定期寿险白皮书_186页_8mb.pdf

2021定期寿险白皮书华贵人寿保险股份有限公司对外经济贸易大学保险学院组织编写年新时代下， 80、 90 后年轻人的生死观、风险观发生了巨大转变，推动我国互联网保险市场保障需求爆发性增长，高保障的定期寿险受到年轻一代消费者青睐。作为人生第一张保单的定期寿险产品，消费者可以用较低的保费获得较高的保障，高杠杆的风险保障使他们在家庭责任最重大的时期，避免因全残、身故造成家庭正常生活面临风险威胁，为个人、家庭、社会的稳定与和谐提供坚实支撑。华贵保险作为我国互联网定期寿险领域的先行者与探索者，将诚意付之于客户，将匠心凝聚于产品、服务，深深体会到年轻一代消费者对于定期寿险的渴求。为了阶段性回顾与展示定期寿险的发展和现状，华贵保险携手对外经济贸易大学，通过对定期寿险现有客户及潜在客户进行深入挖掘，探究客户需求和痛点，以期能够有助于我国保险业优化产品开发及运营，提升服务质量，为行业健康、蓬勃发展贡献微薄力量。坚持保险姓保，服务社会大众，是华贵保险的初心和使命。华贵保险深耕产销分离的差异化发展路线，专注于做一家产品和服务领先的互联网平台型保险公司，聚焦 80、 90后年轻客群经营，打造 B端（鲲鹏）和 C端（贵客）两套服务体系，持续推出深受大家欢迎与喜爱的华贵大麦系列定期寿险产品。未来，华贵保险将继续专注提供更加丰富的产品和细致的服务，将全司资源集中到定期寿险产品和对合作机构、对客户的服务上，提高客户的满足感和幸福感，提升社会风险保障能力，共促我国经济高质量发展。八方市场面面观，三分浅析慢道言。华贵保险能够坚守恒心恒力做好互联网定期寿险守护者，并希望此白皮书能够陪伴我们穿过风雨，守望彩虹。华贵保险董事长：序言定期寿险白皮书（2021）目录第一章定期寿险发展历史与现状 .21.1定期寿险的发展历史 .21.2典型国家和地区定期寿险市场发展现状 .131.3国内定期寿险发展现状 .19第 2 章定期寿险消费者分析 .292.1现有客户画像 .292.3定期寿险在消费者全生命周期的作用分析 .68第 3 章定期寿险市场分析 .753.1各保险公司的定期寿险发展现状 .753.2定期寿险销售模式 .913.3互联网定期寿险市场 .97第 4 章定期寿险市场给付分析 .1104.1整体给付情况：基于华贵保险的数据分析 .1104.2给付原因深度分析 .1244.3未来赔付趋势分析 .126第 5 章定期寿险市场当前的痛点与挑战 .1295.1消费者方面 .1295.2销售渠道方面 .1365.3供给端方面 .140第 6 章定期寿险发展未来可期 .1496.1发展潜力分析 .1496.2未来趋势预判 .168图索引 .173表索引 .177参考文献 .179定期寿险白皮书（2021）1华贵人寿保险股份有限公司简介华贵人寿保险股份有限公司（以下简称 “ 华贵保险 ” ）是经原中国保险监督管理委员会（以下简称 “ 原中国保监会 ” ）批准，于 2017年 2月成立的全国性人身保险公司。公司首期注册资本金 10亿元人民币，总部注册地位于国家级新区贵州省贵安新区。公司由中国贵州茅台酒厂 (集团 )有限责任公司、华康集团、贵州贵安金投、贵州金控集团等 11家单位共同出资创立。经营范围包括：人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险、分红型保险；上述业务的再保险业务；国家法律、法规规定的保险资金运用业务；经保险监督管理机构批准的其他业务。作为贵州省第一家本土保险法人机构，华贵保险以 “ 成为客户满意、员工幸福、社会价值和商业价值兼备的新型寿险公司 ” 为发展愿景，秉承 “ 顺势、务实、创造、分享 ” 的经营理念，立足贵州、服务全国，以民生保障类产品创新为突破口，为客户提供全方位的人身保险保障，努力建设成为偿付能力强、业务品质好、服务质量优、品牌知名度高、诚信合规、综合竞争能力一流的平台型寿险公司。对外经济贸易大学保险学院简介对外经济贸易大学保险学院成立于 2007年 5月，是由原对外经济贸易大学保险系和原中国金融学院保险系合并形成，自 1951年起一直从事保险理论和实务的教学和研究工作，是全国高校中最早开设保险学专业课程的院校之一。经过不断发展建设，学院已成为我国风险管理与保险、精算学、社会保障与劳动经济学、健康经济学等理论研究和智库服务的重要机构。2016年精算学作为独立专业获得教育部批准，标志着国内第一个精算学本科专业在对外经济贸易大学保险学院设立， 2019年精算学入选首批北京市一流专业。 2020年保险学成功入选国家级一流建设专业。 2016年以来，在高校研究生教育分学科（专硕）排行榜中，对外经济贸易大学多次名列前茅。保险学院持续致力于以一流的学科建设、一流的师资团队、一流的人才培养，全力培养以国际化为特色的，能够胜任风险管理与保险、精算与统计、社会保障管理工作的高级复合型专业人才。定期寿险白皮书（2021）2第一章定期寿险发展历史与现状定期寿险作为寿险家族里重要的组成部分，可用极低的保费撬动较高的风险保障，对促进全社会稳定与和谐具有积极作用。本章将首先从定期寿险的前世今生开始，阐述该产品的价值与使命，并通过梳理定期寿险产品市场面临的政策、经济、社会、技术等宏观环境变化，以及和美、日、新、德、中国香港五地该产品的发展情况比较，引出我国国内定期寿险产品的介绍，勾勒出该产品在国内发展的概貌。1.1 定期寿险的发展历史定期寿险作为最早出现的人寿保险产品，源自于互助保险，沿着欧洲殖民者贩卖黑奴的道路开始，以人的生命和身体作为保险标的的人身保险早期形式开始诞生。在随后漫长的历史长河中，定期寿险因其 “ 低保费、高杠杆 ” 的特性，极大地体现了保险的保障功能。近年来，随着新环境的不断变化，定期寿险也在政策、经济、社会、技术的推动下快速发展。1.1.1 定期寿险的起源定期寿险是最早出现的人寿保险，在世界版图上寻找它的萌芽，最早可以追溯到公元前 264 至公元前 146 年间的 “ 布匿战争 ” 。古罗马和古迦太基两个古代奴隶制国家之间为争夺地中海西部统治权而进行的这场著名战争催生了定期寿险的最原始形态互助保险。古罗马军队中出现了一种士兵互助团体，加入团体的士兵缴纳互助会费（ 100阿司和 1瓶清酒），若在战争中死去，由互助团体向其家属支付抚恤金。到公元前 133 年，互助团体的模式开始丰富，古罗马成立的 “ 格雷基亚 ”的互助团体在最初收取 100阿司和 1 瓶清酒作为初始会费的基础上，参会者每月还需缴纳 5 阿司会费，这一模式类似于现代保险的期交保费制度。这一抱团取暖的模式，虽然不具有制度化的行为规范，也没有科学的定价基础，但是它所具有损失分摊的风险管理思想，故称其为定期寿险的早期萌芽，同时也是整个保险制度的早期萌芽。随后在 16 世纪至 18 世纪，欧洲殖民者开始大批量地从非洲贩卖黑人奴隶到美洲，但由于运输条件恶劣，几近三分之一的黑人会死于路途之中。为了降定期寿险白皮书（2021）3低损失，欧洲殖民者将黑人奴隶当作货物进行投保，这种以人的生命和身体作为标的的人身保险的早期形式开始诞生。1536年，英国出现了迄今为止有记载的世界上第一份定期寿险合同。被保险人吉明购买了英国商人马丁的 1年期、保额为 2000英镑的定期寿险，保险期间的开始日为 1536 年 6 月 18 日，被保险人吉明于 1537 年 5 月 29 日死亡。由于按照英国当地历法和公历历法计算的期满日不一致（当地历法中 5月 20日期满），双方控诉至法院。法院根据有利于被保险人的原则判决英国商人马丁向受益人支付保险金。这一判例在以判例法为主的英美法系国家广为引用，因此这一定期寿险合同也载入历史的长河。1.1.2 定期寿险的价值与使命传统上，人寿保险商品可分为定期寿险、终身寿险、两全保险三种。定期寿险（ Term Life Insurance）是被保险人于保单期间内死亡，给付事先约定的金额给受益人的险种。定期寿险（又称定期死亡保险），它在特定期间为被保险人提供死亡保障，这意味着若被保险人在保险期限内死亡，保险人给付约定的保险金；如果被保险人在保险期限届满时仍然生存，保险合同即行终止，保险人不予给付保险金，也不退还已交保费。定期寿险作为基本险种的时候，年龄下限一般为 18周岁，年龄上限根据各个保险产品具体而定。随着年龄的增加死亡率也在增加，年龄越大的被保险人所需缴纳的保费也越多。定期寿险作为附加险种的时候，可保障的年龄根据主险确定。投保对象的身体状况好坏会影响能否投保和费率的高低。根据不同保险公司的要求，划分的标准也不同。有的会按照是否吸烟，分为吸烟体和非吸烟体；有的会根据有关的身体指标，比如血压、 BMI指数、家庭病史等分为超优体、优选体和标准体。被保险人身体越健康，购买有相应划分标准的保险产品所对应的保费也会越低。若有相关指标不能达标，如含有家族遗传病或者曾患过某种疾病等，也有可能导致无法购买保险产品。根据保险公司承受风险能力的不同，承保的对象和范围也会不同。通常定期寿险的承保范围比较广泛，一般都会囊括 1-6 类职业，也有的不限制职业，还有一些更具差异化的产品会对从事不同职业的被保险人收取不同的保费，也会对职业是否缴纳社保进行区分。定期寿险白皮书（2021）4定期寿险按照保额是否固定可分为固定保额定期寿险和非固定保额定期寿险。固定保额定期寿险是在整个保险期间提供固定的死亡给付，而保费可以递增或者保持不变。非固定保额定期寿险则是指在保险期间，保额随时间的变化而改变，保费可以递增、递减，也可以保持不变。定期寿险产品具有如下特点：（ 1）不退还保费。定期寿险属于纯粹保障型产品，保单不具有现金价值。如果保险期满，被保险人仍然生存，保险人不承担给付保险金责任，也不退还保费。（ 2）保费低廉。定期寿险保单的设计较为简单，由于定期寿险只承担一定时期内的死亡保险保障，费率厘定也只考虑被保险人的死亡风险，通常也没有现金价值或者红利，保险责任单一，因此，在相同保险金额与投保条件下，其费率低于其他任何一种人寿保险。（ 3）条款及费率厘定简单。定期寿险的条款设置和保费厘定方面相比储蓄型和投资型寿险更为简单。同时，随着互联网的快速发展以及民众保险意识的不断提升，定期寿险更加容易在互联网平台进行销售和推广，客户可以在保险机构的官网、保险中介机构、第三方平台等多渠道获取更多的保险信息，通过对比多个产品从而选择更加适合自己的产品。（ 4）存在逆选择可能。由于定期寿险具有低保费、高保障的特点，所以健康状况不佳或职业危险程度大者往往会选择定期寿险。长此以往，有可能出现死亡风险较小的群体逐渐退出，而死亡风险较大的群体不断涌入，即所谓市场“ 挤出效应 ” ，出现逆选择。（ 5）可续保条款。可续保条款是指定期寿险合同包括的一种可以让保单所有人的保单继续一个限定期间的选择权。在一些国家，几乎所有的 1年期、 5年期、 10 年期定期寿险保单都包含续保选择权，这项续保选择权可以使保单所有人在保单到期前选择保单继续有效，而不须提供任何健康证明。保单的可续保性增加了定期寿险的灵活性。在美国，几乎所有的 1年、 5年期定期寿险以及很多 10年期定期保险保单中都包括可续保条款。定期寿险的该项条款，是对保单持有人在一定年龄前（通常为 65岁或者 70岁）可保性的一种很好的保护。（ 6）可转换条款。可转换条款是指保单所有人可以转换定期寿险成为终身寿险或者其他的现金价值保险而不需可保性证明。可转换条款增加了寿险的弹性和灵活性，对于低收入、处于事业上升期的年轻人非常有利。目前收入较低定期寿险白皮书（2021）5的年轻人，可能没有足够的资金用于购买自己需要的终身寿险。有了可转换性条款，投保人就可以在收入较低时以低廉的保费，获得自己所需的保障，同时可以在事业有所发展、有较高收入时，将定期寿险转换为永久性的保险。可续保条款和可转换条款既对被保险人非常有利，也对保险公司有明显的潜在价值。对于被保险人，大多数该群体续保或转换保单，一方面是因为健康状况，另一方面也是希望获得更适合自己的保险保障；保险公司为被保险人提供可续保权与可转换权，既维持了保单有效性、保全了当前客户，又节省了高额的新单销售费用、降低了保险人的经营成本。定期寿险由于可用极低的保费撬动较高的风险保障，适用下列五类群体：（ 1）收入较低但需要高额保障的群体。这类群体中包括刚刚组建还没有经济基础的家庭（如毕业不久就结婚的青年家庭）和家庭中的经济支柱。前者其经济收入的大部分用于生活资料的购买、房屋贷款、汽车贷款的偿还上，无力购买保费高昂的终身寿险，而公司提供的基本保险保障又难以满足其保障需求时，可以借助定期寿险获得短时期的高额死亡保障，等事业和家庭有一定的经济基础之后，再寻求更高保障的终身寿险保障。后者购买定期人寿保险可以免除个人的后顾之忧。数据显示家庭中如果一方配偶死亡，有将近三分之二年龄处于 22岁至 39岁的次要挣钱人的生活水平会至少下降 20%，有近三分之一会至少下降 40%。有了定期寿险的保障，作为家庭收入主要来源的个人如果在保险期内发生意外死亡，他的家人可以得到高额的死亡保险金支付，避免家庭经济上的巨额损失，预防英年早逝时连累家人（尤其是配偶）陷入经济上的困境。（ 2）创业初期者。对于处在创业初期的人来讲，事业起步风险特别大，死亡会造成投资的严重损失，而事业起步期资金主要用于事业发展，可用于购买寿险保障的部分也不够充裕。此时，定期寿险也是很好的选择，其低费率高保障的特点恰好符合这类群体的需要。（ 3）信用保证的需要。在各种债务活动中，债权人大都要求债务人购买定期寿险，以避免因债务人死亡而蒙受经济损失。定期寿险可以用于抵押其贷款，保证被保险人（贷款人）于死亡时能偿清债务。同按揭保险相比，定期人寿保险的灵活性更强。按揭保险的受益人是银行，而定期寿险的受益人是被保险人瑞士再保险研究院， sigma报告死亡保护：生命的核心， 2004年定期寿险白皮书（2021）6的家人，是将钱直接付给其家人。这就给予家人使用这笔钱的灵活性，他们可用这笔钱付清按揭贷款，或优先支付其他债务，也可选择继续按原先方式付按揭而将大部分款项用于投资或保障家庭未来日常生活的需要。（ 4）构造 “ 买定投余 ” 组合。定期寿险低廉的保费价格可以为投资人利用，构造其投资组合。投资人通常利用其进行 “ 买定投余 ” （ Buy-Term-and-Invest-the-Difference, BTID），即通过购买定期寿险来满足保险保障的需求，而将购买定期寿险与购买终身寿险所需保费间的差额投资于其它理财工具，从而实现更高的收益。（ 5）企业核心员工保障计划。定期寿险可以用于弥补那些对公司成功起关键作用的核心员工（ Key Person）的死亡损失。核心员工的意外死亡会给公司业绩带来重大负面影响，公司为核心员工购买定期寿险，可以弥补因对公司有重要贡献的员工或者股东死亡而带来的损失以及为员工提供死亡时的经济补偿。在企业资金不充足的情况下，定期寿险显得尤为重要，同时公司也能通过这个途径增加核心员工的归属感，是重要的激励措施之一。1.1.3 定期寿险面临的新环境（ PEST 分析）1.1.3.1 政策环境：法律环境、监管趋势同其他金融服务业一样，保险业不仅从数量上已成为金融机构全面发展的重要部分，而且在质量上因风险与不确定性的增多已变得更加重要。在 2011年之后的较长一段时间内，我国保险监管环境相对宽松，保险业从资产端和负债端逐步放开。理财型保险产品在市场上占据了较大的比重，中小型保险公司规模迅猛扩张，市场份额逐渐提升，保费增速也非常迅猛。从 2016年开始，我国保险业进入一个整顿、调整的时期，严抓保险服务，严格监管保险业的发展。在这期间，监管当局发布了一系列规范、指导性文件，旨在治理行业乱象，规范遏止激进型理财产品，提倡保险行业回归本源，让 “ 保险姓保 ” ；严格限制保险公司通过年金保险、两全保险进行 “ 长险短做 ” ，叫停附加万能险的不合规的中短存续期寿险产品。中国经济进入新常态，以推动经济高质量发展为导向，保险业通过调整步伐，从高速增长模式转向 “ 回归保障 ” 的高质量发展模式。在监管重塑、行业整顿的背景下，近年来针对定期寿险的发展，监管部门陆续出台相关规制文件。定期寿险白皮书（2021）72012年 1月，原中国保监会下发人身保险公司保险条款和保险费率管理办法就定期寿险给予了官方定义定期寿险是指以被保险人死亡为给付保险金条件，且保险期间为固定年限的人寿保险。随后 2015年的修订版仍沿用此定义，该定义为定期寿险的规范开展提供指导。2012年 7月，为积极响应中央服务三农的号召，推进人身保险行业服务最广大人民群众的普惠性目标，在 2008年农村小额人身保险试点工作后的四年，原中国保监会发文全面推广小额人身保险方案，对定期寿险产品提出了进一步要求，让更广大低收入群体能够享受到定期保险服务。 2014年 4月，原中国保监会印发保险业服务新型城镇化发展的指导意见，对定期寿险的发展予以大力支持，通过建立基本寿险保障计划，推广 “ 家有保险 ” 活动，这都为定期寿险的推进奠定了基础。为进一步加强保险监管，维护保险业的稳定健康发展，监管部门针对人身保险的发展多次发文指示：支持并鼓励保险公司大力发展人身保险产品，发展有利于保障和改进民生的人身保险产品；夯实保险产品的管理制度，强化保险公司产品管理的主体责任。针对定期寿险， 2017年 5月原中国保监会下发关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知进行指导，支持保险公司大力开发定期寿险产品，强调保险公司应重点服务于消费者身故风险的保障规划，并不断提高此类产品的风险保障水平。此外，鼓励保险公司在定期寿险产品费率厘定时，区分被保险人健康状况、吸烟状况等因素进行差异化定价，提高产品的科学定价水平。就定期寿险产品的精算定价， 2020年 2月中国银行保险监督管理委员会（以下简称 “ 中国银保监会 ” ）出台了普通型人身保险精算规定，调整了定期寿险的最低现金价值参数，这使得定期寿险产品价格进一步下降。通过促进保障型产品发展来 “ 保障民生 ” ，这条政策的出台切实让消费者得到了实惠，有助于进一步增强消费者的购买意愿，助推保险业高质量发展。透过近年来的监管政策，可以看出在监管的推动之下，保险业逐步回归本源，回到 “ 保险姓保 ” 的正确发展轨道上。寿险产品从重理财回到重保障，这为定期寿险的发展提供了良好的政策基础。另外，在全球环境的影响下，我国的金融市场也面临利率下行、信用风险提升的情形，银行理财等资管产品的收益率明显降低，且有不断下降的预期。随着资管新规的落地，刚兑规则也已被定期寿险白皮书（2021）8打破，在这种情形下，人身险产品的吸引力相对上升。与此同时，国家对金融业的风险防范进一步加强，并加大了对金融业、互联网企业、企业垄断以及持牌经营的监管，这对定期寿险来说是一个非常难得的政策性机遇。1.1.3.2 经济环境：宏观经济、微观经济（ 1）宏观经济环境的高速发展利好定期寿险市场新中国成立 70 年以来，我国经济发展取得了举世瞩目的伟大成就，在1978-2020年我国 GDP平均增速高达 9.2 左右，这使中国不仅跃升为世界第二大经济体，而且缩小了与第一大经济体美国之间的差距。随着我国经济总量的大幅提高，人均 GDP水平也大幅提升。根据世界银行的数据， 1949年我国人均GDP只有 52.9元，到 2020年，我国人均 GDP达 7.2万元。同时，我国 GNP（国民生产总值）约为 100.9万亿元。按照 14亿人口计算，中国的人均 GDP和人均GNP都超过了 1万美元（约合人民币 6.5万元）。图 1.1 我国人均 GDP 增长情况数据来源：国家统计局从全球保险业发展