厂，主要开展锂电池基膜、功能性涂布隔膜的制造、销售等，项目拟规划建设产能约 10-12 亿平方米的基膜生产线及配套涂覆设备，项目总投资额预计约 9.16 亿美元。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 14 产业数据 图 7： 碳酸锂价格 图 8： 氢氧化锂价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 9： 电解液（磷酸铁锂）价格 图 10： 溶剂 DMC 价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 15 图 11： 隔膜（湿法）价格 图 12： 隔膜（干法）价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 13： 六氟磷酸锂价格 图 14： 三元材料正极材料价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 16 图 15： 磷酸铁锂正极材料价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 16： 多晶硅价格 图 17： 太阳能电池价格 资料来源： wind、 国海证券研究所 资料来源： wind、 国海证券研究所 05101520价格 :正极材料 :磷酸铁锂 :国产 万元 /吨证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 17 图 18： 光伏组件 现货价 资料来源： wind、 国海证券研究所 1.4 其他材料 公司信息 火炬电子 ： 5 月 5 日，公司发布 关于以集中竞价交易方式回购股份的进展公告（三） ：截止 2022 年 4 月 30 日，公司已累计回购股份 64.81 万股，占公司总股本的比例为0.14%。最高成交价格为 52.50 元 /股、最低成交价格为 43.05 元 /股，已支付的总金额为 2999.39 万元。 普利特 ： 5 月 5 日， 公司 发布公告称，截至 2022 年 4 月 30 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份约 604 万股，占公司目前总股本 0.5956%，最高成交价为 13.4 元 /股，最低成交价为 12.07 元 /股，支付的总金额约为 7508 万元。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 18 2、 板块数据跟踪 本周半导体指数较上周 上涨 1.09%， 跑赢 同期沪深 300 指数 3.77 个 百分 点。OLED 指数较上周 上涨 0.03%， 跑赢 同期沪深 300 指数 2.7 个 百分 点。 图 19： 近一年半导体材料指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 20： 近三个月半导体材料指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 19 图 21： 近一年 OLED 指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 22： 近三个月 OLED 指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 20 图 23： 近一年液晶指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 24： 近三个月液晶指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 21 图 25： 近一年新材料指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 图 26： 近三个月新材料指数 vs 沪深 300（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 22 图 27： 半导体材料重点个股年涨跌幅排序（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 23 图 28： 半导体材料重点个股周涨跌幅排序（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 24 图 29： 显示材料重点个股年涨跌幅排序（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 25 图 30： 显示材料重点个股周涨跌幅排序（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 26 图 31： 新材料重点个股年涨跌幅排序（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 27 图 32： 新材料重点个股周涨跌幅排序（ %） 资料来源： wind、 国海证券研究所 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 28 表 1： 半导体材料上市公司重点公告 公司简称 公告日期 内容概要 简评 中芯国际 2022/5/1 中芯国际去 年产能利用率接近满载 今年将继续扩产 公司 2021 年末达到 62 万片（折合 8 英寸）月产能，全年产能利用率接近满载， 2022 年将继续扩产，以满足国内外客户的强劲需求 。 中环股份 2022/5/6 关于第一大股东增持公司股 份的自愿性公告 基于看好新能源及半导体行业长期发展前景，对公司未来持续增长充满信心， TCL 科技（天津）于近日继续通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股票 24,217,952 股，增持比例达到公司总股本的 0.75%。 国瓷材料 2022/5/5 关于 2021 年度权益分派实施后调整回购股份价格上限暨回购公司股份的进展公告 截至 2022 年 4 月 30 日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 534.44 万 股，占公司总股本 0.5324 %，最高成交价为 41.68 元 /股，最低成交价为 30.80 元 /股，成交总金额为 2.04 亿 元（不含交易费用） 。 巨化股份 本周无重大公告。 昊华科技 2022/4/30 2022 年第一季度报告 报告期内，实现营业收入 18.54 亿元，同比增长25.56%；实现净利润 2.23 亿元，同比增长41.58%。 2022/4/30 关于全资子公司中国化工 集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司设立项目公司 建设10 万条 /年高性能民用航空轮胎项目的公告 为发展民用航空轮胎产业链，推动企业产品升级、促进产业结构调整，提高企业经济效益、抗风险能力以及增强可持续发展能力，全资子公司中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司拟投资建设 10万条 /年高性能民用航空轮胎项目，项目总投资为 6.48 亿 元。 2022/4/30 第七届董事会第三十三次会 议（通讯）决议公告 为了推动企业产品升级、促进产业结构调整，提高企业经济效益、抗风险能力以及增强可持续发展能力，董事会同意公司全资子公司中国化工集团曙光橡胶工业研究设计院有限公司设立项目公司建设 10 万条 /年高性能民用航空轮胎项目 。 雅克科技 本周无重大公告 。 上海新阳 2022/4/29 2021 年年度报告 (更新后 ) 第二节 公司简介和主要财务指标 ”之 “五、主要会计数据和财务指标 ”项下 “公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 ”项下关于 “用最新股本计算的全面摊薄每股收益 ”数据录入有误，现更正如下 ： 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 0.3322，更正前为0.3344。 万润股份 本周无重大公告。 江丰电子 本周无重大公告。 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分 29 鼎龙股份 2022/5/6 关于股份回购进展情况的公告 截至 2022